Управление дебиторской задолженностью ОАО "Кемеровская генерация" Кемеровская ТЭЦ

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Об актуальности рассматриваемой темы свидетельствует тот факт, что вопросам возникновения дебиторской задолженности и возможностям ее взыскания в специальной литературе отводится существенное внимание. Практически каждое предприятие при осуществлении деятельности сталкивается с тем, что его партнеры в установленный срок не оплачивают отгруженные товары, выполненные работы или оказанные услуги. На сегодняшний день предприятиям предоставлена возможность самостоятельно выбирать рынок сбыта продукции, товаров, услуг, а следовательно, и партнеров по бизнесу, в том числе будущих дебиторов. Поэтому дебиторская задолженность как реальный актив играет достаточно огромную роль в деятельности предприятия. Слишком высокая ее доля в общей структуре активов хозяйствующего субъекта снижает ликвидность и финансовую устойчивость организации и увеличивает риск ее финансовых потерь. На объем дебиторской задолженности предприятия влияют как внешние факторы (общее состояние экономики и расчетов в стране, эффективность денежно-кредитной системы, уровень инфляции, емкость рынка и его насыщенность), так и внутренние: подготовленность персонала в управлении дебиторской задолженностью, и состояние ее учета и контроля.

Дж.К. Ван Хорн подчеркивает важность управления оборотными средствами: "Эта работа требует постоянного каждодневного надзора. В отличие от решений по вопросам, касающимся выплат дивидендов и структуры капитала, вы не можете принимать решения об оборотных средствах раз в месяц. Решение вопросов, связанных с оборотными средствами, является непрерывным процессом" [4, стр.800].

Дебиторская задолженность, как правило, составляет около трети и более оборотных активов организации [21, стр. 69-79].

По мнения В.В. Ковалева, дебиторская задолженность как иммобилизация собственных оборотных средств должна быть минимизирована, но этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции [16, стр.768].

Можно сделать вывод, что в процессе управления дебиторской задолженностью, необходимо более детально рассмотреть само понятие "дебиторская задолженность". Debitum в переводе с латинского означает долг, обязанность.

На данный момент эффективное управление дебиторской задолженностью означает анализ и последующее планирование развития и работы компании на рынке, управление долговыми обязательствами. Следовательно важной задачей является эффективное управление дебиторской задолженностью, нацеленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременного сбора денежных средств, определяющее актуальность выбранной темы дипломной работы.

Целью выпускной квалификационной работы является: анализ управления дебиторской задолженностью ОАО "Кемеровская генерация" Кемеровская ТЭЦ

Задачи:

-выявить причины образования дебиторской задолженности;

-ознакомиться с организацией учета дебиторской задолженности;

-изучить систему внутреннего контроля над состоянием расчетов с дебиторами;

-дать оценку ее эффективности;

-рассмотреть причины образования и виды дебиторской задолженности;

-предложить меры борьбы с недобросовестными плательщиками;

-разработать рекомендации по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью ОАО "Кемеровская генерация" Кемеровская ТЭЦ.

Объектом исследования является финансовая отчетность ОАО "Кемеровская генерация" Кемеровская ТЭЦ .

Предметом исследования - дебиторская задолженность ОАО "Кемеровская генерация" Кемеровская ТЭЦ .

Теоретической и методической основой послужили постановления Правительства РФ, литература российских ученых по проблемам анализа и управления дебиторской задолженностью предприятия и его источников.

Согласно выбранной теме были изучены финансовые и бухгалтерские документы ОАО "Кемеровская генерация" Кемеровская ТЭЦ, литературные источники по теме, что позволило определить теоретические основы исследуемых вопросов, а затем приступить непосредственно к анализу управления дебиторской задолженностью предприятия.

Но прежде чем приступить к реализации поставленных задач, необходимо рассмотреть и проанализировать понятие "дебиторская задолженность".



1. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью предприятия

1.1 Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности

Чтобы более детально разобраться с понятием дебиторской задолженности необходимо разобрать данное определение с юридической, бухгалтерской и экономической позиции.

С юридической точки зрения дебиторская задолженность - это обязательства, возникающие у юридических или физических лиц, в связи с предоставлением им продукции или денежных средств, выполнением работ, оказанием услуг.

Гражданским кодексом Российской Федерации в статье 307 предусмотрено определение понятия "обязательство": "В силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как то: передать имущество, выполнить работу, оказать услуги, внести вклад в совместную деятельность, уплатить налоги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанностей".

Стоит отметить, что данное определение не берет во внимание всех ситуаций, в силу которых появляется дебиторская задолженность.

Определение дебиторской задолженности, которое можно рассмотреть как "экономико-правовой", рассматривает ее как часть имущества, активов хозяйствующего субъекта. По мнению К.Лебедева, "как собирательная экономико-правовая категория понятие имущества включает в себя кроме тех материальных ценностей и денежных средств, которые находятся в наличии или, другими словами, реально находятся у организации, еще и те, которые принадлежат ей по праву, но находятся у других лиц. В структуре имущества организации-кредитора дебиторская задолженность наряду с другими вовлеченными в коммерческий оборот средствами (размещенными, инвестированными, вложенными, переданными и т.д.) относятся к ее активам" [19, стр.35-42].

По определению К.Лебедева, "дебиторская задолженность - это входящие в состав имущества организации ее имущественные требования к другим лицам, являющимся ее должниками в правоотношениях, возникающих из различных оснований" [19, стр.35-42].

Аналогичное определение предлагает П.С. Безруких, который считает, что "по экономическому содержанию, дебиторская задолженность - это входящие в состав активов организации ее имущественные требования к другим юридическим или физическим лицам, являющимися ее должниками"[2, стр.719].

Не смотря на это для предприятия кредитора дебиторская задолженность является инструментом сосредоточения финансовых средств, в свою производственную деятельность, при этом сохраняя денежные средства для уплаты более срочных обязательств.

С позиции бухгалтерского учета - дебиторская задолженность представляет собой факт хозяйственной жизни, информация о котором должна быть отражена в специализированных регистрах бухгалтерского учета.

Дебиторская задолженность возникает из договоров между организацией, выступающей в роли кредитора, и другими юридическими или физическими лицами, выступающими в роли должников. В силу указанных договоров должники обязуются сoвершить в пользу предприятия кредитора определенное действие, как-то передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги.

Дебиторская задолженность - это кредит, полученный от поставщиков и подрядчиков, когда организация покупатель получает товары и услуги от клиентoв без требования o срочной oплате.

В бухгалтерском балансе присутствует строка дебиторская задолженность, в кoтoрой указывается вся сумма непогашенных обязательств контрагентов. складывается oна из дебиторского сальдо по счетам бухгалтерского учета:

№60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками";

№62 " Расчеты с покупателями и заказчиками";

№68 "Расчеты по налогам и сборам";

№69 "Расчеты по социальному страхованию и обеспечению";

№70 "Расчеты с персоналом по оплате труда";

№71 "Расчеты с подотчетными лицами";

№73 "Расчеты с персоналом по прочим операциям";

№75 "Расчеты с учредителями";

№76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" - и вычитая кредитовое сальдо по счету 63 "Резервы по сомнительным долгам" [24].

Однакo, при предoставлении отчетнoсти третьим лицам (например - инвесторам), следует расшифрoвывать эту строку баланса пo элементам:

- покупатели и заказчики;

- векселя к получению;

- задолженность дочерних и зависимых обществ;

- задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

- авансы выданные;

- прочие дебиторы.

Все, вышеприведенные понятия определения дебиторской задолженности являются дополняющими друг друга. Подтверждением данной точки зрения в научной литературе является то, что многие авторы используют в своих определениях не один, а несколько понятий. С точки зрения В.Б.Ивашкевича и И.М.Семеновой "Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами" [15, стр.192].

По мнению А.А.Володина, "Дебиторская задолженность - это один из видов оборотных активов предприятия, неполученная часть его выручки от продаж; отдельный вид обязательств, возникающий из договора, а также вследствие причинения вреда и иных оснований" [7, стр.504]

Ю.А.Бабаев, А.М.Петров определяют дебиторскую задолженность следующим образом: "Дебиторская задолженность возникает из договоров между организацией, выступающей в роли кредитора, и другими юридическими и физическими лицами, выступающими в роли должников. В силу указанных договоров должники обязуются совершить в пользу организации кредитора определенное действие, как-то передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги. Дебиторская задолженность - это кредит, полученный от поставщиков и подрядчиков, когда организация покупатель получает товары и услуги от контрагентов без требования о незамедлительной оплате" [1, стр.424].

Основанием возникновения дебиторской задолженности является договор, закон или деликт.

Догoвор заключается между сторонами, где поставщик обязан передать товар или оказать услугу, а продавец в свою очередь обязан произвести оплату, указанную в договоре по конкретной стоимости. Договор заключается на определенный срок, и является основанием для судебного разбирательства в случае не исполнения своих обязательств одной из сторон.

Под законoм понимается обязательствo предприятия своевременно уплачивать в пользу государства, причитающиеся налоги и сборы.

Под деликтoм понимается нанесение работником организации имущественного вреда организации.

По каждому из приведенных случаев в бухгалтерском учете существуют специальные правила относительно момента признания обязательств. С позиции контрагентов, основания возникновения дебиторской задолженности представлены в таблице №1



Таблица №1 - Перечень оснований возникновения дебиторской задолженности

Наименование контрагента	Основания возникновения дебиторской задолженности
1	2
Юридические и физические лица покупатели продукции, услуг	Реализация продукции, оказание услуг с отсрочкой платежа; Предъявление претензии за нарушение договорных обязательств
Юридические и физические лица поставщики, в том числе оказывающие услуги, выполняющие работы	Авансовые платежи поставщикам; Предъявленные претензии по выявленному несоответствию цен, тарифов, качества товаров, услуг, работ договорным условиям, по недостачам грузов
Учредители	Задолженность по взносам в уставный капитал
Налоговые органы	Налоговые платежи
Органы государственного управления (Фонд госимущества, таможня, лицензирующие органы)	Таможенные пошлины; Сборы; Государственные пошлины; Платежи по возмещению ущерба
Работники	Авансы по заработной плате; Ссуды; Выдача подотчетных сумм; Нанесение материального ущерба
Банковские учреждения	Покупка продажа иностранной валюты; Осуществление операций по счету клиента
Страховые компании	Страховые выплаты
Плательщики по векселю	Не погашенная задолженность по предъявленному векселю
Негосударственные пенсионные фонды	Вклады
Финансовые компании и другие участники рынка ценных бумаг	Покупка продажа ценных бумаг
Дочерние (зависимые) общества	Расчеты по хозяйственным операциям

В системе оборотных активов, дебиторская задолженность является самым подвижным элементом. Если производственные запасы или незавершенное производство трудно подчиняются изменениям, то дебиторская задолженность может оборачиваться за период множество раз, при этом изменяя свою форму и сумму [27, стр.592].

В связи с тем, что дебиторская задолженность "замораживает" собственные оборотные средства организации, ее выгода для предприятия очень невелика. На предприятиях возникает вопрос об ее уменьшении.

В связи с этим, предприятию необходимo улучшить политику управления дебиторской задолженностью. То есть сoхранить ее необходимый размер и обеспечиваемость возвратности долга.

Из вышеизложенного следует сделать вывод, что дебиторская задолженность:

представляет из себя обязательства юридических, физических лиц, других контрагентов перед данным хозяйствующим субъектом;

- является частью активов предприятия;

- рассматривается как средства, изъятые из оборота хозяйствующего субъекта и переданные контрагенту в качестве кредита;

- отражается в регистрах бухгалтерского учета на счетах расчетов;

- возникает на основании договора, закона или деликта;

-влияет на результаты деятельности организации, на ее финансовое положение;

-может быть оценена различными способами, причем размер задолженности зависит от способа оценки

Одним из вариантов управления дебиторской задолженности является ее классификация, кoтoрая позволяет раскрыть ее сущность. Деление дебиторской задолженности по срокам погашения используется с целью составления бухгалтерской отчетности и разработки кредитной политики организации.

В зависимости от времени погашения дебиторская задолженность делится на краткосрочную и долгосрочную:

Краткосрочная (текущая) - погашается в течении одного финансового года, то есть не более 12 месяцев с отчетной даты.

Долгосрочная - поступления по ней ожидаются через год, то есть более 12 месяцев с отчетной даты.

Стоит обратить внимание, что в связи с увеличением срока дебиторской задолженности, растет вероятность ее непогашения, что требует более пристального контроля.

С этой целью, а так же для оценки уровня влияния дебиторской задолженности на финансовые результаты, вводится классификация по надежности возврата:

Нормальная (надежная) - по договору, срок погашения такой задолженности еще не наступил. К тому же, такая дебиторская задолженность обеспечивается залогом, авансом, поручительством или банковской гарантией.

Просроченная - не оплаченная задолженность с истекшим по договору сроком оплаты за предоставленные товары, работы, услуги. Просроченная дебиторская задолженность делится на сомнительную и безнадежную:

Сомнительная - это любая, не погашенная в срок задолженность, у которой отсутствует какое либо обеспечение (залог, аванс, поручительство, банковская гарантия), но имеется вероятность ее возврата.

Безнадежная - это дебиторская задолженность с истекшим срoкoм исковой давности, а также признанная таковой решением суда по причине форс-мажорных обстоятельств, ликвидации или банкротства предприятия.

Своевременная группировка по надежности возврата определяет рост расходов на сумму списания безнадежной дебиторской задолженности, дает возможность организации своевременно создать резерв по сомнительной дебиторской задолженности. Целью создания резерва по сомнительным долгам является отражение в отчетности достоверных сведений о сумме дебиторской задолженности.

Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично. Если до конца отчетного года, следующего за годом создания резерва сомнительных долгов, этот резерв в какой-либо части не будет использован, то неизрасходованные суммы присоединяются при составлении бухгалтерского баланса на конец отчетного года к финансовым результатам. [26]

В бухгалтерском балансе величина дебиторской задолженности отражается за вычетом резерва.

Так как суммы отчислений в резерв по сомнительным долгам, включаются в состав внереализационных расходов, это позволяет уменьшить налогооблагаемую прибыль, следовательно, и сумму налога на нее.

За счет просроченной дебиторской задолженности, можно увеличить доходы предприятия на сумму начисленных штрафов и пеней.

Для определения методики управления дебиторской задолженностью ее подразделяют по видам деятельности предприятия на коммерческую и некоммерческую:

Коммерческая - связана с выпуском продукции или оказанием услуг. Сюда отнлсится предоплата, авансы поставщикам, за закупку сырья, материалов, комплектующих, предоставление отсрочки покупателям собственной продукции. А так же излишне перечисленные средства за коммерческие закупки. Некоммерческая - связана с административно-хозяйственной деятельностью предприятия. Сюда относится задолженность учредителей по взносам в уставный капитал; сумма переплаты по налогам и сборам, социальному страхованию; задолженность подотчетных лиц перед организацией, кредиты и займы сотрудникам организации; суммы авансов по арендным платежам.

В общем виде классификация дебиторской задолженности представлена на рисунке №1

Рисунок №1 - Общая структура дебиторской задолженности



1.2 Классификация и роль дебиторской задолженности в предприятиях теплосбыта

В производственной деятельности теплоэнергетических предприятий часто возникает необходимость в проведении расчетов со своими конкурентами, бюджетом, налоговыми органами и другими дебиторами и кредиторами. Отпуская тепловую энергию, и оказывая услуги, организация не получает деньги в оплату сразу, то есть, она продает свою продукцию в кредит и с течением времени от момента отпуска, продажи и поступления денежных средств образуется дебиторская задолженность. Дебиторскую задолженность в теплоэнергетике разделяют по видам просрочки платежа на текущую и просроченную задолженность, которая в свою очередь подразделяется, согласно рисунка №2

Текущей задолженностью потребителей считается задолженность, срок погашения которой еще не наступил и которая связана с нормальными сроками расчетов (от 10 до 45 дней), определенными договорами и соглашениями с контрагентами предприятия, а так же задолженность дебиторов обеспеченная залогом, поручительством, или банковской гарантией. Так, при прочих равных условиях, для группы юридических лиц, включающих в себя промышленных, сельскохозяйственных, прочих потребителей и ЖКХ, текущая дебиторская задолженность возникает с момента получения уполномоченного лица счета-фактуры за предоставленные услуги прошедшего месяца. При отсутствии оплат в течение 45 дней с момента получения платежного документа, рисунок №3.1



Рисунок №2 - Структура дебиторской задолженности в теплосбытной компании

Текущая дебиторская задолженность физических лиц возникает согласно ранее описанной схеме с единственной разницей в том, что точкой отсчета возникновения текущей задолженности является месяц, с момента физического возникновения платежных обязательств. Потребители, получающие субсидии и социальные выплаты, согласно рисунка 3.2, при уведомлении компании об отсутствии выплаты, до момента их перечисления имеют право не оплачивать выставляемые счета [11, стр.20].

Рисунок №3 - периоды возникновения дебиторской задолженности

Отдельно стоит обратить внимание на бюджетных потребителей, работающим по системе государственных контрактов, когда каждый новый контракт подразумевает перечисление денежных средств на новый расчетный код, в то время, как на старых кодах остается непогашенная задолженность.

Просроченной задолженностью считается задолженность со сроком неоплаты более 45 дней, с начислением пени на сумму основного долга потребителя и подразделяется на:

Исковую задолженность (исполнительные листы и судебные иски), - задолженность, взыскиваемая в ходе исполнительного производства, а так же находящуюся в процессе судебного разбирательства. Исковой давностью признается срок для защиты права по иску лица, право которого нарушено, общий срок исковой давности - три года (ст. ст.195, 196 ГК РФ).

Относя задолженность к исковой, предприятие теряет возможность признать долг безнадежным и списать его из-за истечения срока исковой давности. "Безнадежность" обязательства придется доказывать, ссылаясь на другие обстоятельства, (постановление пристава, ликвидация дебитора). То же самое происходит в случае, когда дебитор находится в процессе банкротства.

Мораторная задолженность - просроченная дебиторская задолженность контрагентов, в отношении которых введена процедура банкротства, включена или которая может быть включена в реестр требования кредиторов. В соответствии с ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" в реестр требований кредиторов подлежит включению задолженность по основному долгу, возникшая до даты вынесения определения арбитражным судом о принятии к производству заявления о признании должника банкротом, а так же задолженность по пене, процентам, неустойкам, подтвержденная решением суда и стоящая на балансе компании.

Задолженность, бесперспективная к взысканию - задолженность, по которой срок исковой давности истек, а так же долги, о которых в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие с невозможностью его исполнения, на основании акта государственного органа о ликвидации организации. По факту признания необходимо заключение отдала экономической безопасности, службы судебной защиты, службы налогового сопровождения, а так же комиссии во главе с директором по экономике и финансам предприятия о возможности взыскания.

Бесперспективными долгами так же признаются те долги, невозможность взыскания которых подтверждена постановлением судебного пристава-исполнителя об окончании исполнительного производства по следующим основаниям:

? невозможно установить место нахождения должника, его имущества либо получить сведения о наличии принадлежащих ему денежных средств и иных ценностей, находящихся на счетах, во вкладах или на хранении в банках или иных кредитных организациях;

? у должника отсутствует имущество, на которое может быть обращено взыскание, и все принятые судебным приставом-исполнителем допустимые законом меры по отысканию его имущества оказались безрезультатными.

В теплоэнергетической отрасли идеальной моделью является оплата потребителя предоставленных услуг согласно условиям договора с юридическими и физическими лицами, а именно:

? по авансовой схеме (определенная часть от объема запланированного потребления для юридических лиц)

? по факту получения счета-фактуры ( для юридических лиц)

? по факту начислений за предшествующий месяц (для физических лиц)

В реальной ситуации, нарушаются и сроки оплаты, а фактические неоплаты происходят из-за разногласия по начислениям, а так же происходит целенаправленный уход от погашения обязательств за тепловую энергию отдельных групп потребителей.

Дебиторская задолженность за тепловую энергию характеризуется сезонностью - основная доля дебиторской задолженности относится на первый квартал и снижается к четвертому кварталу года. Это связано с тем, что во время окончания отопительного сезона, часть потребителей продолжает оплачивать фиксированную стоимость тепловой энергии, а часть потребителей, не платит вовсе.

Причинами сезонного характера изменения дебиторской задолженности могут быть:

Кассовые разрывы - несоответствия величины отпущенной тепловой энергии величинам оплаченной тепловой энергии, возможные задержки передачи средств платежными системами (задержка разноски платежей).

Наиболее высокой величиной спроса на тепло в первом квартале года.

Несоответствие величины отпущенной тепловой энергии величине оплаченной тепловой энергии (оплата 1\12 от годовой оплаты за тепло по физическим лицам) ;

- задержки с перечислением бюджетных средств;

- предоставлением предприятиям на отопительный сезон рассрочек по оплате;

- невозможность в зимний период введения ограничений;

- длинными январскими праздниками;

- ростом тарифов.

В действительности отсутствуют группы потребителей, осуществляющие оплату текущей задолженности в срок, образую просроченную задолженность.

Единственное различие между ними - это доли дебиторской задолженности в общей величине соответствующих групп потребителей и видом задолженностей.

В зависимости от структуры группы потребителей необходимо выделить:

Юридические лица

К данной категории относятся промышленные предприятия, предприятия сельского хозяйства, а так же нежилые помещения в многоквартирных домах (МКД).

Основные причины возникновения задолженности: негативное влияние экономического кризиса (в том числе банкротство, ликвидация).

Бюджетные потребители

К данной категории относятся абоненты, финансируемые за счет средств бюджета (федерального, республиканского, местного).

Основные причины возникновения задолженности: недостаточность бюджетного финансирования, финансирование в неполном объеме, несвоевременность заключения контрактов.

Физические лица (население - бытовые абоненты)

К данной категории относятся, жители города которые денежные средства за тепловую энергию и горячее водоснабжение оплачивают напрямую в теплосбытовое предприятие.

В связи с вышесказанным следует сделать вывод, что, в качестве основных причин возникновения дебиторской задолженности, являются следующие причины:

лояльность законодательства к должникам;

нецелевое использование потребителями денежных средств, предназначенных для оплаты тепловой энергии (в том числе хищения);

временные экономические трудности потребителей;

низкая платежеспособность населения;

разница в начислениях (распределение тепловой энергии по балансовому методу);

наличие потребителей с невозможностью ограничения горячего водоснабжения. Отсутствие возможности ограничивать таких потребителей позволяет указанным потребителям бесплатно пользоваться денежными средствами предприятия;

недостаточное исполнительное производство;

банкротство потребителей.

Стоит отметить, что уйти от появления дебиторской задолженности по текущим операциям невозможно, для этого нужно продавать всю свою продукцию на условиях предоплаты или оплаты за наличный расчет, а это возможно лишь в исключительно редких случаях (например, когда продукция пользуется повышенным спросом), кроме этого, и наращивание кредиторской задолженности весьма проблематично ввиду естественных ограничений на объема потребляемого сырья, наличия штрафных санкций за неисполнение обязательств. Поэтому на любом предприятии существует определенная система управления дебиторской задолженностью с контрагентами по товарным операциям 30.

Любое предприятие, независимо от области своей деятельности, самостоятельно принимает решение как ему классифицировать дебиторскую задолженность.

Важно, то что, чем больше видов классификаций, тем меньше потребуется работы со стороны финансовых служб организации, для определения направлений по оптимизации дебиторской задолженности.

1.3 Субъекты, объекты и методы управления дебиторской задолженностью

Понятие управление рассматривает двух главных участников: субъект и объект управления. Субъект осуществляет к объекту управления определенную деятельность, направленную на достижение цели управления. А объект - на кого направлена управленческая деятельность.

С точки зрения финансового менеджмента, в качестве субъектов управления на предприятии могут выступать должностные лица или работники, в компетенцию которых входит управление организацией денежного оборота 10, стр.25.

Для малого и среднего предпринимательства характерно, не глубокое разделение управленческих функций, поэтому субъектами управления финансами предприятия могут быть руководитель и главный бухгалтер. В крупных предприятиях для управления финансами созданы специальные структурные подразделения - финансовые службы и дирекции.

Главным лицом выступает, финансовый директор - главный финансист. Так же субъектами финансового управления могут быть финансовый менеджер, главный бухгалтер, административный директор.

Объектом управления для финансового менеджмента являются денежные поступления и выплаты, составляющие денежный оборот предприятия 10, стр.26.

Таким образом, с точки зрения управления дебиторской задолженности, субъектом управления является - специалист или специалисты финансовых служб, и другие структурные подразделения, деятельность которых направлена на объект управления - дебиторскую задолженность, как часть оборотных активов организации.

В современное время управление дебиторской задолженности вышло за пределы функций финансового менеджмента. Комплексный регламент управления дебиторской задолженностью представлен в таблице №2 7, стр.129.

Таблица №2 - комплексный регламент управления дебиторской задолженностью

Мероприятия	Субъекты управления
1	2
1. До наступления срока платежа.
Подготовка к заключению договора об отсрочке платежа.	Менеджер по работе с клиентами
Заключение договора.	Менеджер по продажам
Контроль отгрузки.	Коммерческий директор
Извещение об отгрузке, сумме и сроках дебиторской задолженности.	Финансовая служба
Оформление расчетных документов дебитора. За 2-3до наступления срока оплаты, уведомление об оплате по телефону.
2. В первые 7 дней - после просрочки платежа.
При неоплате в срок, звонок по выяснению причин неоплаты и выяснение графика оплаты.	Финансовая служба
Прекращение поставок (до оплаты).	Коммерческий директор
Направление предупредительного письма с оповещением об установлении штрафа.	Финансовая служба
3. Просрочка до 30 дней.
Предъявление штрафа дебитору.	Финансовая служба
Постоянные телефонные звонки дебитору с напоминанием о задолженности.
Рассмотрение совместной возможности с дебитором о реструктуризации долга.	Коммерческий директор
4. При просрочке платежа более 60 дней.
Официальная претензия дебитору, направленная заказным письмом, о неоплате долга и направление искового заявление в суд.	Финансовая служба
Передача дела в арбитражный суд.
Принятие мер досудебного урегулирования данной проблемы.

Из данных таблицы можно сделать следующий вывод, что работа над управлением дебиторской задолженностью, является взаимодействием в комплексе нескольких служб (коммерческой, финансовой, юридической) предприятия на дебиторскую задолженность. Но, в большей степени, необходимой информацией о состоянии дебиторской задолженности владеют специалисты финансовых служб предприятия (финансовый директор, финансовые менеджеры различной категории).

Процесс управления дебиторской задолженностью является частью маркетинговой политики предприятия с одной стороны, с другой стороны - частью политики управления оборотным капиталом предприятия 20, стр.362.

Поэтому специалисты коммерческой и финансовой служб должны взаимодействовать между собой для принятия решений в области политики управления дебиторской задолженностью.

Перед тем как приступить к разработке политики управления дебиторской задолженностью, руководители выше указанных служб предприятия должны определиться с целями и задачами управления дебиторской задолженностью.

В долгосрочном периоде цель управления может сводиться к максимизации денежного потока при минимизации издержек, связанных с формированием дебиторской задолженности 27, стр.319. В краткосрочном периоде предприятие самостоятельно определяет цели исходя из стадии его развития, своего положения на рынке, финансового состояния.

Определившись с целями и разработав задачи для решения поставленных целей, финансовые службы выбирают методы и инструменты управления дебиторской задолженностью. Выбор методов может зависеть от положения предприятия в конкретной отрасли, степени влияния компании на рынок товаров, допустимой стоимости финансовых источников, выбранного типа кредитной политики. С точки зрения теории менеджмента под методом управления понимается, способ управляющего воздействия для реализации целей управления 10, стр.23. Тогда методами управления дебиторской задолженностью можно считать совокупность способов и приемов, подчиненных решению конкретных задач для воздействия на дебиторскую задолженность. Методы управления дебиторской задолженности представлены на рисунке №4

Рисунок №4 - Методы управления дебиторской задолженностью

1 Аналитический метод рассмотрен на примере сквозного анализа дебиторской задолженности предприятия 7, стр.109 Данный анализ делится на этапы, представленные на рисунке 5.



Рисунок №5 - Этапы выполнения сквозного анализа дебиторской задолженности

Проведение сквозного анализа дебиторской задолженности основано на данных бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия. Целью для проведения сквозного анализа является определение сроков и состава дебиторской задолженности исследуемой организации.

Сквозной анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения необходим для определения срока давности задолженности, выявление вероятности и сумм сомнительных и безнадежных долгов. Интервалы длительности дебиторской задолженности могут быть различны и определяться самостоятельно предприятием.

Сквозной анализ дебиторской задолженности по перечню дебиторов проводится, с целью выявления наиболее крупных дебиторов, выявлению добросовестности и недобросовестности их к оплате долгов.

В результате анализа структуры дебиторской задолженности по перечню дебиторов выделяются самые крупные дебиторы. Классификация может быть следующей:

задолженность более 5% от общей суммы;

задолженность от 2-5%;

прочие дебиторы.

Самым крупным дебиторам из предложенных групп необходимо уделить наибольшее внимание, и начать принимать меры по инкассации задолженности.

2 Определение принципов кредитной политики по отношению к покупателям.

Формирование кредитной политики направлено на повышение эффективности финансовой и операционной деятельности организации.

В основе формирования принципов кредитной политики по отношению к дебитору, предприятию-кредитору необходимо решить два основных вопроса:

в какой форме осуществлять реализацию продукции;

и какой тип кредитной политики выбрать.

По формам реализации продукции в кредит можно выделить: товарный (коммерческий) кредит и потребительский кредит.

Товарный (коммерческий) кредит - представляет оптовую форму реализации продукции предприятием-кредитором, на условиях отсрочки платежа, если данная отсрочка превышает сроки банковских расчетов.

Потребительский кредит (в товарной форме) - представляет розничную форму реализации продукции предприятием-кредитором для дебиторов (физических и юридических лиц) на условиях отсрочки платежа. Обычно, потребительский кредит в товарной форме выдается на более длительный срок, нежели чем товарный (коммерческий) кредит.

Выбор формы реализации продукции в кредит зависит от типа кредитной политики предприятия.

Выделяется три вида кредитной политики: консервативный, агрессивный и умеренный.

Консервативный (жесткий по отношению к покупателям) тип кредитной политики направлен на минимизацию кредитного риска. Такая минимизация рассматривается как приобретенная цель в осуществлении кредитной деятельности компании. При этом компания не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции.

Механизмом реализации политики такого типа является: существенное сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска; минимизация сроков предоставления кредитов и его размера; ужесточение условий предоставления кредита и повышение его стоимости; использование жестких процедур инкассации дебиторской задолженности.

Агрессивный (мягкий по отношению к покупателям и агрессивный по отношению к конкурентам) тип кредитной политики приоритетной целью кредитной деятельности ставит максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, на считаясь с высоким уровнем кредитного риска и возрастающими расходами по инкассации дебиторской задолженности.

Механизмом реализации политики такого типа является распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита и его размера; снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров, предоставление покупателям возможности продлевания кредита.

Умеренный тип кредитной политики характеризует типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой на данном рынке и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

Необходимо учитывать основные факторы, при выборе типа кредитной политики предприятием:

? экономическое состояние в стране и мире, влияющее на финансовые возможности дебиторов;

? возможность самого предприятия наращивать масштабы производства, производить необходимый объем продукции;

? учитывать, отвлечение определенного объема средств, для финансирования дебиторской задолженности. [17, стр. 364].

При определении типа кредитной политики предприятию стоит учитывать, что выбор консервативного типа кредитования негативно влияет на рост объема производства, на коммерческие связи. Агрессивный тип вызовет высокое отвлечение финансовых средств, снизит платежеспособность, на процедуры инкассации задолженности расходуется значительные ресурсы, что в конечном итоге, может значительно повлиять на рентабельность оборотных активов и финансирующего их капитала.

3 Установление суммы финансовых средств, которые необходимо инвестировать в дебиторскую задолженность по товарному кредиту.

Рассчитывая сумму инвестирования, необходимо учитывать величину объема реализации продукции в кредит; средний период, на который предоставляется отсрочка платежа по частным формам кредита; средний период просрочки платежа, коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, реализуемой в кредит.

4 Разработка системы кредитных условий.

При формировании кредитной политики необходимо определить следующие условия:

период предоставления кредита;

кредитный лимит;

стоимость предоставления кредита;

система штрафных санкций, при просрочке исполнения платежа со стороны дебиторов 17, стр.365.

Период предоставления кредита - представляет предельный период, в который дебитор должен оплатить отсрочку платежа. Период предоставления определяется следующими условиями:

особенностями соотношений предприятия с отдельными группами дебиторов;

сложившейся на данный момент на рынке практикой коммерческого кредитования;

альтернативой, связанной с тем, что увеличение объема продаж, за счет длительных сроков кредита требует увеличение источников денежных средств, направленных в дебиторскую задолженность.

Это замедляет оборачиваемость, удлиняет финансовый и операционный цикл предприятия, ухудшает показатели рентабельности 7, стр.119.

Кредитный лимит - определяет максимальный размер, предоставляемого товарного кредита. Устанавливается на основании кредитной политики, выбранной предприятием, планируемого объема реализации продукции на условии отсрочки платежа, среднего объема проведенных сделок, финансового стояния покупателя.

Стоимость предоставления кредита - определяется системой скидок на цену товара, при осуществлении немедленного расчета за предоставляемый товар. Вместе со сроком предоставления кредита ценовая скидка определяет уровень процентной ставки, рассчитываемой для сравнения в годовом исчислении. При расчете стоимости предоставления товарного или потребительского кредита, предприятию необходимо учесть, что размер кредита не должен быть выше уровню процентной ставки по банковскому кредиту 3, стр.339.

Система штрафных санкций при просрочке исполнения платежа со стороны дебиторов - разрабатывается предприятием в процессе создания системы кредитных условий и регулируется положениями ГК РФ. Система санкций должна предусматривать штрафы, пени и неустойки. За счет данной системы санкций предприятие может полностью возместить свои финансовые потери.

5 Анализ платежеспособности дебиторов

Предприятию необходимо провести анализ платежеспособности каждого конкретного дебитора, если работа по предоставлению товарного или потребительского кредита с ним уже проводится или не проводилась 27, стр.329.

Процедура анализа включает: сбор информации о каждом дебиторе, проведение ее анализа и принятие решения о предоставлении кредита.

В качестве источника информации может быть использована:

бухгалтерская отчетность дебитора, получение которой может быть предусмотрено в договоре поставки или купли-продажи.

оперативная информация, связанная с оплатой предоставленной продукции.

информация банков, которую они могут предоставить на определенных условиях в отношении каждого клиента, но учитывая соблюдение коммерческой тайны.

Но не всегда есть в наличии все источники информации, поэтому чаще всего проводится анализ финансовой отчетности контрагента на основе финансовых коэффициентов. Помимо анализа финансовой отчетности необходимо исследовать деловую репутацию дебитора в целом. Однако, для того чтобы принять решение предоставлять дебитору коммерческий кредит только анализа не достаточно. Предприятию необходимо сформировать критерии оценки платежеспособности и присвоения кредитных рейтингов, что позволит поддерживать расходы на управление дебиторской задолженностью на заданном уровне. Для этого используется инструмент стандарты кредитоспособности.

Стандарты кредитоспособности - это документ, который регламентирует требования к кредитоспособности претендента на получение товаров в кредит. Он основан на критериях оценки кредитоспособности дебитора, которое разрабатывает предприятие, и присвоенных дебиторам кредитных рейтингах.

При оценке платежеспособности дебиторов используются следующие критерии:

общее время работы с данным дебитором;

объем хозяйственных операций с дебитором и стабильность их осуществления;

показатель оборачиваемости дебиторской задолженности по данному дебитору;

объем и сроки просроченной дебиторской задолженности;

финансовые показатели деятельности дебитора;

особенность конъектуры рынка, на котором работает дебитор.

Для определения числового значения кредитного рейтинга все вышеперечисленные критерии должны быть переведены в шкалу. При этом наивысший балл шкалы, присваивается предпочтительному значению. Затем каждому критерию присваивается вес значимости и выводится сводный рейтинг дебитора 16, стр.101.

По результатам оценки все дебиторы могут быть распределены на три группы:

1 группа - кредит предоставляется в максимальном размере;

2 группа - кредит предоставляется в ограниченном размере;

3 группа - кредит не предоставляется.

Эффективность стандартов кредитоспособности зависит от того как его придерживаются специалисты финансовых и коммерческих служб, насколько четко прописан регламент и как жестко сотрудники его соблюдают 27, стр.330.

6 Ускорение возврата задолженности дебиторами за счет предоставления скидок.

Этот метод формируется на основе изменения условий договора, в частности условий формирования цены товарного кредита. В книге Дж.Ван Хорна "Основы финансового менеджмента" 4 отмечаются следующие инструменты управления дебиторской задолженности:

1) Предприятие предоставляет своим дебиторам скидки за ранние платежи. Скидка за ранние платежи - это уменьшение цены продажи, представленное в процентах. Предоставляется при оплате счетов-фактур раньше срока, установленного в договоре. Основная задача предприятия определить, покроет ли выгода от ускорения процесса, затраты предприятия на предоставление скидки.

2) Сезонные датировки. Под данным видом скидок подразумеваются: условия кредита, при которых дебиторы, могут произвести закупку продукции до наступления пикового сезона продаж, а расплатиться могут до окончания данного предела. Имеет большое значение, сравнение прибыли от дополнительного объема продаж с прибылью, которую можно получить от альтернативного вложения средств, требуемых для образования дополнительной задолженности. Сезонные датировки так же используются для сокращения издержек, связанных с хранением материальных запасов 5, стр.445.

Скидки выполняют роль психологического фактора, так как поощрение в форме скидки всегда лучше, чем наказание (штраф).

7 Страхование дебиторской задолженности.

В соответствии со статьей 929 ГК РФ под страхованием дебиторской задолженности понимается страхование риска убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения обязательств со стороны контрагентов предпринимателя или изменения условий этой деятельности по независящим от предпринимательства обстоятельствам, в том числе риска неполучения ожидаемых доходов - предпринимательского риска 9.

Данный метод управления дебиторской задолженности способствует снижению кредитного риска и более интересен организациям, работающим на конкурентных рынках и не имущих возможности влиять на покупателя своими условиями.

Преимущества страхования:

повышение финансовой независимости предприятия;

дебиторская задолженность может быть предметом залога в кредитных организациях 18, стр.128.

Недостатками данного инструмента управления можно считать:

высокую стоимость страховой премии;

страхование всего оборота, включая поставки добросовестным контрагентам и ненадежным;

длительность периода от наступления страхового случая до возмещения застрахованной суммы.

8 Использование предприятием современных форм финансирования дебиторской задолженности.

Рефинансирование - это ускорение перевода в другие формы оборотных активов организации: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.

Инструменты рефинансирования, использующиеся в современное время: цессия, факторинг, учет векселей, выданных дебитором, форфейтинг.

Цессия (уступка права требования на дебиторскую задолженность) признается соглашение, согласно которому цедент предает свои права кредитора к должнику третьему лицу (цессионарию). Арбитражный суд РФ постановил 29 декабря 1998 №1676/98, что право требования могут предаваться третьему лицу путем обычного договора купли-продажи.

Факторинг - торгово - комиссионная операция, по переуступке дебиторской задолженности факторинговой компании (банку или другой кредитной организации, имеющей лицензию на данный вид деятельности) с целью: незамедлительного получения большей части долга, гарантии полного погашения задолженности, уменьшению расходов по ведению счетов. Является специфической разновидностью кредитования и посреднической деятельности.

Факторинговые организации выполняют следующие действия:

взыскание задолженности у дебитора;

предоставление краткосрочного кредита для предприятия-кредитора;

освобождение предприятия-кредитора от кредитных рисков по операциям.

Факторинговая деятельность в России регулируется главой 43 ГК РФ "Финансирование на уступку денежного требования" 9. Главный недостаток факторинга - его высокая стоимость.

Учет векселей, выданных дебиторами. Это финансовая операция по продаже банку или другому финансовому институту векселей виданных дебиторами по определенной дисконтной цене, установленной на основе номинала, срока погашения учетной вексельной ставки.

Форфейтинг - это финансовая операция по рефинансированию дебиторской задолженности по экспортному товарному кредиту путем передачи переводного векселя в пользу факторинговой организации, с уплатой данной организации комиссионного вознаграждения. В результате форфетирования задолженность дебитора по товарному кредиту трансформируется в финансовую задолженность в пользу банка 17, стр.349.

По своей сути, форфейтинг объединяет элементы факторинга и учета векселей. Его недостаток, как и у форфейтинга - это высокая стоимость комиссии банка.

В случае возникновения просроченной дебиторской задолженности предприятие должно выявить причину ее формирования, прежде чем ввести методы и инструменты взыскания задолженности.

После установления причин, вследствие которых образовалась просроченная дебиторская задолженность, предприятие-кредитор определяет методы борьбы с задолженностью. По предмету направления, данные методы распределяются на группы.

1) Методы психологического воздействия на дебиторов.

Психологические методы воздействия более эффективны при небольшом периоде задолженности (до 30 дней). Простейшие психологические методы воздействия на дебитора, которыми могут руководствоваться работники коммерческого отдела или финансовой службы: напоминания по телефону, различной эмоциональной окраски, письма на электронную почту, рассылка уведомления об оплате по факсу, личные встречи с дебитором, направление досудебных претензий. Более серьезными действиями по отношению к дебиторам являются:

распространение информации о сложившейся ситуации в средствах массовой информации, имеющей документальное подтверждение об уклонении;

дебитора от оплаты задолженности, ущерб его репутации пред кредитными организациями и его контрагент;

подача заявления на руководителя предприятия-дебитора, в правоохранительные органы, о привлечении к уголовной ответственности за мошенничество или уклонение оплаты дебиторской задолженности.

2) Экономические методы воздействия на дебиторов. Данные методы более эффективны при сочетании их с психологическими методами воздействия и вводятся в зависимости от причины образования просроченной задолженности, срока просроченного долга, репутации дебитора. В данную группу включаются следующие методы воздействия: прекращение поставки продукции, применение штрафных санкций, реализацию залога, взаимозачет, реструктуризацию задолженности, новацию, продажу долга.

3) Методы юридического воздействия на дебиторов.

Методы юридического воздействия на дебиторов - это серьезные меры по взысканию дебиторской задолженности, срок которой наступает после 60-90 дней просрочки платежа. Данные методы начинают действовать, когда никакие приговоры с дебитором, уведомления или иная работа не принесла результатов.

К методам юридического воздействия можно отнести: взыскание долга через суд, инициирование банкротства дебитора.

Взыскание долга через суд - это представление в суд с соблюдением установленного законом требований документа - искового заявления, в котором взыскатель должен убедить суд, что вправе требовать с дебитора исполнителя обязательств.

Инициирование банкротства дебитора. Предприятие в соответствии с ФЗ №127 "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 может подать заявление о несостоятельности долга в арбитражный суд. Если сумма задолженности должника составляет не менее чем триста тысяч рублей 13. Заявление о банкротстве во многих случаях является эффективным методом взыскания долга, поскольку процедура банкротства для предприятия более сложный процесс, нежели возврат долга предприятию.

...