Денежный рынок Республики Беларусь

Основной целью денежно-кредитной политики в 2016 году должно остаться снижение инфляции. Стратегическая задача в среднесрочном периоде - менее 10% значение индекса потребительских цен. Вторая задача - наращивание золотовалютных резервов. На достижение этих двух целей должны быть направлены все инструменты монетарной политики с учетом складывающихся внешних и внутренних условий.

Изменения ставки рефинансирования на 2011-2015 гг. можно увидеть из таблицы 3.1:

Таблица 3.1 - Ставка рефинансирования

Денежная масса -- совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и остатков безналичных средств на счетах, которыми располагают физические, юридические лица и государство.

В Республике Беларусь денежные агрегаты выделяются в соответствии с международными стандартами. Однако вследствие недостаточного уровня развития безналичных расчетов населения, рынка банковских услуг, финансовых рынков и ряда других причин показатели денежной массы, используемые в республике, отличаются по своему составу от показателей, применяемых в развитых странах.

Денежные агрегаты, рассчитываемые Национальным банком Республики Беларусь, следующие:

MО (наличные деньги в обороте) - включает банкноты и монеты в обращении на руках физических лиц и в кассах небанковских кредитно-финансовых организаций и субъектов хозяйствования;

М1 - включает MО и переводные депозиты, представляющие собой остатки средств небанковских кредитно-финансовых организаций, коммерческих и некоммерческих организаций, индивидуальных предпринимателей и физических лиц на текущих, депозитных и других счетах до востребования;

М2 (денежная масса в национальном определении) - включает М1 и другие депозиты (срочные депозиты), открытые в кредитных организациях юридическими и физическими лицами, резидентами РБ, в белорусских рублях.

М3 (широкая денежная масса) - включает М2* и переводные и срочные депозиты в иностранной валюте, а также ценные бумаги (кроме акций) в иностранной валюте, депозиты в драгоценных металлах небанковских кредитно-финансовых организаций, коммерческих и некоммерческих организаций, индивидуальных предпринимателей и физических лиц.[2, с.87]

В настоящее время наибольший удельный вес в структуре денежной массы составляют наличные деньги в обращении, на расчетных и текущих счетах юридических лиц, вкладах населения в коммерческих банках.

Регулирование объема и структуры денежной массы осуществляется на основании ежеквартальных прогнозных расчетов денежной массы в обращении, включающей наличные деньги в обращении, денежные средства на счетах и во вкладах юридических лиц и граждан, другие безусловные денежные обязательства банков.

Рассмотрев сущность денежной массы и ее структуру, можно сделать вывод, что в современных денежных системах деньги эффективно выполняют свои функции, если поддерживается оптимальное их количество в обращении.

Широкая денежная масса на текущий год представлена на рисунке 3.2:

Рисунок 3.2 - Широкая денежная масс на 2015 год

Базовая величина - экономический показатель, определяющий абстрактный номинал покупательской способности денежных средств, который не связан с оценкой каких-нибудь конкретных нематериальных или материальных благ.

До 2002 года базовая величина применялась в Беларуси для начисления штрафных санкций, которые рассчитывались в кратности к минимальной зарплате. Наиболее резкий рост БВ был отмечен в период с 2000 по 2002 год, когда рост минимальной заработной платы составил 450%. В итоге соответствующий подход в индексации штрафов стал неприемлем и тогда институт базовой величины стал независимым. Таким образом БВ приобрела реальный размер, утверждаемый постановлениями Совета Министров. Сегодня базовая величина влияет на количественные показатели более чем 200 нормативных актов Беларуси. [15]

В период с 2007 по 2012 год базовая величина практически не изменялась и составляла 35 тысяч белорусских рублей. С 1 апреля 2012 года БВ увеличилась почти в три раза и стала равна 100 тысячам рублей. С 1 октября 2013 года базовая величина выросла еще на 30% и стала равна 130 000 рублей. Всего через полгода, 1 апреля 2014 г., решением Совмина базовая величина в Беларуси выросла до 150 000 рублей. Последнее изменение базовой величины произошло 1 января 2015 г. БВ выросла на 30 000 и составила 180000 рублей. Ранее базовая величина влияла и на арендные ставки. В результате многочисленных обращений представителей малого и среднего бизнеса к правительству страны также с 1 апреля 2014 г. от БВ была отвязана арендная плата, которая приобрела для расчетов собственную базовую арендную величину, размер которой был назначен в 54 тысячи белорусских рублей. Одновременно с этим был усовершенствован порядок исчисления размеров арендной платы объектов недвижимости. Как отмечено Советом Министров республики, базовая арендная плата будет ежегодно меняться в зависимости от индекса потребительских цен, а также с учетом уровня инфляции предыдущего года. Такие изменения будут происходить ежегодно к 1 апреля.[13] Таким же решением было отменено и регулирование со стороны государства размеров арендной платы объектов в частной собственности.

Изменение базовой величины представлено на рисунке 3.3:

Рисунок 3.3 - Базовая величина на 2002-2015гг.

На текущий момент базовая величина составляет 180000руб. [15]

Таким образом, можно сделать вывод, что в стране создаются благоприятные условия для снижения темпов роста цен, создаются необходимые условия для поддержания нормального состояния экспортеров, а также недопущения существенной разницы между валютной доходностью процентных операций в национальной валюте и нормой процента на международных финансовых рынках.

Инфляция представляет собой комплексную проблему. Для ее решения необходима системная программа, охватывающая как аспекты, связанные с энерго- и ресурсосбережением, так и совершенствованием системы ценообразования, налогообложения, ужесточением бюджетных ограничений и смягчением проблемы неплатежей. Что касается денежно-кредитной политики, то она должна последовательно ужесточаться, но без разного рода “шоковых потрясений” и по мере проведения общеэкономических преобразований.

Заключение

Денежный рынок - это сложная система. Важнейшая составляющая часть денежного рынка - сами деньги. На них держится все, что только есть в этом мире. Без денег сложно вообразить существование.

В ходе курсовой работы было выявлено огромное значение денег как особого инструмента, позволяющего измерять и сравнивать различные экономические показатели, а также оценивать их динамику. Также на деньги устанавливается свои спрос и предложение. Если предложение преобладает над спросом, то цены растут и наоборот. При их взаимодействии устанавливается равновесие денег.

Денежный оборот в любой развитой стране представлен не только купюрами и монетами, но и средствами на банковских счетах, которые можно или обратить в наличные, или беспрепятственно осуществить ими безналичный платеж. Поэтому экономисты часто используют вместо термина “деньги” понятие “денежная масса”. Для измерения ее состава и структуры используются денежные агрегаты: М1, М2, М3 (в зависимости от сложности перемещения средств, их “скованности” в процессе трансформации в наличные деньги). Состав и количество используемых денежных агрегатов различаются по странам.

Деньги, кроме того, один из наиболее важных разделов экономической науке. Они представляют собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем простой инструмент, содействующий работе экономики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в кругооборот доходов и расходов, который олицетворяет всю экономику. Хорошо работающая денежная система способствует как полному использованию мощности, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

На основе исследования, проведенного в данной курсовой работе, можно сделать следующие выводы:

1 Денежно-кредитный механизм регулирования экономики рассматривается как важнейшее направление государственного регулирования экономики. Его высшая цель состоит в обеспечении стабильности цен. Эта цель достигается с помощью мероприятий, которые осуществляются медленно, рассчитаны на годы и не являются быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры. Для достижения поставленной цели органы денежно-кредитного регулирования формулируют промежуточные цели, которые включают в себя изменение денежной массы, процентной ставки и валютного курса. Соотношение между этими параметрами определяет, какими именно инструментами денежно-кредитного регулирования будет пользоваться Центральный банк для решения поставленных задач. Эти инструменты являются общими для всех стран, изменяется лишь форма их реализации, которая определяется традициями, уровнем развития кредитной системы, ролью государства и Центрального банка в экономике.

2 В течение последних десяти лет формируется современная денежно-кредитная система Беларуси. Ее выработка и проведение являются основной задачей Национального банка РБ, который ежегодно предоставляет в Верховный Совет РБ основные направления денежно-кредитной политики на очередной год. Так, главными целями 2016 года объявляются снижение инфляционных процессов, поддержание золотовалютных резервов и устойчивости национальной денежной единицы. В последние годы в РБ наблюдается рост дефицита внешней торговли, снижение рентабельности в промышленности и др. Это говорит о том, что нужно усовершенствовать денежно-кредитный механизм: определить краткосрочные и стратегические цели и задачи монетарной политики, рациональную организацию денежно-кредитной системы.

Так, предусмотренные основными направлениями денежно-кредитной политики целевые ориентиры, параметры и мероприятия могут быть реализованы только при координации действий Правительства РБ, Национального банка и других составляющих экономической политики.

Список литературы

1 Указ Президента Республики Беларусь 1 декабря 2014 г. № 551 “Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2015 год”.

2 Агапова, Т. А. Макроэкономика : учеб. / Т. А Агапова, С. Ф. Серегина ; под общ. ред А. В. Сидоровича. - 2-е изд. - М. : МГУ , "Дело и Сервис", 2004. - 447 с.

3 Александрович, Я. М. Экономика Беларуси в текущей пятилетке (2011-2015 гг.): проблемы и направления развития. / Я. М. Александрович // Белорусский экономический журнал. - 2012. - №4. - С. 22-26.

4 Экономика: Учебник / Под ред. доц. А.С. Булатова. - М.: Издательство БЕК, - 1995. - 632 с.

5 Тихонов, А. Деньги, денежный рынок и асимметрия информации: методологические подходы [Текст] / А. Тихонов // БАНКАЎСКІ ВЕСНІК. - 2007.-28.-С.4-10

6 Лемешевский, И. М. Макроэкономика: мировой опыт и белорусская практика. Учебное пособие для студентов эконом. специальностей вузов / И. М. Лемешевский. - 3-е изд., доп. и перераб. - Минск: “ФУАинформ”, 2009. - 702 с.

7 Н.И.Базылев, М.Н. Базылева, С.П. Гурко и др. Макроэкономика: учебное пособие / Н.И.Базылев, С.П.Гурко - 2-е изд., перераб. - МН.: БГЭУ, 2000. - 214 с.

8 Л. Л. Любимов, И. В. Липсиц \"Основы экономики\", Москва \"Просвещение\", 1994. - 231 с.

9 Макроэкономика: учеб. пособие для студ. экон. спец. вузов / А. В. Бондарь, В. А. Воробьев, Л. Н. Новикова и [и др.]; рец. В. А. Кулаженко. - 2-е изд. - Минск: БГЭУ, 2009. - 415 с.

10 Макроэкономика: учебное пособие для студ. вузов / Т. С. Алексеенко [и др.]; под ред. Л. П. Зеньковой. - Минск: ИВЦ Минфина, 2007. - 379 с.

11 Макроэкономика: Учебное пособие / М.И. Плотницкий, Э.И. Лобкович, М.Г. Муталимов и др.; Под ред. М.И. Плотницкого. - М.: “Новое знание”, 2002г.- 462 с.

12 Экономическая теория: Учебник. 2-е изд. перераб. и доп./ Н.И. Базылев, А.В. Бондарь, С.П. Гурко и др.; Под ред. Н.И. Базылева, С.П. Гурко. - Мн.: БГЭУ, 1997г. - 550 с.

13 Информация о финансовой политике Республики Беларусь // Официальный сайт Министерства финансов РБ [Электронный ресурс]. - 1998. - Режим доступа: http://minfin.gov.by. - Дата доступа: 08.11.2015.

14 Программа социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011-2015 годы - Мн.: “Беларусь”, 2011.

15 Информация о финансовой политике Республики Беларусь // Официальный сайт НацБанка РБ. [Электронный ресурс]. -http://www.nbrb.by/. - Дата доступа - 08.11.2015

Размещено на Allbest.ru