Противоречия технологического воспроизводства промышленности в регионах Украины

Размещено на http://www.allbest.ru/

Противоречия технологического воспроизводства промышленности в регионах Украины

Шовкун И.А.

к.э.н., в.н.с. Института экономики и прогнозирования НАН Украины, Киев econvvv9@gmail.com

Основой экономического развития страны и регионов является процесс расширенного технологического воспроизводства промышленного производства. В промышленности создается львиная доля валового регионального продукта и потому технологический прогресс промышленного производства обеспечивает укрепление социально-экономического положения регионов. По этой причине реализация государственной политики регионального развития непосредственно зависит от структурно-технологических сдвигов в промышленных комплексах регионов. финансовый экономический капитал кластеризация

Необходимость обращения к вопросам технологического воспроизводства предопределяется плачевным состоянием техники и технологий в национальной промышленности, где происходит углубление физического и морального старения и деградации производственных активов Баліцька В.В. Капітал підприємств України: тенденції, пріоритети / НАН України, ДУ "Інститут економіки та прогнозування". - К., 2007. - С. 168-182; Якубовський М. Промислова політика // Проблеми та перспективи модернізації. 2010. - № 8. - С. 21-29; Киндзерский Ю.В. Особенности развития института собственности в системе мер преодоления промышленной отсталости // Наукові праці Донецького національного технічного університету. Серія: економічна. Випуск 38-1. - Донецьк, ДонНТУ, 2010. - С. 61-69; Шнипко О.С. Інноваційний дефолт України: економіко-технологічний контекст: монографія. - К.: Генеза, 2009. - 248 с.; Шовкун И.А. О роли финансового механизма инновационно-технологического развития экономики // Общество и экономика. 2010. - № 10-11. - С. 81-104.. При этом существующие диспропорции в распределении финансовых ресурсов воспроизводства между секторами экономики препятствуют их своевременному перераспределению в освоение новых технологий и тормозят прогрессивные структурные сдвиги в экономике. Острота проблем технологического воспроизводства и его финансового обеспечения в регионах страны достигает таких масштабов, что нарушает финансовую безопасность Юрків Н.Я. Регіональні чинники фінансової безпеки реального сектору економіки // Фінанси України. 2011. - № 12. - С. 99-110..

Процесс технологического воспроизводства производства нуждается в финансовом обеспечении. На микроуровне источниками обеспечения расходов на воспроизводство выступают собственные, привлеченные и заемные финансовые ресурсы. Из отечественной и иностранной практики известно, что основной формой обеспечения расходов на воспроизводство для предприятий промышленности является самофинансирование Фінансове забезпечення оновлення виробничого апарату // Потенціал національної промисловості: цілі та механізми ефективного розвитку / Ю. В. Кіндзерський (ред.). - К., 2009. - С. 223-270.. Представление о финансовой доступности осуществления технологического воспроизводства можно составить на основе оценки финансового потенциала субъектов промышленной деятельности.

Актуальность оценки финансового потенциала определяется тем, что от его объема и качества зависят возможности технологического воспроизводства промышленности, а соответственно, развития экономики регионов страны. В этой связи возникает научная проблема выявления собственных источников накопления производственного капитала промышленности, анализа финансовой способности аккумулировать финансовые ресурсы и превращать их в источники инновационно-технологического воспроизводства. Эта проблема до сих пор остается не решенной, о чем свидетельствуют продолжительные тенденции сокращения производственных инвестиций, падения стоимостных параметров и консервации устаревших основных средств, разрушения технико-технологического базиса промышленного производства. Поэтому целью представленного исследования является анализ собственного финансового потенциала технологического воспроизводства в перерабатывающей промышленности в экономике регионов Украины.

Технологическое воспроизводство и его финансовый потенциал: экономическая сущность и показатели оценки

Содержательно технологическое воспроизводство отражает периодически повторяемый процесс внедрения новых технологий, их функционирования в производстве товаров и услуг, устаревания и замены на новые. Современной экономике присущи технологии, которые основаны на достижениях научно-технического прогресса, используются в производстве товаров и услуг, воплощаются в факторах производства, обеспечивая обретение ими высшего качества, постоянно обновляются в соответствии с потребностями людей в удовлетворении возрастающего количества и качества благ. Жизненный цикл технологии включает стадии от зарождения технологических инноваций до их устаревания.

Технологическое воспроизводство является непрерывным процессом функционирования и развития технологий производства товаров и услуг на основе внедрения научно-технических достижений, обеспечивающим качественное в обновление всех экономических ресурсов - техники, сырья и материалов, квалификации работников и т.п. Спецификой технологического воспроизводства является его органическая связь с воспроизводством той части экономических ресурсов, в которых воплощены технологии, используемые в процессе производства в течение определенного количества циклов, и которые переносят (сразу или постепенно) свою стоимость на производимую продукцию. Производственные технологии воплощаются, прежде всего, в материально-технические ресурсы. При этом работники, занятые в процессе производства, являются носителями технологических знаний, умений и навыков. По аналогии с другими формами воспроизводства различается несколько типов технологического воспроизводства, в том числе простое, расширенное, суженное. Сущность расширенного технологического воспроизводства состоит во внедрении прогрессивных (качественно лучших, более производительных) технологий и техники производства, обеспечивающих производство новой продукции, увеличение объемов производства, рост производительности, повышение эффективности использования производственных ресурсов на базе развития науки и инфраструктуры.

Финансовый потенциал, как экономическое понятие, рассматривается в науке на уровне государства Боровикова Е.В. Финансовый потенциал как комплексный показатель эффективности финансово-бюджетной политики // Экономический анализ: теория и практика. 2008. - № 18.

Шумська С. С. Фінансовий потенціал України: методологія визначення та оцінки // Фінанси України. 2007. - № 5. - С. 55-64., региона Исаев Э. А. Финансовый потенциал крупного экономического региона (концепция формирования и регулирования): монография. - М.: Экономика, 2007. - 208 с.; Тимошенко О.В. Фінансовий потенціал як основа соціально-економічного розвитку територіальної громади // Вісник Університету банківської справи Національного банку України. 2012. - № 1 (13). - С.123-126; Иванова Т.Б. Финансовый потенциал территорий: оценка и принятие управленческих решений / Прокопенко Р.А., Иванова Т.Б. // Региональная экономика: теория и практика. 2007. - № 11. - С. 82-90., предприятия Новиков Д.В. Оценка финансово-экономического потенциала организаций, выпускающих нанопродукцию // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2011. - № 27; Шабалин Е.М. Мифы реальной оценки финансового состояния российских предприятий / Шабалин Е.М., Карп М.В. // Финансы и кредит. 2012. - № 17. - С. 30-34; Сидорова Н.И. Финансовый потенциал малых и средних предприятий // Финансы и кредит. 2012. - № 19; Воробьев А.В. Расчет финансового ресурсного потенциала при разработке и реализации финансовой стратегии предприятий водного транспорта. // Региональная экономика: теория и практика. 2008. - № 4.. При этом финансовый потенциал предприятия является базовым понятием, с которым тесно связан финансовый потенциал региона и государства. Экономическая взаимосвязь финансового потенциала предприятия и государства (региона) отражается в отношениях распределения и перераспределения доходов. Обзор трактовок финансового потенциала показывает, что в его основе лежит финансовый ресурс предприятия, использование которого в процессе экономических отношений создает определенные финансовые возможности для реализации заранее определенных задач и достижения результатов хозяйственной деятельности. Финансовые ресурсы образуются и накапливаются в результате хозяйственной деятельности предприятия, привлекаются из внешних источников и используются для поддержания устойчивости экономической деятельности, на технологическое воспроизводство. Таким образом, финансовый потенциал технологического воспроизводства можно трактовать как особую форму финансового потенциала предприятия, отражающую финансовые отношения по поводу формирования и эффективного использования предприятиями финансовых ресурсов путем мобилизации собственных средств, привлечения заемных средств, необходимых для технологического воспроизводства.

Количественная характеристика финансового потенциала выражается в абсолютных и относительных показателях. Набор оценочных показателей зависит от трактовки финансового потенциала. В этом исследовании внимание сосредоточенно на выявлении финансового потенциала технологического воспроизводства на основе использования собственных средств предприятий промышленности. Для отражения этого потенциала выбран комплекс показателей в следующем составе: чистый денежный поток, как источник собственных финансовых ресурсов предприятия; относительный показатель мощности чистого денежного потока в чистом доходе; эффективность деятельности предприятий, измеряемая показателями рентабельности; коэффициенты накопления собственного капитала и воспроизводства производственных активов. Показатели эффективности выбраны по той причине, что они соизмеряют величину прибыли и объемы реализации или объемы привлеченных в производство факторов при существующих технологических ограничениях. При этом следует учитывать, что применение прогрессивных технологий производства снижает технологические ограничения, тем самым положительно влияя на объем прибыли и эффективность деятельности фирмыЗамулин О., Стирин К. Как различить причину и следствие? // Вопросы экономики. - М., 2012. - № 1. - С.9.. Также размеры прибыли зависят от объемов сбыта продукции, которые предопределяется ее конкурентоспособностью, непосредственно обусловленной технологическим уровнем производства Шишков Ю. Государство в эпоху глобализации // Мировая экономика и международные отношения. 2010. - № 1. - C. 3-13..

Методы исследования

Предварительный статистический анализ, проведенный автором, позволил выявить значительную дифференциацию регионов страны по показателям финансового потенциала технологического воспроизводства Шовкун І.А. Оцінка фінансового потенціалу структурно-технологічних зрушень промисловості у регіонах України // Механізми реалізації стратегії інноваційно-технологічного розвитку України в умовах глобальних викликів: Матеріали міжнародної науково-практичної конференції. - К., 2012. - С.338-354.. Причем степень дифференциации и порядок регионов в вариационных рядах различны для каждого показателя. Поэтому использование методов анализа вариации отдельных признаков неприемлемо для выявления закономерностей межрегионального распределения финансового потенциала.

Между тем практические нужды проведения обоснованной государственной политики регионального развития предопределяют необходимость классификации регионов по уровню финансового потенциала промышленности. Подобная классификация дает ориентиры для выработки более эффективной политики промышленного развития на государственном и региональном уровнях, а также политики выравнивания промышленного развития регионов. Также позволяет определить группы регионов и необходимые им формы и методы государственной финансовой поддержки. Например, выделить регионы, которые остро нуждаются в прямом финансировании со стороны государственной (региональной) власти, или которым достаточно предоставление налоговых стимулов, или самодостаточные в промышленном развитии.

Для классификации регионов по финансовому потенциалу технологического воспроизводства использован метод кластерного анализа. Этот метод позволяет выделить классы однородных единиц в многомерном пространстве - т.е. сформировать однородные группы регионов по комплексу показателей, отражающих финансовый потенциал. Данное исследование основано на данных форм статистической отчетности предприятий № 1 «Баланс» и № 2 «Отчет о финансовых результатах» по видам экономической деятельности, которые собираются Государственной службой статистики Украины. Объектами наблюдений является промышленность и ее технологические сектора, функционирующие в 27-и регионах страны. Пространство признаков аналитической модели представлено следующими показателями:

К1 рентабельность совокупного капитала (%);

К2 рентабельность собственного капитала (%);

К3 рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли (%);

К4 рентабельность основного капитала (%);

К5 рентабельность реализации (%);

К6 чистый денежный поток (сумма амортизации и чистой прибыли) (млн. грн );

К7 коэффициент соотношения чистого денежного потока в чистом доходе (%);

К8 коэффициент накопления собственного капитала;

К9 коэффициент воспроизводства материально-технических производственных активов за счет чистого денежного потока.

На основании данных статистических наблюдений по 27 регионам и 9-ти показателям была составлена матрица исходных данных относительно финансового потенциала перерабатывающей промышленности. Каждый отдельный объект матрицы (регион) представлен как точка в девятимерном пространстве признаков (показателей). Кластеризация выполнялась по двум временным периодам - 2007 и 2011 годы с целью выявления направлений изменений и постоянства классов. Кластеризация выполнялась с использованием соответствующего модуля программного продукта STATISTICA 8.

Перед началом кластеризации данные наблюдений были стандартизированы, т.е. приведены к одинаковому масштабу измерения, так что каждая переменная имеет среднее 0 и стандартное отклонение 1. Необходимость выполнения этой процедуры обусловлена тем, что показатели, включенные в аналитическую модель, имеют разные типы шкал измерения (гривны, проценты, единицы). Стандартизация данных позволила привести переменные к сопоставимым величинам и получить несмещенные результаты анализа.

Из известных методов кластеризации в нашем исследовании используется метод К-средних, позволяющий формировать кластеры настолько разные, насколько это возможно. На основе данных статистических наблюдений по перерабатывающей промышленности построено по четыре кластера. Каждый из этих кластеров расположен на возможно большем расстоянии один от другого. При этом объекты кластеров выбраны в соответствии с такими критериями:

- изменяемость внутри кластера сведена к минимуму;

- изменяемость между кластерами достигает максимально возможных величин.

В результате деления объектов каждой матрицы на группы получены кластеры, отличающиеся между собой по большинству признаков. Качество классификации оценивалось с помощью сравнения изменчивости внутри кластера с изменчивостью вне кластера с использованием стандартного межгруппового дисперсионного анализа. Фактические характеристики дисперсии для каждого признака свидетельствуют о том, что средние между кластерами существенно отличаются по подавляющему большинству признаков. Вместе с тем, вариация внутри кластеров является меньшей, чем вне кластеров по большинству признаков.

Наглядно результаты кластеризации представлены на графиках средних значений признаков, рассчитанных по стандартизированным данным (табл. 1). Линейные графики визуально демонстрируют то, что средние между кластерами существенно отличаются по подавляющему большинству признаков. Поэтому можно утверждать, что в результате аналитического моделирования найдены наиболее статистически значимые решения, а именно - классифицированы многомерные данные наблюдений и выявлена их кластерная структура.

Таблица 1. Графики средних значений признаков, рассчитанных по стандартизированным данным, в кластерах перерабатывающей промышленности за 2007-2011 гг.

2007 год

2011 год

Интерпретация результатов кластерного анализа

Для интерпретации результатов кластерного анализа методом К-средних были рассчитаны средние величины по всем показателям для каждого кластера. Это позволяет оценить степень различий между кластерами, а также проанализировать финансовую способность субъектов кластеров осуществлять технологическое воспроизводство собственными средствами.

Оценивая финансовый потенциал перерабатывающей промышленности, нужно отметить, что за период наблюдений произошло заметное снижение его количественных и ухудшение качественных параметров. В частности, на протяжении 2007-2011 гг. уровни рентабельности совокупного капитала упали с 6,7% до 5,4% или на -1,3%, собственного капитала - с 11,3% до 5,6% или на -5,7%,, прибыльность реализации продукции сократились с 5,7% до 4,2% или на -1,5% (табл. 2). Рост же рентабельности основного капитала на 0,6% стал следствием сокращения величины этого капитала, происходившее большими темпами, чем сокращение прибылей. В целом эффективность промышленной деятельности снизилась на четверть, а то и на половину (по разным показателям) и это только по кругу прибыльных предприятий. Причиной таких негативных изменений стало сокращение прибылей предприятий даже без учета убытков убыточных предприятий.

Таблица 2. Характеристики средних значений признаков в кластерах перерабатывающей промышленности Украины за 2007-2011 гг.

Абсолютный объем чистого денежного потока в промышленности в 2011 г. составил лишь 13% по сравнению с 2007 г. или уменьшился на 87%. И вновь причиной послужило сокращение чистых прибылей и расширение ареала убыточных предприятий промышленности. По мере падения прибылей сужались финансовые возможности воспроизводства материально-технических активов за счет чистого денежного потока, что и отразилось на снижении уровня соответствующего коэффициента.

Обращает на себя внимание и существенное сокращение стоимости основных средств. Так, первоначальная стоимость основных средств перерабатывающей промышленности по состоянию на конец 2011 г. составляла 611,3 млрд. грн, тогда как на конец 2007 г. - 3691,1 млрд. грн, т.е. сократилась более чем в шесть раз. При этом степень износа основных средств достигла 61,3% в 2011 г., хотя в 2007 г. составляла 59,0%. Такие показатели свидетельствуют, что в промышленности происходил рост физического и морального износа основных средств, суженое их воспроизводство. Материально-техническая база производства уменьшалась и приходила в упадок, что вело к технологической деградации промышленного производства. Таким образом, в перерабатывающей промышленности сложилась противоречивая ситуация, когда при наличии прибылей, пусть и небольших, не происходит даже простое воспроизводство материально-технической базы, не говоря уже о расширенном.

Анализ коэффициента накопления собственного капитала промышленности показывает, что по формальной математической логике его уровень возрос с 0,16 до 0,60 за 2007-2011 гг. На самом же деле в 2011 г. значительная часть предприятий промышленности имела непокрытые убытки, а потому вообще была не в состоянии накапливать собственный капитал за счет собственных доходов. Обычно эти предприятия имеют отрицательный коэффициент накопления собственного капитала. Например, уровень коэффициента составлял -0,28 в кластере № 2 в 2011 г. Однако среди убыточных предприятий есть такие, у которых объем непокрытых убытков превышает совокупный объем остальных статей первого раздела пассива баланса «Собственный капитал». У таких предприятий итог первого раздела пассива баланса имеет отрицательное значение. Но при расчете коэффициента накопления собственного капитала отрицательное значение числителя (непокрытый убыток) и отрицательное значение знаменателя (итог первого раздела пассива баланса) дают положительный результат. К тому же, уровень коэффициента оказывается довольно высоким. Например, в кластере № 4 он достиг +18,5 в 2011 г., хотя объекты кластера - промышленные предприятия Тернопольской области имеют огромный непокрытый убыток (в сумме -1434,9 млн. грн) и отрицательный итог первого раздела пассива баланса (-380,0 млн. грн). В этом случае экономический смысл коэффициента полностью искажается - вместо отражения накопления капитала предприятия за счет собственных прибылей он показывает изъятие капитала вследствие значительной убыточности экономической деятельности. Итак, якобы положительные изменения значений показателя в динамике на поверку оказались ложными. На самом же деле в промышленности возрастают убытки, и теряется способность накапливать собственный капитал.

Сформированные кластеры перерабатывающей промышленности можно выстроить в определенной последовательности по уровню финансового потенциала. В 2007 г. наибольшим потенциалом располагал кластер № 4, у которого значения всех показателей превышали показатели прочих кластеров и средние по промышленности (табл. 2). Например, по объему чистого денежного потока этот кластер превышал средний региональный объем в 2,25 раза, по коэффициенту накопления капитала - в 1,7 раза, по коэффициенту накопления производственных активов - в 1,4 раза. Кластер № 3 отставал от кластера № 4 по всей совокупности показателей, но по основным показателям - превышал средний уровень по промышленности. Значения показателей кластера №1, а за ним и кластера №2, отставали от средних по промышленности, а потому финансовый потенциал этих кластеров был наименьшим. В частности, самый слабый по финансовому потенциалу кластер №2 уступал по объему чистого денежного потока среднему уровню на 84%, по коэффициенту накопления капитала - на 91%, по коэффициенту накопления производственных активов - на 29%.

Ядро каждого кластера перерабатывающей промышленности составляют промышленные комплексы определенных регионов. Так, в 2007 г. ядро кластера №4 составляла промышленность Днепропетровщины, Донетчины, Запорожья - всего 7 регионов, кластера №3 - АР Крым, Николаевщины и г. Киева - всего 3 регионов, кластера № 2 - Ивано-Франковщины, Кировоградщины - всего 6 регионов, кластера №1 - Винниччины, Волыни - всего 11 регионов (табл. 3).

Таблица 3. Результаты кластеризации регионов Украины по финансовому потенциалу перерабатывающей промышленности за 2007-2011 гг.

Качественное состояние финансового потенциала кластеров перерабатывающей промышленности характеризовалось в 2007 г. как надежное (кластеры №4 и №3), достаточное (кластер №1), удовлетворительное (кластер №2). Содержательно эти оценки означают, что кластеры №4 и №3 хорошо обеспечены собственными средствами и способны осуществлять технологические инвестиции без привлечения внешних займов (табл. 4). Мощность чистого денежного потока, генерируемого в этих кластерах, позволяет провести простое воспроизводство материальных производственных активов в течение 6 и 9 лет, соответственно, без привлечения внешних инвестиций. Кластер №1 достаточно обеспечен производственно-финансовыми ресурсами. Тем не менее, для осуществления технологических инвестиций кластер нуждается в привлечении долгосрочных кредитов, иначе простое воспроизводство производственных активов будет длиться не менее 9 лет. Кластер №2 имеет удовлетворительное финансовое обеспечение текущих производственных запасов и расходов, но для технологических инвестиций необходимо привлечение значительных объемов средств из внешних источников, а именно - долгосрочных и краткосрочных кредитов. Без привлечения внешних инвестиционных ресурсов средств собственного денежного потока хватает на простое воспроизводство лишь 8,9% совокупной стоимости материально-технических активов в расчете на год.

В следующем периоде 2011 г. изменилась конфигурация кластеров перерабатывающей промышленности по составу субъектов, ухудшились количественные и качественные характеристики их финансового потенциала. Так, финансовый потенциал кластеров №3 и №1 преобладал над остальными, поскольку имел положительную эффективность производства и значения других показателей, превышающие средние региональные по промышленности. В качественном плане их финансовый потенциал оценен как надежный. Субъекты кластеров №2 и №4 преимущественно имеют непокрытые убытки, отрицательные показатели эффективности деятельности, им не хватает собственных средств даже для продолжения производственной деятельности и вообще они находятся на грани банкротства. Поэтому состояние их финансового потенциала оценивается как кризисное, следовательно, технологическое воспроизводство не обеспечено финансовыми ресурсами.

Результаты кластерного анализа показывают, что за период наблюдений произошли отрицательные сдвиги качественных характеристик финансового потенциала промышленности в регионах страны. Если в 2007 г. качественные параметры финансового потенциала кластеров характеризовались как надежные в 10-ти регионах (кластеры № 3 и №4), достаточные - в 11 регионах (кластер №1), удовлетворительные - в 6 регионах (кластер №2), то в 2011 г. оценивались как надежные - в 11 регионах (кластеры №1 и №3) и кризисные - в остальных 16 регионах (кластеры №2 и №4). Итак, финансовый потенциал предприятий перерабатывающей промышленности большинства регионов к 2011 г. претерпел кризисные изменения. Параметры финансового потенциала кластеров, оцененные как надежные, в 2011 г. значительно уступают тем, что были в 2007 г. по всей совокупности показателей. Например, если в 2007 г. субъекты двух кластеров с надежным финансовым потенциалом имели чистый денежный поток средним объемом 30,5 млрд. грн, то в 2011 г. он сократился до 5,6 млрд. грн или на -81,6%.

Таким образом, в промышленности Украины усиливается финансовое истощение и расширяется круг предприятий, финансовый потенциал которых находится в кризисном состоянии. Даже у прибыльных промышленных предприятий стремительно сокращаются объемы собственных источников воспроизводства. Убыточные же предприятия вообще лишены таких источников. Следствием этих процессов является критическое сужение финансовых предпосылок даже для простого воспроизводства технико-технологического базиса промышленности. При таких финансовых условиях инновационно-технологическое развитие невозможно, наоборот будет продолжаться технологический регресс Шнипко О.С. Інноваційний дефолт України: економіко-технологічний контекст: монографія. - К.: Генеза, 2009. - С. 69-144..

Для прекращения технологической деградации и обеспечения технологического развития промышленного производства необходимо укреплять его финансовый потенциал. В этой связи государственная региональная политика должна направляться на создание условий для накопления финансовых ресурсов технологического воспроизводства предприятий собственными средствами Васильців Т.Г., Лупак Р.Л., Юрків Н.Я. Інституційне забезпечення розширення фінансових можливостей підприємств промисловості та АПК на регіональному рівні // Фінанси України. 2012. - № 3. - С.90-101., упрощение доступа предприятий к ресурсам финансово-кредитного рынка, совершенствование механизмов бюджетной поддержки.

Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы:

- в промышленности доминируют тенденции утраты финансового потенциала технологического воспроизводства, вследствие катастрофического сужения чистых денежных потоков, падения уровней прибыльности промышленного производства, снижения уровней накопления и воспроизводства;

- в перерабатывающей промышленности Украины происходит суженное технологическое воспроизводство, углубляется технологический регресс. В отрасли сосуществуют противоречивые явления, нарушающие фундаментальные основы технологического воспроизводства: имеющийся финансовый потенциал не расходуется на реновацию, потому доминирует суженное воспроизводство материально-технической базы, ухудшаются ее стоимостные параметры;

- диспропорциональность регионального распределения финансового потенциала технологического воспроизводства перерабатывающей промышленности углубляет неравномерность регионального развития страны, создает угрозы деиндустриализации многих регионов, что нарушает их экономическую безопасность, приводит к потере рабочих мест, доходов населения и другим отрицательным экономическим последствиям.

Размещено на Allbest.ru