Роль нематериальных активов в стоимости предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Роль нематериальных активов в стоимости предприятия

Гунина Е.Н.

Казаков А.А.

Аннотация

В работе рассматриваются нематериальные активы как значимая составляющая стоимости компании. Проводится статистический анализ учета стоимости нематериальных активов в различных странах.

Ключевые слова: Оценка, cтоимость, нематериальные активы, активы предприятия

Abstract

The paper deals with intangible assets as a significant component of the company's value. Statistical analysis taking into account the value of intangible assets in different countries.

Keywords: Valuation, the value, of intangible assets, the assets of the company

Нематериальные активы - принадлежащие предприятиям и организациям ценности, не являющиеся физическими, вещественными объектами, но имеющие стоимостную, денежную оценку. Нематериальным активом признается не сам результат интеллектуальной деятельности, а исключительное право на использование результата.[8]

Нематериальные активы можно подразделить на три основные группы:

1. Интеллектуальная собственность (Изобретения, товарные знаки, фирменные наименования, права на секреты производства, авторские права.)

2. Имущественные права (Лицензии на пользование недрами, участками земли.)

3. Цена фирмы (гудвилл). (Стоимость деловой репутации фирмы.)

В традиционном обществе (до промышленной революции) главенствующую роль имели только материальные активы (земля, здания, сооружения, запасы). В 18 веке индустриальное общество ознаменовалось появлением финансовых активов. И наконец, период 20 века (по грубым подсчетам) характеризуется появлением и усилением позиций нематериальных активов.

Чем больше нематериальных активов используется компаниями в отдельно взятой стране, тем меньше эта страна зависит от импорта и тем большие объемы инвестирования она привлекает.

Соотношение между материальными и нематериальными активами в Европе выгляди следующим образом - 1) в 1978 году 80:20%, 2) в 1988 54:46%, 3) в 1998 26:74%. И в 2012 10:90% в пользу нематериальных активов соответственно. актив импорт инвестирование

Проанализировав источники общественного богатства в близких по климату странах России и Норвегии был сделан вывод, что Россия выигрывает по количеству природных ресурсов - 44 и 10 % соответственно, но проигрывает в доли используемых нематериальных активах - 15% в России и 63% в Норвегии. Однако в России мощный и многочисленный капитал - 40% против 21 в. Однако в России мощный и многочисленный капитал - 40% против 21 в Норвегии, что дает мощную почву для роста промышленности и роста НМА в целом.

Однако в России на текущий момент предприятия не спешат ставить на свой баланс нематериальные активы. Так как в этом случае придется платить налог на прибыль, хотя никакой прибыли еще и нет, или ставят на баланс, но по заведомо заниженной цене, что вызывает подозрения правоохранительных органов, - соответственно возникает дилемма доходность или уклонение от уплаты налогов.

За рубежом предприятия планомерно увеличивают долю НМА в общей структуре активов предприятия, так как этот показатель является важным и показывает, идет ли компания «в ногу со временем».

Преимущества использования нематериальными активами на современном этапе (особенно это актуально в Отечественных компаниях в условиях современной нестабильной экономической ситуации)

* гарантия стабильности на внутреннем и внешнем рынке

* получение дополнительного дохода

* рост инвестиционной привлекательности

* получение кредитных средств по более низким процентным ставкам

* увеличение стоимости бизнеса

Компания Interbrand - специализирующаяся на разработке брендов, приводит следующие статистические данные по пропорции материальных и нематериальных активов в крупнейших иностранных компаний.

* в компании BritishPetroleum - 30:70;

* в компании IBM - 17:83;

* в компании Coca-Cola - 4:96[5]

Для оценки товарного знака и деловой репутации - используется доходный подход. Данный подход является главным, т.к. позволяет определить стоимость актива в соответствии с типом совершаемой сделки и целями оценки. Наиболее интересными и практически применимыми являются метод освобождения от роялти и метод преимущества в прибылях.

Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности российских компаний.

Проблемы оценки нематериальных активов в России:

1. Трудность идентификации НМА;

2. Недостаток информации;

3. Сложность в определении количественного результата коммерческого использования актива;

4. Несовершенство правовой системы - приводит к тому, что НМА - гораздо удобнее не выделять в активах предприятия. Тем самым упрощается ведение учета на фирме

5. Слабо развит рынок сделок по НМА.

По оценкам Федерального института сертификации и оценки интеллектуальной собственности и бизнеса («СОИС-SERVAL») в РФ размер НМА в составе фирмы колеблется от 12 до 23 %. В промышленном секторе доля НМА составляет от 20 до 25 % от общей стоимости активов компании. В странах первого мира ситуация иная. В США, например, эти цифры больше в разы, в основном за счет иного отношения к юридическому оформлению своих прав и существенно более высокого уровня управления активами предприятий, построенного на принципах тщательного учета, оценки, охраны и внедрения объектов интеллектуальной собственности в производстве.[4]

Учет принадлежащих предприятию прав на объекты интеллектуальной собственности и капитализация активов предприятия могут существенным образом отразиться на общей стоимости предприятия, увеличив его рыночную стоимость в десятки раз. А это послужит важным фактором повышения инвестиционной привлекательности экономики, привлечения капиталов в научно-техническую сферу и в конечном итоге приведет к росту валового внутреннего продукта. Бухгалтерский и налоговый

На сегодня в России более 80 % нематериальных активов не учитываются, и не отражаются в бухгалтерских и финансовых документах компании.

Отражаются:

* права на товарный знак;

* знак обслуживания;

* наименование места происхождения товаров,

Все это составляет около 75 % НМА, оставшиеся 25% - это фирменные наименования, которые не отражаются из-за отсутствия специального закона.

В РФ уточнения порядка определения стоимости НМА регулируют более 30 положений и актов на уровне субъектов и регионов.

Однако особенность нашего законодательства заключается в том, что любой закон со временем обрастает множеством подзаконных актов. И складывается парадоксальная (и в чем то абсурдная ситуация) когда нематериальные активы проще не определять - это экономически выгодно.

Литература

1. Зенкина, И.В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента. - Ростов н/Д, 2007 г. - С. 164.

2. Кислов Д.В. Учет нематериальных активов - М.: Главбух, 2009.

3. Мошкин, И. В. Особенности организации малых инновационных предприятий в России // Тенденции развития экономики и менеджмента Сборник научных трудов по итогам международной научно-практической конференции. Казань, 2015. С. 33-35.

4. Оценка интеллектуальной собственности: учебное пособие/ Шипова Е.В. : Вузовская книга, 2003.

5. Ощепков В.М., Прудский В.Г. Роль нематериальных активов в региональном экономическом развитии // Экономика Региона.-№2.-2008

6. Сарилова О. А. Влияние нематериальных активов на эффективность деятельности предприятия на рынке -- СПб.: Реноме, 2012. -- С. 187-189.

7. Фридман А.М. Финансы организаций (предприятий). - М.:, 2013 г.

8. http://www.fin-all.ru - Финансовый словарь.

Размещено на Allbest.ru