Управление финансами организации

Ведущим направлением работы является торговля декоративной косметикой и средств по уходу.

ООО «Гамма-Косметик» нацелена на удовлетворение самого широкого диапазона потребностей покупателей.

Задача фирмы

1. Выйти на уровень самоокупаемости и добиться устойчивой выгоды.

2. Оказывать целый диапазон предложений на базе основ: свойства, оперативности, инновационности, креативности, доступности.

Задача ООО «Гамма-Косметик» - совершенствовать работу фирмы, которая дает вероятность:

* Клиентам - получать наслаждение от разного рода заказа

Таблица 1. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Гамма-Косметик» (тыс. руб.)

Вертикальный анализ ведется в целях выявления удельного веса отдельных элементов отчетности в общем итоговом показателе и дальнейшего сопоставления итога с данными предшествующего периода. В качестве первого шага рекомендовано зрительное сопоставление показателей статей баланса текущего периода с минувшими [11, с.51].

На протяжении 2015-2017 гг. из таблицы 1 видно, что наибольшую долю в активе баланса составляют оборотные активы. 81,44 % их доля составила в 2017 году, 65,74 % в 2016 году и в 2015 году 60,01 %. Доля внеоборотных активов в активе баланса составляет в 2017 году 18,56, в 2016 году 34,26 % и в 2015 году 39,98 %. К 2017 году доля оборотных активов выросла в сравнении с внеоборотными активами.

Внеоборотные активы состоят из основных средств, к которым относятся оборудование, машины, инвентарь. В оборотных активах большую долю занимают запасы и дебиторская задолженность. Запасы имеют тенденцию к снижению. Их доля в 2017 году составила 33,67 %, в 2016 году 45,63 % и в 2015 году 38,61 %. А вот дебиторская задолженность постоянно растет. Её доля в 2017 году составила 45,37 %, в 2016 году 17,61 %, в 2015 году 20,25 %.

В пассиве баланса наибольшую долю занимают краткосрочные обязательства. Краткосрочные обязательства в отчетном периоде составили 170,64 %, в 2016 году 219,41 %, в 2015 году 228,28 %. Эти значения связаны с тем, что предприятие имеет отрицательное значение по строке капитал и резервы раздела 3 баланса. Из данного анализа видно, что организация имеет зависимость от внешних кредиторов. Краткосрочные заемные средства составили в 2017 году 131,96 %, в 2016 году 180,15 %, в 2015 году 188,42 %. Доля кредиторской задолженности составила в отчетном периоде 37,54 %, в 2016 году 37,96 %, в 2015 году 38,50 %. Капитал и резервы на протяжении 2015-2017 г. имеют значение ниже 0. ООО «Гамма-Косметик» является финансово неустойчивым предприятием.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Гамма-Косметик» представлен в табл. 2

Таблица 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Гамма-Косметик» (тыс. руб.)

На рис. 3 представлена динамика показателей структуры имущества ООО «Гамма-Косметик» и источников его формирования

Рис. 3 Динамика показателей структуры имущества и источников его формирования

Стоимость имущества за отчетный год увеличилась на 40 188 тыс. руб. по сравнению с 2016 годом и увеличилась в 2016 году на 12 829 тыс. руб. по отношению к 2015 году. Стоимость имущества увеличилась за счет роста стоимости оборотных активов на 47 083 тыс. руб. Дебиторская задолженность увеличилась на 43624 тыс. руб. в 2017 году и в 2016 году на 183 тыс. руб. за счет неплатежей со стороны контрагентов. Капитал и резервы увеличились на 16 234 тыс. руб. в 2017 году по отношению к предыдущему году. Это говорит о том, что у предприятия становится больше денежных средств для осуществления своей деятельности. Краткосрочные обязательства ООО «Гамма-Косметик» увеличились в 2017 году на 23 965 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом, а в 2016 году на 21 171 тыс. руб. к 2015 году. Этот факт свидетельствует об увеличении степени финансовой зависимости от внешних инвесторов и кредиторов [13, с.305]. Предприятию следует снижать обязательства и наращивать собственный капитал, чтобы структура баланса была оптимальной.

2.2 Анализ финансовых результатов организации

Динамика финансовых результатов работы представлена в табл. 3.

Таблица 3. Динамика финансовых результатов работы ООО «Гамма-Косметик» (тыс. руб.)

Норма чистой прибыли -- измеряемое в процентах отношение чистой прибыли к выручке (постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367). Т. е. этот показатель демонстрирует, сколько прибыли приходится на единицу (рубль) выручки. Соответственно, он служит характеристикой доходности (эффективности) осуществляемой деятельности.

Н(в проц)=ЧП:В

Выручка ООО «Гамма-Косметик» выросла в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 89 115 тыс. руб. В 2016 году она выросла на 10 682 тыс. руб. по отношению к 2015 году. Себестоимость продаж также возросла в отчетном периоде на 52 716 тыс. руб. по сравнению с 2016 годом, а в 2016 году был падение себестоимости на 400 тыс. руб. по отношению к 2015 году.

Чистая прибыль предприятия в отчетном году увеличилась на 24 564 тыс. руб. по сравнению с 2016 годом и на 4 171 тыс. руб. в 2016 году по отношению к 2015 году. Увеличение показателя означает, что компания поработала в определённый период хорошо. За период 2015-2017 гг. организация смогла выйти из кризиса. Основное влияние на изменение чистой прибыли оказал такой фактор как прибыль от продаж. Она увеличилась на 36 088 тыс. руб. в 2017 году по сравнению с 2016 годом, и в 2016 году на 10 201 тыс. руб. к 2015 году. У ООО «Гамма-Косметик» увеличился объем заказов на реализуемую им продукцию. Коммерческие расходы снизились в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 792 тыс. руб. и в 2016 году произошло их снижение на 137 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом за счет уменьшения затрат на рекламу. Управленческие расходы выросли на 1 103 тыс. руб. в отчетном периоде по отношению к 2016 году и на 1 018 тыс. руб. в 2016 году по сравнению с 2015 годом. Норма чистой прибыли увеличилась на 3,9 %, в 2017 году по отношению к 2016 году. Рост нормы чистой прибыли говорит об относительном повышении доходов предприятия на каждый рубль затрат [14, с.106]. Следует сделать вывод, что ООО «Гамма-Косметик» является предприятием прибыльным.

На рис. 4 представлена динамика нормы чистой прибыли (смотреть в приложении 2)

Анализ показателей ликвидности представлен в табл.

Таблица 4. Расчет и анализ показателей ликвидности

На рис. 5 представлена динамика показателей ликвидности

Рис.5 - Динамика показателей ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности не изменился в 2017 году по сравнению с 2016 годом и составил 0,01. Оптимальное значение коэффициента абсолютной ликвидности составляет 0,2-0,3. Значение показателя низкое из-за низкого значения денежных средств. В 2015 году предприятие вообще не имеет абсолютной ликвидности. Коэффициент промежуточной ликвидности в 2017 году увеличился на 0,07 по отношению к 2016 году и составил 0,27. В 2016 году он увеличился на 0,11 к 2015, его значение составило 0,20. Оптимальное значение 0,8-1. Коэффициент текущей ликвидности также увеличился в 2017 году по отношению к 2016 году на 0,18 и составил 0,48. В 2016 году на 0,04 по отношению к 2015 году и составил 0,30. Он не соответствует оптимальному значению 1-2. Баланс предприятия недостаточно ликвидный, так как значение показателя текущей ликвидности ниже 1. Однако имеется тенденция к улучшению платежеспособности, потому что прибыль за отчетный период увеличилась.

В странах с развитой рыночной экономикой по наиболее важ-ным показателям деловой активности устанавливаются нор-мативы по экономике в целом и по отраслям. Как правило, такие нормативы отражают средние фактические значения этих коэффициентов. Так, в большинстве цивилизованных рыночных стран нормативом оборачиваемости запасов явля-ются 3 оборота, т.е. примерно 122 дня, нормативом оборачи-ваемости дебиторской задолженности -- 4,9, или примерно 73 дня.

Оборачиваемость оборотных средств увеличилась в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 0,38 оборота за счет увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств. В 2016 году данный показатель по отношению к 2015 году уменьшился на 0,14 оборота. Коэффициент оборачиваемости активов в 2017 году увеличился на 0,51 оборота по отношению к 2016 году, темп роста 143 %.

Анализ показателей деловой активности ООО «Гамма-Косметик» представлен в табл. 5.

Таблица 5. Анализ показателей деловой активности ООО «Гамма-Косметик»

Скорость оборота всего капитала увеличилась за счет увеличения актива баланса. Оборачиваемость обязательств в 2017 году увеличилась на 0,4 оборота к предшествующему году, а в 2016 году на 0,01 оборота. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась в 2017 году на 1,32 оборота по отношению к 2016 году и на 0,27 оборота выросла в 2016 году по отношению к 2015 году. Снижение оборачиваемости означает, что у ООО «Гамма-Косметик» имеются проблемы по оплате счетов со стороны партнеров. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности повысился в 2017 году на1,41 оборота и на 0,03 в 2016 году по отношению к 2015 году. Это говорит об улучшении состояния платежной способности организации по отношению к поставщикам [17, с.153]. Итак, практически все эти показатели характеризуют повышение деловой активности ООО «Гамма-Косметик».

Анализ показателей рентабельности ООО «Гамма-Косметик» представлен в табл. 6.

Таблица 6. Анализ показателей рентабельности ООО «Гамма-Косметик»

На рис. 6 представлены показатели рентабельности

Рис. 5 Динамика показателей рентабельности ООО «Гамма-Косметик»

Рентабельность продаж увеличилась на 15,4 % в 2017 году по отношению к 2016 году и на 10,3 % в 2016 году по отношению к 2015 году. Рост рентабельности продаж говорит об увеличении прибыли с одного рубля авансированного капитала для данного предприятия [20,с.106]. Рентабельность активов увеличилась в 2017 году на 30,19 % по отношению к 2016 году, темп роста 432,9 %. Основное влияние на рентабельность активов оказал такой фактор, как рентабельность продаж. Он увеличился на 15,4 %, что привело к увеличению рентабельности активов на 18,4 %. Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 8,12 % в 2017 году по отношению к 2016 году, а в 2016 году увеличилась на 4,64 % по отношению к 2015 году. Показатель рентабельности собственного капитала меньше 0. Это говорит о большой доли заемного капитала и малой доли собственного у ООО «Гамма-Косметик», что негативно влияет на финансовую устойчивость организации. Тенденция роста уровня рентабельности активов, говорит о том, что предприятие стало более эффективно использовать активы, а, следовательно, получать больше прибыли. Можно сделать вывод, что организация работает рентабельно.

Таким образом, деятельность ООО «Гамма-Косметик» в целом эффективна. На продукцию ООО «Гамма-Косметик» имеется постоянный спрос. Оно развивает свою деятельность, и в перспективе будет предлагать новые виды услуг. Чистая прибыль, рентабельность активов и продаж увеличились, что характеризует эффективность деятельности в области продаж.

Несмотря на все положительные моменты ООО «Гамма-Косметик» недостаточно эффективно управляет финансовыми результатами, активами и финансовыми ресурсами. Только лишь в 2017 году предприятие смогло покрыть свой убыток. Предприятие постоянно берет кредиты и займы в различных банках. Собственные средства по объему значительно меньше заемных. Это отрицательно влияет на финансовое положение и в будущем может привести к негативным последствиям. Необходимо разработать мероприятия по улучшению финансовых результатов предприятия, чтобы оно смогло и дальше иметь положительное значение чистой прибыли и по оптимизации структуры баланса.

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ОПТИМИЗАЦИИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «ГАММА-КОСМЕТИК»

3.1 Мероприятия, направленные на повышение эффективности управления финансовыми результатами организации

Существующая неэффективная структура имущества предприятия, в частности постоянно возрастающая дебиторская задолженность и составившая на 31 декабря 2017 года 59 734 тыс. руб., предполагает необходимым немедленное проведение работ по стабилизации и улучшению экономического состояния ООО «Гамма-Косметик». Эту работу следует поручить специалистам финансового отдела.

После осуществления анализа дебиторской задолженности ООО «Гамма-Косметик» ключевым является изменение кредитных условий в политике по регулированию дебиторской задолженностью. Главным кредитным условием будет увеличение ставки процента за просроченный платеж на оказываемую услугу для её клиента. В настоящий момент в договоре отражена ставка процента - 26% годовых. Из-за того, что у организации присутствует рост объемов реализованных услуг и заказов, то данное мероприятие не сможет сильно повлиять на их объемах и, в конечном итоге, прибыли организации. Однако присутствует вероятность того, что некоторая часть клиентов может отказаться от покупки услуг.

По данным коммерческого отдела на предприятии ООО «Гамма-Косметик» 40 % покупателей вовремя оплачивают услуги, вся остальная часть клиентов, а именно 60 % имеют просрочки платежа на разный срок. Планово-экономический отдел делает прогноз на то, что с новыми условиями предоставления рассрочки платежа при покупке услуг будут согласны все покупатели, кто платит во время, т.е. 40 % клиентов ООО «Гамма-Косметик», так как данное изменение в договорах на них никак не повлияет. А вот остальные 60 % клиентов предположительно снизят вероятность просрочки платежа только наполовину. Просроченная дебиторская задолженность, скорее всего, уменьшится.

Сумма дебиторской задолженности после данного мероприятия составит: 59 734 - (59 734 x 0,6 x 0,5) = 41 814 тыс. руб.

ООО «Гамма-Косметик» необходимо увеличить собственный капитал и, наоборот уменьшить заемный. Собственный капитал необходимо повысить посредством переоценки внеоборотных активов и за счет роста нераспределенной прибыли на 22 965 тыс. руб. Рост нераспределенной прибыли вызван увеличением прибыли после предложенных мероприятий.

В целях снижения долгосрочных обязательств организации рекомендуется воспользоваться услугами другого банка в области кредитования под наиболее низкий процент, например 15%. В настоящее время процентная ставка по кредиту 38 %, проценты в год с 173 745 тыс. руб. 66 023 тыс. руб. Это очень дорогостоящие ресурсы.

3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий

Рассмотрим, как данные мероприятия повлияют на финансовые результаты деятельности предприятия ООО «Гамма-Косметик» (табл. 7).

Таблица 7. Прогноз показателей финансовых результатов ООО «Гамма-Косметик» (тыс. руб.)

После предложенных мероприятий выручка может возрасти на 19 089 тыс. руб. Себестоимость при этом уменьшилась бы за счет снижения закупочных цен на 13 333 тыс. руб. Рост валовой прибыли может составить 89 991 тыс. руб. Коммерческие расходы и управленческие уменьшатся на 162 тыс. руб. и 1 216 тыс. руб. соответственно. Прибыль от продаж увеличится на 33 800 тыс. руб. В конечном итоге чистая прибыль может увеличиться на 27 931 тыс. руб. и составить 44 165 тыс. руб.

На рис. 6 показан прогноз себестоимости и чистой прибыли

Рис. 6 Прогноз себестоимости и чистой прибыли

В итоге после мероприятий, которые предлагаются в работе оборотные активы выросли на 3 280 тыс. руб. из-за возникновения финансовых вложений. Так как чистая прибыль организации выросла некоторая часть свободных денежных ресурсов распределена во вклад банка под проценты. Сумма финансовых вложений составила 21 200 тыс. руб. Капитал и резервы выросли на 37 964 тыс. руб. Это происходило посредством положительной переоценки внеоборотных активов. Переоценка составила 15 000 тыс. руб. и роста нераспределенной прибыли на 22 965 тыс. руб. Организация предпочла иного кредитора - АО «Россельхозбанк». Краткосрочные обязательства уменьшились на 39 360 тыс. руб. за счет уменьшения кредиторской задолженности на 17 920 тыс. руб.

Статьи баланса после данных рекомендаций изменились (табл. 9).

Таблица 9. Имущество и источники образования ООО «Гамма-Косметик» (тыс. руб.)

После предложенных мероприятий изменились и показатели рентабельности (табл. 10).

Таблица 10. Изменение показателей рентабельности ООО «Гамма-Косметик»

Главными показателями эффективности финансовых результатов деятельности организации являются показатели рентабельности. Рентабельность продаж увеличится в прогнозе на 14,1 %. Рентабельность активов выросла на 25,8 %. Темп роста составил 165,8 %. В результате реализации данных предложений практически все значения рентабельности существенно выросли, что свидетельствует об экономической эффективности предлагаемых мероприятий.

На рис. 7 представлен прогноз показателей рентабельности.

Рис. 8 Прогноз показателей рентабельности ООО «Гамма-Косметик»

Таким образом, предложенные мероприятия помогут ООО «Гамма-Косметик» получить реальный экономический эффект, который заключается в росте финансовых результатов и улучшении эффективности деятельности организации посредством уменьшения закупочных цен, расходов, роста объема услуг. Рациональная структура баланса оказывает непосредственное влияние на финансовые результаты и эффективности деятельности организации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итоги, можно сделать вывод, что управление финансовыми результатами является важной задачей, стоящей перед предприятием. Одним из главных моментов работы организаций в условиях рыночной экономики являются безубыточность хозяйственной деятельности и другой деятельности, покрытие расходов собственными доходами и получение в оптимальных размерах прибыли, а также поддержание рентабельности [10, с.103].

В ходе написания работы была рассмотрена деятельность предприятия ООО «Гамма-Косметик». Это предприятие осуществляет торговлю декоративной косметикой. Сегодня это одно из ведущих предприятий. Оно имеет хорошую репутацию у заказчиков. В долгосрочной перспективе ООО «Гамма-Косметик» будет стремиться к дальнейшему укреплению лидирующих позиций на растущем рынке.

Наряду с тем, в работе была проведена оценка управления финансовыми результатами ООО «Гамма-Косметик». ООО «Гамма-Косметик» это прибыльное предприятие в отчетном периоде. Деловая активность повышается. Об этом факте свидетельствуют значения показателей оборачиваемости. ООО «Гамма-Косметик» является предприятием рентабельным, так как организация стала наиболее эффективно работать с активами, и, как следствие, зарабатывать больше прибыли.

В результате проведения оценки деятельности ООО «Гамма-Косметик» были определены факторы отрицательного характера. Структура имущества ООО «Гамма-Косметик» нерациональная. Присутствует значительная сумма активов, которые трудно реализуемы. Ресурсы направляются в наболее трудноликвидные активы, а конкретно в основные средства, однако оборотный капитал создается за счет заемных ресурсов. ООО «Гамма-Косметик» имеет зависимость от заемных ресурсов финансирования, а значит, предприятие склонно к финансовой устойчивости.

Разработаны мероприятия, направленные на повышение эффективности управления финансовыми результатами организации. Следует увеличить собственный капитал за счет переоценки основных средств. Уменьшение заемных средств можно достичь посредством обращения в другой банк, где ниже процентная ставка по кредиту. За счет уменьшения дебиторской задолженности можно уменьшить кредиторскую задолженность. В целях расширения объема деятельности предприятию следует осуществлять поиск новых клиентов и покупать продукцию по наиболее низкой стоимости, не снижая при этом качества различных услуг.

В курсовой работе произведен расчет экономической эффективности реализуемых предложений. В результате данных мероприятий произойдет расширение деятельности, улучшатся финансовые результаты.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс

Отчет о финансовых результатах

Отчет о финансовых результатах

Размещено на Allbest.ru