Место групп компаний в современных реалиях
Группа - обозначение системы экономического потенциала и места в производстве, на внутренних и внешних рынках капитала, рабочей силы, информации и знаний. Возможность формировать системы по регулированию финансирования производства в отдельных сферах.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 17.07.2018 |
| Размер файла | 16,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Место групп компаний в современных реалиях
Ворошнина Анастасия Александровна
Актуальные экономические условия создают предпосылки для формирования групп компаний, успешная деятельность которых становится немаловажным фактором повышения эффективности и обеспечения стабильного экономического роста промышленного производства, поскольку в результате объединения капиталов внутри группы, компании могут оптимизировать производство, увеличить отдачу и в результате получить приращенный доход.
Под группой компаний следует понимать достаточно широкий круг интегрированных структур, которые могут иметь разное назначение [7, c. 599]. Термин "группа" носит в большей степени условный характер. Тем не менее, следует иметь в виду, что термин "группа" употребляется обычно для обозначения системы экономического потенциала и места в производстве, на внутренних и внешних рынках капитала, рабочей силы, информации и знаний [4, c. 29]. экономический рынок капитал
Рассмотрим, какое место в экономике занимают предпринимательские объединения (группы). Крупные предпринимательские объединения - предоставляют возможность формировать системы по регулированию финансирования производства в отдельных сферах деятельности, в отдельных регионах и стране в целом. Практика показывает, что только крупные объединения, концентрирующие значительные объемы материальных, финансовых, человеческих ресурсов могут быть целесообразны в некоторых значительных отраслях. К таким отраслям относятся: металлургия, энергетика, транспорт, связь, строительство. Однако, место таких групп компаний в современной российской экономике не однозначно и является предметом споров экономистов.
Определим плюсы и минусы данных объединений.
Таблица 1. Плюсы и минусы предпринимательских объединений
|
Плюсы |
Минусы |
|
|
· снижение издержек и эффективное распределение ресурсов при вертикальной интеграции; · уменьшение производственных издержек, расширение масштабов операций, мобильность в распределении финансовых ресурсов при горизонтальной интеграции; · снижение негативных колебаний конъюнктуры; · развитие инновационной и инвестиционной деятельности. |
· появление монополизма; · возможность скрытого подержания нерентабельных предприятий; · возможность лоббирования своих интересов в органах исполнительной власти; · бюрократизм и злоупотребление управленческими функциями. |
Несмотря на некоторые отрицательные аспекты такого бизнеса, невозможно оспорить его функцию движущей силы в экономике страны. В условиях глобального экономического кризиса, интегрированным структурам выжить намного проще, поскольку они могут оптимизировать производство, увеличить отдачу и в результате их консолидации получить приращенный доход. Эффект от объединенного использования капиталов заметно больше совокупности результатов их отдельного функционирования. В качестве примера рассмотрим гипотетическую группу компаний "Х", где A,B,F,G - компании, работающие в разных отраслях экономики, а С, D, E - финансовые институты.
Таблица 2. Рентабельность компаний, как самостоятельных единиц хозяйственной деятельности
|
Компании |
Активы |
Выручка |
Чистая прибыль |
Рентабельность активов |
Рентабельность продаж |
|
|
Компания А |
77 553 053 |
15 465 293 |
66 591 |
0,0009 |
0,0043 |
|
|
Компания B |
7 123 633 |
1 482 848 |
36 243 |
0,0051 |
0,0244 |
|
|
Компания C |
120 453 516 |
60 791 047 |
10 370 167 |
0,0861 |
0,1706 |
|
|
Компания D |
1 379 198 |
385 043 |
222 032 |
0,1610 |
0,5766 |
|
|
Компания E |
81 936 992 |
3 140 766 |
183 475 |
0,0022 |
0,0584 |
|
|
Компания F |
9 968 113 |
3 623 508 |
857 158 |
0,086 |
0,2366 |
|
|
Компания G |
1 031 959 |
697 735 |
213 584 |
0,207 |
0,3061 |
В табл. 3 представлен эффект от объединенного использования капиталов внутри группы.
Таблица 3. Рентабельность компаний внутри финансово-промышленной группы
|
Доля компании в ФПГ |
Активы |
Выручка |
Чистая прибыль |
Рентабельность активов |
Рентабельность продаж |
|
|
Компания А |
0,259 |
0,181 |
0,006 |
0,0215 |
0,0308 |
|
|
Компания B |
0,024 |
0,017 |
0,003 |
0,1275 |
0,1751 |
|
|
Компания C |
0,402 |
0,710 |
0,868 |
2,1575 |
1,2218 |
|
|
Компания D |
0,005 |
0,004 |
0,019 |
4,0343 |
4,1302 |
|
|
Компания E |
0,274 |
0,037 |
0,015 |
0,0561 |
0,4184 |
|
|
Компания F |
0,033 |
0,042 |
0,072 |
2,1549 |
1,6943 |
|
|
Компания G |
0,003 |
0,008 |
0,018 |
5,1866 |
2,1925 |
Таким образом, видно, что рентабельность каждой компании внутри группы намного выше, чем каждой компании по отдельности.
Совместное функционирование предприятий, банков, пенсионных фондов, страховых и инвестиционных компаний дает им дополнительные преимущества, так как главная стратегия группы компаний - получение максимальной прибыли всех ее участников. Пенсионные и страховые фонды аккумулируют долгосрочные ресурсы, они имеют возможность вкладывать их в долгосрочные проекты. Банки и инвестиционные компании пока еще преимущественно отдают предпочтение краткосрочным и среднесрочным проектам. Таким образом, участники группы дополняют друг друга. Максимизация прибыли отдельного участника, в конечном счете, выступает совокупным доходом всей группы в целом [2, c. 563].
В настоящий момент возлагаются большие надежды на развитие малого бизнеса в России, но, несмотря на это, нельзя забывать о дальнейшем развитии крупных предпринимательских объединений.
Список литературы
1. Бланк И.А. Энциклопедия финансового менеджера [текст]. - 2-е изд., стер. - М.: Омега-Л Т. 1.: Концептуальные основы финансового менеджмента. - 2008. - 448 с.
2. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов [текст]. / Пер. с англ. Н. Барышниковой. - М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2008. - 1008 с.
3. Бригхэм Ю.Ф., Эрхардт М. Финансовый менеджмент [текст]. - 10-е изд. / Пер. с англ. Под ред. к.э.н. Е.А. Дорофеева - СПб.: Питер, 2009. - 960 с.
4. Диалектика развития глобального финансового капитала в условиях экономического кризиса [текст] : учеб. пособие / О.А. Молчанова, Е.С. Гордеева. - СПб.: Изд-во СПбГЭУ, 2013. - С. 28 - 34.
5. Кузин Б., Юрьев В., Шахдинаров Г., Методы и модели управления фирмой [текст]: Учебник для вузов. - СПБ.: ПИТЕР, 2014, 432 с.
6. Стоянова Е.С. (ред.) Финансовый менеджмент: теория и практика [текст] / проф. Стоянова Е.С., проф. Балабанов И.Т., проф. Бланк И.А. и др. - 6-е изд. - М.: Изд-во "Перспектива", 2012. - 656 с.
7. Ченг Ф. Ли, Дж. И. Финнерти. Финансы корпораций: теория, методы и практик [текст]: - М.: ИНФРА-М, 2012.
8. Экономика организации (предприятия) [текст]: Учебник для вузов / под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 670 с.
9. Бычкова С.М., Бадмаева Д.Г., Методика анализа денежных средств и денежных потоков организации // Международный бухгалтерский учет. 2014. №21. С. 23 - 30.
10. Винслав Ю. Экономический анализ в системе управления интегрированными корпоративными структурами [электронный ресурс] // Финансовая жизнь. 2013. № 4. С. 10-16. - Режим доступа: http://www.flife-online.ru/upload/iblock/693/693de8e0efba8e85fff5de619b1ae160.pdf .
11. Козенкова Т. Особенности финансового менеджмента крупной корпорации [электронный ресурс] // Финансовая жизнь. 2013. № 3. С. 30-31. - Режим доступа: http://www.flife-online.ru/upload/iblock/dcf/dcf530b178daad4638d087e70d61508a.pdf.
12. Скоблева Е.В., Павлова Ю.В., Анализ финансовых потоков консолидированной группы компаний // Экономический анализ: теория и практика.2015.№23. С. 41 - 54.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Оценка совокупного экономического потенциала национальной экономики России и его структурных элементов. Состояние и проблемы экономического роста в РФ. Последствия ограничения доступа к иностранным рынкам капитала для российских банков и компаний.
контрольная работа [27,4 K], добавлен 22.07.2016Миграция рабочей силы - переселение трудоспособного населения из одних государств в другие, вызванное причинами экономического и иного характера. Проблемы и тенденции развития миграции рабочей силы в РФ. Нелегальная миграция и ее негативные последствия.
курсовая работа [53,4 K], добавлен 05.05.2010Функционирование и развитие легкой промышленности РФ. Анализ фондоемкости, зарплатоемкости и рентабельности производства обуви в современных реалиях экономического развития страны. Проблемы привлечения в отрасль инвестиций для модернизации производства.
курсовая работа [207,9 K], добавлен 02.12.2014Выбор и обоснование технологической схемы производства булочно-кондитерского комбината. Состав бригад и расстановка рабочей силы по рабочим местам на поточной линии № 3. Организация рабочего места тестомеса. Часовой график производственного процесса.
курсовая работа [82,5 K], добавлен 06.06.2009Подходы к анализу эффективности сделок слияний и поглощений на развивающихся рынках капитала. Реакция рынка на покупку частных и публичных компаний. Влияние асимметрии информации на выбор компании-покупателя при приобретении разных компаний-целей.
дипломная работа [126,8 K], добавлен 13.09.2017Краткий анализ драйверов конкурентоспособности отдельных стран. Выявление потенциальных особенностей интеллектуального капитала российских компаний. Анализ выборочной совокупности данных по предприятиям. Эмпирический анализ интеллектуальных драйверов.
дипломная работа [514,7 K], добавлен 13.10.2016Предпосылки экономического кризиса, накопление капитала за счет внутренних источников, стремительный рост внешней задолженности. Ухудшение ситуации на мировых финансовых рынках и на рынке энергоносителей. Динамика процентных ставок в период кризиса.
реферат [38,4 K], добавлен 15.07.2010Изучение механизмов финансирования деятельности корпораций в экономике. Компоненты пятиэлементной системы финансирования. Автоматическое накопление средств на восстановление изношенного функционального капитала. Мобилизация ресурсов на рынке капитала.
контрольная работа [28,9 K], добавлен 31.12.2016Экономическая и социальная составляющие части общего потенциала социально-экономической системы, изменение пропорций в структуре потенциала. Основные движущие силы экономического процесса. Причины формирования ограничений на экономическую деятельность.
реферат [21,3 K], добавлен 03.06.2010Методический инструментарий анализа и диагностики обеспеченности рабочей силой предприятия. Особенности и разновидности анализа использования рабочей силы на предприятии ЗАО "Иковское". Диагностика потенциала предприятия на основе рейтингового анализа.
курсовая работа [65,8 K], добавлен 01.10.2009Понятие, типы и показатели экономического роста. Основные факторы экономического роста: увеличение количества рабочей силы; накопление физического капитала; технологический прогресс; продуктивность; рост предпринимательских способностей в обществе.
курсовая работа [122,5 K], добавлен 24.05.2014Определение и особенности рынка рабочей силы. Условия формирования спроса и предложения на рабочую силу. Исследование динамики и структуры занятости населения. Основные направления по повышению эффективности функционирования рынка рабочей силы в России.
курсовая работа [359,2 K], добавлен 19.01.2013Теоретические аспекты оплаты труда: сущность, задачи, функции, формы и системы. Понятие заработной платы – денежного выражения стоимости рабочей силы. Экономический анализ эффективности фонда оплаты труда торговой организации ООО "Металлоснабжение".
курсовая работа [68,9 K], добавлен 01.07.2011Особенности структуры рабочей силы в России на современном этапе. Основные сегменты рынка труда. Отраслевая и профессионально-квалификационная структура рабочей силы. Динамика рабочей силы России на современном этапе. Развитие рынка труда в России.
курсовая работа [38,8 K], добавлен 18.12.2009Рынок рабочей силы в России. Роль государства в регулировании рынка труда. Фрикционная, структурная, циклическая, сезонная, скрытая и застойная безработица. Проведение политики, направленной на развитие производства и создания новых рабочих мест.
реферат [69,1 K], добавлен 05.04.2013Миграция капитала как особый вид международных экономических отношений. Основные причины наращивания вывоза капитала, его основные формы. Понятие прямых и портфельных инвестиций. Международное движение трудовых ресурсов, особенности миграции рабочей силы.
реферат [27,7 K], добавлен 27.06.2011Рынки факторов производства как рынки труда, капитала, земли, полезных ископаемых, информации, знаний, интеллектуальных способностей, предпринимательского таланта. Рынок труда: спрос и предложение, заработная плата и занятость. Законы рынка капитала.
курсовая работа [372,9 K], добавлен 28.03.2011Понятие категории "качество рабочей силы". Влияние качества рабочей силы на продуктивность труда, под которой понимают количество товаров, работ, услуг изготовленных за единицу рабочего времени. Кадровый потенциал и показатели трудоспособности персонала.
контрольная работа [23,0 K], добавлен 11.07.2011Характеристика основных факторов производства - труда, земли, капитала, предпринимательства и информации. Описание основных методов установления цен на товары: затратного, агрегатного, параметрического. Определение рыночной цены по теории Смита.
презентация [447,2 K], добавлен 27.05.2014Сущность и характеристика бизнес-групп, их отличительные признаки и история развития в России и современное состояние. Роль интегрированных бизнес-групп в определении направлений развития предприятий, их влияние на конкурентоспособность производства.
дипломная работа [72,7 K], добавлен 19.05.2009
