Автономная рецессия экономики России и проблемы экономического роста

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

Автономная рецессия экономики России и проблемы экономического роста

Селищева Т. А.

профессор кафедры экономической теории и истории экономической мысли

Санкт-Петербургского государственного экономического университета,

доктор экономических наук, профессор

В статье выделены 3 этапа российского восстановительного экономического роста; дана их характеристика, определены «локомотивы» роста на каждом этапе. Показано замедление темпов роста основных макроэкономических показателей при переходе от одного этапа экономического роста к другому. Рассмотрены особенности российской автономной рецессии 2015 г. на фоне положительных темпов роста мировой экономики и выделены ее внутренние (системные) и внешние (объективные и субъективные) причины. Сделан вывод о необходимости смены национальной модели экономического роста

После продолжительного спада 1990-1998 гг. в конце 1998 -- начале 1999 гг. в России начался восстановительный экономический рост, в котором можно выделить 3 этапа: 1999-2004 гг., 2005-2008 гг., 2010-2014 гг. -- между которыми был финансово-экономический кризис 2008-2009 гг. В 2015 г. на фоне положительной динамики мировой экономики в России началась автономная рецессия, ознаменовавшаяся спадом основных макроэкономических показателей и имеющая неоднозначное объяснение учеными-экономистами и практиками. Явление автономной рецессии российской экономики требует глубокого теоретического осмысления и серьезного научного объяснения, что подтверждает актуальность темы данной статьи. экономический рост автономный рецессия

1. Характеристика основных этапов и динамика российского восстановительного экономического роста. На первом этапе восстановительного роста (1999-2004 гг.) действовал мощный девальвационный импульс, давший толчок развитию экспортно-ориентированных отраслей, росту импортозамещения и вовлечению в производство незанятых ресурсов труда и капитала (т.е. экстенсивный рост). По расчетам авторов, среднегодовые темпы роста ВВП на первом этапе находились на уровне 6,8%, инвестиций в основной капитал -- 10,3%, а реальных денежных доходов населения -- 9,38% [1]. Темпы роста инвестиций на данном этапе были достаточно высоки вследствие низкой базы для сравнения. Вспомним, что в 1998 г. по уровню инвестиций российская экономика опустилась до уровня 1960-х годов. Объем инвестиций на первом этапе восстановительного роста позволял только поддерживать уже существующие в стране основные производственные фонды.

Второй этап восстановительного экономического роста (2005-2008 гг.) можно назвать инвестиционным -- среднегодовые темпы роста инвестиций были на уровне 14,3%. Росли инвестиции в основной капитал, объемы потребительского кредитования вследствие роста реальных денежных доходов населения и потребительского спроса; крупные банки и корпорации имели возможность получать дешевые кредиты за рубежом. Среднегодовые темпы роста ВВП на этом этапе составили 6,7%, а реальных денежных доходов населения -- 9,22% [1]. Локомотивами роста тогда явились: рост цен на сырьевые товары (с 2003 г. на нефть, газ, металлы и др.); наращивание объемов производства в отраслях ОПК. Стремительными темпами рос сектор информационно-коммуникационных технологий (ИКТ-сектор) -- по 20-30% в год. Быстро развивались отрасли, ориентированные на внутренний рынок. Экономический рост стимулировался дешевыми внешними кредитами, поэтому оказался чрезвычайно капиталоемким и сопровождался ростом внешнего частного и внешнего государственного долга, которые составили, соответственно, в 2009 г. 475,6 млрд долл. и чуть более 40 млрд долл. Военный экспорт РФ в 1999 г. составлял 3,4 млрд долл., в 2008 г. -- 8,35 млрд долл.; прямые военные расходы выросли с 2,69% ВВП в 2005 г. до 2,9% ВВП в 2008 г., что также стимулировало экономический рост на втором этапе (см. табл. 1).

Таблица 1

Военный экспорт России в 1999-2016 гг., млрд долл. [2]; [3]; [4]

Однако фундаментом восстановительного экономического роста России на втором этапе явились по-прежнему предприятия нефтяной промышленности, поскольку нефтегазовые доходы обеспечивали от 1/3 до 1/2 темпов роста российской экономики. Риски такой модели роста заключались в несбалансированности структуры российской экономики и ее чрезмерной зависимости от экспорта сырья и, прежде всего, энергетических товаров.

Разразившийся мировой финансово-экономический кризис 2008-2009 гг. проявился в спаде российского ВВП в 2009 г. на 7,9% (для сравнения: в 2009 г. Китай вышел на рост 8,7%, Индия -- рост на 6%, Бразилия -- нулевой рост).

Третий этап восстановительного экономического роста (2010-2014 гг.) характеризовался снижением абсолютных значений и торможением темпов роста ВВП; среднегодовые темпы роста ВВП снизились до 2,8%, а инвестиций -- до 3,6% [1], а с 2013 г. -- темпы роста инвестиций стали отрицательными. При этом среднегодовая цена барреля нефти за 2010-2014 гг. была выше 100 долларов (см. табл. 2). Следует также заметить, что в 2014 г. темпы роста российского ВВП были положительными за счет новой методики учета военных расходов в соответствии с новой международной Системой национальных счетов (СНС)-2008. В трактовке «СНС-2008» большие системы вооружения (корабли, самолеты, танки) отнесены к основному капиталу, поскольку в мирное время способны оказывать длительную услугу по сдерживанию агрессоров. В результате объем ВВП в 2014 г. возрос, по данным Росстата, на величину расходов на военное оборудование [5].

Главным ресурсом вывода экономики на положительную динамику основных экономических показателей на третьем этапе восстановительного экономического роста стало увеличение цен на мировых рынках на углеводороды. Экономический рост в целом на 50% был поддержан экспортом сырьевых ресурсов, но в то же время наблюдалась понижающаяся динамика темпов роста ВВП и инвестиций (см. табл. 2).

Высокими темпами на третьем этапе развивалась строительная отрасль. В сельском хозяйстве в 2011 г. был высокий урожай зерновых -- 94,2 млн тонн. Продолжал развиваться сектор информационно-коммуникационных технологий. Как заявил на Второй всемирной конференции по вопросам интернета в Учжэне (КНР, декабрь 2015 г.) премьер-министр Дмитрий Медведев, объем интернет -- экономики России в 2014 г. составил 1,5 трлн руб. или 2,2% ВВП, а с учетом интернет -- зависимых рынков -- более 11,8 трлн руб., или 16% ВВП России [6].

Таблица 2

Сопоставление объемов добычи нефти и цены ее барреля на мировом рынке с динамикой темпов роста ВВП РФ и инвестиций в 2010-2014 гг. [1; 7; 8]

Мультипликатором роста на третьем этапе также явились отрасли оборонно-промышленного комплекса (ОПК). Так, в 2014 г. объем промышленной продукции предприятий ОПК вырос на 15,5% по отношению к 2013 г. (в сопоставимых ценах 2014 года), в основном за счёт роста объёмов продукции военного назначения. Прирост объёмов производства продукции в 2014 г. по отношению к предыдущему году наблюдается во всех отраслях ОПК: в радиоэлектронной промышленности -- на 24%; авиационной -- на 17,1%; судостроительной -- на 14,4%; в промышленности боеприпасов и спецхимии -- на 13%; в ракетно-космической промышленности -- 8,6%; в промышленности обычных вооружений -- на 5,4%. С 2010 по 2014 гг. военный экспорт РФ вырос в 1,4 раза; доля России на мировом рынке вооружений составила 25% от его общего объема (для сравнения: США -- 33%). Экспорт продукции ОПК составил 46% суммарного российского экспорта машин, оборудования и транспортных средств. Прямые военные расходы выросли до 4% от ВВП [9].

Следует заметить, что военное производство стимулирует экономический рост до определенных границ, до возникновения ограничения по инвестициям в гражданских секторах экономики. Учитывая, что для стабильного роста российской экономике, по данным экспертов, ежегодно необходимо порядка 100 млрд долл. инвестиций (т.е. в 3 раза больше, чем в нее вкладывается), становится понятным, что отрасли ОПК в сложившихся экономических и геополитических условиях не могут быть продолжительное время стабильным мультипликатором роста экономики.

В 2011 г. объем ВВП России (в ценах 2008 г.), по официальной статистике, превзошел уровень докризисного 2008 г. Вместе с тем, по расчетам новосибирского ученого Г. Ханина, в 2013 г. экономика страны достигла только 84% от уровня ВВП РСФСР 1987 г., наблюдался не рост, а спад ВВП на 2-3% [10]. Заметим, что среднегодовая цена нефти в 2013 г. была более 100 долл. США (см. табл.2).

Для третьего этапа российского восстановительного экономического роста характерно все возрастающее влияние глобальных факторов на экономику России, которая теснейшим образом связана с экономиками других стран через товарные, денежные и сырьевые потоки. Резко обострили ситуацию в российской экономике и санкции стран Запада к России в связи с присоединением Крыма в 2014 г., в связи с чем остро встала проблема импортозамещения. Однако заметим, что импортозамещение нельзя рассматривать как самоцель в условиях нарастания экономической глобализации.

2. Автономная рецессия российской экономики и ее причины. В 2015 г. в России началась автономная рецессия экономики: объем ВВП сократился на 3,7%, промышленного производства -- на 3,4%, инвестиции в основной капитал -- на 8,4%, реальная заработная плата снизилась на 9,5% по отношению к 2014 году (см. табл. 3). В то же время, по мнению министерства экономического развития, в российской экономике существует инвестиционный ресурс -- в 2015 г. российский бизнес заработал на 53% больше прибыли, чем в 2014 г. [11]. Инфляция в России в 2015 г. составила 12,91% и побила рекорд за последние 7 лет. По расчетам аналитиков Citi Group, снижение среднегодовой цены нефти на 10 долл. добавляют инфляции 0,8 п. п. [12].

Рецессия идет в подавляющем большинстве отраслей российской экономики. Исключением выглядит динамика отрасли сельского хозяйства, в которой в 2015 г. наблюдался прирост объема производства на 3%. Это объясняется действием антисанкций, принятых российским правительством к странам Запада -- запретом на импорт продовольствия, что стимулировало развитие данной отрасли.

Таблица 3

Динамика основных макроэкономических показателей российской экономики в 2015 году (в % к 2014 г.)

Падение реальных денежных доходов в 2015 г. вызвало резкий рост числа российских граждан, живущих за чертой бедности: 19,2 млн человек, или 13,4% от всего населения, по данным Всемирного банка, имели доходы ниже прожиточного минимума. В 2016 г. по прогнозу банка, эта цифра составит 14,2% от всех россиян [13].

На фоне российской автономной российской рецессии экономики США, стран ЕС, Японии, Китая показали в 2015 г. положительную, хотя и снижающуюся от года к году, динамику темпов роста ВВП (см. табл. 4).

Существует несколько сценариев развития российской экономики в 2016 году: Минэкономразвития предсказывает нулевые темпы роста. Прогнозируют спад в российской экономике: Центробанк на 1,3-1,5% при цене нефти в 30 долл. за баррель; агентство Moody's -- на 2,5% при цене нефти в 33 долл. [17]; Всемирный банк -- на 1,9% при цене нефти 37 дол. за баррель [18]. Российское правительство 1 марта 2016 г. приняло антикризисный план стоимостью 684,8 млрд рублей на поддержку экономики страны.

Таблица 4

Темпы роста ВВП в мировой экономике (в % к предыдущему году) [14; 15; 16]

Можно привести несколько версий относительно причин торможения, а затем и рецессии российской экономики. Так, американский экономист Б. Эйченгрин объясняет это явлением «ловушки среднего дохода» (middle-income trap), под которой понимается такое экономическое положение, когда страна, достигнув определенного ВВП на душу населения, остается в своем развитии на одном и том же уровне. По расчетам этого ученого, при достижении ВВП на душу населения в размере 16 740 долларов США в международных ценах 2005 года в экономике страны останавливается экономический рост. ВВП России на душу населения по ППС в 2012 г. составил 17 700 дол. [19]. Выйти из такой ситуации, по мнению Б. Эйченгрина, можно посредством инвестиций в образование для улучшения человеческого капитала и увеличением инноваций и НИОКР для стимулирования роста экспорта. Вместе с тем, заметим, что в настоящее время Россия занимает 5-е место в мире в плане физического экспорта человеческого капитала [20], который не находит эффективного применения в своей стране. То есть дополнительные инвестиции в человеческий капитал без создания соответствующих условий для его применения в стране не дадут должного эффекта.

Есть точка зрения, что автономная рецессия в России объясняется резким падением цен на нефть и другие сырьевые ресурсы. Такая позиция, на наш взгляд, не выдерживает критики, поскольку темпы роста основных показателей российской экономики начали снижаться еще в 2011 г., в период высоких цен на нефть (см. табл. 2). По расчетам С.С. Губанова, среднегодовая эффективность капиталовложений в 2011-2015 гг. (третий этап восстановительного роста) составила 2,7%, что в 14 раз ниже показателя 1999-2008 гг.(первый и второй этапы восстановительного роста), а ее падение началось еще в 2011 г., когда цены на нефть были высокими и отсутствовали санкции со стороны Запада [21, c. 8].

На наш взгляд, однозначного ответа на вопрос о причинах сначала торможения экономического роста, а затем и автономной рецессии в России на фоне растущей мировой экономики дать нельзя. Нужно выделить внутренние (или системные) причины и внешние (общемировые), которые можно подразделить на объективные и субъективные.

Основной внутренней системной причиной автономной рецессии российской экономики является ее экспортно-сырьевая модель развития (затянувшаяся голландская болезнь), и, как следствие -- разрушение обрабатывающих отраслей промышленности и деиндустриализация экономики. Обрабатывающая промышленность России находится в депрессивном состоянии и составляет 16% от ВВП; для сравнения -- в СССР ее доля была 40-45% от ВВП страны. Мы поддерживаем мнение экономистов, которые считают, что экспортно-сырьевая модель относится к экономическим системам исторически низшего порядка и стопорит социально-экономическое развитие жесткими системными ограничениями [21]. И пока такая модель сохраняется в экономике России, сложно добиться ее подъема, даже если цены на нефть на мировом рынке снова возрастут, а США и страны ЕС отменят все санкции против нашей страны.

При поставках на экспорт сырьевых товаров и импорте высокотехнологичных изделий и услуг происходит обмен невоспроизводимой природной ренты на воспроизводимую интеллектуальную ренту. В России добыча нефти из года в год возрастает: в 2015 г. был установлен рекорд -- 534 млн т; в 2016 г. планируется добыть 536-540 млн тонн [22]. Однако доходы от экспорта нефти и газа сокращаются. Это объясняется тем, что сырьевые товары, в том числе нефть и газ, неэластичны по спросу и по показателю общей выручки, а высокотехнологичные товары и услуги имеют гораздо более высокие соответствующие коэффициенты эластичности. То есть доходы от инвестиций в высокотехнологичные сферы экономики будут при одних и тех же объемах капиталовложений выше, чем в сырьевых отраслях. В настоящее время нового машинного оборудования в России производится в 82 раза меньше, чем в Японии, в 30 раз меньше, чем в Германии, и в 31 раз меньше, чем в Китае. Экспорт на 80% состоит из сырьевых товаров, на 4-5% -- экспорт машин и оборудования. В то же время 80% станков, машин и оборудования поступают в Россию по импорту, что нарушает порог экономической безопасности в 20% [27, c. 12]. Экспортно-сырьевая модель подчиняет природно-ресурсный потенциал нашей страны интересам иностранного промышленного капитала. Следствием данной модели экономического развития является подавление импортом отечественных производителей готовой продукции.

Существуют также внешние причины, вызвавшие рецессию экономики России, среди которых можно выделить объективные и субъективные.

К субъективным внешним причинам можно отнести доминирование либеральной модели в мировой экономике, которую в 1990-е гг. насаждали США через международные финансовые институты по всему миру. Российская экономика реформировалась именно в соответствии с этой моделью, которая не принесла процветания ни одной из постсоциалистических стран, ее использовавших. Следствием либеральной реформы стал развал российской обрабатывающей промышленности. Для самих развитых стран использование либеральной модели сопровождалось выносом предприятий промышленности в страны с дешевой рабочей силой, что сделало их экономики уязвимыми и заставило впоследствии перейти к политике неоиндустриализации.

Китай, не следовавший либеральным рекомендациям США, создал стабильный реальный сектор экономики, позволивший ему в 2010 г. обойти Соединенные Штаты по объему промышленного производства, а в 2014 г -- по ВВП по паритету покупательной способности. В настоящее время на международной арене происходит смена лидера мировой экономики: закат американской экономики и переход лидирующих позиций к экономике Китая. Центр мировой экономики постепенно перемещается на Восток. Этим объясняются конвульсивные события в Европейском Союзе; агрессивная политика США на Украине и в других регионах мира.

Негативно на экономике нашей страны сказались и санкции стран Запада, введенные после воссоединения Крыма с Россией в 2014 году.

Существуют и объективные причины замедления экономики мира, которые влияют и на Россию. Мировая экономика находится в стадии перехода к шестому технологическому укладу. В то же время инфраструктура пятого технологического уклада еще не амортизирована полностью, что снижает эффективность экономик стран мира. Кроме того, объем инвестиций в технологии шестого технологического уклада на порядок больше, чем пятого, и это требует объединения финансовых возможностей нескольких стран.

Усиливающаяся турбулентность в мировой экономике свидетельствует о том, что в ней наблюдается переход на новую, более медленную модель экономического роста, в которую все труднее встраиваться экспортно-сырьевым экономикам, к которым сегодня относится и российская. Заметим, что отрицательная динамика темпов роста экономики в 2015 г. наблюдалась в большинстве нефтедобывающих стран, за исключением Норвегии. Так, например, ВВП Венесуэлы в 2015 г. сократился на 5,7%; инфляция составила почти 181% и стала самой большой в истории страны и в мире за 2015 год [23]. В Бразилии ВВП снизился в 2015 г. на 3% [24]. Резко замедлились темпы роста Саудовской Аравии, Нигерии. Падение цен на нефть в 2015 г., по оценкам МВФ, обернулось для стран Ближнего Востока потерей 390 млрд долл.; в 2016 г. недополученная выручка этих государств может составить 150 млрд долларов [25]. Это заставляет зависимые от нефтяного экспорта страны переходить к диверсификации экономики. Так, в 2016 г. правительство Саудовской Аравии, у которой доходы от продажи нефти формируют более 70% бюджета и на которую приходится 84% экспорта страны [26], одобрило амбициозный план структурных реформ «Саудовская концепция развития до 2030 г.» по диверсификации экономики страны и снижению ее зависимости от нефти. Примером успешной диверсификации в этом регионе являются Объединенные Арабские Эмираты, экономика которых в 1970-х гг. на 90% зависела от нефтяных доходов, в 2015 г. -- уже на 30%, а к 2030 г. понизится до 10% [25].

Ответом развитых стран на дорогую нефть в XXI в. стал интенсивный поиск ресурсосберегающих технологий, развитие возобновляемых источников энергии и технологическая революция в нефтегазовой сфере. В развитых странах четко обозначилась тенденция ухода в сторону от углеводородной экономики, в связи с чем большую роль призвано сыграть климатическое соглашение, которое заключили 195 стран в декабре 2015 г. в Париже и которое на начало октября 2016 г. ратифицировали 62 страны, в том числе США, Китай и Индия, крупнейшие загрязнители окружающей среды. В этом соглашении достигнут консенсус по вопросу о необходимости отказаться от использования углеродного сырья.

Вывод. В среднесрочной перспективе все большее влияние на мировую экономику, в том числе и на российскую, будет оказывать новая, четвертая промышленная революция, которая характеризуется сочетанием технологий, размывающих границы между физической, цифровой и биологической сферами. В перспективе шире будут использоваться новые формы негосударственной горизонтальной кооперации на микроуровне. В этих условиях ресурсные, вертикально организованные, прогосударственные экономики, к которым можно отнести и российскую, неизбежно будут и дальше отставать в развитии.

Темпы роста российской экономики «затухали» даже при стабильной цене нефти 110 долл. за баррель. Это свидетельствует о глубоком кризисе экспортно-сырьевой модели ее развития, которая не соответствует постиндустриальной (информационной) стадии развития мировой экономики. Нужна новая инновационная модель экономического роста [27], предусматривающая восстановление российской обрабатывающей промышленности на новом технологическом уровне; диверсификацию экономики, соответствующую научно-техническим реалиям современной эпохи.

Литература

1. Россия в цифрах. 2014: Крат. стат. сб. / Росстат -- М., 2014.

2. Дятлов С.А., Селищева Т.А.Оборонно-промышленный комплекс России как основа инновационного развития экономики страны // Вестник Омского университета. Серия: Экономика, 2009. -- № 4. -- С. 6-20.

3. Военный экспорт России захватывает новые рынки. [Электронный ресурс] // URL: http://politrussia.com/vooruzhennye-sily/voennyy-eksport-rossii-731/ (дата обращения: 26.04.2016).

4. РФ поставила на экспорт в 2014 году оружия на сумму 15,6 млрд долларов. [Электронный ресурс] // URL: http://rg.ru/2015/03/27/postavki-anons.html (дата обращения: 26.04.2016).

5. Кувшинова О. Милитаризация поддержала экономику России // Ведомости. -- 2016, 10 января.

6. Медведев заявил о росте российской интернет-аудитории до 80 млн человек // Ведомости. -- 2015, 16 декабря.

7. Среднегодовая цена нефти Urals выросла в 2011 году в 1,4 раза. [Электронный ресурс] // URL: // http://ria.ru/economy/20111230/529946831.html (дата обращения: 23.04. 2016 ).

8. Среднегодовая цена на нефть в 2013 г может превысить $100 за баррель -- МЭР[Электронный ресурс] // URL: // http://www.oilru.com/news/354904/(дата обращения: 23.04.2016).

9. Российская «оборонка» за 2014 год выросла на 15,5 процента. [Электронный ресурс] // URL:/ http://vpk.name/news/130742_rossiiskaya_oboronka_za_2014_god_vyirosla_na_155_procenta.html (дата обращения: 26.04.2015).

10. Ханин Г., Фомин Д. Лукавые цифры российской статистики. [Электронный ресурс] // URL: http://www.business-gazeta.ru/article/99736/ (дата обращения: 29.06.2014).

11. Цифры. Тенденции. События // Ведомости. -- 2016, 25 марта.

12. Ведомости. -- 2016, 12 января.

13. Доклад об экономике России № 35: долгий путь к восстановлению. Доклад Всемирного банка об экономике России // http://www.worldbank.org/ru/news/press-release/2016/04/06/russia-economic-report-35 (дата обращения: 17 .04.2016).

14. Рост ВВП РФ в 2013 г ниже уровня Японии и США, рост цен на уровне Бразилии. [Электронный ресурс] // URL: http://1prime.ru/Politics/20140221/778629513.html (дата обращения: 17.03.2014).

15. Обзор мировой экономики -- февраль 2016 года. [Электронный ресурс] // URL: http://www.ereport.ru/reviews/rev201602.htm (дата обращения: 28.05.2016).

16. Ведомости. -- 2016, 13 апреля.

17. Ведомости. -- 2016, 27 марта.

18. Кувшинова О. России не стоит надеяться на отмену санкций // Ведомости. -- 2016. -- 6 апреля.

19. ВВП на душу населения в странах мира на 2012 год. [Электронный ресурс] // URL: http://mostinfo.su/217-vvp-na-dushu-naseleniya-v-stranah-mira-na-2012-god.html (дата обращения: 26.04.2016).

20. Буев М. Россия в эпоху больших данных // Ведомости. -- 2016, 3 апреля.

21. Губанов С. Об экономической модели и долгосрочной стратегии новой индустриализации России // Экономист. -- 2016. -- № 2.

22. Старинская Г. Россия хочет установить очередной рекорд по добыче нефти// Ведомости. -- 2016. -- 10 апреля.

23. Мадуро: доходы Венесуэлы в 2015 году сократились на 70%. [Электронный ресурс] // URL: http://pronedra.ru/globaleconomics/2016/01/28/venesuela-vvp-dohody/(26.04.2016).

24. Темпы роста ВВП Бразилии, %. [Электронный ресурс] // URL:http://www.ereport.ru/stat.php?count=brazil&razdel=country&table=ggecia (дата обращения: 18.04.2016).

25. Эппле Н. Принцу придется нелегко // Ведомости. -- 2016, 25 апреля.

26. Оверченко М. Саудовская Аравия заменит инвестиционными доходами лишь половину нефтедолларов // Ведомости. -- 2016, 26 апреля.

27. Селищева Т.А., Селищев А.С. Проблемы формирования модели инновационного экономического роста в России // Вестник ИНЖЭКОНа. Серия: Экономика. -- 2013. -- № 3(62). -- С. 9-16.

28. Сизяков В.М., Бажин В.Ю., Селищева Т.А., Власов А.А. Роль государства в области инновационной деятельности предприятий цветной металлургии России // Металлург. -- 2014. -- № 1. -- С. 1-7.

Размещено на Allbest.ru