Анализ ликвидности баланса на примере ООО "Виктория - Фитнес"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты анализа ликвидности организации

1.1 Понятие и сущность ликвидности организации

1.2 Методика проведения анализа ликвидности

Глава 2. Анализ ликвидности баланса на примере ООО «Виктория - Фитнес»

2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Виктория - Фитнес»

2.2 Анализ показателей ликвидности фитнес клуба

Глава 3. Совершенствование показателей ликвидности ООО «Виктория - Фитнес»

3.1 Рекомендации по повышению ликвидности ООО «Виктория - Фитнес»

3.2 Расчет экономического эффекта от предлагаемых мероприятий

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

В настоящее время в отечественной экономике управление финансовым состоянием предприятия, ликвидностью его баланса и методы их оценки являются одними из факторов успешной работы компании и повышения эффективности деятельности. С целью проведения анализа деятельности организации в целом следует рассмотреть основные показатели ликвидности.

Повышение прибыльности является ключевой задачей любой организации. Определить меры, которые помогут эффективно повысить прибыльность субъекта, можно с помощью оценки ликвидности. Актуальность данной работы обусловлена тем, что проведение оценки величины ликвидности дает возможность установить важные тенденции, определить как позитивные, так и негативные факторы, повлиявшие на показатели ликвидности. После проведенного анализа финансовые службы организации смогут эффективно воздействовать на прибыльность субъекта.

Цель курсовой работы заключается в оценке показателей ликвидности организации, а также выявлении направлений по совершенствованию показателей, которые оказывают влияние на уровень ликвидности баланса организации.

Объектом исследования работы послужило общество с ограниченной ответственностью«Виктория - Фитнес».

Предметом исследования является анализ ликвидности баланса спортивной организации.

Исходя из поставленной цели, необходимо выполнить следующие задачи:

1) исследовать теоретические аспекты оценки ликвидности организации и методику проведения анализа;

2) провести анализ показателей финансового состояния, в частности ликвидности ООО «Виктория-Фитнес»;

3) разработать ряд рекомендаций и оценить экономический эффект от предложенных мероприятий в части повышения показателей ликвидности и платежеспособности организации.

В процессе выполнения работы были использованы следующие методы исследования: анализ и синтез, системный и комплексный подход, метод технико-экономических расчетов, балансовый метод и другие финансовые методы. В зависимости от используемых методов применялись различные системы анализа капитала: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, сравнительный анализ, анализ коэффициентов.

Данная тема была изучена в литературе: Ковалев А.И., Шеремет А.Д., Савицкая Г.В., Сорокина Е.М., Губин В.Е. и других ведущих специалистов в области изучения финансово-хозяйственной деятельности субъекта, в частности определения ликвидности организации.

Источниками информации явились соответствующие разделы учебной литературы, научные статьи, нормативно-правовые акты, журнальные и газетные статьи, посвященные данной проблеме. Кроме того, для решения вышеперечисленных задач были использованы формы годовой бухгалтерской отчетности объекта исследования.

Курсовая работа состоит из трех основных частей: в первой главе данной работы были рассмотрены основные понятия ликвидности и ее экономическое содержание, методика проведения оценки ликвидности.

Во второй части был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности организации, в том числе определение величины ликвидности.

В третьей части работы были разработаны мероприятия, которые помогут увеличить ликвидность и платежеспособность организации, а также оценка экономической эффективности.

Глава 1. Теоретические аспекты анализа ликвидности организации

1.1 Понятие и сущность ликвидности организации

В сложившейся экономической ситуации одним из главных показателей деятельности организации становится способность своевременно расплачиваться по обязательствам, что обуславливается фактом увеличения риска возникновения банкротства организации.

Прежде чем перейти к рассмотрению методики определения ликвидности организации стоит рассмотреть сущность ликвидности в интерпретации разных авторов научных работ (таблица 1.1).

Таблица 1.1. Понятие ликвидности

Автор	Трактовка понятия
Губин В.Е.	Под ликвидностью понимает состояние организации, которое характеризуется выполнением краткосрочных обязательств [4, с.98].
Ухов И.Н.	Ликвидность заключается в мобильности активов организации, которые обеспечивают своевременную оплату по обязательствам [18, с.12]
Савицкая Г.В.	Ликвидность является способностью организации восполнять свои финансовые обязательства, а также быстро реализовывать средства [10, с.98].
Эйзенберг Ф.А.	Под ликвидностью понимаются такие свойства активов организации, которые отличаются своей мобильностью по сравнению с другими активами, т.е. быстрое превращение в денежные средства [12, с.149]

Исходя из вышеприведенных определений понятия ликвидности, можно сделать вывод, что под ликвидностью понимается способность активов быть быстро проданными по цене, которая будет близка к рыночной, только в денежном выражении.

Многие научные публицисты приравнивают понятия ликвидности и платежеспособности, однако данный факт является ошибочным мнением. Основным отличием данных понятий является факт того, что ликвидность, как правило, характеризует способность организации выполнять свои обязательства средствами, которые представлены только в денежном выражении. Под платежеспособностью организации понимается возможность организации расплачиваться с обязательствами в любом выражении: денежном или натуральном [17, с.80].

Однако, несмотря на различия этих двух понятий, можно рассмотреть их взаимосвязь. Так, показатели финансового состояния и платежеспособности находятся в зависимости от величины ликвидности.На рисунке 1.1 показана схема зависимости платежеспособности от ликвидности организации.

Рисунок 1.1. Взаимосвязь ликвидности и платежеспособности

Ликвидность является способностью поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивости деятельности хозяйствующего субъекта. Например, если организация имеет наибольшую долю ликвидных активов, то можно говорить о стабильном положении в будущем.

Величина ликвидности показывает способность организации:

ѕ своевременно изменяться и реагировать на финансовые проблемы, которые возникли в ходе хозяйственной деятельности, перспективы реализации финансовым путем;

ѕ увеличивать долю активов в ходе увеличения объема продаж;

ѕ выплачивать краткосрочные обязательства и трансформация активов в денежную форму[6, с.204].

На практике различают следующие виды ликвидности:

1. Ликвидность активов является способностью превращаться в денежные средства. Чем меньше требуется времени с целью трансформации активов в денежную форму, тем выше показатель его ликвидности. Стоит отметить, что в случае возникновения ситуации, когда наблюдается ликвидность совокупных активов, стоит расценивать данную ситуацию в качестве вероятности их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации организации. В случае возникновения ликвидности оборотных активов -в качестве прохождение определенных стадий операционного цикла перед принятием денежной формы.

2. Ликвидность организации заключается в наличии у организации оборотных средств в размере, которые является теоретически достаточном с целью погашения краткосрочных обязательств. Стоит отметить, что понятие ликвидности организации является более емким, чем понятие ликвидности активов.

3. Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия долговых обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения платежных обязательств. Основное отличие данного понятия от ликвидности активов состоит в том, что ликвидность баланса отображает величину слаженности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса[8, с.99-102].

Каждая организация должна правильно управлять своими ликвидными средствами и определять их оптимальные размеры. Величина ликвидных средств зависит от следующих факторов:

1) размера организации и объема изготовляемых или предоставляемых услуг, товаров;

2) сферы деятельности организации. У организаций, которые работают в сфере промышленной отрасли или строительстве, может наблюдаться большая доля запасов и снижение денежных средств. У организаций, которые занимаются розничной торговлей, высокая доля денежных средств, однако значительны для перепродажи;

3) длительности производственного цикла;

4) времени, которое необходимо с целью возобновления запасов;

5) сезонности деятельности организации;

6) рыночной конъюнктуры;

7) условий расчетов с дебиторами;

8) состояния запасов. Так, у организации может быть излишек или недостаток запасов, которая необходима с целью бесперебойной работы организации;

9) состоянием дебиторской задолженности, например, наличие или отсутствием в составе просроченных и безнадежных долгов[12, с.108].

Таким образом, экономическая сущность понятия ликвидности заключается в возможности организации в срок погашать свои обязательства. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации. Чем выше ликвидность организации, тем более она является независимой от изменения рыночной конъюнктуры и тем меньше риск у организации оказаться банкротом. В то же время ликвидность определяет как текущее состояние расчетов, так и перспективу.

1.2 Методика проведения анализа ликвидности

ликвидность баланс экономический

В традиционном представлении проведение анализа ликвидности баланса организации представляет собой метод оценки и прогнозирования ее платежеспособности на основе бухгалтерской отчетности. Анализ ликвидности дает возможность:

1) дать оценку текущему положению организации, выявить тенденцию дальнейшего развития;

2) выявить доступные источники средств и дать оценку целесообразности их мобилизации;

3) спрогнозировать состояние платежеспособности предприятия[5, с.208].

Сложились различные мнения по поводу проведения анализа ликвидности. Наиболее формализовано анализ представляет в своей научной работе Блажевич О.Г., который выделяет пять основных этапов достоверного проведения анализа ликвидности организации (рисунок 1.2) [14, с.20]. Стоит отметить, что Блажевич О.Г. не разделяет ликвидность и платежеспособность, т.к. считает данные понятия соизмеримыми, без которых не может быть достоверно определена ликвидность организации в целом.

Из рисунка видно, что первый этап анализа ликвидности заключается в оценке исходной информации, которая должна отвечать следующим критериям:

1) актуальность - реальное отражение в каждый момент времени состояния среды организации;

2) достоверность - достаточно точное воспроизведение объективного состояния среды;

3) своевременность - если информация получена позже необходимого срока, она уже не может повлиять на принятие решения;

4) полнота (достаточность) - учет всех необходимых данных, необходима для объективного учета всех факторов, формирующих либо оказывающих влияние на состояние и развитие среды[9, с.75].

Рисунок 1.2. Этапы проведения анализа ликвидности (платежеспособности)

Второй этап проведения оценки ликвидности заключается в анализе баланса ликвидности, который предполагает группировку статей активов и пассивов по определенным признакам, а также их сопоставление (таблица 1.2)[16, с.436]

Таблица 1.2. Группировка активов и пассивов по степени ликвидности

Группа активов	Совокупность активов по каждой группе	Группа пассивов	Совокупность пассивов по каждой группе
А1	Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения	П1	Кредиторская задолженность + Прочие обязательства
А2	Краткосрочная дебиторская задолженность	П2	Краткосрочные кредиты и займы + Доходы будущих периодов
А3	Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы	П3	Долгосрочные кредиты и займы + Отложенные налоговые обязательства + Оценочные обязательства
А4	Все внеоборотные активы	П4	Собственный капитал, сформированный за счет вкладов собственников и самостоятельно заработанных средств + Нераспределенная прибыль

В процессе анализа ликвидности баланса следует проводить вертикальный и горизонтальный анализ. Горизонтальный анализ заключается в отражении уровня платежеспособности организации. Вертикальный анализ дает возможность сделать выводы о структуре активов и пассивов, что даст более точную оценку ликвидности организации. Однако наравне с горизонтальной и вертикальной оценкой баланса следует проводить сравнительный анализ. Данный анализ заключается в сопоставлении сумм по соответствующим группам активов и пассивов определяется положительный или отрицательный результат.

Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.

Сопоставление первых двух групп неравенств позволяет оценить текущую платежеспособность. Сравнение третьей группы характеризует долгосрочную перспективу платежеспособности. Четвертое неравенство носит балансирующий характер, так как выполнение первых трех неравенств влечет и выполнение четвертого неравенства. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у хозяйствующего субъекта собственных оборотных средств, т.е. говорит о том, что не весь собственный капитал потрачен на формирование основных фондов, что часть его используется еще и на формирование оборотной части активов. Не выполнение хотя бы одного из первых трех неравенств свидетельствует о том, что баланс предприятия является в большей или меньшей степени ликвидным[15, с.119].

Третий этап оценки ликвидности представляет собой расчет показателей ликвидности организации:

ѕ коэффициент текущей ликвидности отражает общую оценку ликвидности активов, который показывает, сколько рублей текущих активов организации приходится на один рубль текущих обязательств. Рост данного показателя в динамике анализируется в качестве благоприятной тенденции. По международным стандартам рекомендуемое значение выше 1,0, для отечественных организаций - от 0,5 до 0,8.

(1), где

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность;

КО - краткосрочные обязательства.

ѕ коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемый платежный потенциал организации в случае своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нормативное значение - 0,5-1,0.

(2)

ѕ коэффициент абсолютной ликвидности является самым жестким критерием ликвидности организации, который отражает часть краткосрочных заемных обязательств, погашенных при необходимости незамедлительно. По международным стандартам рекомендуемое значение равно выше0,20, в России - от 0,15 до 0,20. Если значение показателя меньше нормативного, то происходит снижение платежеспособности организации.

(3)

ѕ коэффициент общей ликвидности. Для комплексной оценки ликвидности баланса рекомендуется применять общий показатель ликвидности баланса организации, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия, к сумме всех платежных обязательств при условии, что разнообразные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, которые учитывают их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. В международной практике критическое значение показателя равно 2.

(4), где

З - товарно-материальные запасы.

В результате анализа ликвидности баланса каждый из проанализированных коэффициентов ликвидности рассчитывается в динамике[3, с.154-157].

Предпоследний этап анализа ликвидности заключается в определении потенциальной платежеспособности организации, что связанно с тем обстоятельством, если происходит снижение платежеспособности, то в дальнейшем это может привести к банкротству организации (рисунок 1.3)[16, с.436].

Рисунок 1.3. Схема определения потенциальной платежеспособности организации

После проведения определения платежеспособности организации следует провести итоги и разработку рекомендаций по улучшению положения организации. На заключительном этапе полученные результаты подвергаются обобщению, делаются выводы относительно состояния ликвидности и платежеспособности организации, выявляются положительные и негативные тенденции развития организации. После чего следует разработать ряд мероприятий по сохранению либо по укреплению платежеспособности организации, либо признать факт неплатежеспособности (банкротства) организации[16, с.438].

Таким образом, анализ ликвидности является составляющей для оценки финансового положения организации, которая помогает оценить его способность расплачиваться по своим обязательствам. Если анализ ликвидности будет сведен только к определению одного из названных показателей, то можно будет судить о поверхности выводов. Поэтому важно систематически проводить анализ ликвидности организации с помощью приведенного в данной главе алгоритма потенциальной платежеспособности.

Глава 2. Анализ ликвидности баланса на примере ООО «Виктория - Фитнес»

2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Виктория - Фитнес»

Общество с ограниченной ответственностью «Виктория-Фитнес» начало свою деятельность с августа 2010 года. В настоящее время фитнес клуб на территории Московской области имеет в своем распоряжении три филиала. Основной деятельностью организации является физкультурно-оздоровительная сфера (ОКВЭД 96.04).

В соответствии с единым государственным резервом данная организация по критериям относится к малому предприятию с численностью сотрудников по филиалам до 100 человек.

Если рассматривать организационную структуру ООО «Виктория - Фитнес», то в организации линейная система управления, где каждый руководитель обеспечивает руководство нижестоящим подразделениями по всем видам деятельности.

Рис.2.1. Организационная структура ООО «Виктория - Фитнес»

Общий анализ положения дел в организации следует начать с рассмотрения горизонтального анализа баланса, который представлен в таблице 2.1. Информационной базой для изучения положения дел послужила финансовая отчетность организации.

Таблица 2.1. Горизонтальный анализ баланса за период 2014 - 2016 гг. (тыс.руб.)

	2016	2015	2014	2016/2015, %	2015/2014, %
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	4108	5286	6700	-22,29	-21,10
Основные средства	4108	5286	6700	-22,29	-21,10
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	19467	25145	39801	-22,58	-36,82
Товарно-материальные запасы	10136	13164	14894	-23,00	-11,62
Совокупная дебиторская задолженность	6577	11585	24215	-43,23	-52,16
Деньги и их эквиваленты	2754	396	692	595,45	-42,77
ИТОГО АКТИВЫ	23574	30431	46501	-22,53	-34,56
КАПИТАЛ	2000	1486	21370	34,59	-93,05
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	-	-	8354	-	-
Заемные средства	-	-	8354	-	-
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	21574	28944	16778	-25,46	72,51
Кредиторская задолженность	21574	28944	16778	-25,46	72,51
ИТОГО ПАССИВЫ	23574	30431	46501	-22,53	-34,56

Изанализаструктурыбалансаактивовможносделатьвывод,чтостоимостьактивовпредприятияс2014годазначительно снизилась за счет снижения всех величин оборотных и внеоборотных средств.

За 2016 год по сравнению с 2014 годом дебиторская задолженность снизилась на 72,84%, что связанно с уменьшением обязательств покупателей и заказчиков за предоставляемые услуги.

Еслианализироватьденежныесредствавтечение2014-2016годаможносделатьвывод,чтоорганизациинеобходимоболеерациональноиспользоватьсвоиденежныесредства,истаратьсяувеличитьдолюабсолютноликвидныхактивоввобщейструктуреактивов,дляподдержаниясвоейплатежеспособности.

Величина источников средств предприятия за 2016 год заметно снизилась по сравнению с 2014 годом. Величина собственного капитала в 2016 году снизилась, что говорит об уменьшении финансовой устойчивости организации. Заемный капитал в течение анализируемого периода увеличился, за счет увеличения величины кредиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2014 годом выросла на 28,59%, что говорит о невыполнении договорных обязательств данной организации перед поставщиками и собственными работниками.

Рисунок 2.1. Динамика изменения баланса организации за 2014-2016 гг.

Вертикальный анализ организации представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2. Вертикальный анализ баланса ООО «Виктория - Фитнес» за период 2014 - 2016 гг. (тыс.руб.)

	Уд.вес в 2016 г., %	Уд.вес в 2015 г., %	Уд.вес в 2014 г., %
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	17,43	17,37	14,41
Основные средства	17,43	17,37	14,41
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	82,58	82,63	85,59
Товарно-материальные запасы	43,00	43,26	32,03
Совокупная дебиторская задолженность	27,90	38,07	52,07
Деньги и их эквиваленты	11,68	1,30	1,49
ИТОГО АКТИВЫ	100	100	100
КАПИТАЛ	8,48	4,88	45,96
КРАТКОСРОЧНЫЕОБЯЗАТЕЛЬСТВА	91,52	95,11	36,08
Кредиторская задолженность	91,52	95,11	36,08
ИТОГОПАССИВЫ	100	100	100

Как показывают данные таблицы 2.1, актив баланса в основном состоит из оборотных активов. Большая часть оборотных активов была сформирована за счет дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов. Можно заметить, что внеоборотные активы увеличились в 2016 году по сравнению с 2014 годом за счет основных средств.

Превышение доли оборотных активов над внеоборотными говорит о том, что если такая тенденция продолжится, то организация сможет в дальнейшем привлекать краткосрочные средства.

Проанализировав раздел «Капитал и резервы» можно сказать, что наибольшую долю в капитале организации играют именно краткосрочные средства - кредиторская задолженность. Данный факт говорит о том, что величины собственного каптала недостаточно для возмещения заемного капитала собственностью компании.

Рисунок 2.2. Доля средств в активе и пассиве баланса за 2016 год

Таблица 2.3. Динамика основных экономических показателей ООО«Виктория - Фитнес»за период 2014 - 2016 гг.

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменение	Изменение
				2015 г.к2014 г.	2016 г.к2015 г.
				тыс.руб.	проц.	тыс.руб.	проц.
Выручка от реализации	65021	68587	62496	3566	5,48	-6091	-8,88
Себестоимость	58409	57850	60188	-559	-0,96	2338	4,04
Прибыль от реализации	6612	10737	2308	4125	62,39	-8429	-78,50
Чистая прибыль	4847	514	985	-4333	-89,40	471	91,63

Таким образом, из вышесказанного следует, что в2014-2016 годах деятельность организации была недостаточно эффективной, поскольку наблюдалось наличие снижении чистой прибыли и прибыли от реализации продукции в 2016 году. Кроме того, можно сделать вывод, что у организации недостаточно собственных средств, чтобы погашать свои обязательства.

2.2 Анализ показателей ликвидности фитнес клуба

На основании анализа бухгалтерской отчетности рассмотрим ликвидность баланса выбранного предприятия, суть которого будет заключаться в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (таблица 2.4).

Таблица 2.4. Определение степени ликвидности

ООО «Виктория - Фитнес»

Группа активов	2016 год	2015 год	2014 год	Группа пассивов	2016 год	2015 год	2014 год
А1	2754	396	692	П1	21574	28944	16778
А2	6577	11585	24215	П2	-	-	-
А3	10136	13164	14894	П3	-	-	-
А4	4108	5286	6700	П4	2000	1486	21370
Итого:	23574	30431	46501	Итого:	23574	30431	46501

Проверим соответствие данных таблицы выше представленным неравенствам:

2016год:	2015год:	2014 год:
2754 < 21574;	396 < 28944;	692 < 16778;
6577 > 0;	11585 > 0;	14894 > 0;
10136> 0;	13164 > 0;	6700 > 0;
4108>2000.	5286>1486.	6700<21370.

Данные анализа ликвидности свидетельствуют, что баланс ООО «Виктория - Фитнес» в течение последних трех отчетных периодов не является абсолютно ликвидным. Наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов, т.е. можно сказать, что нарушена текущая платежеспособность организации.

Проводимый по предоставленной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более подробным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

В целях анализа можно воспользоваться предложенными коэффициентам по определению неудовлетворительной структуры баланса, в которых можно определить систему критериев неплатежеспособных предприятий (таблица 2.5)

Таблица 2.5 Результаты анализа ликвидности организации

Наименование показателя	Условное обозначение	2014	2015	2016
Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности)	Ктл	2,37	0,87	0,90
Коэффициент срочной ликвидности	Ксл	1,48	0,41	0,43
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал	0,04	0,01	0,13
Коэффициент общей ликвидности	Кол	2,77	1,05	0,90

Схематично динамику ликвидности организации можно представить с помощью рисунка 2.3.

Рисунок 2.3. Динамика изменения показателей ликвидности

ООО «Виктория - Фитнес» за 2014-2016 гг.

По данным таблицы 2.5 можно заметить, что коэффициент текущей- ликвидности находится в пределах нормативного значения для отечественных организаций (на конец 2016 года - 0,90).Данный факт означает, что организация не имело финансового риска, который был связан с тем, что оно было в состоянии стабильно оплачивать текущие счета в 2014- 2016 гг.

Показатель срочной ликвидности в 2016 году находится ниже нормативного значения, что говорит о необходимости постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2014-2016 гг. находился ниже нормативного значения, что говорит о том, что баланс ООО «Виктория - Фитнес»не обеспечен средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов.

Исходя из алгоритма определения платежеспособности организации, следующим шагом становится разработка направлений по восстановлению платежеспособности (рисунок 2.4).

Рисунок 2.4. Алгоритм платежеспособности ООО «Виктория-фитнес»

Таким образом, опираясь на показателях ликвидности, в целом финансовое положение организации можно охарактеризовать как не совсем стабильное. При анализе фактической ликвидности большинство коэффициентов не попадают в нормативный диапазон, т.е. формируют негативную ликвидность. Это означает, что у исследуемой организации есть существенные проблемы с ликвидностью. Финансовое состояние предприятия является очень важным показателем его развития. Для более эффективной работы организации необходимо проводить постоянно оценку его ликвидности, платежеспособности и анализировать финансовую устойчивость.

Глава 3. Совершенствование показателей ликвидности ООО «Виктория - фитнес»

3.1 Рекомендации по повышению ликвидности ООО «Виктория - Фитнес»

Проблемы оценки финансового состояния являются основными в области управления финансами организаций в России. Но традиционные методы оценки зачастую не дают действительной картины состояния ликвидности и платежеспособности фирмы. При принятии решений руководству организации следует помнить:

ѕ показатели ликвидности являются основными характеристиками бесперебойности и верности текущей деятельности предприятия;

ѕ любые текущие операции мгновенно отражаются на уровне ликвидности;

ѕ решения, которые приняты в соответствии с выбранной политикой управления оборотными активами и источниками их покрытия, непосредственно влияют на платежеспособность[2, с. 385].

Если финансирование текущей деятельности происходит в основном за счет источников краткосрочного финансирования, то источниками поступления дополнительных средств могут являться:

ѕ займы и кредиты;

ѕ кредиторская задолженность поставщикам;

ѕ задолженность перед персоналом[19, с.15].

Мероприятия по улучшению ликвидности организации должны быть направлены на контроль за состоянием кредиторской задолженности - это обязанность любого предприятия, если оно намеревается поддерживать свою финансовую устойчивость на достаточном уровне. Ему надлежит придерживаться политики дифференцированного подхода к клиентам в зависимости от их дисциплины погашения дебиторской задолженности.

ООО «Виктория-фитнес»следует определить верхнюю границу для стоимости кредиторской задолженности поставщикам, которая не будет превышать стоимости задолженности по кредитам. Принимая решение о подборе поставщика или условий оплаты, финансовые менеджеры должны каждый раз просчитывать и анализировать стоимость кредиторской задолженности с ее пороговым значением[7, с.94].

Все методы расчетов, ограничивающие и рекомендуемые показатели следует закрепить в политике закупок организации. В данном документе возможно утвердить стоимость ресурса, который планируется приобрести, с потребностью проведения конкурса.

Основываясь на политическую деятельность закупок, следует регулярно улучшать условия кредиторской задолженности. Завершение периода, к примеру, окончание года - оптимальный момент, для того чтобы согласовать с поставщиками вероятность изменений обстоятельств поставок и оплаты.

За счет вышеперечисленных мероприятий последует увеличение прибыли, что, в свою очередь, даст возможность увеличить размеры резервов под растущую дебиторскую задолженность и частично уменьшить величину кредиторской задолженности с помощью создания резервов по сомнительным долгам.

Сомнительным долгом является дебиторская задолженность организации, которая не смогла быть погашена в определенные договором сроки и не обеспечена надлежащими гарантиями. Размер резерва формируется по отдельности по каждому сомнительному долгу. В случае если вплоть до окончания отчетного года, следующего за годом создания резерва по сомнительным долгам, данный резерв не будет использован, то при формировании бухгалтерского баланса на конец отчетного года неизрасходованные суммы могут быть присоединены к финансовым результатам. Стоит отметить, что создание такого резерва может создать возможность экономии по налогу на прибыль. Данный факт смягчает отрицательные последствия списания безнадежных долгов, но не устраняет их.

3.2 Расчет экономического эффекта от предлагаемых мероприятий

Рассмотримэкономическийэффектотпредложенныхвышемероприятий. Для того, чтобы снизить размеры кредиторской и дебиторской задолженности следует увеличить размер прибыли. Для того, чтобы увеличть прибыль следует увеличть доход по предоставляемым услугам, а также снизить издержки.

Предположим, что планируется увеличить объем продаж на 10% от величины 2016 года (на 6249 тыс.руб.), а также снизить издержки организции на 7% от величины 2016 года (на 4374 тыс.руб.). Следовательно, прибыль от деятельности будет равна: 68745-55814 = 12931 тыс.руб.

Изменениеприбылиприодновременномувеличенииобъемапродажиснижениииздержекотраженовтаблице 3.1.

Таблица 3.1. Прогноз изменения прибыли от продаж

Показатель	Значение показателя, тыс.руб.	Изменение показателя, тыс.руб.
	на31.12.2016 г.	(прогноз)
Выручка	62496	68745	6249
Себестоимость продаж	60188	55814	-4374
Прибыль(убыток)отпродаж	2308	12931	+10623

Таблица 3.2. Прогноз изменения основных финансовых результатов

Показатель	Значение показателя, тыс.руб.	Изменение показателя, тыс.руб.
	(прогноз до создания резерва)	(прогноз после создания резерва)
Выручка	68745	75619	+6874
Себестоимость продаж	55814	55814	Без изменений
Прибыль(убыток) от продаж	12931	19805	+6874

Из приведенной выше таблицы можно увидеть, что основные результаты деятельности предприятия (выручка, прибыль от продаж) увеличатся за счет предлагаемых мероприятий. Данный факт положительно влияет на будущую хозяйственную деятельность.

Рассчитаем, сколько средств мы можем отправить на погашение кредиторской задолженности. Для этого сравним чистую прибыль, которую предприятие получило в 2016 году и какую может получить за счет введенных мероприятий (таблица 3.3).

Таблица 3.3. Прогноз изменения чистой прибыли предприятия

Показатель	Значение показателя, тыс.руб.	Изменение показателя,тыс.руб.
	2016	(прогноз)
Выручка	62496	75619	+ 13123
Себестоимость продаж	60188	55814	-4374
Валовая прибыль	2308	2308	Без изменений
Текущий налог на прибыль	625	625	Без изменений
Чистая прибыль	985	16872	+15887

С помощью расчетов данной таблицы можно сказать, что сумма увеличения резервов может составить 3177 тыс.руб. (15887*20%). Из этой суммы 1270 тыс.руб. (40%) мы можем отдать на создание резерва с целью погашения кредиторской задолженности и такую же сумму отнести к нераспределенной прибыли предприятия. Результатом создания резерва является повышение ликвидности организации.

Как было сказано в предыдущем параграфе работы, одним из важных факторов повышения эффективности деятельности организации является рациональное управление материальными запасами.

Можно порекомендовать внедрить мероприятия, которые связаны с тем, что необходимо создавать запасы непосредственно перед моментом их использования, что позволяет сделать излишним создание запасов на складах организации.

По оценке сотрудников ООО «Виктория-фитнес» данная мера позволит снизить запасы организации на 5% от величины 2016 года, т.е.на 506 тыс.руб.

На основании сделанных расчетов рассмотрим экономический эффект от мероприятий, предложенных в данной главе, и изменение с их помощью финансовых показателей ликвидности (таблица 3.4). Стоит отметить, что в прогнозном балансе итоговые суммы активов и пассивов не совпадут, так как на данном этапе выясняется излишек или недостаток источников финансирования по сравнению с величиной активов. Только после этого можно решать вопрос о направлении плановой прибыли на пополнение источников финансирования при необходимости.

Таблица 3.4. Прогнозные значения показателей ликвидности организации

Показатели	Расчет	Отклонения,+/- Прогнозныйгодк2016 г.
	2016 г.	(прогноз)	+/-
Коэффициент срочной ликвидности	0,43	0,47	+0,04
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,13	0,14	+0,01
Коэффициент общей ликвидности	0,90	1,04	+0,14

Рисунок 3.1. Прогнозные показатели ликвидности организации

Таким образом, после проведения мероприятий по сокращению дебиторской и кредиторской задолженности в организации, а также сокращение запасов данные изменения в структуре баланса незначительно повлияют на показатели ликвидности. Состояние экономических ресурсов обязано отвечать условиям рынка и отвечать потребностям развития организации, т.к. недостаточность ресурсов может привести к неплатежеспособности организации.

Заключение

Целью исследования данной курсовой работы является анализ ликвидности и выработка рекомендаций по улучшению показателей. Поставленная цель была достигнута с помощью рассмотрения теоретических аспектов анализа ликвидности организации ООО «Виктория-фитнес».

Данная курсовая работа является безусловным доказательством того, что в современных условиях рыночной экономики нельзя обходиться без анализа ликвидности. Это обусловлено тем, что именно данный анализ позволяет определить слабые и сильные стороны организации, и тем самым помочь управленческому персоналу задать верное направление и ритм.

В данной работе представлен конкретный пример анализа коэффициентов ликвидности ООО «Виктория-фитнес»за три отчетных периода. По результатам анализа хорошо видно, что предприятие является нестабильным, т.к. у организации не хватает собственных средств, а также абсолютно ликвидных активов с целью погашения своих обязательств.

В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

ѕ финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, которые отражают наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия;

ѕ долгосрочные обязательства у предприятия отсутствуют, доля краткосрочных обязательств в пассиве больше, чем собственные средства;

ѕ из-за высокой доли дебиторской задолженности в оборотных активах под риском стоит коэффициент абсолютной ликвидности.

В связи с выявленными проблемами в организации были разработаны следующие рекомендации по увеличению ликвидности организации:

1) увеличение резервов для снижения дебиторской и кредиторской задолженности с помощью снижения издержек на 7% и увеличении продаж на 10%. После внедрения данного мероприятия сумма резерва будет составлять 6874тыс.руб.

2) созданиерезервапосомнительнымдолгамсцельюминимизациидебиторскойзадолженности. Данное мероприятие приведет к тому, что позволит увеличить показатели ликвидности организации;

3) созданиерезервовсцельюуменьшениякредиторскойзадолженности.Результатомсозданиярезерваявляется повышение ликвидности организации. Предложенный резерв составил 15887тыс.руб.Изэтойсуммы 1270 тыс.руб.(40%)мыможемотдатьнасозданиерезервасцельюпогашениякредиторскойзадолженности;

4) снижение запасов с помощью создания запасов непосредственно перед моментом использования. По оценке сотрудников компании данная мера позволит снизить запасы организации на 5% от величины 2016 года (на 506 тыс.руб.).

Таким образом, благодаря применению на практике разработанных мероприятий, можно хоть незначительно, но увеличить показатели ликвидности. Стоит понимать, что результат от мероприятий может проявляться годами, однако позволит организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния организации в целом.

Список использованных источников

1. Абрютина М.С Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебник / Абрютин М.С., Грачев А.В. - М.: Дело и сервис, 2013. -256с.

2. Баскакова О.В. Экономика предприятия (организации): Учебник. - М.: Дашков и К, 2017. - 372 с.

3. Бланк А.И. Управление торговым предприятием: Учебник. - М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем», ЭКМОС, 2011. - 415 с.

4. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Проспект Велби, 2013. - 424с.

5. Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013.- 336 с.

6. Кобозева Н.В. Банкротство: учет, анализ, аудит: Учебник.- М.: ИНФРА-М, 2012.- 208 с.

7. Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия : Учеб. Пособие. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 640 с.

8. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 320 с.

9. Лялин Д. В. Роль и значение оценочных резервов в учете деятельности организации: сб. науч. Трудов международной науч.-практ. Конференции. ? Екатеринбург :УрГАУ, 2015. - 129 с.

10. Позднякова В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 617 с.

11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник .-Мн.:РИПО, 2016. - 373 с.

12. Самылин, А.И. Финансовый менеджмент: Учебник / А.И. Самылин. - М.: НИЦ Инфра-М, 2015. -413с.

13. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций . -- М.: ИНФРА-М, 2016. -- 208 с.

14. Эйзенберг Ф.А. Финансовый менеджмент на предприятии: Учебник. - Минск: Высшая школа, 2014. - 366 с.

15. Беспалов М.В. Методика проведения анализа ликвидности и платежеспособности организации / М.В. Беспалов // Финансы: планирование, управление, контроль. - 2013. - № 3. - С. 2-7. Библиогр.: с.7.

16. Беспалов М.В. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. -2014.- № 5. - 21-26 с.

17. Блажевич О. Г., Улащук А.В. Повышение платежеспособности предприятия / О.Г. Блажевич, А.В. Улащук // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. - 2013. - №1 (20). - С. 19-25.

18. Игонина А.В. Диагностика финансового состояния предприятия и пути его улучшения // Молодой ученый. - 2016 . №12. - 1266-1271 с.

19. Карева О.А. Оценка финансового состояния предприятия / О.А. Карева // Новая наука: стратегии и вектор развития. - 2016. - № 118-3. - С. 118-120.

20. Пучкова Н.В. Направления и способы укрепления финансового состояния организации // Теория и практика современной науки. - 2016. №3 (9) - 8-14 с.

21. Сафонова Н.С. Методологические особенности оценки ликвидности и платежеспособности предприятия / Н.С.Сафонова, О.Г. Блажевич // Бюллетень науки и практики. - 2016. - №5. - С.434-440.

22. Сорокина Е. М. Теоретический аспект анализа платежеспособности организации / Е.М. Сорокина // Известия ИГЭА. 2012. №2 (82). С. 80-86.

23. Ухов И.Н. Виды платежеспособности и способы ее оценки / И.Н. Ухов // Менеджмент в России и за рубежом.- 2013. - №3. - С.8-18.

24. Чупров С.В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия: Журнал / С.В.Чупров .-Финансы. - 2013.- № 2. - С.26.

25. http://www.vicfitness.ru сайт ООО «Виктория-фитнес»

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО «Виктория - фитнес»

Наименование показателя	Код	За январь-декабрь 2016 г.	За январь-декабрь 2015 г.	За январь-декабрь 2014 г
Актив
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	1150	4108	5286	6700
Итого по разделу I	1100	4108	5286	6700
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	10136	13164	14894
Дебиторская задолженность	1230	6577	11585	24215
Денежные средства и денежные документы	1250	2754	396	692
Итого по разделу II	1200	19467	25145	39801
БАЛАНС	1600	23574	30431	46501
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Итого по разделу III	1300	2000	1486	21370
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Итого по разделу IV	1400	-	-	8354
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	1520	21574	28944	16778
Итого по разделу V	1500	21574	28944	16778
БАЛАНС	1700	23574	30431	46501

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах ООО «Виктория - фитнес»

Наименование показателя	Код	За январь-декабрь 2016 г.	За январь-декабрь 2015 г.	За январь-декабрь 2014 г.
Выручка	2110	62496	68587	65021
Себестоимость продаж	2120	60188	57850	58409
Валовая прибыль (убыток)	2100	2308	10737	6612
Прибыль (убыток) от продаж	2200	2308	10737	6612
Проценты к уплате	2330	-	9598	-
Прочие доходы	2340	-	3311	2000
Прочие расходы	2350	698	3250	1767
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	1610	1200	4847
Текущий налог на прибыль	2410	625	685	-
Чистая прибыль (убыток)	2400	985	514	4847

Размещено на Allbest.ru

...