Методы компенсации риска

Размещено на http://www.allbest.ru/

№57-3, 24.12.2016

Экономические науки

Методы компенсации риска

Киселева Ирина Анатольевна, доктор наук, профессор, профессор

Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, Москва

В данной статье рассматриваются особенности методов управления рисками, и особое внимание уделено методам компенсации рисков, которые являются одним из основных способов борьбы с различными угрозами.

Похожие материалы

Управление рисками транспортной организации

Методы оценки валютного риска

Модели и методы хеджирования рисков

Риск-менеджмент: модели компенсации риска

Виды рисков инвестиционных проектов

УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ, РИСК, МЕТОДЫ КОМПЕНСАЦИИ РИСКА

Деятельность компании любой организационно-правовой формы зачастую связана с различными видами рисков. Данные риски генерируют многочисленные финансовые угрозы. Их выделяют в отдельную группу финансовых рисков, которые играют самую важную роль в "портфеле рисков" организации. [1, с.24].

Отсюда можно сделать вывод о том, что определение экономической сущности риска и установление форм его влияния на деятельность компании - актуальные задачи.

Как известно, основа предпринимательской деятельности - максимизация прибыли. Немаловажным является и минимизация рисков. Спрогнозировать и минимизировать отрицательные последствия неопределенности ожиданий - вот главные задачи риск-менеджмента. [11, с.24].

Стоит отметить, что методы компенсации риска являются одним из ведущих способов борьбы с различными угрозами. Эти способы связаны с созданием механизмов и методов, которые могут способствовать предупреждению рисков.

По виду воздействия методы компенсации риска, как правило, относят к упреждающим методам управления рисками.

Когда разрабатывается стратегия компании, концепция рисков находит свою реализацию в виде комплекса, который состоит из 2-х стадий задач: "оценки" и "управления рисками".

Оценка риска представляет собой совокупность методов анализа риска, выявления причин его появления, определение прогнозируемых масштабов последствий проявления факторов риска, и кроме того, выявление роли каждого из источников в общем профиле риска компании. [7, с.18]. Оценка рисков организации базируется на всестороннем (научном, техническом и технологическом, социальном, маркетинговом, экономическом и др.) изучении компании и сферы его деятельности как возможных источников риска, анализе внутренних и внешних факторов риска, формировании цепей логического развития событий при взаимодействии различных факторов риска, выявлении показателей оценки степени риска, и кроме того на разработке механизмов и моделей связей показателей и факторов риска.

Выявленные оценки степени риска и стратегии организации могут трактоваться различными способами. Во-первых, для предварительного ранжирования по критерию уровня риска вариантов стратегии/ее элементов. Во-вторых, выбрав самый приемлемый вариант стратегического решения, вычисленные оценки "начального" уровня риска следует использовать для риск-менеджмента в разработке системы мер по снижению влияния рисков в процессе реализации стратегии.

Управление рисками включает в себя разработку и реализацию обоснованных экономически советов и мер, которые направлены на снижение "стартового" уровня риска до наиболее приемлемого "финального" уровня, в рамках деятельного изучаемой компании. [12].

Риск-менеджмент основан также на результатах оценки рисков, техническом и хозяйственном анализах потенциалов и сферы деятельности организации. Основой для управления риском также служат текущая и ожидаемая нормативная база хозяйствования, а также экономико-математические методы, маркетинговые и другие необходимые для анализа исследования. [9, с.123].

Объектом оценки и управления рисками являются стратегические решения руководства компании, а в частности стратегический план организации, содержащий некоторые утверждения и прогнозы, касающиеся изменений во внешней среде, рекомендационные утверждения по стратегическим действиям руководства и прочих сотрудников, ожидаемые тенденции поведения покупателей продукции, поставщиков сырья и ресурсов, конкуренции в данной отрасли и т.п. [10, с.26].

В условиях современной рыночной экономики, то есть при условиях взаимодействия различных факторов риска, можно использовать разнообразные методы уменьшения влияния риска, воздействующие на ту или иную сторону деятельности предприятия, его функционирования. Все методы управления рисками, которые применяются в экономической практике компаний, разделяют на 4 группы: [2]

методы уклонения от риска

методы локализации риска

методы диссипации риска

методы компенсации риска

Итак, методы компенсации риска представляют собой один из ведущих способов борьбы с разнообразными угрожающими ситуациями, связанных с формированием систем предупреждения опасности. Данный способ включает в себя ряд особых методов компенсации рисков. По своей природе и характеру влияния их относят к упреждающим методам управления. [4, с.78]. Стоит отметить отрицательный момент, который заключается в том, что данные способы, как известно, весьма трудоемки, то есть необходим емкий предварительный анализ, от полноты и тщательности которого зависит эффективность реализации.

Современные ученые выделяют следующие методы компенсации рисков:

стратегическое планирование

прогнозирование внешней обстановки

мониторинг макросреды

создание резервов

целенаправленный маркетинг

Одним из наиболее действенных способов компенсации риска является использование стратегического планирования. [15; 16].

Оно представляет собой основу специфического "фундамента" и консолидирующей части компании. В качестве метода компенсации рисков стратегическое планирование приносит результат только при условии того, что практически все сферы функционирования организации включаются в ход формирования стратегии. Трудоемкая работа по стратегическому планированию, проводящаяся, как правило, после изучения потенциала компании, способна снизить влияние большей части неопределенностей. В процессе выявления стратегического потенциала компании возможно выявить узкие места в цикле производства, источники снижения позиций на рынке в своей отрасли, и, наконец, может быть заблаговременно создан профиль факторов рисков данной компании в стратегическом ключе. Стратегический план, который разработан на основе изученных потенциалов, включает в себя систему компенсационных способов, план использования и внедрения резервов и т.п.

Прогнозирование внешней среды (по большей части ее хозяйственной составляющей) - неотъемлемая составляющая рассматриваемого метода. Смысл его сводится к периодической разработке внимательно изученных перспективных сценариев развития компании. Не менее важна и оценка будущего состояния сферы деятельности организации, прогнозирование поведения конкурентов и контрагентов, изменений предпочтений потребителей продукции, изменений в законодательстве и пр. Не стоит забывать и о прогнозировании на макроуровне. [14, с.24].

Несомненно, данные прогнозы не имеют смысла без изучения действительной информации о процессах на рынке. Отсюда следует, что нельзя обойтись без еще одного эффективного метода - мониторинга социально-экономической и нормативно-правовой среды.

Основой данного метода является информатизация, то есть покупка компьютерных систем нормативной и справочной информации, подключение к сетям с коммерческой информацией, реализация своих экономических исследований, заказ прочих информационных услуг. Данные, полученные в результате вышеописанных действий, дают возможность для выявления текущих тенденций во взаимодействии субъектов экономики, заблаговременно подготовиться к грядущим переменам, спланировать мероприятия, необходимые для компенсации возможных потерь от перемен в правилах осуществления экономической деятельности, а также легко откорректировать имеющиеся стратегические планы.

Следующий метод - метод создания системы резервов - крайне близок к сфере страхования, однако акцент здесь ставится на внутренней среде компании, например: создание резервных запасов сырья и ресурсов, резервных фондов денежных средств, формирование планов их использования в условиях кризиса, резервирование производственных мощностей, заранее устанавливаются новые полезные контакты и связи.

Стоит также отметить тот факт, что при некотором снижении уровня инфляции, компании отдают свое предпочтение созданию финансовых резервов, также называемых "подушкой безопасности". Данные резервы могут представлять собой, например, сбережения своих страховых фондов, подготовку "горячих" кредитных линий на случай чрезвычайных ситуаций и прочих непредвиденных затрат, использование залогов и другие методы, способные компенсировать риск. [8, с.121].

Отсюда можно сделать вывод о том, что актуальными для компании становятся задачи по разработке финансовой стратегии, политики управления собственными и заемными средствами, организация оптимальной структуры капитала, а также поддержание оптимального уровня ликвидности средств.

В процессе создания резервов стоит задействовать также использование собственных резервов компании, потенциальных путей его развития. Сюда включают ряд мер от действий по повышению уровня квалификации сотрудников (в контексте риск-менеджмента) до разработки особой корпоративной культуры компании. Руководству компании следует определить свой психологический тип, и, если он не соответствует необходимым требованиям деятельности в условиях риска и неопределенности, приложить усилия для его изменения или усовершенствования для соответствия ряду факторов. Для осуществления данной задачи разработаны специфические методы и "тренировки". В настоящее время существуют также компании, которые специализируются на решении психологических задач подобного рода. Если один из руководителей поменяет собственное мнение относительно риска, то даже данный факт может послужить началом высвобождения внутренних ресурсов сотрудников, что повысит эффективность работы всей организации. [6, с.24].

Следующий метод, который стоит рассмотреть в рамках данной темы - метод активного целенаправленного маркетинга. Этот метод включает в себя активное формирование спроса на продукцию конкретной компании. Преследуя данную цель, следует применять разные маркетинговые ходы и приемы, например:

сегментация рынка, оценка емкости рынка

проведение рекламной кампании, в том числе оповещение потенциальных потребителей и контрагентов о полезных свойствах продукции и компании в целом

анализ действий конкурентов, разработка стратегии конкурентной борьбы

создание мер управления издержками компании и др.

Большой процент руководителей активно используют специфические "профилактические" работы для компенсации рисков различного рода. Так, к примеру, чтобы создать препятствия и сложности для "силовых" поглощений и попыток "мягкого шантажа" используется метод, который известен под названием "отравленная пилюля" (от англ. - poisonpill). [3]

Суть данного способа заключается в следующем: компания проводит эмиссию небольшого количества конвертируемых привилегированных акций, а затем их получает в собственность держатели обыкновенных акций. Есть возможность конвертировать данные ценные бумаги в обыкновенные акции, которые предоставляют своему владельцу право голоса. Но держателям данных акций целесообразно это делать в том случае, если происходит оживленная скупка обыкновенных акций, тем самым происходит повышение их курса. Так, "налётчик" начинает скупку акций компании и таким образом вызывает увеличение количества акций в обращении и повышение их курса. Это, следственно, требует от него немалых затрат для покупки контрольного пакета акций корпорации. [17].

К методам компенсации риска, связанным с борьбой с недружественным, "силовым" поглощением относят также "позитивное лоббирование". Так, например в США данный метод привел к ставке налога 90% на суммы, которые получили фирмы-"налетчики", но только при условии того, что факт "мягкого шантажа" был доказан. [20].

Следующим примером компенсационных мероприятий, направленных на снижение степени влияния риска, является группа способов борьбы с разными проявлениями промышленного и экономического шпионажа. Здесь идет речь об обеспечении защиты экономических интересов, для этого создаются препятствия для утечки информации из компании. Исследования показывают, что утечка стратегически важной информации по большей части происходит за счет персонала. [18; 19].

В современной практике применяются следующий ряд мер для борьбы с утечкой информации:

придание информации статуса коммерческой тайны

введение особого ограничивающего делопроизводства

разделение информации на различные блоки с ранжированным доступом сотрудников компании

прививание персоналу чувства корпоративной ответственности и чести, обучение навыкам зашиты конфиденциальной информации

использование технических средств для защиты от шпионажа

Таким образом, у компаний есть возможность выбрать наиболее подходящий метод компенсации риска.

В ходе осуществления своей деятельности, компании подвержены большому количеству рисков, которые различаются в зависимости от места времени своего возникновения, а также по внутренним и внешним факторам влияния на функционирование предприятия. [5, с.183]. Обычно все риски взаимосвязаны друг с другом и совокупно влияют на деятельность компаний.

Однако стоит отметить, что у руководства компании есть возможность компенсировать риски с помощью различных методов.

Стратегическое планирование является неотъемлемой частью деятельности компаний, и кроме того позволяет минимизировать потенциальные риски. [13, с.126]. Также не стоит забывать и о прогнозировании внешней обстановки, так как это позволяет своевременно "подстраиваться" под произошедшие или текущие изменения, тенденции. Риск-менеджмент не может обойтись и без мониторинга макросреды, позволяющего оценить положение субъектов экономики на рынке. Компенсировать риск могут и заблаговременно созданные резервы денежных средств, сырья или материалов. В условиях современной рыночной экономики, учитывая высокий уровень конкуренции в ряде отраслей, крайне эффективен целенаправленный маркетинг. Успешная рекламная кампания способна привлечь новых потребителей, а, следовательно, увеличить выручку компании.

управление риск компенсация рекламный

Список литературы

1. Альгин А.П. Грани экономического риска. - М.: Знание, 1991. - 344с.

2. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческих банков. - М.: Логос, 2008. - 344 с.

3. Власов А. Риск-менеджмент: система управления потенциальными потерями // Бизнес. 2013. № 5. С.25-32.

4. Домащенко, Д.В. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности / Д.В. Домащенко, Ю.Ю. Финогенова. - М.: Магистр, ИНФРА-М, 2010. - 238 c.

5. Киселева И.А., Трамова А.М. Риски при реализации инновационного проекта в туристической отрасли // Аудит и финансовый анализ. 2012. № 2. С. 182-185.

6. Киселева И.А., Симонович Н.Е. Принятие решений в условиях риска: психологические аспекты // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2014. № 18. С. 23-29.

7. Киселева И.А. Методологические аспекты управления банковскими рисками / Финансовый менеджмент, М. - 2001. № 1. С. 13-26.

8. Киселева И.А. Моделирование оценки рисков в процессе принятия банковских решений / Аудит и финансовый анализ, № 1, М. - 2002, с.118-124.

9. Киселева И.А. Моделирование рисковых ситуаций. - Учебное пособие / Евразийский открытый институт, М., МЭСИ, 2011. 152 с.

10. Киселева И.А. Оценка рисков в бизнесе / Консультант директора. 2001. № 15. С. 25-27.

11. Коршунова, Л.Н. Оценка и анализ рисков [Текст] / Л.Н. Коршунова, Н.А. Проданова. - Ростов н/Д: Феникс, 2014. - 96 с.

12. Мамаева, Л.Н. Управление рисками: Учебное пособие / Л.Н. Мамаева. - М.: Дашков и К, 2013. - 256 c.

13. Производственный менеджмент. Учебник и практикум / Леонтьева Л.С., Кузнецов В.И., Орехов С.А., Карманов М.В., Коротков А.В., Киселева И.А., Архипова М.Ю., Архипов К.В., Романова М.М., Клочкова Е.Н., Воронов А.С.- Москва. Юрайт, 2014. - 305 с.

14. Уотшем Т.Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах, Пер.с англ. - М., ЮНИТИ, 1999. - 344с.

15. Финансовый менеджмент.- Под ред. Акад. Г. Б. Поляка М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 352 с.

16. Фомичев А.Н. Риск-менеджмент: учеб. Пособие. Москва: Дашков и К°, 2013 - 291 с.

17. Ширяев В.И. Финансовые рынки: Нейронные сети, хаос и нелинейная динамика, М.: Издательская группа URSS, 2011. 232 с.

18. Черешкин Д.С. Управление рисками и безопасностью. М.: Издательская группа URSS, 2010. 200 с.

19. Alexander С. Financial Risk Management and Analysis. Wiley, 1996. 186 с.

20. Vaugham E.J. Risk management. - N.Y. etc.: Wiley, 1997. 255 с.

Размещено на Allbest.ru