Анализ финансовой деятельности ООО "Восток"

На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что ООО «Восток» необходимо предпринять меры, которые бы смогли обеспечить его оборотными средствами.

Следует отметить, что анализ состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования не отражают полной картины финансового состояния предприятия, а лишь характеризуют состояние и наличие средств для погашения долговых обязательств на определенную отчетную дату. Для проведения полной оценки финансового состояния предприятия необходимо изучить показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности баланса предприятия.

2.3 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности

Финансовая устойчивость - это финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности. Оценка финансовой устойчивости и ее динамики с помощью абсолютных показателей приведена в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Восток» за 2013-2015 гг., тыс. руб.

№ п/п	Показатели	На конец 2014 года	На конец 2015 года	Отклонение, (+;-)	На конец 2016 года	Отклонение, (+;-)
1	2	3	4	5	6	7
1	Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-25648	-19723	5925	-11360	8363
2	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ)	-7223	-4631	2592	-1552	3079
3	Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ОВИ)	-7223	869	8092	-1552	-2421
4	Запасы	170	268	98	-	-268
5	Излишек/недостаток собственных оборотных средств	-25818	-19991	5827	-11360	8631
6	Излишек/недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	-7393	-4899	2494	-1552	3347
7	Излишек/недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат	-7393	601	7994	-1552	-2153

На основании вектора типа финансовой ситуации, представленного на рисунке 2.2, можно сделать вывод, что ООО «Восток» на конец отчетного периода имеет кризисное финансовое состояние и находится в зоне катастрофического риска {0,0,0}.



S = {1,1,1}	S = {0,1,1}	S = {0,0,1}	S = {0,0,0}
Абсолютная устойчивость	Допустимая устойчивость	Неустойчивое финансовое состояние	Кризисное финансовое состояние
Безрисковая зона	Зона допустимого риска	Зона критического риска	Зона катастрофического риска

Рис. 2.2. Установление типа финансовой устойчивости ООО «Восток»

Кризисное финансовое состояние ООО «Восток» в течение анализируемого периода связано с недостатком собственных оборотных средств, а также высоким значением заемных средств.

Для анализа финансовой устойчивости используется система относительных показателей, характеризующих финансовую независимость, автономность предприятия по каждому элементу активов (оборотные средства и основные средства) и по имуществу в целом, рассчитываемых в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Показатели финансовой устойчивости ООО «Восток» за 2014-2016 гг., тыс. руб.

№ п/п	Показатели	На конец 2014 года	На конец 2015 года	Отклонение, (+;-)	На конец 2016 года	Отклонение, (+;-)	Рекомендуемые значения
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Капитал предприятия	19608	18937	-671	16543	-2394
2	Собственный капитал	-6220	-1871	4349	4916	6787
3	Заемный капитал	25828	20808	-5020	11627	-9181
4	Коэффициент автономии (независимости)	-0,32	-0,10	0,22	0,30	0,40	выше 0,5
5	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	-4,15	-11,12	-6,97	2,37	13,49	0,67
6	Коэффициент финансовой устойчивости	1,32	1,10	-0,22	0,70	-0,40	не выше 0,5

Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию, то есть отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. В практике этот относительный показатель получил название коэффициент автономии. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала. Таким образом, на конец 2015 года анализируемое предприятие на 30% независимо от заемного капитала, что является достаточно низким показателем. Однако, необходимо отметить, что показатель автономии приобрел тенденцию к улучшению в течение анализируемого периода.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств выражает степень зависимости предприятия от заемных средств. Он показывает, каких средств у предприятия больше заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. На данном предприятии коэффициент на конец 2015 года равен 2,37, что указывает на то, что заемные средства предприятия более чем в два раза превышают его собственные средства.

Коэффициент финансовой устойчивости также выражает степень зависимости предприятия от заемных средств. На анализируемом предприятии коэффициент финансовой устойчивости равен 0,70, что свидетельствует о том, что 70% средств предприятия являются заемными, что является достаточно высоким показателем.

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие значительно зависит от заемных средств, что свидетельствует о его низкой финансовой устойчивости. Как уже было сказано выше, долгосрочные заемные средства были направлены в строительство торговых и складских помещений. Необходимо, отметить, что в настоящее время сумма долгосрочных обязательств предприятия приобрела тенденцию к сокращению за счет формирования нераспределенной прибыли.

Анализ ликвидности баланса путем группировки статей баланса позволяет дать оценку ликвидности и платежеспособности предприятия с учетом срока выполнения обязательств предприятием. В таблице 2.6 представлены данные для анализа ликвидности баланса ООО «Восток».

На основании данных таблицы 2.6 можно сделать вывод, что на конец отчетного периода баланс анализируемого предприятия ООО «Восток» не является абсолютно ликвидным в силу того, что предприятие не может обеспечить выполнение наиболее срочных обязательств. На рисунке 2.3 представлена шкала оценки риска потери платежеспособности.

Тип состояния ликвидности
А1?П1 А2?П2 А3?П3 А4?П4	А1<П1 А2?П2 А3?П3 А4?П4	А1<П1 А2<П2 А3?П3 А4?П4	А1<П1 А2<П2 А3<П3 А4?П4
Абсолютная ликвидность	Нормальная ликвидность	Нарушенная ликвидность	Кризисное состояние
Шкала оценки риска потери платежеспособности
Безрисковая зона	Зона допустимого риска	Зона критического риска	Зона катастрофического риска

Рис. 2.3. Шкала оценки риска потери платежеспособности

На основании представленной шкалы выполним оценку риска потери платежеспособности ООО «Восток» на рисунке 2.4.



На конец 2014 года	На конец 2015 года	На конец 2016 года
Численное значение	Буквенное значение	Численное значение	Буквенное значение	Численное значение	Буквенное значение
10 < 7403 0 = 0 170 < 18425 19248 > -6220	А1 < П1 А2 = П2 А3 < П3 А4 > П4	88 < 216 0 < 5500 268 < 15092 17852 > -1871	А1 < П1 А2 < П2 А3 < П3 А4 > П4	267 < 1819 0 = 0 0 < 9808 16276 > 4916	А1 < П1 А2 = П2 А3 < П3 А4 > П4
Зона катастрофического риска	Зона катастрофического риска	Зона катастрофического риска

Рис. 2.4. Оценка риска потери платежеспособности ООО «Восток» за 2014-2016гг.

Таблица 2.6

Анализ ликвидности баланса ООО «Восток» за 2014-2016 гг., тыс. руб.

№ п/п	Актив	На конец 2014года	На конец 2015 года	На конец 2016 года	Пассив	На конец 2014 года	На конец 2015года	На конец 2016года	Отклонение, (+;-)
									На конец 2014 года	На конец 2015 года	На конец 2016 года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1	Наиболее ликвидные активы, А1	10	88	267	Наиболее срочные обязательства, П1	7403	216	1819	-7393	-128	-1552
2	Быстро реализуемые активы, А2	0	0	0	Краткосрочные пассивы, П2	0	5500	0	0	-5500	0
3	Медленно реализуемые активы, А3	170	268	-	Долгосрочные пассивы, П3	18425	15092	9808	-18255	-14824	-9808
4	Трудно реализуемые активы, А4	19428	17852	16276	Постоянные пассивы, П4	-6220	-1871	4916	25648	19723	11360

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ показателей, представленных на рисунке 2.4, позволяет сделать вывод, что при их сравнении видно, что краткосрочные пассивы существенно превышают активы. Аналогичная ситуация наблюдается и при сравнении медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов. Кроме того, у предприятия отсутствует дебиторская задолженность при равных условиях по прочим краткосрочным обязательствам. Все это свидетельствует о том, что у предприятия отсутствуют средства для расчета по своим долгам, и оно находится в зоне катастрофического риска.

Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Рассчитанные коэффициенты ликвидности ООО «Восток» представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Показатели ликвидности ООО «Восток» за 2014-2016 гг., тыс. руб.

№ п/п	Показатели	На конец 2014 года	На конец 2015 года	Отклонение, (+;-)	На конец 2016 года	Отклонение, (+;-)	Рекомендуемые значения
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Текущие активы	180	1085	905	267	-818
2	Денежные средства	10	88	78	267	179
3	Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-
4	Краткосрочная дебиторская задолженность	-	-	-	-	-
5	Краткосрочные обязательства	7403	5716	-1687	1819	-3897
6	Коэффициент текущей (общей) ликвидности	0,024	0,19	0,17	0,15	-0,04	1,0-2,0
7	Коэффициент быстрой ликвидности	0,001	0,02	0,02	0,15	0,13	0,5-0,8
8	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,001	0,02	0,02	0,15	0,13	0,15-0,2

На основании показателей ликвидности, представленных в таблице 2.7, также можно сделать вывод о низкой ликвидности предприятия. Так, в течение анализируемого периода в ООО «Восток» наблюдается сокращение коэффициента общей ликвидности на 0,04. В результате он составил 0,15, что является ниже нормативного значения. Это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства не позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам, что обусловлено сокращением текущих активов предприятия на 818 тыс. руб., или на 75,4%, которое связано со снижение прочих активов.

Показатель быстрой ликвидности в течение анализируемого периода увеличился на 0,13 и составил 0,15. Это свидетельствует о том, что для погашения краткосрочных долгов ликвидных активов у предприятия недостаточно, т.к. значение показателя находится ниже норматива. Отсутствие ликвидных активов на предприятии связано с отсутствием дебиторской задолженности и денежных средств в кассе.

Показатель абсолютной ликвидности в течение анализируемого периода увеличился до 0,15, что свидетельствует об увеличении платежеспособности предприятия. Кроме того, значение данного показателя близко к нормативному, что свидетельствует об увеличении ликвидности предприятия.

В таблице 2.8 представлен анализ долгосрочной платежеспособности ООО «Восток».

Данные таблицы 2.9 позволяют сделать вывод об увеличении общей платежеспособности анализируемого предприятия - коэффициент общей платежеспособности увеличился в течение анализируемого периода на 0,51. Кроме того, в 2016 году совокупные активы в 1,42 раза превышают обязательства предприятия, следовательно, предприятие является платежеспособным.

Результаты анализа оборачиваемости оборотного капитала ООО «Восток» представлены в таблице 2.10.

Анализ результатов, представленных в таблице 2.10, свидетельствует об увеличении показателей оборачиваемости оборотного капитала. В частности, на анализируемом предприятии наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала на 6,7 оборота.

Таблица 2.10

Показатели оборачиваемости оборотного капитала ООО «Восток» за 2015-2016 гг.

№ п/п	Показатели	Единица измерения	2015 год	2016 год	Отклонение, (+;-)	2016/2015, %
1	2	3	4	5	6	7
1	Выручка от реализации	тыс. руб.	32127	38844	6717	120,9
2	Среднегодовая величина оборотного капитала	тыс. руб.	633	676	43	106,8
3	Оборачиваемость оборотного капитала	оборотов	50,8	57,5	6,7	113,2
4	Период оборачиваемости оборотного капитала	дней	7	6	-1	88,3

Период оборачиваемости оборотного капитала сократился на 1 день и в отчетном году составил 6 дней. Таким образом, можно сделать вывод об увеличении оборачиваемости оборотного капитала.

Таким образом, выполненный анализ показателей финансового состояния подтверждает, что ООО «Восток» находится в неустойчивом финансовом положении. Представленные коэффициенты отражают низкую ликвидность и платежеспособность, т.к. анализируемое предприятие не имеет денежных средств для оплаты своих обязательств. Неспособность предприятия исполнить обязательства по уплате обязательных платежей свидетельствует о риске банкротства. В связи с этим, необходимо выполнить оценку вероятности банкротства анализируемого предприятия.

2.4 Оценка вероятности банкротства

Для оценки вероятности банкротства ООО «Восток», прежде всего, определим наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между концом и началом отчетного периода в пересчете на установленный период утраты платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время.

Расчет коэффициента восстановления платежеспособности для ООО «Восток» выглядит следующим образом:

Рассчитанный коэффициент свидетельствуют о том, что у ООО «Восток» отсутствует реальная возможность восстановить платежеспособность в ближайшее время.

Одной из основных задач анализа финансового состояния является оценка степени близости предприятия к банкротству. Выполним расчет Z-индекса по двухфакторной модели Альтмана:

- на конец 2014 года: Z = -0,3877 - 1,0736 Ч 0,024 + 0,0579 Ч 1,32 = -0,34;

- на конец 2015 года: Z = -0,3877 - 1,0736 Ч 0,19 + 0,0579 Ч 1,10 = -0,53;

- на конец 2016 года: Z = -0,3877 - 1,0736 Ч 0,15 + 0,0579 Ч 0,70 = -0,51.

В таблице 2.11 представлена оценка потенциального банкротства ООО «Восток».

Таблица 2.11

Оценка потенциального банкротства ООО «Восток» за 2014-2016 гг.

№ п/п	Показатели	На конец 2014 года	На конец 2015 года	Отклонение, (+;-)	На конец 2016 года	Отклонение, (+;-)
1	2	3	4	5	6	7
1	Коэффициент текущей ликвидности	0,024	0,19	0,166	0,15	-0,04
2	Отношение долговых обязательств к активам, %	1,32	1,10	-0,22	0,70	-0,40
3	Z-индекс Альтмана	-0,34	-0,53	-0,19	-0,51	0,02

Вероятность банкротства в двухфакторной модели определяется на уровне:

- 50%, если Z=0;

- меньше 50%, если Z < 0 и уменьшается вместе с уменьшением Z;

- больше 50%, если Z > 0 и увеличивается вместе с увеличением Z.

Данные таблицы 2.11 позволяют сделать вывод, что в течение анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности анализируемого предприятия является ниже нормативного. Однако, на предприятии наблюдается сокращение долговых обязательств в отношении активов, что является положительным фактором.

Согласно расчетам, в течение анализируемого периода Z-индекс Альтмана составляет меньше 0. Таким образом, вероятность банкротства анализируемого предприятия составляет менее 50%, что связано со сложившейся тенденцией снижения долговых обязательств.

Таким образом, на основании выполненной оценки финансового состояния ООО «Восток» можно сделать вывод, что кризисное состояние предприятия обусловлено большим объемом долгосрочных обязательств, связанных со строительством торговых и складских помещений предприятия, которые сейчас сдаются в аренду. В связи с тем, что все оборотные средства предприятия были направлены в строительство, т.е. формирование основных средств, предприятие в настоящее время испытывает недостаток оборотных средств и, как следствие, не имеет ликвидных активов. Тем не менее, необходимо отметить, что в финансовой ситуации предприятия наметились положительные тенденции, связанные с увеличением объема нераспределенной прибыли, которая позволяет сокращать объем долговых обязательств. В результате, можно сделать вывод, что пути улучшения финансового состояния предприятия заключаются в формировании объема оборотных средств, которые позволят получать дополнительную прибыль.

Необходимо отметить, что деятельность предприятий малого бизнеса во многом зависит от государственной политики в области поддержки развития этого вида предпринимательства. Меры государственной поддержки малого бизнеса предусмотрены на федеральном, региональном и местном уровнях. В основу этих мер на любом из уровней положены, во-первых, соответствующий закон (федеральный, региональный, местный), который устанавливает нормативно-правовую базу создания, функционирования и развития малых предприятий, во-вторых, соответствующая программа поддержки малого бизнеса.

Сегодня малый и средний бизнес является одним из источников устойчивого экономического развития Забайкальского края. Именно малые предприятия, не требуя крупных стартовых инвестиций, способны генерировать достаточно эффективные инновационные проекты, более чутко реагировать на изменения рыночной конъюнктуры, занимать невостребованные крупными предприятиями ниши рынка.

Стратегией социально-экономического развития Забайкальского края на период до 2030 года [7] в качестве мер для достижения главной цели - повышения уровня и качества жизни населения края на основе сбалансированного развития экономики и социальной сферы - предусмотрены развитие предпринимательского сектора в части малого и среднего предпринимательства, совершенствование существующих механизмов и реализация новых направлений государственной поддержки.

В соответствии с Инвестиционной стратегией Забайкальского края на период до 2020 года [9] одним из альтернативных направлений развития экономики Забайкальского края является сельское хозяйство.

В соответствии с государственной программой Забайкальского края «Экономическое развитие» [8] одним из приоритетных видов предпринимательской деятельности для осуществления государственной поддержки является переработка сельскохозяйственной продукции. Так, малые формы хозяйствования сталкиваются с проблемами сбыта сельскохозяйственной продукции, в основном, в связи с наличием мелких товарных объемов, ее транспортировки к рынкам сбыта из-за наличия больших расстояний между населенными пунктами и участниками агропродовольственного рынка, слабо развитой инфраструктурой товарного обеспечения.

Развитие малых форм хозяйствования, повышение эффективности их деятельности без решения проблемы продвижения продукции на региональные и межрегиональные рынки не может быть реализовано, что, в свою очередь, вызывает потребность в создании и развитии предприятий для переработки и реализации продукции сельского хозяйства в Забайкальском крае.

Таким образом, в рамках развития сельского хозяйства в Забайкальском крае для ООО «Восток» будет актуально создание цеха по переработке молока. В соответствии с государственной программой Забайкальского края «Экономическое развитие» [8] финансовая поддержка подобных инициатив оказывается путем предоставления:

- субсидий на возмещение фактических затрат;

- грантов в форме субсидий (начинающим субъектам малого предпринимательства; начинающим субъектам малого предпринимательства на создание собственного дела для уплаты первого взноса (аванса) при заключении договора лизинга оборудования).

В результате, создание цеха по переработке молока, с одной стороны, позволит решить проблему сбыта для сельхозпроизводителей, с другой - улучшить финансовое состояние ООО «Восток» за счет получения дополнительной прибыли и государственной финансовой поддержки.



ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ВОСТОК»

3.1 Проект создания цеха по переработке молока

Настоящий проект представляет собой обоснование эффективности создания цеха по переработке молока.

Сельское хозяйство Забайкальского края функционирует в границах территории, относящейся к числу регионов экстремального, рискованного земледелия. Ведущим направлением сельскохозяйственной деятельности является мясное животноводство, разводимое в условиях рационального пастбищно-полустойлового содержания.

Среди подотраслей животноводства наибольшее развитие в крае получили мясное и мясомолочное скотоводство. Основные виды получаемой продукции животноводства - молоко, мясо, шерсть, овчина, шкуры.

Факторы, сдерживающие развитие отрасли:

- высокие тарифы на электроэнергию;

- высокая доля износа основных средств;

- ограниченные у сельхозтоваропроизводителей финансовые ресурсы;

- неблагоприятная конъюнктура цен на рынке шерсти.

Факторы, способствующие развитию отрасли:

- наличие племенной базы высокопродуктивных пород крупнорогатого скота;

- организована система поставок полнорационных сбалансированных кормов сельскохозяйственным предприятиям края по субсидированной стоимости;

- наличие высококвалифицированных кадров, имеется научная база (Агропромышленный университет).

Перспективы развития отрасли:

- внедрение новых технологий в животноводстве;

- создание производств по переработке молока, со сбытом продукции на территории региона (возможно развитие межрегиональных связей в сторону Дальнего Востока);

- развитие хозяйственных связей, в том числе посредством создания консорциумов или иных объединений, между участниками производственно-сбытового процесса для обеспечения интересов всех сторон и стабильности натуральных и денежных потоков;

- организация производства по переработки шерсти путем создания в границах Агинского Бурятского округа агроиндустриального парка по развитию овцеводства и смежных с ним отраслей и отраслевых направлений;

- создание агропромышленных парков.

Агропромышленный комплекс Забайкальского края по состоянию на 01.01.2014 года представлен в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Агропромышленный комплекс Забайкальского края по состоянию на 01.01.2014г.

№ п/п	Наименование субъекта	Количество единиц
1	2	3
1	Сельскохозяйственные организации	218
2	Сельскохозяйственные потребительские кооперативы	83
3	- в том числе кредитные	61
4	Предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности различной формы собственности	600
5	Крестьянские (фермерские хозяйства), включая индивидуальных предпринимателей	2087

В Забайкальском крае малые формы хозяйствования играют значительную роль в производстве сельскохозяйственной продукции, продовольственном обеспечении, наполнении региональных и локальных продовольственных рынков. Но, как уже было сказано выше, малые формы хозяйствования сталкиваются с проблемами сбыта сельскохозяйственной продукции, в основном, в связи с наличием мелких товарных объемов, ее транспортировки к рынкам сбыта из-за наличия больших расстояний между населенными пунктами и участниками агропродовольственного рынка, слабо развитой инфраструктурой товарного обеспечения. Об актуальности создания и развития цеха по переработке молока свидетельствует динамика объемов производства молочной продукции в Забайкальском крае, которая представлена на рисунке 3.1.

Рис. 3.1. Динамика объемов производства молочной продукции в Забайкальском крае за 2011-2016 гг.

Таким образом, создание планируемого цеха по переработке молока, с одной стороны, позволит решить проблему сбыта для сельхозпроизводителей, с другой - улучшить финансовое состояние ООО «Восток» за счет получения дополнительной прибыли и государственной финансовой поддержки.

Молокоперерабатывающий цех на первоначальном этапе будет производить ограниченный ассортимент продукции, а именно - молоко, творог, сметана под брендом «Домашенька». В таблице 3.2 представлены цены на продукцию планируемого цеха.

Таблица 3.2

Ассортимент продукции бренда «Домашенька»

№ п/п	Ассортимент	Характеристика товара	Цена, руб.
1	2	3	4
1	Молоко	Упаковка 1 литр Жирность 2,5%	50
2	Творог	Упаковка 200 грамм Жирность 5%	50
3	Сметана	Упаковка 250 грамм Жирность 15%	55

При дальнейшем развитии цеха ассортимент продукции будет увеличен за счет внедрения таких видов продукции как кефир, йогурт, сыр.

Ассортимент молочной продукции, который представлен в настоящее время в торговых сетях г. Чита, состоит из товаров таких торговых марок как «Молочный остров» (ОАО «Читинский молочный комбинат») и «Байкальские продукты» (ОАО «Иркутский масложиркомбинат»). В таблице 3.4 представлен конкурентный анализ товаров данных производителей, а также планируемого бренда «Домашенька» с помощью следующей формулы (3.1):

(3.1)

где АР_n - показатель конкурентоспособности;

А - весомость параметра;

Р_n - ранжированное значение параметра



Таблица 3.4

Расчет конкурентоспособности торговых марок молокоперерабатывающих предприятий

№ п/п	Параметры	Весомость параметров А	Наименование торговой марки
			Молочный остров	Байкальские продукты	Домашенька
			Р1	АР1	Р2	АР2	Р3	АР3
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Товар	0,3	0,80	0,24	0,90	0,27	1,00	0,30
2	Цена	0,3	0,90	0,27	0,80	0,24	1,00	0,30
3	Каналы сбыта	0,2	0,90	0,18	1,00	0,20	0,90	0,18
4	Продвижение	0,1	0,80	0,08	0,90	0,09	1,00	0,10
5	Итого	1,0	0,77	0,80	0,88

Оценка конкурентоспособности торговых марок различных молокоперерабатывающих предприятий свидетельствует о перспективности планируемого бренда за счет его качества и конкурентоспособной цены.

Сбыт молочной продукции планируемого цеха планируется осуществлять через торговые сети и магазины розничной торговли, расположенные на территории Забайкальского края.

Организационная структура цеха по переработке молока представлена на рисунке 3.2.

Рис. 3.2. Организационная структура молокоперерабатывающего цеха ООО «Восток»

В таблице 3.5 представлено штатное расписание молокоперерабатывающего цеха.

Таблица 3.5

Штатное расписание персонала молокоперерабатывающего цеха

№ п/п	Должность	Числ., чел.	Оклад, руб.	Фонд оплаты труда, руб.	Районный коэффициент (20%), руб.	Всего, руб.
1	2	3	4	5	6	7
1	Начальник цеха	1	30000	30000	6000	36000
2	Технолог	2	25000	50000	10000	60000
3	Рабочие цеха	6	20000	120000	24000	144000
4	Заведующий складом	1	25000	25000	5000	30000
5	Грузчики	4	15000	60000	12000	72000
6	Водители	4	15000	60000	12000	72000
7	Итого	18		345000	69000	414000

Таким образом, затраты на оплату труда персонала молокоперерабатывающего цеха составят 414000 руб. в месяц.

В таблице 3.6 выполним расчет страховых взносов.

Таблица 3.6

Страховые взносы от фонда оплаты труда персонала молокоперерабатывающего цеха, руб.

№ п/п	Наименование показателя	Сумма
1	2	3
1	Фонд оплаты труда	414000
2	Страховые взносы (30,0%), в том числе:	124200
3	- Пенсионный фонд РФ (22,0%)	91080
4	- Фонд социального страхования РФ (2,9%)	12006
5	- Федеральный фонд обязательного медицинского страхования (5,1%)	21114

Страховые взносы от фонда оплаты труда персонала молокоперерабатывающего цеха составят 124200 руб.

Необходимо отметить, что ООО «Восток» располагает свободными производственными и складскими помещениями, которые могут быть оборудованы под создание молокоперерабатывающего цеха. Для создания цеха будут выделены площади в размере 200 кв.м., а также складские площади в размере 200 кв.м. Для организации молокоперерабатывающего цеха необходимо выполнить ремонт помещения, затраты на который составят не более 100 тыс. руб.

В таблице 3.7 представлены затраты на необходимое оборудование для создания молокоперерабатывающего цеха.

Таблица 3.7

Затраты на оборудование для молокоперерабатывающего цеха

№ п/п	Статья затрат	Цена, тыс. руб.	Кол-во, ед.	Затраты, тыс. руб.
1	2	3	4	5
1	Оборудование для переработки молока	300	2	600
2	Холодильное оборудование	300	1	300
3	Грузовой автомобиль малый	700	2	1400
4	Инвентарь	100	1	100
5	Итого	2400

Затраты на оборудование для молокоперерабатывающего цеха составят 2400 тыс. руб.

Первоначальные затраты на приобретение материально-сырьевых ресурсов для молокоперерабатывающего цеха составят 300000 руб. Затраты на материально-сырьевые ресурсы включают в себя закуп молока у сельхозпроизводителей, а также закуп необходимых заквасок. Планируемая цена закупа молока у сельхозпроизводителей составит 15 руб. за литр.

В таблице 3.8 представлен расчет прочих ежемесячных затрат молокоперерабатывающего цеха.



Таблица 3.8

Прочие ежемесячные затраты молокоперерабатывающего цеха, руб.

№ п/п	Наименование затрат	Сумма
1	2	3
1	Затраты на электроэнергию	25000
2	Затраты на потребление воды	5000
3	Затраты на топливо и ГСМ	50000
4	Затраты на тару и упаковку	30000
5	Затраты на продвижение и рекламу	20000
6	Итого	130000

Прочие ежемесячные затраты молокоперерабатывающего цеха составят 130 тыс. руб.

В таблице 3.9 представлены постоянные издержки молокоперерабатывающего цеха.

Таблица 3.9

Постоянные издержки молокоперерабатывающего цеха, руб.

№ п/п	Наименование затрат	Сумма
1	2	3
1	Затраты на оплату труда	414000
2	Страховые взносы	21114
3	Прочие затраты	130000
4	Итого	565114

Таким образом, постоянные ежемесячные издержки молокоперерабатывающего цеха составят 564114 руб., следовательно, 6781 тыс. руб. - в год.

Для того, чтобы выполнить оценку эффективности планируемых затрат, необходимо разработать финансовый план проекта, предусматривающий прогноз финансовых результатов.



3.2 Финансовый план проекта

В таблице 3.10 представлены планируемые объемы производства продукции молокоперерабатывающего цеха и выручки от ее реализации в прогнозном периоде при средней цене реализации 50 руб.

Таблица 3.10

Планируемые объемы производства продукции молокоперерабатывающего цеха и выручки от ее реализации на 2017-2019гг.

№ п/п	Показатели	Единица измерения	2017 год	2018 год	2019 год	Всего за 3 года
1	2	3	4	5	6	7
1	Объем переработки молока	тонн	360	540	720	1620
2	Объем готовой продукции	тонн	252	378	504	1134
3	Выручка от реализации	тыс. руб.	12600	18900	25200	56700

В таблице 3.11 представлены финансовые результаты проекта в прогнозном периоде.

Таблица 3.11

Финансовые результаты молокоперерабатывающего цеха на 2017-2019гг.

№ п/п	Показатели	Единица измерения	2017 год	2018 год	2019 год	Всего за 3 года
1	2	3	4	5	6	7
1	Объем переработки молока	тонн	360	540	720	1620
2	Закупочная цена молока	руб./литр	15	15	15	15
3	Переменные затраты	тыс. руб.	5400	8100	10800	24300
4	Объем готовой продукции	тонн	252	378	504	1134
5	Средняя цена реализации	руб./литр	50	50	50	150
6	Выручка от реализации	тыс. руб.	12600	18900	25200	56700
7	Постоянные затраты	тыс. руб.	6781	6781	6781	20343
8	Себестоимость продукции	тыс. руб.	12181	14881	17581	44643
9	Прибыль до налогообложения	тыс. руб.	419	4019	7619	12057

Предприятие в своей деятельности достигает уровня безубыточности тогда, когда весь получаемый от реализации доход используется на покрытие издержек, т.е. предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка.

Определим методом уравнения уровень безубыточности для молокоперерабатывающего цеха.

Х - количество единиц продукции, которое необходимо реализовать для достижения уровня безубыточности.

Средняя цена продукции молокоперерабатывающего цеха составляет 50 руб.

Переменные издержки на единицу продукции составляют 15 руб.

Постоянные издержки в месяц - 565114 руб.

Тогда:

50Х = 15Х + 564114 + 0

35Х = 261272

Х = 16146

16146 Ч 50 = 807305 руб.

Таким образом, молокоперерабатывающий цех в своей деятельности достигает уровня безубыточности при реализации 16146 единиц продукции. Общая выручка в этом случае составляет 807305 руб.

График точки безубыточности приведен на рисунке 3.3.

Рис. 3.3. График точки безубыточности молокоперерабатывающего цеха

3.3.Оценка эффективности проекта

Для оценки эффективности создания молокоперерабатывающего цеха, прежде всего, выполним расчет всех необходимых стартовых затрат в таблице 3.12.

Таблица 3.12

Затраты на создание молокоперерабатывающего цеха, тыс. руб.

№ п/п	Наименование затрат	Сумма
1	2	3
1	Ремонт производственных и складских помещений	100
2	Оборудование для молокоперерабатывающего цеха	2400
3	Приобретение материально-сырьевых ресурсов	300
4	Итого	2800

Таким образом, стартовые затраты на создание молокоперерабатывающего цеха составят 2800 тыс. руб. Планируется, что затраты в сумме 1800 тыс. руб. будут покрыты за счет нераспределенной прибыли ООО «Восток», которая по итогам 2015 года составила 4901 тыс. руб. На сумму 1000 тыс. руб. ООО Восток» планирует получить субсидию в рамках государственной поддержки. Обобщенная информация по источникам финансирования создания молокоперерабатывающего цеха представлена в таблице 3.13.

Таблица 3.13

Источники, формы и условия финансирования создания молокоперерабатывающего цеха, тыс. руб.

№ п/п	Наименование источников и форм финансирования инвестиционных издержек	Объем средств
1	2	3
1	Целевое финансирование в виде субсидии в рамках государственной поддержки	1000
2	Собственные средства ООО «Восток»	1800
3	Всего средств	2800

Далее выполним оценку эффективности проекта. В таблице 3.14 представлен расчет чистой прибыли молокоперерабатывающего цеха после уплаты налога по ставке 15%.

Таблица 3.14

Динамика прибыли молокоперерабатывающего цеха на 2017-2019гг., тыс. руб.

№ п/п	Показатели	2017 год	2018 год	2019 год	Всего за 3 года
1	2	3	4	5	6
1	Выручка от реализации	12600	18900	25200	56700
2	Себестоимость продукции	12181	14881	17581	44643
3	Прибыль до налогообложения	419	4019	7619	12057
4	Налог по УСН	63	603	1143	1809
5	Чистая прибыль	356	3416	6476	10248

Чистая текущая стоимость - NPV - это разница между суммой денежных поступлений от реализации проекта, приведенных к нулевому моменту времени, и суммой дисконтированных затрат, необходимых для реализации этого проекта (3.2).

, (3.2)

где NPV - чистая текущая стоимость;

CF - поступление денежных средств (денежный поток) в конце периода t;

I₀ - первоначальное вложение средств;

k - ставка дисконтирования.

Для нашего проекта чистая текущая стоимость составит:

Рентабельность инвестиций PI - это показатель, позволяющий определить, в какой мере возрастает ценность фирмы (богатство инвестора) в расчете на 1 рубль инвестиций (3.3).

(3.3)

где I₀ - первоначальные инвестиции;

CF_t - денежные поступления в году t, которые будут получены благодаря этим инвестициям.

Для нашего проекта рентабельность инвестиций составит:



Таким образом, чистая текущая стоимость NPV положительна, а рентабельность инвестиций PI больше единицы. Из этого следует, что инвестиции целесообразны.

Расчет периода окупаемости имеет вид (3.4).

(3.4)

где PP - период окупаемости (лет);

I₀ - первоначальные инвестиции;

CF^(?) - годичная сумма денежных поступлений от реализации инвестиционного проекта.

Для нашего проекта период окупаемости составит:

Таким образом, срок окупаемости проекта составляет 0,44 года или 5 месяцев.

На основании проведенных расчетов можно сделать вывод о целесообразности инвестиций, а проект признать эффективным.

На основании полученных данных составим бухгалтерский баланс ООО «Восток» в прогнозном периоде (табл. 3.15).



Таблица 3.15

Бухгалтерский баланс ООО «Восток» на 2017-2019гг., тыс. руб.

№ п/п	Показатели	На конец 2017 года	На конец 2018 года	На конец 2019 года
1	2	3	4	5
1	Всего иму...

Подобные документы

• Анализ финансового состояния предприятия

  Информационная база экономического анализа. Расчет планового и фактического объема выпущенной продукции. Анализ имущества, финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости задолженности, ликвидности предприятия. Оценка вероятности банкротства.
  
  контрольная работа [311,6 K], добавлен 22.03.2014
  

• Анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Оценка результата деятельности предприятия и финансового состояния по итогам финансовой деятельности. Содержание, информационная база, задачи анализа финансового положения. Система критериев и методика анализа прогнозов вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [56,4 K], добавлен 21.08.2008
  

• Оценка финансового состояния ОАО "Каустик"

  Понятие финансовой устойчивости предприятия. Методика финансового анализа. Общая характеристика предприятия, оценка его ликвидности и кредитоспособности. Оценка вероятности банкротства на основе Z-счета Альтмана. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  дипломная работа [150,0 K], добавлен 05.04.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия с целью прогнозирования вероятности банкротства на примере ОАО "Нептун"

  Сущность и экономическая природа банкротства, теории данного явления. Исследование показателей финансового анализа предприятия при потенциальном банкротстве, методы оценки и анализа. Анализ финансовой устойчивости предприятия и пути ее улучшения.
  
  дипломная работа [164,4 K], добавлен 12.06.2011
  

• Оценка финансового состояния предприятия ООО СК "Форма"

  Понятие, задачи и назначение оценки финансового состояния ООО СК "Форма". Технико-экономическия характеристика деятельности предприятия. Экспресс-анализ диагностики экономики. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [257,1 K], добавлен 25.03.2016
  

• Анализ финансово-экономического состояния предприятия

  Оценка структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования. Взаимосвязь показателей актива и пассива баланса. Анализ ликвидности и платежеспособности, показателей финансовой устойчивости и вероятности банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [45,4 K], добавлен 02.11.2011
  

• Анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Сущность экономического анализа. Оценка финансового состояния предприятия: состава имущества, источников формирования имущества, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, оборачиваемости капитала, дебиторской и кредиторской задолженности.
  
  контрольная работа [528,1 K], добавлен 20.03.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО "ГПК")

  Содержание, цели и задачи финансового анализа, его методы и приемы. Краткая характеристика ОАО "ГПК". Оценка финансового состояния фирмы. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. Анализ финансовых результатов.
  
  дипломная работа [794,5 K], добавлен 12.11.2012
  

• Содержание, анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия

  Экономическая сущность платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Нормативно-правовая и информационная база анализа финансовой устойчивости. Правила финансового стандарта. Анализ финансов ООО "Авангард". Методика оперативного контроллинга.
  
  курсовая работа [143,5 K], добавлен 06.10.2009
  

• Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Характеристика предприятия, его производственной базы и рыночной конъюнктурной ситуации. Информационная база анализа. Оценка имущественного состояния, финансовой устойчивости. Собственный оборотный капитал и его достаточность, прогнозирование банкротства.
  
  курсовая работа [2,3 M], добавлен 14.03.2012
  

• Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

  Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия: положение на товарном рынке, выпуск дешевой продукции. Анализ финансовых предпосылок неплатёжеспособности (банкротства) ОАО "Уфимский хлеб". Пути оптимизации финансовой устойчивости организации.
  
  курсовая работа [164,6 K], добавлен 09.04.2015
  

• Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО "Сигма"

  Анализ абсолютных и относительных показателей хозяйственной деятельности, ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности предприятия. Оценка прочности финансового состояния и вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [492,3 K], добавлен 27.11.2013
  

• Финансовая устойчивость предприятия и методы ее оценки

  Специфика анализа финансовой устойчивости предприятия. Система показателей, отражающих финансовую устойчивость предприятия. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Общая оценка финансовой устойчивости ОАО "Архбум" и анализ долгосрочных перспектив.
  
  дипломная работа [160,2 K], добавлен 08.11.2002
  

• Проект мероприятий по повышению финансовой устойчивости

  Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия, его финансовой устойчивости. Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала. Финансовое равновесие между активами и пассивами.
  
  дипломная работа [298,1 K], добавлен 11.02.2009
  

• Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "Жемчужина")

  Предмет, цели, задачи и источники анализа финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО "Жемчужина". Оценка имущественного положения, анализ ликвидности и финансовой устойчивости исследуемой организации.
  
  курсовая работа [73,5 K], добавлен 22.11.2013
  

• Анализ финансового состояния организации на примере ОАО "Спектр"

  Понятие экономического анализа и его значение для деятельности любой организации. Проведение анализа финансовой устойчивости организации ОАО "Спектр" и оценка вероятности банкротства. Комплексный анализ эффективности хозяйственно-финансовой деятельности.
  
  курсовая работа [57,2 K], добавлен 18.10.2010
  

• Анализ экономических показателей ЗАО "Химсервис"

  Анализ имущественного состояния предприятия ЗАО "Химсервис". Показатели финансовой устойчивости. Анализ ликвидности и платежеспособности, оценка и анализ деловой активности предприятия. Отчет о финансовых результатах и оценка вероятности банкротства.
  
  отчет по практике [165,2 K], добавлен 17.05.2016
  

• Оценка финансовой деятельности и вероятности банкротства ООО "Система компьютерной телефонии"

  Экономическая сущность анализа финансового состояния предприятия. Классификация методов анализа финансово-хозяйственной деятельности. Анализ имущества и источников его формирования, ликвидности и платежеспособности ООО "Система компьютерной телефонии".
  
  дипломная работа [112,9 K], добавлен 28.04.2011
  

• Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

  Анализ финансово-экономического состояния предприятия. Значение анализа платежеспособности и ликвидности предприятия. Коэффициенты платежеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Методы диагностики вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [100,6 K], добавлен 30.03.2011
  

• Задачи анализа финансового состояния предприятия на примере ОАО "Клинский Машзавод"

  Значение финансового состояния предприятия ОАО "Клинский Машзавод" в условиях перехода к рыночной экономике. Источники анализа финансового состояния предприятия. Чтение бухгалтерского баланса. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и текущих активов.
  
  курсовая работа [71,9 K], добавлен 11.11.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам