Анализ рентабельности и деловой активности предприятия
Финансовые отношения, возникающие в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Анализ показателей рентабельности, чистой прибыли, выручки, себестоимости реализации продукции, конкурентоспособности. Отдача единицы использования собственного капитала.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | статья |
Язык | русский |
Дата добавления | 20.08.2018 |
Размер файла | 243,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Электронный научно-практический журнал «МОЛОДЕЖНЫЙ НАУЧНЫЙ ВЕСТНИК» ЯНВАРЬ 2017 |
|
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ |
Размещено на http://www.allbest.ru/
АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Тлисова Ф.Ш., Чупин А.Л.
Российский Университет Дружбы Народов
В статье проанализированы показатели деловой активности и рентабельности предприятия на примере ОАО "ЭФКО Продукты питания".
Ключевые слова: анализ рентабельности, деловая активность, динамика, коэффициент оборачиваемости, финансовые результаты, финансовый цикл.
PROFITABILITY ANALYSIS AND BUSINESS ACTIVITY OF THE ENTERPRISE
Tlisova F.S., Chupin A.L.
In the article the theoretical going is analyzed near determination of essence of economic category "business activity" and value of analysis of business activity in the context of evaluation of the financial state of management subjects.
Keywords: cost-benefit analysis, business activity, dynamics, turnover ratio, financial results, financial cycle.
Постановка проблемы. Во избежание кризисных явлений в производственно-финансовой деятельности, каждому предприятию для обеспечения устойчивого экономического роста нужно развивать деловую активность, которая призвана способствовать минимизации риска неудач в условиях экономической нестабильности и конкуренции. Понятие деловой активности достаточно широкое и охватывает практически все аспекты работы предприятия. По анализу рентабельности предприятия, то заметим, что последняя определяет жизнеспособность предприятия, его возможности обеспечивать интересы инвесторов, конкурировать с другими предприятиями. Чем высокий коэффициент рентабельности, тем эффективнее деятельность предприятия. Рассмотрим финансовые коэффициенты рентабельности и деловой активности. (см. таблица 1)
Постановка задачи. Дать аналитическую оценку деловой активности и рентабельности предприятия. Объектом исследования является деятельность ОАО "ЭФКО Продукты питания".
Предмет исследования - финансовые отношения, возникающие в процессе финансового-хозяйственной деятельности предприятия.
Таблица 1 - Динамика финансовых результатов деятельности АО "ЭФКО Продукты питания" за 2013-2015 года
Показатели |
2013 |
2014 |
2015 |
|||||
?, тыс. руб. |
Абс.откл |
Темп роста % |
?, тыс. руб. |
Абс.откл |
Темп роста % |
|||
Выручка |
98899197 |
192206862 |
93307665 |
194,35 |
244217825 |
52010963 |
127,06 |
|
Себестоимость продаж |
58790323 |
69114747 |
10324424 |
117,56 |
81455751 |
12341004 |
117,86 |
|
Валовая прибыль |
40108874 |
123092115 |
82983241 |
306,89 |
162762074 |
39669959 |
132,23 |
|
Коммерческие расходы |
6563319 |
89337319 |
82774000 |
1361,16 |
114322463 |
24985144 |
127,97 |
|
Управленческие расходы |
2542355 |
2585351 |
42996 |
101,69 |
2823208 |
237857 |
109,20 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
31003200 |
31169445 |
166245 |
100,54 |
45616403 |
14446958 |
146,35 |
|
Сальдо прочих доходов и расходов |
-1447600 |
-3169422 |
-1721822 |
218,94 |
6051651 |
9221073 |
190,94 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
22832498 |
22190607 |
-641891 |
97,19 |
50504742 |
28314135 |
227,60 |
|
Текущий налог на прибыль |
4931420 |
2005691 |
-2925729 |
40,67 |
6530929 |
4525238 |
325,62 |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
17784823 |
17987001 |
202178 |
101,14 |
40950381 |
22963380 |
227,67 |
Графически динамика показателей прибыли АО "ЭФКО Продукты питания" за 20132015гг. представлена на рисунке 1.
Как видно из представленных данных, на конец анализируемого периода валовая прибыль составила 162762074 тыс. руб., что на 39669959 тыс. руб. выше, чем в 2014 году. Рост данного показателя в относительном выражении составило 32,33%.
Причиной роста валовой прибыли предприятия является то, что рост выручки от реализации произошло более быстрыми темпами, нежели рост себестоимости. Это указывает на снижение затратоемкости деятельности АО "ЭФКО Продукты питания" за 2013-2015гг. Таким образом можно сделать вывод о том, что в процессе производства продукции предприятием экономно используются ресурсы и не придерживаются производственных карт при выработке нефти.
Что касается чистой прибыли, то в 2013 году этот показатель был равен 17784823 тыс. руб., в 2014 году увеличился до 17987001 тыс. руб., а в 2015 году составил 40950381 тыс. руб.
Электронный научно-практический журнал «МОЛОДЕЖНЫЙ НАУЧНЫЙ ВЕСТНИК» ЯНВАРЬ 2017 |
|
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ |
Размещено на http://www.allbest.ru/
Рисунок 1 - Динамика показателей прибыли АО "ЭФКО Продукты питания" за 2013-2015гг.
Рост чистой прибыли предприятия указывает на рост эффективности его деятельности. [4, C 114] Таким образом можно отметить, что в результате превышения выручки над себестоимостью реализации деятельность предприятия становится прибыльной, однако необходимо разработать меры по снижению затратности производства.
Проанализируем показатели рентабельности деятельности предприятия АО "ЭФКО Продукты питания" за 2013-2015гг. (таблица 2).
Анализ показателей рентабельности АО "ЭФКО Продукты питания" за 2013-2015гг. позволяет сделать следующие выводы.
Повышение рентабельности оборотных активов с 11,92% в 2013 году до 18,94% в 2015 году указывают на рост эффективности использования финансовых ресурсов предприятия. Причиной этого может быть значительный рост выручки от реализации, что говорит о развитии предприятия.
Повышение рентабельности собственного капитала в 2015 году на 2,59% в сравнении с 2014 годом указывает на рост отдачи единицы использования собственного капитала.
Повышение рентабельности активов в 2015 года на 8,69% в сравнении с 2014 годом показывает росте эффективности использования активов предприятия. Таким образом, на 1 руб. вложенных активов, предприятие получило 0,18 руб. прибыли.
Что же касается рентабельности продаж, то ее рост в 2015 году до 16,77% в сравнении с 17,98% в 2014 году стало причиной снижения чистой прибыли, таким образом можно говорить о снижении эффективности работы предприятия.
рентабельность прибыль выручка себестоимость
Таблица 2 - Анализ рентабельности АО "ЭФКО Продукты питания" за 2013-2015гг.
Показатель |
Порядок расчета |
2013 |
2014 |
2015 |
|||
значение |
абс. откле |
значение |
абс. откле |
||||
Рентабельность активов, % |
Чистая прибыль / активы * 100 |
11,92 |
10,25 |
-1,67 |
18,94 |
8,69 |
|
Рентабельность оборотных активов, % |
Чистая прибыль/оборотные активы *100 |
51,45 |
37,98 |
-13,48 |
69,68 |
31,70 |
|
Рентабельность основных средств, % |
Чистая прибыль/Основные средства *100 |
15,51 |
14,03 |
-1,47 |
26,01 |
11,98 |
|
Рентабельность собственного капитала, % |
Чистая прибыль/Собственный капитал *100 |
53,23 |
34,79 |
-18,44 |
37,38 |
2,59 |
|
Рентабельность привлеченного капитала, % |
Чистая прибыль/Привлеченный капитал *100 |
57,43 |
15,58 |
-41,85 |
43,57 |
27,99 |
|
Рентабельность продаж, % |
Чистая прибыль / выручка от реализации * 100% |
17,98 |
9,25 |
-8,73 |
16,77 |
7,52 |
|
Рентабельность основной деятельности, % |
Прибыль до налогообложения / средняя величина активов * 100% |
15,30 |
13,16 |
-2,14 |
23,67 |
10,51 |
На рисунке 2 представлена динамика показателей рентабельности АО "ЭФКО Продукты питания" за 2013-2015гг.
Рисунок 2 - Динамика показателей рентабельности АО "ЭФКО Продукты питания" за 2013-2015гг.
За анализируемый период можно отметить снижение практически всех показателей рентабельности, что свидетельствует о финансовой неэффективности управления финансовыми результатами предприятия и неразвитой политике руководства предприятия по увеличению прибыли.
Объем прибыли и ее роста показывают возможности развития предприятия; возможности увеличения средств, которые выделяются на материальное поощрение работников корпорации; конкурентоспособность предприятия; его возможности рассчитываться с банком, поставщиками, государственным бюджетом, инвестиционными фондами.[2, C.136] Снижение объема прибыли (убыточная деятельность) ведет к тому, что на предприятии возникает угроза банкротства, в то же время объем прибыли является показателем, который определяет эффективность управления финансовыми результатами деятельности предприятия.
Доминирующей проблемой для предприятия является оптимизация прибыли, которая предусматривает разработку стратегии на систематическое увеличение прибыли и минимизацию расходов. [3, C. 96]
Основными источниками увеличения суммы прибыли являются увеличения объема реализации продукции, повышения конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, повышения качества товарной продукции [1, C. 273].
Деловая активность характеризует эффективность деятельности предприятия и в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Оценка деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных показателей оборачиваемости [5, C. 201]. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на его платежеспособность, ликвидность, финансовую устойчивость. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражается на повышении производственного потенциала предприятия, что в целом влияет на эффективность всего производства.
Далее проанализируем показатели деловой активности с целью определения ликвидности оборотных активов предприятия (таблица 3).
Таблица 3 - Коэффициенты деловой активности АО "ЭФКО Продукты питания"
Наименование коэффициента |
2013г. |
2014г. |
2015г. |
Отклонение |
||
2014г. к 2013 г. |
2015г. к 2014 г. |
|||||
Коэффициент оборачиваемости активов |
0,66 |
0,57 |
0,61 |
-0,09 |
0,04 |
|
Период обращения активов |
551,15 |
640,54 |
598,35 |
89,39 |
-42,19 |
|
Коэффициент оборачиваемости запасов |
11,14 |
10,36 |
10,06 |
-0,78 |
-0,30 |
|
Период обращения запасов |
32,77 |
35,25 |
36,30 |
2,48 |
1,05 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
9,18 |
6,70 |
11,49 |
-2,48 |
4,79 |
|
Период обращения кредиторской задолженности |
39,76 |
54,49 |
31,77 |
14,73 |
-22,72 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
4,73 |
2,98 |
3,27 |
-1,75 |
0,29 |
|
Период обращения дебиторской задолженности |
77,14 |
122,58 |
111,60 |
45,45 |
-10,98 |
|
Продолжительность операционного цикла |
109,91 |
157,83 |
147,90 |
47,92 |
-9,93 |
|
Продолжительность финансового цикла |
70,14 |
103,34 |
116,13 |
33,20 |
12,79 |
Данные таблицы показывают, что в период с 2013г. по 2015г. коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов снизился. Отклонение составило 0,30 оборота, соответственно период обращения в 2015 г. составил 36,30 дней. Повышение периода оборачиваемости товарноматериальных запасов указывает на снижение эффективности использования запасов, что является показателем снижения производства и ростом потребности в оборотном капитале для его организации.
Коэффициент оборачиваемости активов изменился на 0,04 оборота и период обращения активов составил 598 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вырос в 2015г. на 4,79 оборота, при этом продолжительность одного оборота составила 31,77 дней. Снижение периода оборотности кредиторской задолженности указывает на снижение сроков расчетов предприятия по своим обязательствам.
В целом, организация имеет достаточно высокие показатели оборачиваемости капитала, что увеличивает его отдачу и влечет за собой рост прибыли.
Повышение продолжительности финансового цикла указывает на рост разрывов между получением средств от покупателей и погашением задолженности предприятия.
Таким образом, в целом АО "ЭФКО Продукты питания" характеризуется низкой ликвидностью. Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности показал, что организация в 2013-2015гг. имеет недостаточно наиболее ликвидных средств для покрытия своих обязательств. Далее проведем анализ финансовой устойчивости предприятия.
Вывод: По результатам исследования можем сказать, что анализ показатели деловой активности АО "ЭФКО Продукты питания" в течение 2013 - 2015 годов показал, что практически все коэффициенты характеризуют негативную динамику, что можно расценивать как спад деловой активности предприятия.
Список литературы
1. Абрютина М. С., Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: изд-во «Дело и Сервис», 2013. - 430 с.
2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. - К.: Ника-Центр, 2014. - 190 с.
3. Вахрушина М. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Вузовский учебник, 2013. - 463 с.
4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - Минск: Новое знание, 2014. - 320 с.
5. Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А. Д. Шеремет.- М.: ИНФРА-М, 2012. - 415 с.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Понятие прибыли и рентабельности производства. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ распределения и использования чистой прибыли на примере DoorHan. Методы определения выручки от реализации продукции (работ, услуг).
курсовая работа [55,7 K], добавлен 11.12.2012Функционирование и финансовые результаты деятельности предприятия ООО "Феникс" в условиях рынка. Анализ изменения выручки и прибыли от реализации готовой продукции. Изучение уровня рентабельности продаж. Характеристика платежеспособности предприятия.
курсовая работа [33,9 K], добавлен 13.03.2013Анализ современного состояния производственно-хозяйственной и экономической деятельности, финансовые результаты предприятия. Анализ состава и динамики бухгалтерской прибыли, прибыли от реализации продукции, формирования чистой прибыли и рентабельности.
курсовая работа [61,0 K], добавлен 01.11.2011Изучение основных показателей прибыли и рентабельности предприятия, анализ путей их повышения. Особенности производственно-хозяйственной деятельности ГТПУП "Белрыба": объем производства, расчет себестоимости продукции, прибыли, рентабельности предприятия.
дипломная работа [663,6 K], добавлен 23.06.2010Диагностика финансового состояния предприятия. Структура собственного капитала, состав заемных и привлеченных источников. Анализ платежеспособности организации, эффективности использования запасов. Анализ показателей рентабельности, выручки от продаж.
контрольная работа [66,0 K], добавлен 19.11.2010Понятие конкурентоспособности продукции производственного предприятия. Анализ динамики прибыли, рентабельности показателей эффективности использования основного и оборотного капитала предприятия. Пути повышения конкурентоспособности продукции ЗАО "Конти".
курсовая работа [80,7 K], добавлен 23.05.2014Общий анализ хозяйственной деятельности предприятия. Динамика изменения прибыли от реализации. Факторный анализ прибыли от реализации, балансовой прибыли. Анализ общей рентабельности. Анализ использования основного и оборотного капитала.
курсовая работа [33,4 K], добавлен 31.08.2002Особенности разработки направлений повышения конкурентоспособности предприятия на основе инновационной деятельности. Методы расчета выручки, себестоимости реализации услуг, чистой прибыли, рентабельности, конкурентоспособности услуг за последние годы.
дипломная работа [2,1 M], добавлен 08.06.2010Сущность, значение и функции рентабельности. Характеристика хозяйственной деятельности и финансового состояния организации ООО "РУМБ". Анализ показателей рентабельности собственного капитала предприятия, характеризующей эффективность его деятельности.
курсовая работа [291,5 K], добавлен 11.02.2013Рассмотрение прибыли в системе показателей хозяйственной деятельности предприятия. Анализ формирования и распределения чистой прибыли ОАО "Березовский сыродельный комбинат". Расчет показателей доходности и рентабельности продаж и производства продукции.
курсовая работа [1002,2 K], добавлен 09.04.2013Расчет показателей использования основных производственных фондов и оборотных средств; прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Исчисление роста производительности труда, себестоимости продукции, уровня рентабельности производства и капитала.
дипломная работа [39,2 K], добавлен 05.01.2014Методы повышения рентабельности вложений капитала в активы предприятия. Методика определения резервов роста прибыли и рентабельности. Использование в процессе анализа финансовой отчетности факторного анализа. Анализ конкурентоспособности предприятия.
курсовая работа [40,7 K], добавлен 22.12.2010Анализ производства продукции и выручки от реализации, себестоимости продукции, прибыли и рентабельности продукции. Изменение прибыли от реализации продукции за счёт изменения структуры продукции. Оценка обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами.
реферат [424,1 K], добавлен 04.02.2009Краткая экономическая характеристика предприятия ИП Лотова. Анализ основных финансово-экономических показателей производства: выручки, себестоимости, валовой прибыли, стоимости основных фондов, рентабельности продукции, активов и собственного капитала.
отчет по практике [159,0 K], добавлен 16.10.2013Анализ объема выпуска и реализации продукции, использования основных производственных фондов и трудовых ресурсов, себестоимости продукции, прибыли и рентабельности производства, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.
отчет по практике [45,5 K], добавлен 05.05.2016Проведение сравнительного анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ состава и структуры балансовой прибыли организации. Факторная оценка прибыли от реализации и сравнительный анализ рентабельности производства единицы продукции.
курсовая работа [39,8 K], добавлен 29.05.2014Анализ доходов и расходов предприятия, финансовых результатов, чистой прибыли. Оценка деловой активности. Факторный анализ рентабельности. Оценка имущественного состояния предприятия. Анализ источников формирования капитала и ликвидности баланса.
курсовая работа [101,2 K], добавлен 01.02.2014Оценка фактического объема реализации строительной продукции по сравнению с производственной мощностью, состоянием рынка сбыта и критическим объемом реализации продукции. Результаты расчетов чистой прибыли, эффективности собственного капитала предприятия.
курсовая работа [43,9 K], добавлен 18.05.2014Задачи анализа хозяйственной деятельности предприятия. Анализ основных производственных фондов предприятия. Состав и структура себестоимости продукции. Уровень и динамика показателей прибыли и рентабельности. Анализ финансовых результатов предприятия.
курсовая работа [121,9 K], добавлен 19.01.2015Изучение динамики прибыли и анализ факторов, влияющих на ее размеры. Технико-экономическая характеристика ОАО "Ливгидромаш", анализ финансово-хозяйственной деятельности и выручки от реализации продукции, расчет показателей рентабельности предприятия.
курсовая работа [73,0 K], добавлен 10.08.2011