Особенности факторной интерпретации экономического устаревания движимого имущества

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Современный рынок оборудования чрезвычайно многообразен и мобилен. Постоянно обновляется ассортимент производительных видов техники. Активно идут процессы замещения физически устаревшего оборудования. Динамично обновляется состав собственников, что вызвано процессами приватизации, а также изменением числа акционеров. При этом меняются имущественные права собственников техники. Все это приводит к тому, что оценка техники становится все более востребованной процедурой.

Техника - это собирательное название различного оборудования, механизмов, машин, станков, транспортных средств и других устройств, изготавливаемых человеком. Техника представляет собой вид имущества, собственниками которого могут быть как юридические, так и физические лица. Оценка этих технических устройств предполагает определение стоимости большой номенклатуры объектов имущества [2].

Следует отметить, что процедура оценки техники существенно отличается от оценки недвижимости. В процессе оценки техники определяется реальная цена конкретного оборудования (например, производственного станка, машины, производственной линии, прибора).

Необходимость проведения оценки часто возникает при решении имущественных или управленческих вопросов, таких как [1]:

? продажа устаревшей техники; утилизация оборудования, выработавшего срок эксплуатации;

? использование движимого имущества при оформлении кредитного займа или залога;

? страхование техники;

? передача оборудования в аренду или лизинг;

? исчисление налогооблагаемой базы;

? переход на Международные стандарты отчетности (МСФО);

? использование объектов техники для обеспечения вклада в уставный капитал;

? процедура банкротства;

? раздел имущества предприятия.

Определение рыночной стоимости является сложным процессом, поскольку зачастую весьма затруднительно найти аналог для оцениваемого объекта. Для выполнения оценки необходима специальная техника расчетов стоимости с использованием вычислительных средств и информационных технологий [5]. Следует учитывать, что итоговый отчет с результатами оценки должен быть подписан экспертом-оценщиком. Самостоятельная оценка не имеет юридической силы. Таким образом, оценочные мероприятия должны проводиться специализированной организацией.

Для начала процедуры оценки эксперту предоставляются следующие материалы:

? пакет документов о покупке или поставке техники;

? сведения о наименовании, предназначении и изготовителе оборудования;

? основные технические характеристики;

? данные о сроке и интенсивности предыдущей эксплуатации;

? письменная оценка текущего технического состояния оборудования;

? информация о техническом обслуживании и о проведенных ремонтах.

В процессе определения цены обычно проводятся следующие мероприятия [3]:

? внешний осмотр с целью выявления внешних и внутренних дефектов;

? проверка работоспособности путем тестирования техники в различных режимах;

? анализ представленной документации, сверка серийных номеров, прогнозирование оставшегося срока эксплуатации;

? сбор и систематизация всех полученных данных, оценка рыночной стоимости техники; ? разработка итогового отчета.

При оценке эксперты принимают во внимание следующие факты:

? степень износа;

? наличие дефектов;

? способность осуществлять заявленные функции в полном объеме;

? популярность и востребованность на рынке; ? год выпуска и модель.

Оценка может производиться как на территории заказчика, так и в некоторых случаях в помещениях оценивающей фирмы. Как правило, в офисе производится оценка технических устройств, принадлежащих частным лицам.

В качестве методического обеспечения процедуры оценки стоимости техники используют следующие подходы [4]:

? рассчитываются все расходы собственника объекта оценки, включая стоимость приобретения или изготовления (если собственник сам является изготовителем). При этом учитываются также затраты на ремонт, обслуживание, модернизацию и дополнительно установленное оборудование. Эта методика относится к затратному подходу определения стоимости.

? анализируется имеющаяся в открытом доступе информация об оборудовании, тождественном оцениваемому. Оценщик сравнивает характеристики объектов, выделяет особенности. На основании этих данных дается оценка стоимости. Такой подход называется сравнительным. Методика сильно зависит от наличия соответствующей информации об аналогичных объектах. Если требуемых данных нет, применение такого подхода невозможно.

? оцениваемая техника рассматривается в качестве источника получения прибыли. При этом прогнозируются условия, при которых возникает доход от эксплуатации оборудования. Сравнение требуемых и реальных условий позволяет рассчитать предполагаемые денежные поступления. Данная методика представляет собой доходный подход.

Оценщик анализирует имеющиеся данные и выбирает наиболее подходящий метод оценки цены техники. Обычно используется комбинированный подход.

Привлекаемая к оценке специализированная компания должна:

? обладать навыками проведения комплексной оценки оборудования;

? иметь опыт оценки аналогичной техники;

? гарантировать сохранность оборудования;

? положительно характеризоваться на форумах.

Экономическое устаревание оборудования (ЭУ) - это утрата стоимости впоследствии действия внешних условий по отношению к объекту оценки. Ключевыми основаниями экономического устаревания являются:

? уменьшившийся спрос на продукцию, которую производят на оцениваемом оборудовании;

? увеличившаяся конкуренция с импортными продуктами - приводит к обесценению российского оборудования для выработки продукции того же направления;

? помехи в снабжении комплектующими изделиями изготовителей машин;

? возросшие расходы на сырьевые материалы и коммунальное обслуживание;

? высокие процентные ставки и инфляция;

? рост налогов в совокупности с неблагоприятным положением рынка - приводят к уменьшению прибыли в ряде сфер деятельности, что обесценивает используемое технологическое оборудование.

Для оценщиков в наибольшей степени важной проблемой является оценка экономического устаревания в кризисный период. Естественно, что на устаревание наибольшим образом влияют экономические условия, сложившиеся под влиянием внешних факторов на конкретном предприятии. Именно эта обстоятельство приводит к вескому приросту показателя экономического устаревания, являющегося составляющей показателя общего обесценения.

Факторы, характеризующие экономическое устаревание, можно разделить на две ступени:

? поправки в законодательной и нормативной базе, конъюнктура отрасли, анализ соперников и конкурентоспособности фирмы (макроуровень);

? исследование причин падения в целом дохода предприятия; изучение причин уменьшения объемов производства определенного продукта (микро-уровень).

Анализ экономического устаревания собственности требуется проводить на макро- и микроуровне, применяя следующий алгоритм:

? исследование следует начинать с макроуровня, исследуя поправки в законодательной и нормативной базе, кардинально повлиявшие на выпуск продукции в секторе экономики, а, следовательно, и на рыночную стоимость машин, на которых производится исходная продукция. Например, повышение налоговых ставок, введение акцизов;

? определение круга возможных конкурентов оцениваемой организации, доля рынка, занимаемая предприятием, а также положение конкурентов на исходном рынке. Следует подвергнуть анализу факторы, в результате которых произошел отток потенциальных потребителей у оцениваемой организации, рассмотреть на данном рынке кривую спроса и предложения, и продемонстрировать причины, по которым вероятные покупатели стали клиентами других компаний;

? сравнение качества производимой продукции с ее качеством у конкурирующих предприятий, зависящее в основном от новизны и технологичности оборудования;

? анализ причины падения выработки предприятия в общем и оборудования в отдельности, проводя ретроспективный анализ объемов прибыли, изменения себестоимости и рентабельности производства;

? оценка степени влияния перечисленных выше факторов на макро- и микро-уровнях, выявление наиболее значимых аргументов, неблагоприятно влияющих на рыночную стоимость собственности. Качественная и количественная оценка данных факторов.

Вышеприведенные уровни описания экономического обесценения упорядочены между собой дедуктивно, т.е. от общего к частному, от макроуровня к микроуровню.

При изучении факторов экономического устаревания машин и оборудования важно представлять основания сокращения выработки продукции.

Если причиной являются неквалифицированное управление или временная невыгодная складывающаяся конъюнктура на рынке продукции, вырабатываемой оборудованием, то получившиеся совокупные убытки не следует использовать для расчета экономического устаревания.

Фактором, не относящимся к экономическому обесцениванию машин, может являться сезонность выработки продукции на оцениваемом оборудовании. Например, оборудование для производства пресерв из рыбы в особенности сельди в летний период загружено не более чем на 55 %. Так как потребление консервированной рыбы в летний период существенно сокращается, народонаселение в летний период больше предпочитает свежую рыбу или мясо. Также ошибочно относить к экономическому устареванию недозагрузку универсального оборудования и машин, использованных в полную силу в других производствах.

Экономическое устаревание определяется снижение выпуска изделий, вызванных вышеперечисленными устойчивыми внешними факторами, и если технологические комплексы в этих условиях не могут быть использовано иным образом.

Как правило, экономическому устареванию в большей степени подвержено не универсальное, а специализированное оборудование. Если универсальное оборудование может использоваться в иных производствах и соответственно не теряет своей стоимости, то специализированное оборудование и технологические комплексы, подвержены экономическому устареванию в полной мере, особенно при невозможности переналадки их на выпуск других изделий.

Экономическое устаревание машинально учитывается при применении доходного подхода, так как недоиспользование оборудования по внешним факторам, в первую очередь, приводит к сокращению прибыли, получаемой его владельцем.

Если оцениваемое оборудование является узкоспециализированным, и его невозможно использовать для других целей, то при падении спроса на производимую продукцию на рынке, его стоимость как целостной единицы тоже упадет (при этом подразумевается, что оборудование изготавливает максимум того, что требует рынок, и принцип наиболее эффективного использования не нарушается). При внушительных потерях стоимости предприятию рационально продать оборудование на запчасти или в качестве лома, так как его утилизационная или скраповая стоимость (стоимость лома) может оказаться выше рыночной.

При применении затратного подхода неполное использование оборудования по причине экономического устаревания можно оценить с помощью относительных показателей. Обычно таким показателем является относительный коэффициент недоиспользования оборудования.

В условиях неустойчивой работы промышленного предприятия анализ нагрузки мощностей является основополагающим фактором при определении экономического обесценивания. При падении производства на предприятии, когда очевидна невозможность эффективной работы, неизбежно увеличение ЭУ.

Изменение степени загрузки мощности предприятия и упадок производства являются внешними факторами, приводящими к экономическому устареванию. В затратном подходе его необходимо учесть в рамках совокупного обесценения.

На практике единственным реализуемым и точным методом, при неосуществимости определения экономического устаревания методами капитализации потери дохода или сравнением продаж подобных объектов при наличии и без наличия внешних воздействий, является применение относительных экономических показателей деятельности предприятия, таких как снижение дохода либо нагрузки мощностей. Данные показатели свидетельствуют на существование экономического устаревания, в них практически предусматриваются все факторы внешних влияний.

В случае недоступности информации об экономических признаках деятельности компании, можно использовать экспертную шкалу описания экономического устаревания.

Представленная авторами экспертная шкала оценки экономического обесценивания создана для анализа ликвидности оборудования и исследовании связи спроса и предложения на первичном и вторичном рынках движимого имущества. Данная шкала позволяет вне зависимости от показателей деятельности предприятия оценить степень ЭУ машин путем анализа причин, обусловливающих ликвидность оборудования и, как следствие, востребованность его на обоих рынках. Исследованию подвергаются следующие факторы [4]:

? промышленное состояние объекта оценки;

? наличие рынка бывшего в эксплуатации оборудования;

? наличие и количество потенциальных покупателей оборудования;

? наличие учреждений, реализующих новое и подержанное оборудование;

? наличие открытой ценовой информации;

? уникальность оборудования;

? приблизительные сроки реализации объектов, сравнимых по техническому состоянию (году изготовления) с оцениваемым объектом; ? возможность демонтажа и т.д.

По результатам анализа сформированы следующие типы заводов-изготовителей, в зависимости от степени ликвидности оборудования:

? ликвидное предприятия характеризуется активными спросом и предложением на первичном и вторичном рынках, которые развиты в достаточной степени с присутствием достаточного количества объектов-аналогов;

? среднеликвидное ? динамичный спрос на первичном рынке. На первичном рынке представлено необходимое количество объектов-аналогов и предприятий-изготовителей оборудования. И соответственно незначительный спрос на вторичном рынке и малозначительное количество объектов-аналогов, обусловленные специализированностью оборудования;

? ликвидность ниже среднего определяется довольно развитым спросом на первичном рынке и малое количество заводов-изготовителей. Низкий спрос на вторичном рынке с единичным количеством объектов-аналогов, вызванный узкой специализированностью оборудования и индивидуальными полезными техническими характеристиками оборудования;

? условно-ликвидное ? ограниченный спрос на первичном рынке, порожденный дорогостоящим и узкоспециализированным оборудованием. На первичном рынке представлено один-два предприятий-конкурентов. На вторичном рынке отсутствие спроса в связи с узкой специализацией оборудования и индивидуальными техническими данными оборудования.

Сведения о сделках на вторичном рынке закрытые:

? оборот продукции запрещен. Отсутствуют спрос и предложение на машины в связи с экономическими санкциями и нормативным запретом на производство продукции.

Таким образом, в условиях объективных трудностей, связанных с использованием различных методов оценки экономического устаревания оборудования, невозможно определить его рыночную стоимость. Суть этих трудностей заключается в выявлении причинно-следственных факторов, влияющих на ликвидность предприятия-производителя технологических комплексов.

Предложенный авторский подход, основанный на использовании анализа факторов ликвидности оборудования, позволит в какой-то мере повысить степень объективности экспертных заключений по оценке экономического устаревания техники.

Список литературы

экономический стоимость ликвидность

1. Федеральный закон от 29.07.1998 № 135-ФЗ (ред. от 03.07.2016, с изм. от 05.07.2016) «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2016).

2. Касьяненко, Т.Г. Оценка стоимости машин и оборудования: Учебник и практикум для академического бакалавриата / Т.Г. Касьяненко, Г.А. Маховикова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 495 c.

3. Основы оценки стоимости машин и оборудования / А. П. Ковалев и [др.]. М.: Финансы и статистика, 2012. (495), № 8 (155) 2014.

4. Смоляк С.А. Проблемы и парадоксы оценки машин и оборудования. М.: РИО МАОК, 2014.

5. Ящура А.И. Система технического обслуживания и ремонта общепромышленного оборудования: справочник. М.: Издательство НЦ «ЭНАС», 2015.

Размещено на Allbest.ru