Особенности формирования и использования финансовых ресурсов домашних хозяйств в национальной экономической системе (на примере Республики Башкортостан)

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Актуальность исследования. На рубеже веков кардинально изменилась система финансовых отношений в России. Финансовая система страны стала приобретать черты рыночно ориентированной, открытой к интеграции в систему глобальных финансовых потоков. Это объективно обусловило возникновение проблем эффективного управления финансовыми отношениями в рамках единого методологического подхода к рассмотрению процессов развития рынка как результата взаимодействия его участников. Исследование взаимодействия домашних хозяйств с другими хозяйствующими субъектами в рамках национальной экономики позволяет объяснить многие аспекты функционирования финансовой сферы, выходящие за рамки традиционного экономического анализа, особенно в контексте современного глобального кризиса.

Экономическое положение домашних хозяйств оказывает определяющее воздействие на состояние финансовой системы страны, количественные и качественные параметры инвестиционных процессов, а также на динамику рынка товаров и услуг. Это обусловлено тем, что при условии концентрации основной доли национального дохода в руках домашних хозяйств разделение структуры их располагаемого дохода на потребляемую и сберегаемую части позволяет финансировать как простое, так и расширенное воспроизводство в любой экономической системе. При адекватной финансовой политике государства население способно эффективно обеспечивать материальную базу бесперебойного движения финансовых средств как в форме кредитных ресурсов в банковской системе, так и акционерного капитала на фондовых биржах.

Глобальный кризис 2008-2009 гг. продемонстрировал объективную необходимость адекватного понимания условий вызревания факторов финансовой нестабильности, среди которых все большую значимость приобретают поведенческие аспекты домашних хозяйств, социальные нормы и ценности, влияющие на их экономический выбор. Не случайно, сущность современного финансового кризиса в России все чаще связывают с кризисом доверия, т.е. переводят в социальную сферу взаимосвязей между участниками финансовых отношений. Действительно, проникая в финансовую сферу, доверие домашних хозяйств к финансовым посредникам становится неотъемлемым элементом имиджа финансовых структур, по сути, ее основным капиталом. Потребители покупают не столько финансовые услуги, сколько постоянство, стабильность и предсказуемость, пытаясь избавиться от страха перед неопределенностью будущих перемен.

В России процессы формирования новых финансовых отношений, важнейшими участниками которых становятся домашние хозяйства, протекают болезненно для населения в силу специфики перехода от централизованной к рыночной экономике, трудностей адаптации индивида, принимающего экономические решения, к условиям полной неопределенности, когда все бремя ответственности за его последствия возлагается на него самого.

Все эти обстоятельства усугубляются тем, что современная финансовая система особенно в контексте современного кризиса достигла в своем развитии такого качества, когда ее интерпретация и описание только на основе классических моделей финансовых потоков становится практически невозможным. Не случайно, западные финансисты широкомасштабно объявили о конце современной экономической теории и осознании необходимости в новейших фундаментальных теоретических разработках, позволяющих понять механизм новейшего цикла макроэкономической динамики, активными участниками которой являются домашние хозяйства, а объектами обращения - их финансовые ресурсы.

В этих условиях возрастает объективная необходимость разработки и реализации антикризисных правовых, организационных, финансовых, информационных механизмов вовлечения сбережений домохозяйств в инвестиционный процесс с целью формирования финансовых активов, укрепления финансового положения российских домохозяйств и наращивания ресурсной базы финансового рынка в условиях экономической неопределенности.

Эти и другие обстоятельства определяют актуальность научного исследования, посвященного теоретическим и практическим аспектам формирования и использования финансовых ресурсов домашних хозяйств в национальных экономических системах на разных стадиях макроэкономической динамики.

Цель исследования и задачи исследования. Целью диссертации является разработка теоретических подходов и практических рекомендаций относительно форм и методов формирования и использования финансовых ресурсов домашних хозяйств в целях стабилизации национальной экономической системы на примере кризисного и посткризисного развития типичного российского региона.

Для реализации поставленной цели были обоснованы и решены следующие задачи:

§ обобщить концептуальные подходы ведущих отечественных и зарубежных ученых к трактовке сущностных характеристик категории финансов домашних хозяйств и факторов, влияющих на их формирование и использование в национальной экономической системе на разных стадиях макроэкономической динамики;

§ выявить основные формы реализации финансовых ресурсов домашних хозяйств в системе национального воспроизводства и обосновать специфику их проявления во взаимодействии с кредитно-банковским и реальным секторами российской экономики в условиях экономического роста и кризисного падения;

§ выделить особенности системы формирования и использования финансовых ресурсов домохозяйств в национальной экономике на примере Республики Башкортостан, а также типичные проблемы распределения и перераспределения располагаемых доходов населения на региональном уровне с учетом экономической значимости роста рисков и кризиса доверия в качестве сущностных причин финансовой нестабильности в регионе;

§ определить особенности формирования сбережений домашних хозяйств, факторы, воздействующие на их структуру, а также дать оценку их инвестиционного потенциала с точки зрения финансирования расширенного воспроизводства в регионе с учетом специфики финансовых потоков в условиях экономической неопределенности;

§ разработать подходы к оценке эффективности антикризисных мер политики государства в сфере формирования и использования доходов домашних хозяйств и обосновать механизм восстановления их доверия в качестве основного условия посткризисной реабилитации финансовых потоков и инвестиционного обеспечения расширенного воспроизводства;

§ предложить методическое обоснование адекватных мер государственного регулирования отложенного спроса домашних хозяйств и инструментов государственной поддержки населения в условиях кризисного состояния рынка ипотечного кредитования в качестве основы механизма восстановления доверия населения как важнейшего фактора перехода от стагнации к экономическому росту.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования в диссертации являются структурные связи между экономическими субъектами в национальном хозяйстве по поводу формирования и использования финансовых ресурсов домашних хозяйств в качестве важнейшего фактора макроэкономической динамики как на национальном, так и региональном уровнях в условиях высоких рисков посткризисного развития.

В качестве объекта исследования выступают домашние хозяйства в их взаимодействии с государством и другими экономическими агентами в процессе реализации их функций в хозяйственной системе.

Теоретической и методологической основой исследования явились фундаментальные положения, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных ученых, занимающихся теоретическими и практическими вопросами в области финансов домашних хозяйств, а также оценкой возможностей формирования и использования финансовых ресурсов домашних хозяйств в национальных экономиках.

Исследования в области финансов домашнего хозяйства появились в отечественной научной литературе недавно. Их можно увидеть главным образом, в работах по теории финансов, посвященных определению особенностей формирования и использования финансовых ресурсов домашних хозяйств в национальных хозяйствах, а также структурированию взаимосвязей финансов домашних хозяйств с другими элементами финансовой системы.

Глубокие исследования сущности и функций финансов провели в своих трудах видные российские ученые: Д.А. Аллахвердян, А.М. Бабич, А.М. Бирман, Э.А. Вознесенский, Л.А. Дробозина, В.В. Ковалев, С.И. Лушин, Л.Н. Павлова, Г.Б. Поляк, В.М. Родионова, М.В. Романовский, Б.М. Сабанти, В.А. Слепов, М.К. Шерменев и др.

Анализ различных проблем развития финансовых отношений на уровне домашних хозяйств, представлен в работах с участием С. Белозерова, Н. Белотеловой, В. Бобкова, И. Балабанова, А. Дадашева, И. Егорычевой, В. Жеребина, Н. Ивашиненко, Ю. Кашина, С. Лушина, Л. Лыковой, Е. Маневича, Ю. Осипова, В. Рутгайзера, В. Сенчагова, А. Суринова. Н.Т. Стрельцовой, А.Чернова и др.

Исследование тенденций развития сберегательного процесса, особенностей функционирования институтов, осуществляющих организацию сбережений физических лиц, кредитование домашних хозяйств, представлено в публикациях Г.Н. Белоглазовой, В.И. Колесникова, О.И. Лаврушина, Г.С. Пановой, В.А. Черненко, А.Н. Шохина. В большинстве работ указанных авторов в той или иной степени отражена научная дискуссия по поводу трактовки финансовых ресурсов домохозяйств в системе категорий финансовой теории.

Кроме того, были очень полезны разработки данной проблематики такими известными зарубежными экономистами, как З. Боди, Э.Дж. Долан, К.Д. Кэмпбелл, Ф. Модильяни, Р. Мэртон, Дж.М. Кейнс, Дж. Хикс Й. Шумпетер, и др., которые обеспечили возможность достижения цели и решения задач настоящего диссертационного исследования.

Несмотря на теоретическую значимость и практическую ценность отдельных исследований, к сожалению, отсутствуют работы, в которых проблема формирования и использования финансовых ресурсов домашних рассматривалась бы полномасштабно применительно ко всем этапам макроэкономической динамики национальных хозяйственных систем. В условиях глобального финансового кризиса научная и практическая значимость этой проблемы возросла многократно.

В качестве информационной и нормативно-правовой базы исследования использовались законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации; данные Росстата; Башкортостанстата; Банка России; Министерства финансов РФ; материалы монографических исследований отечественных и зарубежных ученых; информационно-аналитические статьи; экспертные заключения; а также соответствующие публикации в научной и периодической печати.

Выводы обосновывались статистическими данными по анализируемым показателям, для решения поставленных задач применялись стандартные математико-статистические методы, факторный и сравнительный анализ, метод аналитических группировок.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в структурировании теоретических подходов к трактовке сущностных характеристик механизма формирования и использования финансовых ресурсов домашних хозяйств на потребление и сбережение во взаимосвязи с воспроизводственным процессом в регионе, а также в оценке инвестиционного потенциала отложенного спроса населения в структуре финансовых потоков в экономической системе, что позволило разработать методические рекомендации и обосновать меры разрешения кризиса доверия путем повышения эффективности мер государственного регулирования национального дохода вообще и располагаемого дохода домашних хозяйств, в частности, с помощью элементов системы налогообложения, страхования организованных сбережений, а также ипотечного кредитования.

Автором получены следующие конкретные результаты, обладающие научной новизной:

- обобщены теоретические подходы к определению сущности финансов домашних хозяйств на макроэкономическом уровне; выявлены и аргументированы закономерности повышения роли финансов домашних хозяйств в качестве фактора стабилизации национальной финансовой системы с учетом специфики российской экономики;

- проведен количественный и качественный анализ динамики доходов, расходов и сбережений домашних хозяйств в Республике Башкортостан на разных стадиях макроэкономической динамики, а также выявлены особенности изменения финансового поведения домашних хозяйств на стадиях экономического роста и стагнации в регионе;

- исследована структура и формы сбережений домашних хозяйств в Республике Башкортостан на стадии кризиса и предшествующей ему, что позволило описать формы проявления кризисных явлений в сфере формирования сбережений домашних хозяйств, начиная со снижения номинальных и реальных доходов, дестабилизации валютного рынка, и заканчивая оттоком банковских вкладов в связи с растущим кризисом недоверия коммерческим банкам со стороны домашних хозяйств;

- исследован инвестиционный потенциал располагаемых доходов домашних хозяйств в Республике Башкортостан в докризисных условиях и в условиях финансового кризиса доверия;

- проведена оценка государственной политики в сфере формирования доходов домашних хозяйств в условиях глобального финансового кризиса и показана определяющая роль государства в формировании финансового поведения домашних хозяйств, приоритетной целью которого должно стать окончательное восстановление доверия экономических агентов к банковской системе, а также формирование системы гарантий сохранности финансовых активов для домашних хозяйств;

- предложены меры государственного регулирования на рынке сбережений, в том числе, опираясь на современный зарубежный опыт антикризисных действий, а также меры государственной жилищной политики с целью восстановления докризисного спроса домашних хозяйств на жилье и стимулирования жилищного строительства как одного из системообразующих отраслевых структур, эффективных на посткризисной стадии развития экономической системы.

Практическая значимость и апробация результатов исследования.

Основные положения и материалы диссертации могут быть использованы при чтении лекций в высших учебных заведениях по таким дисциплинам, как «Политика доходов и заработной платы», «Финансы», «Финансы и кредит».

Основные положения работы и ее прикладные результаты реализованы при подготовке докладов на научно-практических конференциях, а также при написании научных статей.

1. Финансовые ресурсы домашних хозяйств в системе национальных финансов

Дается теоретическая трактовка роли доходов домашних хозяйств в системе макроэкономических показателей; выделяются особенности формирования финансов домашних хозяйств и их роль в условиях трансформации национальной экономической системы; а также факторы, определяющие финансовое поведение домашних хозяйств.

В связи с переходом к рыночным отношениям в отечественной экономике произошли серьезные изменения. Одним из них явился рост экономической самостоятельности домашних хозяйств. Это обусловлено тем, что в новых условиях они принимают множество хозяйственных решений на свой риск, что, в свою очередь, оказывает существенное воздействие на развитие национальной экономики, структуру ее валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода. Именно поэтому современная экономическая наука проявляет все больший интерес к изучению домашнего хозяйства как важнейшего субъекта рыночных отношений.

Теория финансов выделяет финансы домашних хозяйств в качестве важнейшего элемента финансовой системы и отечественные теоретики все чаще обращаются к структурным закономерностям формирования и использования финансовых ресурсов населения в российской экономике. Однако до настоящего времени российская финансовая наука не выработала единой точки зрения на трактовку сущности финансов домашнего хозяйства в качестве самостоятельного объекта исследования.

Каждое звено финансовой системы имеет определенные особенности. Специфика финансов домашних хозяйств выражается в том, что эта сфера финансовых отношений в наименьшей степени регламентирована государством. Домашнее хозяйство самостоятельно принимает решение об источниках дохода, о необходимости и способах формирования денежных фондов, их величине и целевом назначении, о времени использования созданных фондов в процессе максимизации своей полезности. Другими словами, в условиях рыночной экономики государство имеет ограниченное количество инструментов эффективного влияния на финансовое поведение домашних хозяйств. экономический инвестиционный домашний кризисный

А, между тем, по мере роста доли доходов домашних хозяйств в ВВП и национальном доходе многократно возрастает их влияние на макроэкономическую динамику, что стало особенно очевидно в условиях современного финансового кризиса и последовавшей за ним экономической рецессии. В новых условиях мотивация финансового поведения домашних хозяйств, а также инвестиционный потенциал их отложенного спроса становятся основными факторами, от которых напрямую зависят перспективы экономического роста. Однако институциональное обеспечение адекватных условий формирования и использования финансов домашних хозяйств в экономической системе не отвечает принципу равновесия по Парето, что препятствует трансформации их сбережений в инвестиции.

В настоящее время в обществе все больше назревает потребность в глубоком и всестороннем изучении финансов домашних хозяйств как весьма перспективного источника привлечения инвестиционных ресурсов для развития экономики. Это связано с тем, что до недавнего времени домашним хозяйствам в российской экономике не уделялось достаточного внимания, исследовались в основном социально-демографические аспекты их развития, переход к новой форме хозяйствования предопределил усиление интереса к исследованиям финансовых аспектов функционирования домашних хозяйств. Это связано, прежде всего, с приобретением домашним хозяйством статуса полноценного экономического агента, появлением и восстановлением у него новых функций.

В настоящее время домашние хозяйства определяют формирование платежеспособного спроса в стране, их сбережения могут стать источником инвестиций, таким образом, домашние хозяйства становятся одним из основных рыночных институтов, призванных сыграть существенную роль в преобразовании отечественной экономики. Это связано с тем, что они производят и получают значительную часть первичных доходов в процессе образования и распределения национального дохода в обществе. Кроме того, домохозяйства производят продукцию для собственного потребления и для реализации на рынке, что в условиях рыночных отношений способствует значительному росту предложения ВВП.

Члены домашних хозяйств осуществляют значительную долю платежей государству в виде налогов на доходы и собственность, взносы на социальное страхование и другие выплаты, получая взамен все текущие трансферты в денежном и натуральном выражении в виде пенсий, социальной помощи, пособий на детей, а также пользуясь услугами государства и всех других сегментов экономики в сфере образования, здравоохранения и социальной политики.

Домашние хозяйства потребляют основную часть конечного продукта страны (то есть объема произведенных и импортируемых товаров и услуг) в виде расходов на конечное потребление и накопление. Члены домашних хозяйств держат свои сбережения в финансовых учреждениях, являются участниками различных небанковских институтов.

В новых условиях рыночной экономики домашние хозяйства имеют многочисленные и многообразные финансовые связи со всеми секторами экономики как посредством централизованных, так и децентрализованных финансов (рис. 1).



Рис. 1. Место домашних хозяйств в национальной финансовой системе

Однако до сего момента существует много дискуссионных вопросов, связанных, в частности, с выделения финансов домашних хозяйств в качестве самостоятельного объекта финансовой науки; отсутствием определенности относительно места финансов домашних хозяйств в национальной финансовой системе.

А, между тем, в любой современной экономике они выделились в качестве отдельного звена национальной финансовой системы, будучи, по сути, совокупностью финансовых отношений домашних хозяйств с государством и другими экономическими агентами по поводу формирования, распределения и использования валовой добавленной стоимости в виде располагаемого дохода, структурированного на фонды потребления и сбережений.

В этой связи мы разделяем точку зрения отечественных финансистов, представленную Г.Б. Поляком, который трактует финансовые отношения населения по формированию семейного бюджета и его использованию в качестве исключительно значимых для равновесного состояния платежеспособного спроса страны. Это обусловлено тем, что определенная часть создаваемого ВВП в виде товаров и услуг оплачивается из семейного бюджета, в результате - чем выше доходы членов общества, тем выше их спрос на производимые материальные ценности, тем устойчивее экономическое положение предприятий.

Финансовые потоки, являясь формой движения финансовых ресурсов и обеспечивая распределение национального дохода, связывают производство и потребление, оказывая значительное воздействие на стадии воспроизводственного цикла. Однако для реализации описанного Дж. М. Кейнсом превращения сбережений домашних хозяйств в инвестиции в реальный сектор экономики необходимо создание определенных условий, при которых инвесторы и заемщики могли бы оптимально достигать своих стратегических целей. В этом контексте сбережения домашних хозяйств выступают важнейшим компонентом процесса воспроизводства благ и услуг в обществе.

Однако, располагая такими потенциальными возможностями, сбережения домашних хозяйств могут конвертироваться в инвестиции только при определенных условиях:

1) при наличии спроса на инвестиции со стороны хозяйствующих субъектов. Как известно, инвестиционные расходы являются самым нестабильным компонентом совокупного спроса, испытывающим на себе влияние таких факторов, как длительные сроки службы основного капитала, негарантированность уровня прибыли и неопределенность ожиданий. Дж. М. Кейнс отмечал, что если бы сбережение состояло не только в воздержании от нынешнего потребления, но и выступало бы одновременно как определенный заказ для будущего потребления, то в экономике не возникало бы никаких проблем;

2) только в определенной части, поскольку не весь сберегаемый доход трансформируется во внутренние инвестиции: одна часть его отвлекается на тезаврацию (в том числе и в налично-денежной форме), а другая размещается за границей. Максимизация объема организованных сбережений является конечной целью регулирования сберегательного процесса и первостепенным условием трансформации сбережений в инвестиции. Главная роль здесь отводится финансовому рынку и финансово-кредитным институтам. Развитая институциональная основа финансового посредничества и наличие развитого инструментария являются важнейшими условиями трансформации сбережений в инвестиции при адекватном финансовом поведении домашних хозяйств;

3) мобилизация сбережений домашних хозяйств для финансирования экономики невозможна без доверия к финансовым институтам, финансовому рынку в целом и государству.

Таким образом, для устойчивого функционирования национальной финансовой системы необходимо поддерживать текущее потребление домашних хозяйств, способствовать росту их сбережений как важнейшего условия расширенного воспроизводства.

По мере роста ВВП и национального дохода в обществе реализуется закономерность возвышения роли финансов домашних хозяйств, что подтвердил современный кризис, завершение которого во многом обусловлено отказом домашних хозяйств от оппортунистического поведения на финансовом рынке при условии восстановления их доверия к рыночным институтам и к государству. Только в этом сценарии развития российских финансов сбережения домашних хозяйств в организованной форме могут превратиться в важнейший фактор стабилизации национальной экономики.

2. Особенности финансирования функций домашних хозяйств в российской экономике в 1990-2008 гг. на примере Республики Башкортостан (РБ)

Анализируется структура доходов и расходов домашних хозяйств в регионе, обосновывается изменение структуры отложенного спроса домашних хозяйств в валовом региональном продукте, описывается механизм развития кризиса доверия, приводится корреляция сбережений домашних хозяйств и инвестиций в основной капитал в регионе, оценивается инвестиционный потенциал сбережений домашних хозяйств в текущей ситуации.

Повышение доходов домашних хозяйств и выход из финансового кризиса российской экономики во многом связаны с реализацией адекватных шагов органами власти субъектов РФ. Именно они несут основное бремя издержек, связанных с кризисной ситуацией, к числу которых относятся увеличение числа безработных, задержки выплаты заработной платы, снижение доходов экономических агентов и как следствие потребительского спроса домашних хозяйств. При этом финансовая база регионов значительно сократилась в условиях кризиса, поскольку самые значительные ресурсные источники сконцентрированы на федеральном уровне. Все эти проблемы повышают значимость проблемы обеспечения адекватных условий, обеспечивающих рост финансовых ресурсов домашних хозяйств, в регионах, которые только в этом случае могут удовлетворить и инвестиционные требования реального сектора экономики, и обеспечить необходимую ресурсную базу региональных бюджетов.

Республика Башкортостан является в этом плане одним из типичных регионов Российской Федерации, занимая 26-е место среди регионов России по уровню валового регионального продукта (ВРП), 24-е место - по поступлениям налогов в бюджетную систему РФ, 34-е место - по величине инвестиций в основной капитал региональной промышленности. Не случайно, именно в РБ были апробированы многие пилотные проекты, связанные с организацией ипотечного кредитования, «Социальной карты Башкортостана» и др., которые затем стали успешно внедряться в других регионах России. В этой связи, проблемы с формированием и использованием финансовых ресурсов домашних хозяйств в регионе и антикризисные меры, которые предпринимаются в Башкортостане для их решения, в случае их успеха могут быть использованы в других аналогичных по уровню экономического развития субъектах РФ.

Доказав теоретически, что доходы домашних хозяйств являются одним из определяющих факторов макроэкономической динамики, мы проиллюстрировали этот феномен с помощью статистических данных по РБ.

За период с 1990 по 2008 гг. произошли существенные изменения в структуре доходов домашних хозяйств. Так, прослеживается тенденция ослабления роли заработной платы в формировании совокупных денежных доходов населения региона: если доля доходов от оплаты труда составляла 64,95 % в денежных доходах в 1990 году, то в 2007 году она снизилась до 36,71 % (см. рис. 2). Причем это происходило на фоне роста доходов населения в форме заработной платы в текущих ценах.

Рис. 2. Структура денежных доходов экономических агентов в РБ в 1990-2007 гг.

Снижение удельного веса указанной статьи доходов объясняется в основном развитием предпринимательской деятельности в регионе. Так, доля доходов от предпринимательской деятельности возросла с 12,12 % в 2000 году до 18,46 % в 2007 году. Несмотря на снижение доли заработной платы в доходах населения с 64,95 % в 1990 году до 36,71 % в 2007 году имена она остается по-прежнему основной для населения региона (рис. 2).

В 2008 году в связи с экономическим кризисом структура денежных доходов претерпела изменения по сравнению с 2007 г.: в общей структуре доходов сократилась доля оплаты труда - на 1,2 п.п., социальных трансфертов - на 0,25 п.п., доходов от собственности - на 1,82 п.п., доходов от предпринимательской деятельности - на 4,5 п.п. Одновременно за этот же период выросла доля других доходов домашних хозяйств на 8,01 п.п., что свидетельствует об увеличении их нерегистрируемых доходов.

С сентября 2008 года реальные располагаемые денежные доходы демонстрируют замедление темпов прироста по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольшее падение реальных располагаемых доходов произошло в ноябре 2008 года: только за один месяц они сократились на 0,9% по сравнению с ноябрем 2007 г. В результате с сентября 2008 г. финансовые ресурсы домашних хозяйств стали сокращаться в относительном выражении и эта тенденции продолжилась в первой половине 2009 г. Так, если в январе 2008 года прирост располагаемых доходов домохозяйств составил 12,3%, то в 2009 году 5,3%.

Основным источником, за счет которого происходит формирование и рост сбережений домашних хозяйств, являются их совокупные денежные доходы. Преобладающей формой организованных сбережений населения являются банковские вклады в рублях и иностранной валюте (табл. 1).

Таблица 1. Динамика банковских вкладов (депозитов) физических лиц в рублях и в иностранной валюте в Республике Башкортостан за период 2000-2008 гг. (в млн. руб.)

Показатели	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Всего банковских вкладов	8771.5	11601.3	17287.4	23932.1.	31344.7	41086.6	54885.9	75952.2	82710.5
Банковские вклады в рублях	6974.7	9175.6	13596.8	20383.7	27351.5	36278.3	51047.9	71715.9	68931.3
Банковские вклады в валюте	1796.8	2425.7	3690.6	3548.4	3993.2	4808.3	3838.0	4236.2	13779.2
Структура банковских вкладов
Всего банковских вкладов	100	100	100	100	100	100	100	100	100
Банковские вклады в рублях	79.52	79.09	78.65	85.17	87.26	88.30	93.01	94.42	83.34
Банковские вклады в валюте	20.48	20.91	21.35	14.83	12.74	11.70	6.99	5.58	16.66

Экономический кризис негативно сказался на структуре банковских вкладов. Так, начиная с 2000 года прослеживалась тенденция к увеличению доли банковских вкладов в национальной валюте, прежде всего, в связи с укреплением рубля и более высокими процентными ставками по рублевым депозитам банков. В результате доля банковских вкладов физических лиц в рублях увеличилась с 79,52% в 2000 году до 94,42% в 2007 году. Однако под влиянием кризиса к концу 2008 г. происходит их резкое сокращение - на 11 процентных пунктов и эта тенденция сохраняется в первой половине 2009 г.

Анализ статистических данных позволил выделить механизм структурирования располагаемых доходов домашних хозяйств в условиях экономического кризиса: на фоне падающих доходов быстрее сокращаются сбережения, нежели потребляемая их часть. Это объясняется тем, что низкие доходы не позволяют населению формировать отложенный спрос, поскольку располагаемого дохода едва хватает на удовлетворение текущих потребностей, а если сбережения возникают, риск обесценения денег стимулирует население тратить их на приобретение продуктов питания и необходимых услуг.

Оценивая влияние динамики реальных денежных доходов домашних хозяйств на их сбережения, следует отметить слабую корреляцию между этими показателями (коэффициент корреляции равен 0,25). Этот факт объясняется большей «чувствительностью» населения к изменению номинальных, а не реальных показателей их доходов.

Что касается структуры сберегаемого дохода, то она существенно трансформировалась за рассматриваемый период. В начале 90-х годов сбережения населения РБ в банковских вкладах составляли 42% отложенного спроса, остальное сохранялось в наличных рублях. С 1992 года стала галопирующими темпами расти инфляция (в 3000 раз за период 1991-1995 гг.), что обесценило сбережения домашних хозяйств и надолго предопределило их отрицательное отношение к банковской системе: сбережения во вкладах составили 16,3% сберегаемого дохода, тогда как доля располагаемого дохода в наличных деньгах выросла почти вдвое - до 83,2%.

В 1998 году в условиях падения реальных доходов домашних хозяйств в РБ произошло резкое снижение доли отложенного спроса: с 21,8% в 1995 г. до 12,7%. В 1999 году общий сберегаемый доход начинает расти, и все же до 2006 года доля наличных денег очень высока и составляет 46-66% сберегаемого дохода. В 2008 году в условиях глобального финансового кризиса вложения населения в банковские депозиты составили менее 1% располагаемых доходов.

В октябре-ноябре 2008 года в регионе наблюдался значительный отток средств домашних хозяйств из банковской системы: в октябре он составил более 8 млрд. рублей, в ноябре более 3 млрд. рублей. При этом львиная доля этих средств пришлась на коммерческие банки - более 10 млрд. рублей. Что же касается Сбербанка РФ, то он традиционно пользуется большим доверием населения благодаря значительной доли участия государства в акционерном капитале и мерам государства по стабилизации финансовой системы страны и поддержке кредитного рынка.

Ситуация несколько стабилизировалась в декабре 2008 года: отток средств из коммерческих банков прекратился и наметился некоторый прирост в объеме 766,7 млн. рублей; при этом доля прирост вкладов в Сберегательный банк РФ составила 92%. Причинами роста доверия к кредитному сектору объясняется многочисленными заявлениями со стороны государства о сохранности банковских вкладов и поддержке проблемных банков, работающих с населением, а также увеличением суммы страхования вкладов с 400 тыс. рублей до 700 тыс. рублей.

В условиях нестабильности фондового рынка сократились операции домашних хозяйств с ценными бумагами: в октябре 2008 г. на эти цели было потрачено более 654 млн. рублей в РБ, а в ноябре сумма средств, направленных на приобретение ценных бумаг, сократилась более чем вдвое до 292, 9 млн. рублей. Эта тенденция сохранилась и в 2009 г.

В условиях стремительной девальвации национальной валюты по отношению к доллару и евро, домашние хозяйства в начале кризиса рассматривали приобретение иностранной валюты как наиболее приемлемую форму сбережения своих активов. Так, если в сентябре 2008 года средства, направленные на покупку иностранной валюты составили 1682,27 млрд. рублей, то в октябре эта сумма возросла до 2988,5 млрд. рублей, а в декабре почти удвоилась и составила 4498,40 млрд. рублей (рис. 3).

Рис. 3. Динамика доли расходов домашних хозяйств на покупку валюты в 1990-2008 гг.

Таким образом, наиболее заметные структурные изменения сберегаемого дохода домашних хозяйств, происходили в период экономических кризисов и кардинальных преобразований в национальной экономике. В условиях неопределенности и высоких рисков доля неорганизованных сбережений населения существенно возрастала на фоне снижения общего объема их сберегаемых доходов. Причины такой трансформации структуры сбережений можно объяснить неэффективностью использования различных финансовых инструментов для домашних хозяйств. В условиях высокой инфляции, девальвации рубля домашние хозяйства переводили свои сбережения в иностранную валюту.

Рис. 4. Структура сберегаемого дохода домашних хозяйств в РБ в 1990-2008 гг. (в % к доходам)

Кроме того, государство в годы экономических преобразований не сумело создать и обеспечить низкорисковые условия для формирования сбережений домашних хозяйств.

Валютный кризис 1994 года привел к резкому росту курса доллара США, что усилило тенденцию роста сбережений в иностранной валюте: если в 1994 году вложения в иностранную валюту составляли 11,49% сберегаемого дохода, то в 1995 году этот показатель составил уже 22,68% (рис. 4).

В условиях финансового кризиса 2008 г. в РБ отношение неорганизованных сбережений домашних хозяйств к инвестициям в основной капитал региона составили 45%.

Таким образом, сбережения домашних хозяйств в регионе, с одной стороны, характеризуются неэффективной структурой (преобладанием неорганизованных форм сбережений), а с другой - демонстрируют немалый инвестиционный потенциал.

Решения, касающиеся форм сбережений, относятся к важнейшим экономическим решениям, принимаемым домашними хозяйствами. Поскольку по мере развития экономики сбережения домашних хозяйств будут становиться все более значимым источником инвестиций, крайне важно понимать механизмы принятия таких решений и влияющие на них факторы. Формы сбережений домашних хозяйств на данном этапе достаточно однотипны. Основная часть сбережений накапливается в руках у домашних хозяйств, несмотря на увеличивающийся размер вкладов в коммерческих банках.

Одной из форм сбережений выступает иностранная валюта. Как показывает статистика, характерной чертой 1995-1997 гг. стало снижение доли организованных сбережений и увеличение объема сбережений в иностранной валюте. С 1998 г. ситуация несколько изменилась, произошло снижение масштабов «долларизации» сбережений, хотя составляющая сбережений в наличной иностранной валюте осталась достаточно высокой. В последние годы в связи с серьезным укреплением курса рубля долларовые сбережения снизились, однако в целом серьезного снижения роли этой формы сбережений не произошло, так как зачастую изменилась лишь валюта накопления.

Одной из наиболее доступных форм организованных сбережений домашних хозяйств выступают вклады в коммерческие банки. Несмотря на то, что в РБ действует достаточно большое количество кредитных организаций, лидером по объему привлеченных средств, по-прежнему остается Сбербанк РФ. В последние годы на него приходилось около 52% всех средств, размещенных в банках, в 1998 году эта доля существенно возросла, но затем вновь снижалась. Необходимо отметить также, что в ноябре-декабре 2008 года позиции Сбербанка снова упрочились, что связано не в последнюю очередь с большим кредитом доверия банку с государственным участием.

Учитывая объемы как организованных, так и неорганизованных сбережений можно предположить, что сбережения домашних хозяйств являются вполне реальным инвестиционным ресурсом для экономики, и это делает весьма актуальными проблемы государственной финансовой политики, в том числе и региональной по их привлечению в организованные формы (вклады, ценные бумаги) для использования в качестве источников инвестиций.

Сбережения домашних хозяйств наряду с денежными средствами предприятий и организаций все в большей степени играют определяющую роль в движении финансовых ресурсов. Их участие в формировании финансовых потоков становится принципиально важным для экономики региона.

В экономике региона до сих пор не отлажен механизм притока капитала в производственную сферу. Из всех возможных в рыночной экономике каналов притока производственных инвестиций на долю собственных средств предприятий приходится более половины всех источников финансирования. За счет кредитов банков финансируется лишь незначительная часть инвестиций в основной капитал. И, несмотря на то, что доля инвестиций за счет кредитования растет: в 2000 году - 0,6 %, в 2007 году - 10,9%, она по-прежнему не играет ведущей роли в финансировании инвестиционного процесса. Другими словами, основной для рыночной экономики механизм расширенного воспроизводства - за счет трансформации сбережений в инвестиции через банковскую систему и фондовый рынок - в республике функционирует неэффективно.

Уровень сбережений домашних хозяйств на депозитах в банках, по сравнению с развитыми странами, крайне низок, что является следствием, прежде всего, невысокого уровня реальных доходов домашних хозяйств и значительной доли их расходов на покупку товаров и услуг, а также традиционного недоверия к банковской системе. Корреляционный анализ реальных инвестиций в основной капитал и сбережений за период 1992-2007 гг. показал статистически незначимую связь (коэффициент корреляции составил 0,346), что свидетельствует об отсутствии сильной прямой зависимости между этими показателями.

Между тем, по данным Башкортостанстата, степень износа основных фондов в промышленности региона увеличивается в целом и по основным видам деятельности: в добыче полезных ископаемых, в обрабатывающих производствах, на транспорте и связи, в образовании; что свидетельствует о нехватке инвестиций в основной капитал.

Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы:

- в результате трансформации национальной экономической системы за последние 20 лет появились новые виды доходов домашних хозяйств в РБ, такие как доходы от предпринимательской деятельности, доходы от собственности, включающие доходы в виде дивидендов, доходы от продажи собственности, доходы в виде процентов на банковские вклады; причем их доля в общих денежных доходах домашних хозяйств имеет тенденцию к росту, в то время как доля такого традиционного вида дохода как оплата труда снижалась и на текущий момент составляет 36-37% в совокупных денежных доходах домашних хозяйств;

- существенную долю в общих денежных доходах домашних хозяйств РБ составляют такие доходы, скрытая оплата труда и доходы от предпринимательской деятельности (до 30%), причем в условиях финансового кризиса их доля увеличилась до 36,7%;

- происходит усиление дифференциации доходов домашних хозяйств, что находит свое отражение в постоянном увеличении значения коэффициента фондов: в 2008 году он составил 18 раз, в то время как приемлемым считается показатель 4-6 раз. Кризисные явления лишь усиливают поляризацию населения;

- основным источником, за счет которого происходит формирование сбережений домашних хозяйств, являются совокупные денежные доходы домашних хозяйств. Преобладающей формой организованных сбережений домашних хозяйств выступают банковские вклады в рублях и иностранной валюте: с 2003 года доля вкладов в национальной валюта росла, в 2008 году ситуация изменилась - доля вкладов в иностранной валюте выросла в 2 раза по сравнению с 2007 годом;

- основными формами неорганизованных сбережений домашних хозяйств в РБ являются наличные рубли и иностранная валюта на руках у населения; их доля в общих сбережениях традиционно высока и растет в периоды кризисов: так, с сентября по декабрь 2008 года средства, направленные на покупку иностранной валюты, выросли более чем в 2,5 раза. При этом преобладание неорганизованных сбережений, и прежде всего, наличных денег в руках населения, свидетельствует о неэффективной структуре сбережений домашних хозяйств.

Все сказанное выше свидетельствует о том, что сбережения домашних хозяйств в Республике Башкортостан, с одной стороны, характеризуются неэффективной структурой, а с другой - демонстрируют немалый инвестиционный потенциал.

3. Меры государственного обеспечения финансовых условий максимизации полезности домашних хозяйств - основа перехода РФ от рецессии к экономическому подъему

Обосновывается необходимость институционального обеспечения роста доходов домашних хозяйств как основного условия стабилизации финансовых ресурсов общества; доказана определяющая роль государственной жилищной политики в разрешении кризиса доверия, а также выделены меры стимулирования роста сбережений населения во взаимосвязи с укреплением финансовой базы кредитных организаций.

Для преодоления кризисных явлений в экономике федеральным правительством предпринимается ряд мер, важнейшие из которых нацелены на снижение напряженности на рынке труда. С этой целью с начала 2009 года в 1,5 раза увеличен максимальный размер пособия по безработице. Объем дополнительных субвенций бюджетам субъектов Российской Федерации на реализацию переданных полномочий по социальной поддержке и оказанию услуг безработным гражданам увеличен на 33,95 млрд. рублей, в том числе 29,8 млрд. рублей - на социальную поддержку граждан, признанных в установленном порядке безработными. Кроме того, на стабилизацию ситуации на рынке труда в федеральном бюджете дополнительно предусмотрены субсидии бюджетам субъектов Российской Федерации в размере 43,7 млрд. рублей.

Однако уровень безработицы остается высоким и доходы домашних хозяйств снизились от 10 до 25% в разных регионах. В этой связи антикризисная программа на федеральном уровне должна сопровождаться внедрением мер стимулирования роста реальных доходов населения в каждом субъекте РФ.

Значительный антикризисный потенциал несут в себе программы развития субъектов малого и среднего предпринимательства, обеспеченные финансовыми ресурсами региональных бюджетов. Она предполагает реализацию разнообразных форм и механизмов государственной поддержки частного бизнеса, а также максимальное упрощение процедуры получения финансовой помощи.

В числе видов финансовой поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства - предоставление основных средств на условиях лизинга, микрофинансирование - для решения проблемы оборотных средств, предоставление поручительств за счет средств гарантийного фонда.

Гарантийный фонд является важным инструментом расширения доступа предпринимателей в регионах к кредитным ресурсам, а его ресурсная база должно пополняться за счет софинансирования из федерального бюджета.

Поскольку развитие малого и среднего предпринимательства реально повышает располагаемые доходы населения, следует дифференцировать меры его финансовой поддержки по таким направлениям, как:

1) субсидирование субъектов малого предпринимательства на начальной стадии становления бизнеса;

2) субсидирование части процентной ставки по его кредитным договорам;

3) субсидирование части страховых взносов малого и среднего бизнеса;

4) субсидирование части затрат по участию в выставочно-ярмарочных мероприятиях;

5) субсидирование части затрат субъектов малого и среднего предпринимательства в сфере промышленного производства, связанных с реализацией программ энергосбережения и присоединения к объектам электросетевого хозяйства;

6) субсидирование части затрат субъектов малого и среднего предпринимательства, производящих и реализующих товары (работы, услуги), предназначенные для экспорта.

Это позволит создать условия для увеличения занятости и, как следствие, для роста располагаемых доходов домашних хозяйств, которые, в своей сберегаемой части, должны стать источником «длинных денег» для реального сектора экономики.

Одним из ключевых приоритетов антикризисных мероприятий в сфере финансов домашних хозяйств является содействие в обеспечении населения доступным жильем и поддержка жилищного строительства. Расходы федерального бюджета, связанные с жилищным строительством и обеспечением жильем (включая расходы из Фонда национального благосостояния) в 2009 году составят 501 млрд. рублей, то есть, в 2,3 раза выше, чем в 2008 году.

В сфере поддержки жилищного строительства Правительством РФ предусматривается:

1) выполнение обязательств государства по обеспечению жильем военнослужащих и уволенных в запас, оказание государственной поддержки молодым семьям, нуждающимся в улучшении жилищных условий;

2) участие в программах развития муниципальной инфраструктуры;

3) содействие в реструктуризации ипотечной задолженности;

4) поддержка малоэтажного жилищного строительства.

В регионах вопросы жилищного строительства, обеспечения граждан доступным жильем и содействие в реструктуризации ипотечной задолженности населения должны стать приоритетными в социальной политике субъектов РФ.

В 2008 году в РБ введено в эксплуатацию 2 млн. 351 тысяча квадратных метров жилья, что на 26,6% больше, чем в 2007 году. Индивидуальными застройщиками построены жилые дома общей площадью 1 млн. 622 тыс. квадратных метров. Однако необходимы комплексные меры по увеличению объемов жилищного строительства, удешевлению стоимости строящегося и реализуемого жилья. Помимо строительства многоэтажных жилых домов необходимо стимулировать развитие малоэтажного домостроения, которое возводится быстрее, обходится дешевле и комфортнее для проживания.

Для масштабного развития малоэтажного строительства в необходимо сформировать нормативно-правовую базу. В РБ она включает Закон "О регулировании земельных отношений в Республике Башкортостан", постановления Правительства РБ «О республиканской программе «Развитие малоэтажного жилищного строительства «Свой дом» на 2007-2010 гг.» и «О порядке однократного и бесплатного предоставления гражданам земельных участков, находящихся в государственной собственности Республики Башкортостан».

Программа «Свой дом» может быть растиражирована по регионам РФ, поскольку ее основной эффект связан с адекватной реализацией таких форм поддержки малоэтажного жилищного строительства, как обеспечение нуждающихся граждан земельными участками, подвод инженерных сетей, строительство дорог к местам застройки, предоставление денежных займов гражданам.

По оценкам, стоимость одного квадратного метра жилья по программе «Свой дом» не должна превышать 8 - 12 тысяч рублей, тогда как в традиционном коттеджном строительстве средняя цена квадратного метра достигает 35 тыс. рублей и более. Строительство инженерных коммуникаций к районам индивидуальной застройки может быть профинансировано за счет бюджетных средств.

Механизм осуществления подобных программ должен быть следующий: гражданам, состоящим в очереди на социальное жилье по месту проживания, предоставляется однократно бесплатно в собственность земельный участок площадью 10-12 соток, а через Фонд жилищного строительства выделяется займ на 5 лет под 8 процентов годовых в сумме 300 тысяч рублей. Остальную сумму, необходимую для строительства, вносят сами застройщики. Тем самым обеспечивается эффективное вложение сбережений граждан.

Так, в РБ в 2010 году доля малоэтажного строительства в общем объеме строящегося жилья должна вырасти до 75 процентов, это не менее 1 млн.800 тыс. квадратных метров жилья.

Развитию малоэтажного строительства способствует также программа “Социальное развитие села в Республике Башкортостан до 2010 года”. На ее реализацию в 2009 году предполагается направить из различных источников финансирования 939 млн. рублей.

Вместе с тем, кардинального перелома в решении жилищной проблемы в регионе еще не достигнуто. На сегодняшний день более 44 тыс. семей в городах и районах республики нуждаются в социальном жилье. Следовательно, необходимо форсировать жилищное строительство, это позволит добиться увеличения занятости в строительной отрасли и смежных отраслях, что создаст условия для стабилизации и дальнейшего роста располагаемых доходов домашних хозяйств.

Строительство жилья несет мультипликативный эффект, поскольку каждый работник в жилищном строительстве обеспечивает работой еще несколько человек: в промышленности стройматериалов, в транспортной индустрии, в легкой промышленности, в производстве сантехники, в торговле стройматериалами. В структуре валовой добавленной стоимости в РБ строительная отрасль занимает 8,2%.

Жилищное строительство, являясь системообразующей отраслью экономики, располагает значительным антикризисным потенциалом, способным ускорить переход от фазы рецессии к экономическому росту. В этой связи можно ожидать высокого эффекта от поддержки жилищного строительства при условии реализации следующих мер:

1) выполнения обязательств государства по обеспечению жильем военнослужащих и уволенных в запас, оказания государственной поддержки молодым семьям, нуждающимся в улучшении жилищных условий;

2) ускорения темпов строительства жилья;

3) поддержки государством системы ипотечного кредитования населения;

4) внедрения системы стройсберкасс, которая может стать альтернативой ипотечному кредитованию в ряде регионов.

Кроме того для стимулирования доходов домашних хозяйств в условиях кризиса необходимо:

1) выполнение в полном объеме социальных обязательств государства перед населением (выплата пенсий, стипендий, пенсий);

...