Проблемы инвестирования в рисковые активы в условиях нестабильности рынков
Срочный рынок как совокупность всех видов сделок, реализация по которым происходит по истечению определенного срока времени. Знакомство с проблемами инвестирования в рисковые активы в условиях нестабильности рынков. Анализ основных видов контрактов.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | статья |
Язык | русский |
Дата добавления | 24.07.2018 |
Размер файла | 609,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Проблемы инвестирования в рисковые активы в условиях нестабильности рынков
В данной статье рассматриваются высокорисковые активы и финансовые инструменты с высокой доходностью.
Начнем со срочного рынка. Срочный рынок - это совокупность всех видов сделок, реализация по которым происходит по истечению определенного срока времени. На срочном рынке существуют три вида контрактов: форварды, фьючерсы и опционы [5; 7]. Форварды и фьючерсы - это контракты, в которых заранее оговаривается цена базового актива (акции, облигации, нефть, золото и многое другое). Форвардные контракты заключаются на индивидуальных условиях и могут иметь произвольные условия соглашения, тогда как фьючерсы можно свободно продавать и покупать [6; 8]. Главная цель форвардного контракта - это фиксация цены базового актива на будущее [1; 11]. Можно привести классический пример: рыночные цены на сельскохозяйственную продукцию могут значительно меняться в течение года. Для фермера важно, чтобы цены на пшеницу были зафиксированы на год вперед покрытия своих затрат за этот период. Производителю муки важно, чтобы цена была как можно меньше. В этом случае производители могут заключить форвардный контракт на поставку базового актива (т.е. пшеницы) за определенный срок (через год). Эти два лица могут даже не встречаться, а просто зайти на биржу и производитель муки купит фьючерс, а фермер его продаст. Когда одна из сторон занимает длинную позицию, а другая короткую - это означает то же самое, что они заключили форвардный контракт индивидуально друг с другом [2; 10].
Третьим инструментом выступает опцион. При покупке опциона продавец получает некую плату и становится обязанным поставить базовый актив в определенный срок. Покупатель получает право на покупку этого базового актива [3; 9].
Теперь необходимо отметить положительные и отрицательные стороны торговли на срочном рынке.
Первым плюсом является возможность купить любое сырье, драгоценный метал, товар, индекс, ценную бумагу. Если правильно прогнозировать движение базового актива, то и доход будет сопоставим.
Вторым плюсом является возможность фиксировать цену базисного актива. Мы можем приобрести контракт на покупку зерна, опираясь только на то, что цена на зерно растет ежегодно от лета к осени. При правильном расчете один из контрактов принесет прибыль в долгосрочной перспективе. Также наличие долгосрочного актива снижает риски всего портфеля, то есть хеджирует их. Если в вашем портфеле есть инструменты, рассчитанные на меньший период, то срочный контракт снижает риски по этим инструментам. Это означает, что если в краткосрочной перспективе убыток, то прибыль по долгосрочному контракту перекрывает этот убыток или его уменьшит.
На сегодняшний день самым популярным на рынке активом является фьючерс на нефть марки BRENТ [4; 8].
Следующим финансовым инструментом является рынок FOREX. FOREX - рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам, на котором котировки формируются без ограничений и фиксированных значений. Это означает, что независим от сегодняшнего курса Центрального Банка РФ, можно купить доллар намного дешевле и продать намного дороже. Торговать на FOREX можно открыв счет у FOREX-брокера. Единственным товаром на этом рынке является валюта разных стран. Основный особенностью торговли на рынке FOREX является то, что, как правило, брокер предлагает кредитное плечо. Плечо может быть разных уровней: 1/20, 1/50, 1/100, 1/500 или 1/1000. Плечо позволяет торговать большими деньгами, чем у вас есть на счету, беря кредит у брокера. Это может помочь увеличить прибыть или убыток, в том случае если цена идет против вашей позиции.
Плюсом FOREX является быстрое движение котировок и, как следствие, быстрая возможность получить высокую прибыль [8; 12].
Минусом является крайне статистически крайне низкая вероятность успеха. Этому есть две причины: низкая осведомлённость и технические аспекты (уменьшение стоимости портфеля).
Следующим финансовым инструментом являются бинарные опционы. Это самый быстрый способ получить как огромные прибыли, так и огромные убытки. Бинарный опцион - это ставка на актив, т.е. на его рост или падение. Порог входа на этот инструмент всего 10 долларов. Срок исполнения ставки - от 60 секунд до нескольких дней. Прибыль всегда фиксированная - часто это 65-85%, выше которых подняться невозможно. Убыток же всегда 100%.
Теперь немного о компаниях, предлагающих бинарные опционы. Российские брокеры бинарными опционами не занимаются. Выход осуществляется через иностранные компании разных налоговых юрисдикций и не имеющих лицензии в РФ, что означает высокий уровень риска, связанный с возможным банкротством компании и т.д.
Очень популярным финансовым инструментом является BITCOIN. BITCOIN- это валюта свободного обращения в сети Интернет. Он используется в интернете для покупок, взаиморасчетов или как инструмент накопления капитала. Монетизация BITCOINпроисходит путем решения сложным алгоритмов вычислительным машинами. С 2009 года стоимость 1 BITCOIN выросла до 1400 долларов.
Рисунок 1. График изменения цена на BITCOIN
На текущий момент стоимость составляет 395 долларов. BITCOIN пережил свой тренд в 2013 году. Сейчас же он является конвертируемой валютой, которой можно разбавить инвестиционный портфель. Это долгосрочный актив и вкладывать в него спекулятивный смысл, инвестирую на 3-6 месяцев на мой взгляд бессмысленно. При этом в долгосрочной перспективе этот инструмент может дать очень хорошую прибыль, но в том случае, если останется существовать. Аналитики выделяют некую иммиграцию спекулянтов из BITCOINв более быстрорастущие активы. Так, в 2014 году был выявлен массовый выход из криптовалюты спекулянтами после анонсирования компании Alibaba новости о ее выходе на рынок ценных бумаг. Основным фактором стал спекулятивный: фактическое количество операций с BITCOINс 2014 года сильно уменьшилось. Все это подводит к главному фактору против этой валюты: криптовалюта наносит ущерб всей общемировой банковской системе. Эта валюта свободная от налогов и инфляции, имеющая возможность анонимного вывода и внесения средств, уже запрещена в ряде стран. Например, правоохранительные органы стран Европейского союза порекомендовали наложить такой запрет после парижских терактов. По их мнению, риск финансирования с помощью криптовалюты терроризма весьма велик. Исходя из всего вышесказанного, инвестиции в BITCOIN связаны с крайне высокой степенью риска.
инвестирование актив контракт
Список литературы
инвестирование актив контракт
1.Ахмедов А.Э., Шаталов М.А. Совершенствование механизма управления рисками машиностроительного комплекса в условиях нестабильности внешней среды // Актуальные проблемы экономики и управления на предприятиях машиностроения, нефтяной и газовой промышленности в условиях инновационно-ориентированной экономики. 2015. Т. 1. С. 105-111.
2.Блашенцев Б.О., Шаталов М.А. Инвестиционные стратегии в системе устойчивого развития промышленных предприятий // Научные дискуссии. 2015. Т. 8. С. 51-58.
3.Давыдова Е.Ю. Проблемы управления инновационно-инвестиционной деятельностью транснациональных корпораций // Синергия. 2016. № 2. С. 56-62.
4.Кабанов В.Н. Модель линии безубыточности при исследовании добавленной стоимости // Синергия. 2016. № 1. С. 39-43.
5.Кривенда Е.А., Сотникова М. Проблемы обеспечения доходности валютных вкладов // Территория науки. 2015. № 3. С. 116-119.
6.Кривенда Е.А., Гетманская Е.С. Трансформация мирового рынка нефти в условиях финансовой глобализации // Территория науки. 2015. № 4. С. 176-179.
7.Мартынов С.В. Инвестирование в рисковые активы // Территория науки. 2016. № 4. С. 107-110.
8.Мартынов С.В. Индексы фондового рынка в системе показателей состояния финансовых рынков // Территория науки. 2015. № 4. С. 191-196.
9.Мартынов С.В. К вопросу о необходимости внешнего аудита трейдеров на валютном рынке Forex // Территория науки. 2014. № 4. С. 48-51.
10.Мычка С.Ю., Шаталов М.А. Инвестиции в инновационные изменения как ключевой фактор развития перерабатывающих предприятий АПК // Агропродовольственная экономика. 2015. № 2. С. 5-12.
11.Овсянников С.В., Болдырев В.Н. Инвестиционные механизмы устойчивого развития предприятий // Синергия. 2016. № 4. С. 54-63.
12.Шаталов М.А., Мычка С.Ю. Инвестиции в системе устойчивого развития региональных экономических систем // Факторы успеха. 2016. № 1 (6). С. 59-64.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Рынок как совокупность экономических отношений, базирующихся на регулярных обменных операциях между производителями товаров (услуг) и потребителями. Общая характеристика видов отраслей: хозяйственные, административные. Знакомство с функциями рынков.
презентация [592,8 K], добавлен 21.06.2013Значение теории отраслевых рынков, особенности их экономического развития. Понятие границ отраслевого рынка, характеристика основных методов их определения. Факторы выбора границ фирмы, ее структура и альтернативные цели. Проблемы корпоративного контроля.
курсовая работа [95,4 K], добавлен 30.10.2015Раскрыты понятие и сущность дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ финансового состояния предприятия. Обзор мероприятий, направленных на улучшение управления дебиторской и кредиторской задолженностью в условиях нестабильности макросреды.
дипломная работа [835,8 K], добавлен 08.08.2017Функции интеллектуального капитала: ускорение роста прибыли, улучшение качества управления, повышение конкурентоспособности. Особенности инвестирования и методы измерения: прямого измерения, рыночной капитализации, отдачи на активы и подсчета очков.
презентация [450,1 K], добавлен 08.02.2015Сущность макроэкономической нестабильности, формы ее проявления. Инфляция как проявление макроэкономической нестабильности в экономике. Проблемы занятости и безработицы в Республике Беларусь. Пути решения проблем макроэкономической нестабильности.
курсовая работа [232,3 K], добавлен 22.04.2016Понятие и виды благ: материальные и нематериальные. Рассмотрение макроэкономических агрегированных рынков и их взаимодействия. Особенности рынка благ в системе агрегированных рынков. Товарный рынок Российской Федерации его проблемы и перспективы.
курсовая работа [81,8 K], добавлен 10.07.2015Значение инвестиций для энергетического комплекса. Инвестирование в альтернативные источники энергии. Современное состояние и проблемы инвестирования российского энергетического комплекса. Анализ перспектив развития инвестирования российской энергетики.
курсовая работа [857,2 K], добавлен 29.11.2016Изучение сущности, характерных черт и основных видов рынков факторов производства. Проблемы взаимодействия этих факторов в процессе производства и их сочетание в условиях рыночной экономики. Особенности ценообразования на рынках факторов производства.
курсовая работа [80,7 K], добавлен 08.01.2018Исследование сущности, видов и особенностей лизинга как способа инвестирования. Анализ его роли в современной экономике. Порядок заключения лизинговой сделки. Договор лизинга. Проблемы и перспективы развития лизинговых операций в Республике Беларусь.
курсовая работа [187,1 K], добавлен 11.05.2014Экономическое содержание причин макроэкономической нестабильности. Методы государственного регулирования, направленные на предупреждение макроэкономической нестабильности и ликвидации ее последствий. Оценка эффективности антикризисной политики Германии.
курсовая работа [125,8 K], добавлен 06.07.2015Понятие, виды и основная классификация инвестиций. Инвестиционная политика, её сущность, ключевые факторы и направления. Основные формы инвестирования в Российской Федерации, оценка его текущего состояния. Проблемы инвестирования и пути их преодоления.
курсовая работа [831,4 K], добавлен 13.10.2017Исследование основных видов, причин возникновения, социальных и экономических последствий безработицы. Анализ состояния уровня безработицы в Российской Федерации. Методы борьбы с ней. Изучение особенностей рынка труда. Принципы и виды занятости населения.
курсовая работа [40,2 K], добавлен 15.10.2014Роль и значение малого бизнеса для развития экономики. Состояние, развитие малого предпринимательства в Республике Беларусь на примере Брестской области. Меры государственной поддержки малого предпринимательства в период макроэкономической нестабильности.
курсовая работа [250,0 K], добавлен 20.09.2012Исследование истории развития инвестиций. Характеристика видов и участников инвестирования. Определение роли инвестиций в развитии современной экономики. Проблемы инвестирования в России и пути их преодоления. Основные методы привлечения инвестиций.
курсовая работа [42,0 K], добавлен 06.03.2014Полная и ограниченная информированность и субъективность рынков; их влияние на эффективность. Эффективность рынков в условиях асимметрии информации. Рынки с асимметричной информацией: рынки недвижимости, страхования, а также поддержанных автомобилей.
курсовая работа [49,0 K], добавлен 21.01.2013Проблемы управления компанией в Российской Федерации в условиях рынка. Фирма в долгосрочном, краткосрочном периодах. Экономические методы управления конкурентоспособностью продукции. Структура и критерии классификации рынков, их преимущества и недостатки.
курсовая работа [156,2 K], добавлен 07.06.2015Анализ рекомендаций по формированию оптимальной логистической системы в условиях современных рынков производства. Проблемы выбора логистической концепции для организаций по производству пива. Знакомство с деятельностью ОАО "Пивоваренная компания Балтика".
курсовая работа [1,4 M], добавлен 10.07.2019Исследование видов финансового и фондового рынков. Содержание коммерческой, ценовой, информационной и регулирующей функции рынка ценных бумаг. Сущность первичного, вторичного фондовых рынков. Направления государственного регулирования рынка ценных бумаг.
реферат [50,1 K], добавлен 02.06.2008Характеристика и анализ рынков совершенной конкуренции и монополии, их сущность и принципы. Основные различия структуры и механизма функционирования этих рынков. Входные барьеры как причина различий между монополистическим и конкурентным рынками.
курсовая работа [94,4 K], добавлен 12.11.2008Производственные возможности ПО «МТЗ» по выпуску тракторов. Анализ внутреннего и внешнего рынков сбыта. Изучение поведения конкурентов мирового масштаба. Определение степени охвата рынков сбыта. Стратегические решения товарной политики. Ценовая политика.
реферат [37,4 K], добавлен 09.12.2008