Разработка методики оценки функционирования региональных холдинговых структур

Размещено на http://www.allbest.ru/

PAGE 

Размещено на http://www.allbest.ru/

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Разработка методики оценки функционирования региональных холдинговых структур

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Корпоративные структуры холдингового типа, функционирующие в регионах как наиболее эффективные формы обобществления производства и капитала, обусловливают высокую результативность социально-экономического развития регионов РФ, региональных внутрихозяйственных связей, создание и сохранение благоприятного инвестиционного климата. Именно поэтому разработка методики оценки функционирования холдинговых структур региона сохраняет приоритетность.

Реформирование экономики РФ оказывает значительное влияние на функционирования региональных экономических систем. Модернизация региональной экономической политики обусловила необходимость модификации территориальных приоритетов использования природных и экономических ресурсов. В современных условиях, характеризующихся нарушением хозяйственных связей между холдингами, актуализируется целесообразность дальнейшей разработки перспективных технологий управления функционированием корпоративных структур регионов как базовых кластеров региональной экономики.

Повышение эффективности региональной экономической политики и механизмов её реализации дает возможность холдингам отечественных регионов диверсифицировать их конкурентные преимущества. Развитие методических подходов к оценке функционирования холдинговых структур ориентировано на устойчивость и сбалансированность их развития. Вместе с тем внедрение результативных методик оценки в практику функционирования холдинговых структур региона осложняется неэффективностью технологий мониторинга и скрининга их деятельности.

Именно региональный компонент экономического развития России ориентирован на использование инновационных методических подходов к оценке функционирования холдинговых структур различных регионов РФ в целом и Алтайского края, в частности. Развитие методической платформы оценки функционирования холдинговых структур Алтайского региона позиционируется соискателем как одна из приоритетных задач экономики данного региона. Вступление России в ВТО, обусловливающее дальнейшее усиление конкуренции региональных холдингов с зарубежными корпоративными структурами, значительно актуализирует модернизацию методов их оценки.

Имеющиеся лакуны в теоретической и методической разработанности данных вопросов, их возрастающая практическая значимость предопределили выбор темы, цели, задач и ключевых направлений диссертационного исследования.

Степень изученности и разработанности проблемы. Проблемам совершенствования систем оценки эффективности функционирования холдинговых структур на региональном и корпоративном уровнях посвящены научные исследования как отечественных, так и зарубежных ученых. Вопросы, касающиеся управления региональными экономическими системами, начали изучаться в середине прошлого столетия. Их появление связывают с необходимостью оперативного реагирования на изменения, происходящие как во внешней среде, так и в самой холдинговой структуре.

– дополнены теоретические представления о специфике организации и управления холдиновой компанией как ядром региональной хозяйственной системы, оказывающей существенное влияние на социально-экономическое положение конкретного региона; авторская трактовка региональных холдинговых структур отличается от ранее существовавших в теории региональной экономики комплементарностью корпоративного и территориального аспектов деятельности холдингов (функционирование на основе принципов максимизации прибыли и учета интересов федеральной, региональной и муниципальной властей, а также бизнес-сообщества и гражданского общества), что позволит обновить понятийно-терминологический аппарат региональной экономики в части уточнения представлений о региональных холдингах как объектах управления;

– уточнена методическая платформа функционирования региональных холдингов (разработана матрица взаимодействия холдинговых компаний и органов государственной власти в рамках региональной экономики); обосновано усиление влияния деятельности ведущих холдинговых компаний региона на его социально-экономическое развитие как катализаторов подъема региональной экономики, заключающееся в преодолении региональных диспропорций в экономическом развитии через оптимизацию размещения трудовых, материальных ресурсов и аллокацию природных ресурсов, что позволяет конкретизировать пути повышения конкурентоспособности холдинговых структур и региона в целом;

– обновлены методические подходы к оценке функционирования холдинговых структур Алтайского региона (изучены, систематизированы и структурированы по степени значимости факторы эффективности функционирования региональных холдингов, осуществлен SWOT-анализ их деятельности, на основе результатов социологического опроса представителей топ-менеджмента исследуемых холдингов Алтайского края, а также с учетом возможностей индексного метода и методики форсайта уточнена формула расчета эффективности функционирования регионального холдинга), что позволит принимать топ-менеджменту холдингов адекватные управленческие решения в контексте оптимизации направлений рационального использования ресурсов региона;

– предложен и внедрен в хозяйственную деятельность исследуемых холдинговых структур Алтайского региона алгоритм оценки их функционирования, включающий десять этапов (от выбора объекта оценки до определения причин сбоев объективной оценки функционирования), отличающийся от аналогов смещением акцентов в плоскость выявления текущего состояния холдинга как за счет определения эффективности деятельности его подразделений, так и оценки эффективности их функционального взаимодействия, что позволит разрабатывать и реализовывать тактические и стратегические программы развития региональных холдингов, а также своевременно осуществлять их корректировку;

– предложены модели производственной функции, учитывающие особенности функционирования высокоинтегрированных структур: во-первых, - модифицированная функция, результирующим показателем которой выступает агрегированная эффективность функционирования региональной холдинговой структуры, отличающаяся от традиционной функции Я. Тинбергена уточнением характеристик факторов труда, капитала и НТП (добавленная стоимость на одного работника холдинга, стоимость основного капитала холдинга, уровень производственных мощностей холдинга, количественная характеристика кадров), во-вторых, - производственная функция региональной холдинговой структуры, отличающаяся ориентацией на положительную отдачу от масштаба (сумма коэффициентов эластичности бизнес-процессов холдинга больше единицы), что позволит обеспечивать высокую результативность региональной социально-экономической политики за счет более широкого использования возможностей экономико-математического моделирования региональной экономики.

Теоретическая значимость работы состоит в том, что концептуальные положения и выводы диссертационной работы позволяют расширить существующие научные представления об экономической регионалистике в целом и методах оценки функциоинирования региональных холдингов, в частности.

Практическая значимость исследования заключается в том, что отдельные выводы, обобщения и рекомендации, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы при разработке программ экономического развития регионов РФ.

Результаты исследования могут быть использованы в учебном процессе вузов экономического профиля при подготовке курсов «Экономика региона», «Основы организации и управления региональной экономикой»», а также дисциплин специализации, касающихся развития методик оценки функционирования региональных холдингов.

Апробация работы. Основные положения, выводы и рекомендации диссертационной работы докладывались и обсуждались на международных, всероссийских, региональных научно-практических конференциях в 2008-2012 гг. в Абакане, Горячем Ключе, Иваново, Краснодаре, Москве, Новосибирске, Пензе, Пятигорске.

По результатам исследования опубликовано 14 работ общим объемом 5,9 п.л. (авт. - 5,0 п.л.), в том числе 3 публикации в изданиях, рекомендованных ВАК РФ.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, девяти параграфов, объединенных в три главы, заключения, списка использованной литературы и приложения.

Основное содержание работы

региональный холдинг инновационный

Региональные холдинговые компании играют существенную роль в экономике региона и должны планировать свою деятельность, не входя в противоречие с региональной экономикой. Развитие региональных холдингов способно усилить экономическую независимость регионов, что позиционирует регионы как самостоятельные экономические системы, укрепляет общенациональный воспроизводственный комплекс. Региональные холдинги как организационные формы ведения бизнеса обеспечивают более высокий уровень эффективности, адаптивности, инновационности, сбалансированности и управляемости.

По мнению соискателя, модель региональной холдинговой структуры правомерно интерпретировать как региональную экономическую систему, включающую материнскую компанию с контрольными пакетами акций дочерних структур, а также дочерние предприятия с внучатыми подразделениями, функционирующими как самостоятельные структуры.

В настоящее время крупные региональные холдинги Алтая во многом предопределяют уровень социально-экономического развития Алтайского края. Коксохимическая отрасль Алтая, производящая кокс, коксовый газ и другие химические продукты, играет ключевую роль в замкнутом производственном цикле «уголь - кокс - металл», обеспечивая функционирование базовых предприятий металлургического комплекса данного региона. Ведущая корпоративная структура данной сферы экономической деятельности - ОАО «Алтай-кокс» (рис. 1).

В работе установлено, что ОАО «Алтай-кокс» существенно влияет на тенденции развития экономики Алтайского края, обеспечивая его электроэнергией, и предопределяя занятость населения. ОАО «Алтай-кокс» объединяет ЗАО «Заринская ТЭЦ», ООО «Руслан», ООО «Блиновское» (рис. 2).

Рис. 1. Место ОАО «Алтай-кокс» среди производителей кокса в РФ в 2011 г. (составлен автором по данным http://www.gks.ru)

Размещено на http://www.allbest.ru/

PAGE 

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2. Блок-схема управления ОАО «Алтай-кокс» (разработан соискателем)

ОАО «Алтай-кокс», обладая дочерними предприятиями как субхолдинг, заинтересованный в развитии экономики Алтайского края, ? участник промышленного холдинга «Новолипецкий металлургический комбинат» (НЛМК). ОАО «Алтай-кокс» ? поставщик доменного, литейного кокса, коксовых орешек, коксовой мелочи; ОАО «Стойленский ГОК» ? железорудного концентрата и железной агломерационной руды; ОАО «Стагдок» ? флюсового и технологического известняка; ОАО «Доломит» ? флюсового, конвертерного доломита, доломитовой муки, строительного щебеня; ОАО «ВИЗ-Сталь» ? горячекатаной рулонной стали и т.д. (рис. 3).

В диссертации осуществлен SWОT-анализ функционирования ОАО «Алтай-кокс», позволивший выявить базовые тенденции развития региональных холдинговых структур (табл. 1).

Таблица 1. SWОT-анализ деятельности ОАО «Алтай-кокс» (составлена автором)

Размещено на http://www.allbest.ru/

PAGE 

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3. Блок-схема организационной структуры холдинга ОАО «НЛМК» (разработан соискателем)

В диссертации исследованы факторы эффективности функционирования ОАО «Алтай-кокс» (табл. 2).

Таблица 2. Факторы эффективности функционирования ОАО «Алтай-кокс» (составлена автором)

В настоящее время в экономике регионов организация совместной деятельности корпоративных структур остается «узким местом» многих холдингов. Как следствие, не удастся в полной мере реализовать связанные с интеграцией резервы повышения отдачи от уже имеющихся ресурсов. В связи с этим рекомендуется использовать разработанные автором принципы интеграционного взаимодействия (табл. 3).

Таблица 3. Матрица взаимодействия региональных холдинговых компаний и органов государственной власти (составлена автором)

Сущность авторской методики оценки функционирования холдинговых структур региона заключается в обработке информации по предмету оценки с дальнейшим ее сравнением с нормативными критериями, либо со среднеотраслевыми значениями, а также в сравнении показателей деятельности холдинга в динамике (рис. 5).

Размещено на http://www.allbest.ru/

PAGE 

Рис. 5. Блок-схема алгоритма оценки функционирования региональных холдинговых структур (разработан автором)

Второй этап - определение критериев эффективности холдинговой структуры в целом исходя из целевых установок руководства, а также параметров реализации корпоративной стратегии.

Третий этап - определение частных критериев для отдельных холдинговых подразделений на основании критериев эффективности функционирования холдинга, в контексте статуса, особенностей функционирования, а также ключевых компетенций персонала регионального холдинга.

Четвертый этап - аккумулирование информации, необходимой для проведения оценки объекта исследования, которая собирается по всем подразделениям холдинга за исследуемый период.

Пятый этап - группировка всей информации об объекте оценки, требуемой для дальнейшего расчета показателей эффективности регионального холдинга.

Шестой этап - расчет показателей эффективности функционирования подразделений холдинговой структуры региона на основании информации, полученной на предыдущем этапе, а также исследование эффективности внутрихолдинговых взаимодействий.

На седьмом этапе проводится сравнение итогов оценки эффективности функционирования подразделений холдинговой структуры региона с критериями эффективности функционирования холдинга с выявлением флюктуаций от нормативных значений.

На восьмом этапе осуществляется расчет комплексного показателя экономической эффективности холдинговой структуры, учитывающего эффективность холдинговых подразделений и внутрихолдинговых взаимодействий в рамках отдельных бизнес-процессов регионального холдинга.

На девятом этапе осуществляется сравнение полученных оценок эффективности функционирования холдинга либо с целевыми значениями, которые должны были быть достигнуты за рассматриваемый период, либо с нормативными значениями, а также исследуется динамика показателей в кратко-, средне- и долгосрочном периодах. Итоги сопоставления оценок визуализируются с использованием диаграмм флюктуаций.

На десятом этапе по результатам сопоставлений результатов оценки осуществляется оценка факторов, обусловивших возможные отклонения от требуемых значений, с выявлением негативных отклонений в результатах деятельности холдинговых подразделений, а также причин данных отклонений.

Соискателем проведено социологическое обследование представителей топ-менеджмента ЗАО «Заринская ТЭЦ», ООО «Руслан» и ООО «Блиновское», входящих в субхолдинг ОАО «Алтай-кокс» с целью выявления ключевых бизнес-процессов, обусловливающих эффективность функционирования региональных холдинговых структур. Достоверность выводов исследования при формировании выборочной совокупности обусловлена применением стохастической выборки, а также случайным одноступенчатым скринигом респондентов из числа представителей топ-менеджмента исследуемых подразделений субхолдинга на основе данных таблицы случайных чисел для обеспечения одинаковых условий включения в выборку всех руководителей. Анализ сведений о структуре генеральной совокупности по данным статистического бюллетеня Алтайстата после сбора анкет позволил осуществить контроль совпадения состава генеральной и выборочной совокупностей и отбраковку части анкет.

Учитывая наиболее значимые признаки генеральной совокупности (возраст, образование, стаж работы представителей топ-менеджмента исследуемых в диссертации подразделений субхолдинга) и модели вероятности выборки, для расчета величины выборочной совокупности использована следующая формула случайной бесповторной выборки:

, (1)

где ч - численность выборочной совокупности; Ч - численность генеральной совокупности; с - среднеквадратическое отклонение признака; к - коэффициент доверия; п - предельная ошибка выборки.

Количество респондентов в выборке по ЗАО «Заринская ТЭЦ», ООО «Руслан» и ООО «Блиновское», входящих в субхолдинг ОАО «Алтай-кокс», составило 37 чел. Результаты социологического опроса позволили на основе методик главных компонент, форсайта, а также базовой формулы индекса эффективности предпринимательства по Е.К. Смирницкому уточнить показатели, критерии и формулы оценки функционирования региональных холдинговых структур.

Развитие методических подходов к оценке функционирования региональных холдинговых структур предполагает оценку бизнес-процессов холдинга на основе использования финансовых и нефинансовых показателей его деятельности. К ключевым финансовым показателям в работе отнесены: бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении денежных средств, бюджеты доходов и расходов, продаж, затрат, движения денежных средств, по балансу, инвестиций. Среди нефинансовых показателей соискатель выделяет: номенклатуру товарной продукции, структуру производственной себестоимости продукции, наличие и потребность в основном капитале, структуру уставного капитала холдинга и его подразделений, планы и отчеты реализации производственных программ.

Ключевые признаки эффективности функционирования регионального холдинга - это выплата дивидендов по акциям; выкуп собственных акций; продажа акций персоналу холдинга; осуществление консолидации акций; ограничения в уставе холдинга, касающиеся владения акциями; нелегитимное смещение акционерами топ-менеджмента холдинга; нелегитимное смещение кредиторами администрации холдинга.

В работе предложена уточненная формула для расчета индекса эффективности функционирования регионального холдинга:

Размещено на http://www.allbest.ru/

PAGE 

Размещено на http://www.allbest.ru/

(2)

где I_i - индекс эффективности функционирования i-го регионального холдинга;

a_j - переменная, характеризующая присутствие (отсутствие) j-го признака эффективности функционирования у i-го регионального холдинга;

b_j - вес, с которым j-й признак эффективности функционирования регионального холдинга включается в рассчитываемый индекс.

Вес каждого параметра как индикатора наличия эффективности функционирования регионального холдинга в суммарном индексе зависит от степени его распространенности. Высокая интенсивность распространенности отдельного признака эффективности функционирования у холдингов региона обусловливает его незначительное влияние на индекс эффективности функционирования регионального холдинга:

, (3)

где l_j - показатель распространенности j-го признака эффективности функционирования регионального холдинга.

В работе определены границы изменения показателя эффективности функционирования регионального холдинга на основе экспертного определения весовых коэффициентов.

Ориентируясь на более широкое использование экономико-математического аппарата для усиления аргументированности методических рекомендаций, соискатель предлагает модифицированную модель производственной функции, основанную на производственной функции Я. Тинбергена:

, (4)

где АЭФХС - агрегированная эффективность функционирования холдинговой структуры,

ДСР - добавленная стоимость на одного работника i-го холдинга в году t,

СОПФ - стоимость основных производственных фондов i-го холдинга в году t,

МЗ - материальные затраты i-го холдинга в году t,

ПМ - производственные мощности i-го холдинга в году t,

СЧП - среднесписочная численность персонала i-го холдинга в году t,

в₁, в₂, в₃ - коэффициенты, характеризующие степень воздействия факторных признаков на результативность деятельности холдинга,

Y - параметр, характеризующий долю неучтенных в модели факторов,

г - параметр, обеспечивающий приведение неучтенных факторов к единой размерности.

Цель оценки эффективности функционирования региональной холдинговой структуры - системный анализ деятельности холдинга, включающий, во-первых, оценку эффективности деятельности его структурных подразделений, а, во-вторых, оценку эффективности взаимодействия этих структурных подразделений в различных функциональных сферах деятельности регионального холдинга.

Производственная функция региональной холдинговой структуры имеет вид:

, (5)

где Y - конечный продукт региональной холдинговой структуры как результат её функционирования;

X₁, X₂,…., X_n - бизнес-процессы региональной холдинговой структуры;

P - параметр, описывающий неучтенные бизнес-процессы региональной холдинговой структуры, а также обеспечивающий приведение показателей к единой размерности;

д₁, д₂,….д_n - коэффициенты, характеризующие степень воздействия бизнес-процессов региональной холдинговой структуры на результат её функционирования.

Методика оценки функционирования регионального холдинга обусловлена параметрами интеграции его структур. Основной задачей оценки эффективности холдинговых структур служит определение текущего состояния интегрированной системы с точки зрения эффективности деятельности как отдельных её элементов, так и с точки зрения их взаимодействий в рамках отдельных функциональных областей. Для согласования экономических интересов головной компании и дочерних предприятий холдинга необходимо оперативно решать организационные вопросы, осуществлять распределение функций управления, делегировать полномочия, выявлять общехолдинговые цели, объединяющие всех участников.

Таким образом, развитие методических подходов к оценке функционирования корпоративных структур региона позволит не только координировать деятельность ключевых игроков регионального рынка, но и ускорить темпы инновационного этапа развития регионов РФ.

Итак, для развития методики оценки функционирования холдинговых структур региона необходимо смещение акцентов в плоскость системного анализа взаимодействия подразделений холдинга в части отдельных процессов их деятельности, так и в части социализации их хозяйствования. Комплексное исследование методического подхода к оценке функционирования региональных холдингов имеет существенное практическое значение, поскольку повышает результативность программ экономического развития регионов РФ, что обусловливает рост их многоуровневой конкурентоспособности.

Основные публикации по теме исследования

1. Кочев, М.А. Формирование системы управления региональными холдингами / М.А. Кочев // Экономика устойчивого развития. - 2012. - №11. - 0,5 п.л.

2. Кочев, М.А. Реформирование методики оценки функционирования региональных холдингов / М.А. Кочев, Г.Г. Вукович // Экономика устойчивого развития. - 2012. - №12. - 0,6 п.л. (авт. - 0,3 п.л.).

3. Кочев, М.А. Концептуальный подход к совершенствованию системы управления холдинговыми компаниями в региональном хозяйствовании / М.А. Кочев // Предпринимательство. - 2012. - №10. - 0,5 п.л.

4. Кочев, М.А. Исследование механизма оценки функционирования региональных холдингов / М.А. Кочев, Г.Г. Вукович // Управление человеческими и природными ресурсами в условиях глобализации: Матер. Междунар. науч.-практ. конф. Краснодар, 2008. 0,4 п.л. (авт. - 0,2 п.л.).

5. Кочев, М.А. Разработка методического подхода к оценке функционирования холдингов Алтайского края / М.А. Кочев, Г.Г. Вукович // Управление человеческими и природными ресурсами в контексте устойчивого развития: Матер. II Междунар. науч.-практ. конф. - Краснодар, 2009. 0,4 п.л. (авт. - 0,2 п.л.).

6. Кочев М.А. Развитие методики оценки функционирования корпоративных структур (на примере ведущих холдингов Алтайского края) / М.А. Кочев, Г.Г. Вукович // Управление человеческими и природными ресурсами в контексте устойчивого развития: Матер. II Междунар. науч.-практ. конф. - Краснодар, 2009. 0,4 п.л. (авт. - 0,2 п.л.).

7. Кочев, М.А. Управление холдинговыми компаниями в регионах: ключевые проблемы и пути совершенствования оценки их функционирования / М.А. Кочев // Гылымкайнары: научно-методический журнал. - 2009. - №2 (2). - 0,4 п.л.

8. Кочев, М.А. Оценка социально-экономического развития Алтайского края в контексте эффективности функционирования ведущих региональных холдингов / М.А. Кочев // Проблемы современной экономики: материалы V Международной научно-практической конференции. - Новосибирск, 2011. -0,3 п.л.

9. Кочев, М.А. Влияние функционирования бизнес-структур на социально-экономическое развитие региона / М.А. Кочев // Экономические науки: проблемы и перспективы развития: материалы Всероссийской научно-практической конференции. - Иваново, 2011. -0,5 п.л.

10. Кочев, М.А. Обоснование формирования региональных холдингов в современной экономике России / М.А. Кочев // Экономическое развитие страны и регионов: теория и практика: материалы VII Международной научно-практической конференции. - Москва, 2012. -0,3 п.л.

11. Кочев, М.А. Специфика оценки функционирования корпоративных объединений в региональной экономике/ М.А. Кочев // Новые подходы в экономике и управлении: материалы II Международной научно-практической конференции. - Пенза, 2012. - 0,3 п.л.

12. Кочев, М.А. Методические подходы к управлению региональными холдингами в субъектах РФ/ М.А. Кочев // Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития: материалы I Международной научно-практической конференции. - Новосибирск, 2012. - 0,4 п.л.

13. Кочев, М.А. Мотивация и факторы создания крупных холдинговых компаний в регионе/ М.А. Кочев // Конкурентный потенциал региона: оценка и эффективность использования: материалы III Международной научно-практической конференции. - Абакан, 2012. - 0,4 п.л.

Размещено на Allbest.ru