Размещено на http://www.allbest.ru/

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Экономическая оценка и страхование рисков хозяйствующих субъектов (на примере рыбоперерабатывающего производства)

Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством

по специализации: экономика, организация и управление предприятиями,

отраслями, комплексами (промышленность)

Рапницкая Наталья Михайловна

Мурманск 2006

Работа выполнена на кафедре национальной экономики в Федеральном государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования "Мурманский государственный технический университет".

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор Столбов Александр Григорьевич

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Попков Валерий Павлович

кандидат экономических наук, доцент Давыдкин Игорь Евгеньевич

Ведущая организация: Санкт-Петербургский государственный университет экономикии финансов

Защита диссертации состоится "___" ноября 2006 года в 10 часов на заседании диссертационного совета К 307.009.03 в Федеральном государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования "Мурманский государственный технический университет" по адресу: 183010, г. Мурманск, ул. Спортивная, 13.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Федерального государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования "Мурманский государственный технический университет".

Автореферат разослан "____" октября 2006 года.

Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент О.В. Буч

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Научный и практический интерес к проблемам риска обусловлен сложностью и вероятностным характером условий хозяйствования. Без риска нет предпринимательской деятельности. Особенностью риска является вероятность причинения ущерба в результате осуществления операций, которые по своей природе являются рискованными.

Риск является неотъемлемым элементом деятельности предприятий, в связи с чем возникает потребность в разработке мер по минимизации риска при управлении производством.

Противоречивое отношение к риску в нашей стране послужило основой для существования полярных точек зрения по поводу его сущности - от полного игнорирования риска, и как следствие, недостаточного использования его в реальной экономической практике, до признания необходимости учета всех случайных факторов.

Для предприятий рыбной промышленности вопрос оценки риска имеет первостепенное значение, так как они призваны выполнять одну из важных задач - обеспечение продовольственной безопасности страны. Кроме того, существует ряд отраслевых особенностей, которые влияют на уровень риска и которые необходимо учитывать при управлении производством (зависимость от развития сырьевой базы; от размера квоты; подвижность водных биологических ресурсов; высокая материалоемкость продукции; сезонность в поставке и переработке продукции и др.).

Деятельность каждого хозяйствующего субъекта направлена на получение прибыли, которая является ключевым фактором стабильного развития. Но в условиях меняющейся внешней и внутренней конъюнктуры иногда происходит ее снижение или наступает даже банкротство предприятия. Поэтому актуальной является задача количественной и качественной оценки рисков предприятий, их страхование. Недостаточное развитие страхового рынка, необходимость теоретического обоснования методов минимизации рисков, сложность решения этих задач на практике обусловили актуальность выбранной темы исследования.

Целью диссертационного исследования является обоснование экономической оценки и страхования хозяйственного риска и мероприятий по его снижению для обеспечения эффективного функционирования предприятий.

Поставленная цель определила необходимость решения следующих основных задач:

раскрытие сущности и содержания, уточнение существующих определений понятия хозяйственного риска для выявления уровня неопределенности в ожидаемом результате;

разработка обобщенной классификации хозяйственного риска, что во многом определяет эффективность управления риском;

выявление стохастических особенностей хозяйственной деятельности предприятий рыбопроперерабатывающего производства для возможности снижения степени риска;

обоснование методов оценки и страхования рисков хозяйствующих субъектов, в наибольшей степени приемлемых для предприятий рыбоперерабатывающего производства, обеспечивающих их стабильное развитие;

разработка рекомендации по оценке и комплексному страхованию рисков предприятий для экономической эффективности функционирования хозяйствующего субъекта.

Объектом исследования является деятельность хозяйствующих субъектов в условиях риска и неопределенности (на примере предприятий рыбоперерабатывающего производства).

Предметом исследования является система управленческих отношений, определяющих развитие предприятия в условиях воздействия риска и неопределенности.

Исследование классифицировано в соответствии с пунктом 15.11 Паспорта специальностей ВАК (экономические науки): Оценка и страхование рисков хозяйствующих субъектов.

Степень изученности проблемы. Актуальность и многоаспектный характер проблем риска обусловили интерес к нему со стороны многих ученых.

Проблеме сущности риска посвятили свои работы Р.Д. Баззел, И.А. Бланк, А.П. Градов, А.М. Дубров, Б.А. Лагоша, Г. B Марковиц, Н.Я. Петраков, В.И. Ротарь, В.Т. Севрук, Э.А. Уткин, Е.Ю. Хрусталев, В.А. Чернов, Л.Г. Шаршукова. В работах С.Н. Анохина, П.Г. Грабовый, О.В. Забелиной, Р.М. Качалова, Г.Б. Клейнер и В.Л. Тамбовцева рассмотрены вопросы оценки и страхования риска в деятельности хозяйствующего субъекта.

Отдельные аспекты оценки риска, финансовый механизм управления им (в том числе страхование и перестрахование) изучали такие ученые, как И.Т. Балабанов, М.И. Басаков, А.А. Первозванский, Л.А. Филиппов, Н.В. Хохлов, В.В. Черкасов, А.Л. Черненко, К.Е. Турбина, В.В. Шахов. Исследуемая проблема отражена также в работах K. Редхет, С. Хъю, Дж. Маглер, Л. Перридон, М. Штейнер, А. Виллиамс, Р. Хайнц, К. Хернден, А. Мор.

Изучение и обобщение результатов проведенных исследований показало, что в научной литературе нет единого методологического подхода к определению риска, отсутствуют общие принципы построения классификации риска, существуют нерешенные вопросы его измерения, выбора и принятия управленческих решений в современных условиях.

Вместе с тем развитие рыночных отношений требует разработки единого методического подхода к оценке и страхованию риска хозяйствующего субъекта. Недостаточная разработанность этих проблем обусловливает значимость теоретических исследований, инструментов и механизмов управления риском.

Теоретическую и методологическую базу исследования составляют разработки и научные концепции, изложенные в трудах отечественных и зарубежных ученых. Исследование базируется на экономической теории, теории управления. В процессе выполнения работы применялись методы системного, экономико-математического анализа, метод экспертных оценок, принципы и методы моделирования вероятностных процессов. Информационной основой работы явились законодательные правовые и нормативные документы РФ, материалы Федеральной службы статистики России, данные бухгалтерской отчетности, научных статей и периодической печати.

На защиту выносятся следующие основные положения:

1. Специфика ведения хозяйства в условиях риска и неопределенности, основанная на свободном предпринимательстве, обусловливает необходимость оптимизации процесса управления хозяйственной деятельностью с учетом высокой доходности рисковых операций и возможности принятия мер по предотвращению неблагоприятного воздействия риска на деятельность хозяйствующего субъекта.

2. Точность результатов и эффективность методов управления риском во многом определяются научно разработанной классификацией рисков, выбор критериев которых зависит от целей и отраслевых особенностей деятельности хозяйствующего субъекта.

3. Процесс поставок сырья на предприятия рыбоперерабатывающего производства характеризуется асимметрией распределения вероятностей в сторону неблагоприятных значений, что необходимо учитывать при экономической оценке хозяйственных рисков.

4. Повышение экономической эффективности функционирования хозяйствующего субъекта может быть достигнуто за счет организации управления риском и комплексной страховой защиты предприятия.

Научная новизна исследования определяется следующими основными результатами теоретического и прикладного характера:

предложено уточненное определение понятия риска с учетом стохастического характера деятельности хозяйствующего субъекта. Риск в диссертации рассматривается как состояние неопределенности в хозяйственной ситуации, которая имеет вероятностный характер получения прибыли или возникновения потерь и убытков;

разработана обобщенная классификация хозяйственного риска, на основе непротиворечивых характеристик возможных критериев в рыбоперерабатывающем производстве. Основными критериями предложенной классификации являются: характеристика источника опасности, уязвимость, содержание области проявления, масштабы последствий риска;

выявлена асимметричность распределения вероятностей поставок сырья в рыбной промышленности со смещением плотности вероятностей в сторону неблагоприятных значений;

обобщены негативные и позитивные тенденции в развитии страхового и перестраховочного рынков РФ. Основными из них являются: рост объемов страховых премий, в том числе по новым, главным образом обязательным видам страхования, низкая капиталоемкость страхового рынка России, недостаточное вовлечение в сферу страховой защиты предприятий мелкого и среднего бизнеса;

обоснована необходимость управления рисками и комплексной страховой защиты предприятий рыбоперерабатывающего производства.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что теоретические и методические положения имеют практическую направленность и могут быть использованы для анализа, оценки риска, для принятия обоснованных решений по выбору мероприятий, снижающих уровень риска. Отдельные теоретические положения и рекомендации могут быть использованы для обоснования управленческих решений в рыбоперерабатывающем производстве, и уже используются в учебном процессе.

Апробация результатов исследования. Результаты исследования были представлены на научно-практических конференциях Мурманского института экономики и права (МИЭП - Мурманск, 2003, 2005), на международной научно-практической конференции "Современные проблемы экономики, управления и юриспруденции" Мурманского государственного технического университета (МГТУ - Мурманск, 2006).

Основные результаты диссертации опубликованы в 10 печатных работах общим объемом 4,02 печатных листа.

Объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников из 130 наименований, содержит 153 страницы, в том числе 8 рисунков и 7 таблиц.

Основное содержание работы (обоснование защищаемых положений)

Во введении обоснована актуальность выбранной темы, сформулированы цель и задачи исследования, определены объект и предмет исследования, научные положения, выносимые на защиту. Кроме того, характеризуется научная новизна и практическая значимость научных и прикладных результатов исследования.

В первой главе - "Теоретические основы экономической оценки и страхования рисков" - раскрыто содержание управления риском как процесса выявления уровня неопределенности в ожидаемом результате, проведен анализ экономической сущности риска, его функции и роли в системе управления. Исследованы теория оценки и страхования рисков хозяйствующих субъектов, выявлены и обобщены критерии классификации рисков.

Анализ сущности хозяйственного риска позволил сделать вывод, что, несмотря на значительный потенциал потерь, который несет в себе риск, рисковая деятельность является и источником возможной прибыли. Поэтому основной задачей предпринимателя является не отказ от риска вообще, а выбор решений на основе объективных критериев, а именно: до каких пределов может действовать предприниматель, идя на риск.

Таким образом, можно сформулировать первое защищаемое положение следующим образом: специфика ведения хозяйства в условиях риска и неопределенности, основанная на свободном предпринимательстве, обусловливает необходимость оптимизации процесса управления хозяйственной деятельностью с учетом высокой доходности рисковых операций и возможности принятия мер по предотвращению неблагоприятного воздействия риска на деятельность хозяйствующего субъекта.

В словаре К. Даля риск определяется, с одной стороны, как опасность чего-либо, а с другой - как действие наудачу, требующее смелости, решительности, предприимчивости в надежде на счастливый исход. И.Т. Балабанов считает, что "риск - это вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом".

Но чаще всего риск понимают как "опасность нежелательных отклонений от ожидаемых состояний будущего, из расчета которых принимаются решения в настоящем" Маренков Н.Л., Касьянов В.В. Антикризисное управление. М.: Национальный институт бизнеса; Ростов н/Д: Изд-во "Феникс", 2005.С. 111.. Поэтому предложено следующее определение: риск - это состояние неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которого существует вероятность, как достижения ожидаемого результата, так и неудачи или нежелательного отклонения от цели.

В условиях рыночной экономики риск - ключевой элемент предпринимательства. Причем предпринимательский риск всегда проявляется при решении хозяйственных решений в условиях неопределенности. Под хозяйственным риском следует понимать состояние неопределенности в хозяйственной ситуации, которая имеет вероятностный характер получения прибыли или возникновения потерь и убытков.

Специфика деятельности хозяйствующего субъекта, различные проявления риска и источники их возникновения не позволяют однозначно классифицировать все присущие им риски. Например, Дж.М. Кейнс, в инвестиционной деятельности выделяет три вида рисков: предпринимательский, рыночный и риск "заемщика".

Для хозяйственной деятельности главным является выделение однородных (по признаку) рисков. Изучение неоднородных рисков затруднено, так как сложно установить связь наблюдаемых эффектов со спецификой рисков или с неоднородностью их классификации. Исследование же однородных рисков позволяет не только более эффективно анализировать рисковые ситуации исходя из основных характеристик риска, тенденций изменения размера ущерба, но и на основе статистических данных принимать необходимые управленческие решения.

В классификации хозяйственных рисков предлагается выделить следующие критерии (табл.1).

Необходимость рассмотрения в работе большого количества критериев классификаций связана с попыткой выяснить, какие факторы и как влияют на риск. Основными внешними факторами являются изменение количества доступных ресурсов (уменьшение квоты), рост цен топлива и энергии. Среди внутренних факторов следует выделить недостаточное количество высококвалифицированных рабочих (рыбообработчиков).

Дифференцируя риски по типологической принадлежности, масштабам, проблемам, остроте, области проявления и возможным последствиям, система управления предприятием может предпринять те или иные меры по предотвращению риска.

Из всего многообразия рисков, в работе особое внимание уделено экономическим рискам. Внутренние экономические риски можно классифицировать по следующим критериям (рис.1).

В предложенной классификации риск рассматривается во взаимосвязанных операциях производственного цикла. Это позволило исследовать различные факторы риска, определить основные рисковые ситуации, возникающие при управлении производством, что может служить основой формирования программы комплексного страхования.

Следовательно, точность результатов и эффективность методов управления риском во многом определяются научно разработанной классификацией рисков, выбор критериев которых зависит от целей и отраслевых особенностей деятельности хозяйствующего субъекта, что является вторым защищаемым положением.

Таблица 1

Критерии классификации рисков

Критерии классификации	Вид риска
Характер источника опасности	Природный Технический Риск, связанный с человеческим фактором
Характер подверженности риску	Непредвиденный (чистый) Предвиденный (спекулятивный) Массовый Единичный
Характер уязвимости	Статичный Динамичный Срочный Бессрочный
Место возникновения	Внешний Внутренний
Области проявления риска	Экономический Политический Социальный Кредитный Юридический
Масштабы последствий	Допустимый Критический Катастрофический

Анализ применяемых на практике методов оценки риска на предприятии и в страховой компании позволил сделать заключение, что на первом этапе необходим качественный анализ, результаты которого служат важной исходной информацией для осуществления количественного анализа, что позволяет произвести численную оценку рисков. В исследуемых предприятиях выявление рисков осуществляется на основе анализа нормативных и иных документов, личных встреч с партнерами и потребителями выпускаемой продукции, опроса, изучения конкурентов на рынке. Все оценки проводятся на основе экспертного анализа. Степень допустимого риска определяется исходя из размера основных фондов, объема производства, уровня рентабельности и др.

Экспертный метод обязательно должен дополняться статистическим методом анализа с изучением статистических данных о потерях и убытках в результате осуществления рискованных операций.

экономическая оценка хозяйственный риск

Рис.1 Виды экономического риска

Процесс управления риском состоит из анализа (качественного и количественного) и принятия мер по снижению риска. Механизмы снижения рисков, несмотря на отраслевую специфику, в большинстве секторов экономики в основном сводятся к страхованию или самострахованию, хеджированию, диверсификации, избежанию или минимизации рисков.

Более эффективно обезопасить фирму от действия риска хозяйствующему субъекту позволит комплексный подход к его управлению. Научно обоснованное управление предпринимательским риском дает возможность не только избежать потерь при воздействии на процесс производства непредвиденных обстоятельств, но и получить доход при оптимальном, приемлемом для предприятия соотношении прибыли и риска.

Страхование обеспечивает финансовую защиту от потерь, путем передачи предприятием (страхователем) риска потерь страховой компании (страховщику) на договорных условиях. Однако страховщик отбирает только те риски, которые случайны и непредсказуемы, могут быть измерены, имеют ограниченность потерь и относительно небольшую вероятность наступления страхового случая.

Страхование крупных рисков могут обеспечить только узкоспециализированные или универсальные страховые компании с большими финансовыми возможностями. Поэтому целенаправленное управление крупными рисками необходимо осуществлять комплексно для решения задач страхового покрытия крупных контрактов.

Во второй главе - "Идентификация и анализ риска хозяйствующих субъектов" - выявлен характер распределения вероятностей поставок сырья на предприятия рыбоперерабатывающего производства, обобщены особенности экономической оценки и страхования рисков хозяйствующих субъектов, исследована практика оценки и страхования рисков, приведены тенденции развития управления риском страховыми организациями.

При рассмотрении существующих методов оценки риска - математических методов и моделей, отмечен ряд свойственных им особенностей, определены методические основы проведения анализа и оценки риска. Так как риск - категория вероятностная, поэтому в процессе оценки неопределенности и количественного определения степени риска используются вероятностные расчеты.

На основе статистической обработки фактических данных по поставкам сырья за 2001-2005 гг. получена эмпирическая гистограмма распределения частоты поставок (рис.2).

Характер полученной гистограммы показывает, что среднее значение (817,2 тыс. т.), находящееся в интервале 501 - 1000 тыс. т., смещено в сторону небольших значений, т.е. распределение вероятностей объема поставок сырья имеет явно выраженную левостороннюю асимметрию. Распределение вероятностей объемов поставок существенно отличается от нормального закона распределения. В настоящее время все оценки рисков ориентируются на нормальное распределение, т.е. на симметричность положительных и отрицательных отклонений. А в действительности, отрицательные отклонения, т.е. неблагоприятные ситуации, в которых существует риск падения доходов или даже возникновения убытков, имеют более высокую вероятность. В приведенном примере вероятность того, что объем поставок, будет меньше чем 817,2 тыс. т., составит примерно 65%, а то, что он превысит это значение - всего 35%. Это говорит о более высокой вероятности потерь по сравнению с бытующими представлениями.

Рис.2 Гистограмма распределения поставок сырья

Таким образом, процесс поставок сырья на предприятия рыбоперерабатывающего производства характеризуется асимметрией распределения вероятностей в сторону неблагоприятных значений, что необходимо учитывать при экономической оценке и при разработке системы управления хозяйственными рисками, что является третьим защищаемым положением.

В процессе анализа деятельности исследуемых предприятий были выявлены и оценены основные хозяйственные риски - это неритмичность поставок сырья (продуктов моря) и сезонный спад производства. Деятельность рыбоперерабатывающих предприятий, также как деятельность любого предприятия, основана на договорах, своевременное исполнение которых партнерами и контрагентами является одним из важнейших условий устойчивости и прогнозируемости работы предприятия. Поэтому риски, связанные с неисполнением хозяйственных договоров, следует выделить в отдельную группу. Среди этих рисков мы выделяем риск отказа партнера от заключения договора после переговоров или неисполнения условий договора после его заключения, риск возникновения дебиторской задолженности, риск заключения договора с неплатежеспособным партнером, и пр.

К независящим от предприятия причинам возникновения таких рисков в первую очередь необходимо отнести непрогнозируемую неплатежеспособность партнеров. В системе хозяйственных связей несостоятельность одного предприятия сказывается на финансовом положении его контрагентов, а по цепочке это идет вплоть до рядовых рабочих, которые из-за этого не получают зарплату.

Неблагоприятные изменения рыночной конъюнктуры, возможное падение спроса, ценовая инфляция снижают цены, по которым предусматривалась реализация продукции, а, следовательно, уменьшают доходы. К потерям приводят также повышенные материальные затраты, обусловленные ростом цены топлива и энергии, транспортных услуг, торговых издержек, накладных и других расходов.

Так как риск - это объективное явление, то его наступление можно спрогнозировать. Численное определение размеров ущерба, т.е. экономическая оценка риска, осуществляется с учетом вероятности возникновения неблагоприятных ситуаций и связанных с этим потерь или с использованием аналогов.

В диссертации приведены показатели для видов ущерба, характерных в деятельности промышленного предприятия: H (Human) - ущерб жизни и здоровью людей; T (Technical) - технические ущербы; E (Ecological) - экологические последствия; L (Labor) - материальные потери имущества, наступление ответственности перед третьими лицами, ущерб от неплановых простоев производства.

Теоретические разработки эффективных методик учета риска в нашей стране не всегда подтверждаются практикой из-за присущих им недостатков. Например, при количественной оценке используется коэффициент риска, величина которого может изменяться от 0 до ?. В случае, если возможные потери на предприятии равняются 0, и коэффициент риска тоже будет равняться 0, что будет означать отсутствие риска, хотя в действительности при определенных условиях риск может возникнуть. Следовательно, наглядность коэффициента может проявляться только при сравнении нескольких вариантов, либо для характеристики конкретного варианта при оценке тенденции изменения риска. Другим недостатком коэффициента риска является то, что с его помощью невозможно учесть субъективные факторы. Поэтому коэффициент риска используется для оценки только крупных программ.

Недостатки существующих методов приводят к тому, что на практике в зависимости от сложности решаемых задач и сферы предпринимательской деятельности используются различные критерии оценки и показатели уровня риска.

В страховом бизнесе степень риска определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что ущерб будет нанесен.

Однако предпочтение следует отдать комплексному методу оценки риска. Он сочетает в себе ряд достоинств: решает задачу количественной оценки риска в абсолютном и относительном выражении и позволяет использовать достаточно широкий спектр показателей. Кроме того, этот метод относительно прост и удобен, а полученные с его помощью результаты имеют достаточно высокий уровень достоверности.

Значительное внимание отведено исследованию одного из главных методов переноса риска - страхованию, выгоды от которого заключаются в следующем:

продуманный метод идентификации и контроля риска снижает количество "неприятных сюрпризов";

контроль за риском укрепляет финансовое положение, а также создает условия для стабильной деятельности предприятия;

получение денежной компенсации при наступлении страхового случая в предельно сжатые сроки и в размере причиненных убытков обеспечивает приобретение нового оборудования, техники, аппаратуры, производство восстановительных работ и др., при этом страховое возмещение не облагается налогом;

повышение авторитета предприятия и его руководства, как среди своих работников, так и среди партнеров;

уменьшение количества претензий облегчает будущие переговоры с потенциальными клиентами и партнерами;

обеспечивает получение специализированных консультаций, направленных на уменьшение риска и, соответственно, снижает тариф страховой премии.

Кроме того, у хозяйствующего субъекта есть реальная возможность сэкономить на страховании. Так, при размещении риска по договору страхования страхователь может рассчитывать на возврат части потраченных на страхование средств. Размер подлежащих возврату денежных средств определяется исходя из конкретной финансово-экономической ситуации и составляет, как правило, 15% от страховой премии, перечисленной в страховую компанию. В качестве антикризисной меры для стимулирования страхователей к заключению договоров страхования в экономическом аспекте, разработан алгоритм по отнесению всех без исключения затрат по страхованию на себестоимость продукции (работ, услуг) предприятий и организаций.

В мировой практике применяется множество различных, зачастую весьма оригинальных, путей и способов снижения риска. Их анализ показывает, что наиболее важным для практического использования является универсальный метод снижения риска - страхование.

Сущность страховой защиты деятельности хозяйствующего субъекта состоит в перераспределении ущерба между участниками страхования. В зависимости от объекта страхования различают личное и имущественное страхование, причем последнее в системе страхования экономических рисков получило преимушественное распространение. Имущественное страхование - это отрасль страхования, в которой объектом страховых отношений может выступать имущественный интерес страхователя, связанный с различным видом имущества, с обязанностью возместить вред, причиненный имущественным интересам других лиц, с осуществлением предпринимательской деятельности. Имущество чаще всего страхуется на случай его уничтожения или повреждения в результате стихийных бедствий, пожаров, аварий, краж и т.п.

Другие имущественные интересы страхуются на случай недополучения прибыли или доходов (упущенной выгоды), неплатежа по счетам продавца продукции, простоев оборудования, изменения валютных курсов и др., а также на случай причинения вреда имущественным интересам третьих лиц. Страхование предпринимательских рисков достаточно сложная и специфическая сфера деятельности, что предполагает ряд непременных требований к заключению договоров определенного вида страхования. Принципиально новыми подходами к страхованию предпринимательского риска для России стало страхование от перерыва в производстве и страхование от рисков неисполнения договорных обязательств, что предприятиями не используется.

С позиций макроэкономики страхование с привлечением профессионального страховщика, который перераспределяет премии страхователей на интегральную систему (горизонтальную), является наиболее эффективным по сравнению с другими методами управления риском хозяйствующего субъекта. Однако на микроуровне, необходимость такого шага, очевидна не для всех субъектов экономики.

Основной побудительной причиной, по которой предприятие заключает договор страхования, является предполагаемая компенсация потерь в результате наступления страхового случая. При этом ведущая роль отводится возможности получения страхователем экономической эффективности от страхования, который возникнет только при условии, что в результате страховых выплат удастся устранить все отрицательные экономические последствия, вызванные страховыми случаями. Предприятием рыбоперерабатывающего производства за период 2001 - 2005 гг. прибыль была получена в 2003 и 2005 гг. Убыток за анализируемый период составил 10 мил. руб. Компенсация полученная от страховой компании устранила бы этот отрицательный результат.

Достижению экономической эффективности в наибольшей степени соответствует программа комплексного страхования, предлагаемая в настоящей работе.

В третьей главе - "Система комплексного управления и страхования рисков хозяйствующих субъектов" - обоснованы способы минимизации хозяйственных рисков, разработаны предложения по созданию системы управления и комплексного страхования хозяйственных рисков на примере рыбоперерабатывающего производства, определены направления развития российского рынка страхования и перестрахования.

Для обеспечения эффективной работы в условиях неопределенности и риска на предприятии должна действовать система управления и комплексного страхования рисков, задачей которой является мониторинг, анализ, вероятностная и экономическая оценка рисков и реализация мер по их предотвращению или по минимизации потерь. В настоящее время подобные системы на предприятиях отсутствуют.

К примеру, на предприятиях контроль за рисками довольно часто в настоящее время осуществляется службой сбыта-снабжения или /и финансовой службой, наряду с выполнением ими основных функций. Низкий уровень организации управления рисками снижает эффективность работы предприятия. Наиболее эффективное снижение степени рисков возможно только при условии создания в системе управления предприятием отдельного организационного подразделения риск-менеджмента. Разумеется, внедрение системы управления риском потребует дополнительных финансовых вложений, но как показывают расчеты, будет способствовать росту доходов и экономической стабильности предприятия и, следовательно, будет оправдано.

В работе обосновывается система управления рисками (система риск-менеджмента) на предприятии, включающая:

систему мониторинга, анализа, оценки и прогнозирования хозяйственных рисков;

систему мер по минимизации рисков;

систему комплексного страхования.

Служба риск-менеджмента должна координировать свою деятельность по реализации функций управления рисками со всеми подразделениями системы управления предприятием. Основная цель службы заключается в обеспечении оптимального для фирмы баланса между максимизацией прибыли и долгосрочной стабильностью бизнеса.

Система текущего мониторинга должна включать различные актуализируемые компьютерные системы нормативно-справочной информации, проведение прогнозно-аналитических исследований с привлечением консалтинговых, транспортно-экспедиторских, информационно-логистических и экспертных фирм. Данные этих исследований позволят выявить новые тенденции во взаимоотношениях хозяйствующих субъектов, предусмотреть необходимые меры для компенсации потерь в случае изменений условий ведения хозяйственной деятельности, подготовиться к нормативным новшествам.

В процессе минимизации рисков служба риск-менеджмента может использовать такие методы как отказ от риска, снижение частоты ущерба или предотвращение убытков, уменьшение размера убытков, разделение риска и аутсорсинг риска. При этом надо учитывать, что используя тот или иной метод "упразднения" риска, хозяйствующий субъект лишает себя возможности получения дополнительной прибыли, связанной с риском. Конечно, предприятие может отказаться от ненадежных партнеров, от заведомо рискованных проектов.

Для снижения степени риска можно рекомендовать использование различных вариантов диверсификации:

а) распределить общий риск между участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Это арендаторы складских и холодильных помещений, которые обязаны следить и предупреждать экологические риски, вносить специальные взносы в определенные фонды и др.;

б) диверсификация поставок продуктов моря, т.е. взаимодействие на договорной основе с несколькими поставщиками, что ослабит зависимость предприятия от зарубежных партнеров;

в) диверсификация производства; она достаточно развита на предприятиях - это заморозка, копчение и посол морепродуктов, изготовление пресервов, консервов, филе клипфикса, хранение товара на сухих и низкотемпературных складах, транспортные услуги. Можно расширять рынки сбыта. Кроме Мурманской области продукция поступает на Урал, в Сибирь и в районы средней полосы РФ.

Для снижения степени риска предприятие может также ввести лимитирование при управлении дебиторской задолженностью и в заемной политике. В систему нормативов, обеспечивающих лимитирование концентрации рисков, рекомендуется включать: предельный размер заемных средств; минимальный размер активов в высоколиквидной форме; максимальный размер товарного кредита, предоставляемого одному покупателю; максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

Кроме того, для снижения неопределенности и воздействия риска на результаты деятельности хозяйствующих субъектов могут использоваться, кроме названных, также хеджирование, гибкое инвестирование, диверсификация интересов фирмы, приобретение дополнительной информации, модификация целей, обращение к правительству и. т.д. Каждый из них используется исходя из конкретных условий, при которых размер убытков предприятия будет минимизирован.

Для того чтобы смягчить финансовое давление, под которым окажется хозяйствующий субъект при возникновении серьезных убытков, распределить его стоимости во времени, используются различные методы финансирования рисков. Анализ методов финансирования рисков, то есть принятие риска или его передача, позволяет сделать вывод, что для квалифицированного управления риском необходимо сочетание, по крайней мере, одного метода контроля за риском, с одним из методов финансирования риска. Контроль риска включает в себя все меры, направленные на снижение вероятности возможного риска, исключение или попытка его избежать, а также уменьшение серьезности риска в случае его наступления. Некоторые риски могут быть снижены до допустимого уровня, а риски, находящиеся на недопустимом уровне, требуют финансового обеспечения. Система финансовых мер на случай риска включает различные средства компенсации последствий причиненного ущерба. С этой целью могут быть использованы такие финансовые меры, как:

оплата убытков непосредственно из средств, отведенных на текущие расходы;

образование резервного капитала (самострахование);

перевод риска на страховую компанию.

Размер фонда риска, необходимый для финансирования своих убытков при самостраховании на практике определяется исходя из субъективного восприятия риска предприятием. На практике размер фонда риска может быть равным максимальному значению годового убытка от выявленных рисков за последние 10 лет (в приведенных к уровню расчетного года суммах). Используя предложенные методы, предприятие получает возможность ослабить или избежать влияния риска на финансовые результаты своей деятельности.

Следовательно, у предприятия появляется возможность заранее определить максимально приемлемый размер фонда для конкретных рисков и сравнить его с установленными страховой компанией тарифами для различных программ страхования.

Применение любого их этих методов финансирования рисков приводит к перераспределению текущих и ожидаемых финансовых потоков внутри предприятия. При страховании происходит отвлечение части собственных финансовых средств на уплату страховых премий. Следовательно, происходит недоинвестирование производства и потеря части прибыли. Но в будущем, при наступлении страхового случая, напротив, возможен приток средств, в виде компенсации убытков. Средства же фонда самострахования вообще изымаются из оборота, являясь мертвым капиталом, не принося прибыли. Кроме того, при реализации риска этих средств может оказаться недостаточно для компенсации убытка.

Но комбинация этих мер позволяет обеспечить надежную защиту хозяйствующего субъекта. Именно на стадии финансирования обеспечивается полная и надежная защита имущественных интересов, что является гарантом промышленной и экономической безопасности хозяйствующих субъектов.

Для достижения этой цели в составе системы управления рисками предлагается использовать комплексную программу страхования. Для предприятий рыбоперерабатывающего производства предлагается программа по следующим видам страхования (рис.3).

Рис.3 Схема комплексного страхования рисков предприятий рыбоперерабатывающего производства

По сравнению с выборочным страхованием разных рисков у разных страховщиков, программа комплексного страхования хозяйствующего субъекта в одной страховой компании имеет ряд преимуществ, основными из которых следует назвать:

программа комплексного страхования строится с учётом специфики и пожеланий конкретного бизнеса;

за корпоративным клиентом страховщик может закрепить специалиста, отвечающего не только за разработку всей программы по любым видам страхования, но и за дальнейшее сопровождение клиента, в том числе и в плане урегулирования убытков;

комплексная программа существенно экономит средства предприятия, затрачиваемые на страхование.

При разработке комплексных программ клиенту предоставляется более высокий уровень скидок, чем при приобретении отдельных страховых продуктов, предоставление рассрочки платежей, что позволяет минимизировать расходы клиента, а так же бесплатные консультации по любым вопросам в области страхования

В общей сложности, комплексные программы позволят застраховать весь объем имущественных интересов предприятия за 1-1,5 % от сметной стоимости проекта страхования.

Эффективность страхования может быть охарактеризована такими показателями как вероятность наступления страхового события; размер возможных убытков; размер страхового тарифа и, следовательно, страховой премии; экономичность нейтрализации риска; соотношение страхового возмещения и величины потерь. Последний показатель является основным.

Таким образом, повышение экономической эффективности функционирования хозяйствующего субъекта может быть достигнуто за счет организации управления риском и комплексной страховой защиты предприятия, что является четвертым защищаемым положением.

Реалии рыночной экономики и современной жизни таковы, что риски стали всеобщим, практически неизбежным явлением. Поэтому повседневным делом должно стать и управление рисками, снижающее разного рода угрозы, ущерб и убытки до приемлемого уровня.

Увеличения числа и масштабов техногенных аварий, катастроф и стихийных бедствий, рост затрат на ликвидацию их последствий, загрязнение и разрушение окружающей среды, новые для российского государства экономические и социальные реалии - все вынуждает предпринимателей по-новому ставить вопрос об управлении рисками.

Учёные подсчитали, что из года в год жертвами аварий и природных катаклизмов становятся десятки тысяч россиян. Если к ним прибавить последствия техногенных катастроф, то получится, что из-за разного рода напастей страна теряет в год около 5 процентов ВВП. Опыт катастроф показывает: затраты на их предупреждение составляют не более 10 процентов от ущерба. В нашей стране, где риск оказаться среди пострадавших или погибнуть выше, чем в развитых странах мира, такие затраты вполне оправданны. Потому так необходимо хозяйствующему субъекту провести инвентаризацию, оценку рисков, владеть способами их снижения.

Предприятие, не имеющее системы управления рисками, не сможет достичь поставленной цели и потому управление рисками должно стать обязательным компонентом в системе деятельности предприятия.

Оно должно начинаться с анализа возможных будущих "узких мест" и критических ситуаций и предусматривать максимум мер по снижению рисков, по страхованию. При хорошей организации страхования ущербов, вероятность которых известна, страхование выгодно страхователю.

Современное состояние экономики России характеризуется существенным влиянием процессов реформирования, в том числе и в страховании. В эффективном управлении рисками хозяйствующих субъектов все большее место занимают кэптивные страховщики, то есть страховые компании созданные для обслуживания в первую очередь своих учредителей. Основная причина популярности такой формы страхования объясняется нежеланием традиционных страховых компаний заниматься некоторыми видами страхования, а также ограничениями по размерам страхового возмещения, определяемых величиной уставного капитала. Выплаты страхового возмещения осуществляются за счет резервов, величина которых является важнейшим показателем платежеспособности страховой компании. Чем ниже затраты на ведение дела и страховые выплаты, тем больше величина страховых резервов, а следовательно лучше финансовое положение компании. В страховой сфере существуют виды страхования с большой степенью риска, ограниченными возможностями его покрытия. Именно это обстоятельство является определяющим для развития подобного страхования. При организации такой страховой компании возможна разработка специальной страховой программы, определение отдельных видов рисков, обладающих высокой степенью неопределенности. Кроме того, при пользовании их услугами страхователь до 40% снижает расходы на уплату взносов, особенно по видам страхования с высокой степенью риска, например страхование ответственности работодателя, ответственности загрязнения окружающей среды (разлив нефти, утечка газа и др.).

В кэптиве, финансово-промышленной группе происходит объединение промышленного и финансового капитала для осуществления скоординированной хозяйственной деятельности, реализации инвестиционных проектов, обеспечения конкурентоспособности, расширения рынков сбыта продукции и услуг, повышения эффективности производства, т.е. в рамках единой структуры объединены все организации цикла: "наука - разработки - инвестиции - производство - сбыт - использование".

На современном этапе российской экономики применение такой схемы, десятилетиями отрабатывающейся за рубежом, становится приемлемым и в России. Она предусматривает владение и распоряжение акциями, долгосрочные финансовые и нефинансовые связи, широкое распространение таких организационно-хозяйственных форм, как концерны, холдинговые компании. Проблема вертикальной интеграции добычи, обработки и реализации рыбной продукции весьма актуальна для рыбоперерабатывающего производства.

Надежность страховой компании зависит не только от размера собственных средств, но и уровня перестраховочных отношений. В исследовании выявлены проблемы, тормозящие развитие перестрахования в России и предложены способы недопущения оплаты "чужих счетов" или их минимизации.

Существующее мнение о том, что передача риска за рубеж ведет к оттоку валюты за пределы страны, по нашему мнению ошибочно. Так как, именно за счет передачи рисков за рубеж российские страховщики получают гарантии стабильности и безопасности. Потому что, при проявлении глобальных природных катаклизмов или рисков техногенного характера, все вместе взятые страховые компании России не смогут возместить нанесенный страхователям ущерб.

Внедрение и расширение системы страхования на уровне предприятий непременно приведет к более быстрому развитию перестрахования и позволит повысить надежность национальных страховщиков, а, следовательно, поставить страховой и перестраховочный рынок Российской Федерации на другой, более качественный уровень. А это в свою очередь будет способствовать снижению затрат хозяйствующего субъекта на приобретение максимально полного страхования.

Без международного перестрахования страховой рынок будет развиваться очень медленными темпами, а страховщики могут выполнять функцию защиты национальной экономики и ее субъектов только в ограниченном масштабе.

Все то, что прямо или косвенно препятствует страховщикам приобретать эффективную перестраховочную защиту и связанные с ней услуги, в конечном счете, наносит ущерб не только конкретному хозяйствующему субъекту, но и развитию экономики России в целом.

Заключение

Проведенное исследование показало, что для успешного развитие хозяйствующего субъекта необходимо на основе системного подхода осуществить ряд мер организационного и экономического характера.

1. Проблема риска и дохода является одной из ключевых концепций в финансовой и производственной деятельности любого предприятия. Риск и неопределенность в предпринимательской деятельности, включая в себя противоречие между планируемым и действительным - главный источник развития предпринимательской деятельности. Овладение хозяйственным риском, создание возможностей управления им, способствуют созданию потенциально эффективных экономических систем, гарантирующих их устойчивое функционирование.

2. Сущность хозяйственного риска в исследовании рассматривается как возможный ущерб (финансовых, материальных и иных потерь) от реализации принятого решения в условиях неопределенности, или возможная удача, получение дохода или прибыли от реализации этого решения.

3. Сравнительное изучение различных факторов, оказывающих влияние на вероятность возникновения риска в хозяйственных ситуациях, позволило составить обобщенную классификацию хозяйственных рисков. Выявление однородных рисков благодаря классификации позволяет эффективно анализировать рисковые ситуации и принимать эффективные управленческие решения.

4. Сущность деятельности хозяйствующего субъекта заключается в выработке и принятии решений, обеспечивающих успех бизнеса. Защита хозяйствующего субъекта от вероятностных, негативных событий, мешающих достижению намеченного результата, обеспечивается реализацией мер по управлению хозяйственными рисками и различными видами страхования и перестрахования. Это дает возможность предпринимателям успешно реализовать прибыльные проекты.

...