Размещено на http://www.allbest.ru/

7

7

УДК 338.2

Южный федеральный университет

ФОРМИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ ПРОМЫШЛЕННОГО ПОТЕНЦИАЛА МУНИЦИПАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

Жидикова А.О.

Ракитина М.С.

г. Таганрог

Экономическая система муниципального образования (МО) и степень ее развития напрямую связана с деятельностью промышленного сектора, которая определяет промышленный потенциал МО, объем и эффективность производства, инвестиционную и инновационную активности, финансовое самообеспечение МО. Промышленный потенциал является сложной и многокомпонентной категорией, на развитие которого требуется большое количество финансовых средств.

На настоящий момент, практически все сферы промышленности МО ощущают недостаток инвестиций. Это обусловлено такими причинами: отсутствие инвестиций, предназначенных для модернизации отрасли; сокращение объема научно-исследовательских разработок из-за снижения финансирования; низкий процент положительных результатов инноваций и научных разработок в промышленности [3]. В результате, ассортимент и качество продукции не соответствуют запросам отечественного рынка.

Для решения данных проблем необходимо формирование финансово-инвестиционной стратегии, которая позволит концентрироваться на наиболее значимых направлениях деятельности и будет содействовать увеличению эффективности использования имеющихся преимуществ. Реализация стратегии позволит достичь определенных социальных и экономических показателей развития МО и преодолеть сложившиеся негативные тенденции.

Финансово-инвестиционная стратегия предполагает осуществление анализа собственных источников финансирования и инвестиционных возможностей МО. Выделим следующие направления инвестиционной деятельности: инвестиции на воспроизводство; капитальное строительство; прирост оборотных средств; инновационные разработки и осуществление НИОКР [5]. Данные направления являются стратегическими ориентирами формирования финансовоинвестиционной стратегии.

Рассмотрим источники финансирования в современных условиях развития промышленного потенциала. На рисунке 1 изображена классификация финансовых источников, к ним относятся:

1. Собственные средства предприятий, включающие нераспределенную прибыль, амортизацию, неиспользованную часть соц. фондов и т.д [6].

2. Денежные средства, образовавшиеся при эмиссии ценных бумаг.

3. Ресурсы, привлеченные от других предприятий (по договору интеграции).

4. Коммерческие и вексельные формы кредитования.

5. Ссуды и кредиты банков.

6. Государственные кредиты на льготных условиях (в рамках различных программ).

7. Средства различных фондов (внебюджетных, инвестиционных).

8. Средства нерезидентов (иностранные инвестиции).

9. Сбережения населения МО.

10. Средства из муниципального бюджета.

11. Муниципальный кредит.

Необходимо отметить, что помимо перечисленных источников на рисунке 1 существует ряд не денежных форм инвестирования.

Рисунок 1 - Классификация источников финансирования для развития промышленного потенциала МО

В таблице 1 произведена оценка финансовых источников по ряду критериев. Каждому критерию присваивается уровень от 1 до 4, где 1 соответствует минимальному, а 4 соответственно максимальному проявлению фактора.

Из таблицы 1 следует, что государственные льготные кредиты наиболее привлекательны, но уровень их доступности для МО крайне низок.

Разумеется, собственные средства предприятий МО, как инвестиционная составляющая, достаточно ограничены, поэтому появляется потребность выбора других, более рациональных, источников инвестирования [4]. В большинстве случаев, собственные средства, как возможность для инвестиций имеют только крупные организации и корпорации. Для других фирм, такой источник является недоступным из-за ряда внутренних и внешних причин.

При внешнем инвестировании важно найти соотношение между собственными и заемными средствами, которые необходимы во время реализации стратегии. Привлеченные средства должны обеспечить эффективность развития промышленного потенциала выше его текущего уровня [2]. финансовый инвестиционный промышленный стратегия

Таблица 1 - Оценка финансовых источников развития промышленного потенциала

Для такой схемы инвестирования (собственные + заемные) разработана следующая методика оценки необходимости привлечения заемных средств:

1. Определим величину средств, которые необходимы во время реализации инвестиционной стратегии:

Н = Нсобств. + Нзаемн.,

где Н собств. - собственные средства предприятий МО, направляемые на реализацию

стратегии;

Н заемн. -заемные средства, направляемые на осуществления стратегии.

2. Рассчитаем общую величину ожидаемой прибыли от реализации стратегии:

ОП = ОПсобств. + ОПзаемн.,

где ОП собств. - собственная прибыль предприятий МО; ОП заемн. - прибыль, которую получат соинвесторы.

3. Определим общую эффективность финансовых вложений при реализации стратегии:

Э=Эсобств. + Эзаемн.,

где Э собств. - эффективность от вложения собственных средств предприятий МО; Э заемн. - эффективность от вложения привлеченных средств.

- рассчитаем эффективность вложения собственных средств:

Размещено на http://www.allbest.ru/

7

7

НПсобствсобств. .

- рассчитаем эффективность вложения заемных средств:

Размещено на http://www.allbest.ru/

7

7

НПзаемнзаемн.

4. Сопоставим эффективность вложения собственных средств с расчетной эффективностью на рынке. Если ожидаемый эффект от реализации стратегии превышает расчетную эффективность (Эр), то реализация стратегии считается целесообразной.

Эр является минимальным значением отдачи капитала на рынке, определяется как среднерыночная (среднеотраслевая) отдача на вложенный капитал; процентная ставка по депозитам банка; в сравнение с аналогичными предприятиями; задается самостоятельно хозяйствующим субъектом [1].

Сравнивая различные методы финансирования развития промышленного потенциала, необходимо выбрать наиболее оптимальный вариант финансового обеспечения. На рисунке 2 изображен механизм реализации финансово-инвестиционной стратегии развития промышленного потенциала МО.

Рисунок 2 - Механизм реализации финансово-инвестиционной стратегии развития промышленного потенциала

Данный механизм определяет основные этапы и задачи повышения промышленного потенциала в рамках финансово-инвестиционной стратегии, и представляет собой упорядоченную совокупность элементов, в которой действия выполняются в определенной последовательности.

При реализации механизма финансово-инвестиционной стратегии промышленный потенциал МО достигнет максимального положительного и социального эффекта, способствующего формированию ядра инвестиционной деятельности МО, модернизации производственных мощностей, обновление основных фондов, создаст благоприятную инвестиционную среду.

Список литературы

1. Абелян А.С. Инвестиционные механизмы обеспечения устойчивого национального и регионального экономического роста / А. С. Абелян // Сбор-ник материалов международной научно-практической конференции и Россий-ской научной школы молодых ученых и специалистов. - Сочи, 2013.

2. Айвазян С.А., Балкинд О.Я., Баснина Т.Д. и др. Стратегии бизнеса: Аналитический справочник. / Под ред.Г.Б. Клейнера. - М.: КОНСЭКО, 1998.

3. Жидикова А.О., Ракитина М.С. Методика оценки промышленного потенциала муниципального образования // Экономическое развитие России: тенденции, перспективы: сборник статей по материалам I Международной научно-практической студенческой конференции. (23 апреля 2015 г.): В 4 т. - Нижний Новгород: Мининский университет, 2015. С. 78-81.

4. Трофимов О.В. Методика выбора инновационной стратегии развития промышленного предприятия / Ю.И. Ефимычев, Т.В. Трофимова // Креативная экономика. №5. - М.: Изд-во «Креативная экономика», 2010. С.8-13.

5. Трофимов О.В. Основные направления преобразований в деятельности организации в рамках стратегии инновационного развития / О.В. Трофимов // Креативная экономика. №4. - М.: Изд-во «Креативная экономика», 2010. С.17-21.

6. Carolyn J. Heinrich and Timothy M. Smeeding Building human capital and economic potential // Fast Focus № 21-2014. С. 1-7.

Аннотация

В статье рассматривается сущность финансово-инвестиционной стратегии развития промышленного потенциала муниципального образования. Выявлены направления инвестиционной деятельности, произведена классификация финансовых источников и разработана методика оценки необходимости привлечения заемных средств. С целью внедрения инвестиционной составляющей в развитие промышленного потенциала муниципального образования, авторами была произведена оценка финансовых источников развития промышленного потенциала и разработан собственный механизм реализации финансовоинвестиционной стратегии. Разработанный механизм позволяет наглядно рассмотреть этапы реализации стратегии развития промышленного потенциала, укрепить позиции промышленного сектора в муниципальном образовании.

Ключевые слова: инвестиции, промышленность, муниципальное образование, финансовоинвестиционная стратегия, финансирование.

Размещено на Allbest.ru