Интеграционное взаимодействие как фактор повышения эффективности корпоративных структур в черной металлургии

Размещено на http://www.allbest.ru/

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Интеграционное взаимодействие как фактор повышения эффективности корпоративных структур в черной металлургии

Специальность: 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством

(экономика, организация и управление предприятиями,

отраслями, комплексами - промышленность)»

Хлыстов Антон Николаевич

Москва, 2007

Работа выполнена на кафедре социальной политики и управления со-циальными процессами Академии труда и социальных отношений.

НАУЧНЫЙ РУКОВОДИТЕЛЬ: кандидат экономических наук, доцент Владимир Павлович БАБКИН.

ОФИЦИАЛЬНЫЕ ОППОНЕНТЫ: доктор экономических наук, профессор Олег Валентинович ОСИПЕНКО;

кандидат экономических наук, доцент Владимир Владимирович ШАПОВАЛОВ.

ВЕДУЩАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ: Международная промышленная академия.

Защита состоится «16» мая 2007 года в 16 часов на заседании Диссертационного совета Д 602.001.02 в Академии труда и социальных отношений по адресу: 119454, ул. Лобачевского, д. 90, ауд. № 222.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Академии труда и социальных отношений.

Автореферат разослан « 16 » апреля 2007 г.

Ученый секретарь

Диссертационного совета Д602.001.02,

кандидат экономических наук, доцент Т.А. ТХОРЖЕВСКАЯ

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования определяется, во-первых, ведущей ро-лью черной металлургии в экономике Российской Федерации, которая является основным поставщиком конструкционных материалов для различных отраслей народного хозяйства, ее доля в промышленном производстве составляет более 10%, металлургический комплекс входит в число основных потребителей энергоресурсов, услуг железнодорожного и других видов транспорта, в черной металлургии занято более 5% промышленно-производственного персонала. Отрасль показывает высокую динамику развития: по данным Минпромэнерго РФ в 2006 году произведено 70,8 млн. тонн стали, что на 6,8% больше, чем в 2005 году, получен существенный прирост по другим основным видам продукции черной металлургии: готового проката произведено больше на 6,5%, стальных труб - на 17,7%, кокса - на 3,0%, добыто железной руды - на 7,3%. За последние пять лет прибыль выросла более чем в 2 раза, а объем инвестиции в 2,8 раза1; во-вторых, необходимостью исследования и учета мировых и российских условий и тенденций развития черной металлургии на фоне глобализации мировой экономики и ее постиндустриального развития. Доля экспортных поставок у всех ведущих российских металлургических компаний превышает 40% от объема производства, а у Мечела и НЛМК в 2005 году она составила, соответственно, 56% и 58%. Продукция российской черной металлургии поставляется более чем в 60 стран мира, поэтому отрасль в значительной степени зависит от конъюнктуры мировых рынок металлопродукции; в-третьих, за последние годы в отечественной черной металлургии активно проводилась реструктуризация отрасли, осуществлялись институциональные преобразования, слияния и поглощения вертикального и горизонтального типа, что требует осмысления и оценки интеграционных процессов с точки зрения их эффективности как для отрасли, так и для экономики страны в целом. Сегодня речь идет о необходимости оптимизации глубины вертикальной интеграции в отрасли, предотвращении монополизации производства отдельных видов продукции, развитии процессов диверсификации деятельности ведущих компаний как средства повышения их устойчивости и конкурентоспособности; в-четвертых, интеграция нередко носила стихийный характер, когда решались текущие задачи концентрации собственности, присоединения сырьевых источников, увеличения активов и т.п., что часто не отвечало критериям эффективности и целям развития компаний. Неоднозначность результатов интеграции в черной металлургии предполагает разработку мер, направленных на развитие и повышение эффективности интеграционного взаимодействия и его положительного влияния на деятельность корпоративных структур.

В этой связи целью диссертационного исследования является разработка комплекса предложений, направленных на выявление и использование факторов и механизмов эффективного интеграционного взаимодействия в крупных корпоративных структурах черной металлургии. Объектом стали интегрированные корпоративные структуры в отрасли черной металлургии, а предметом - факторы и механизмы взаимодействия, обеспечивающие синергический эффект интеграции.

Методологической основой диссертации послужили: 1) системный, комплексный подход к исследуемому предмету; 2) ключевые положения трудов отечественных и зарубежных авторов по организационным и экономическим вопросам деятельности интегрированных структур, корпоративного управления и интеграционного взаимодействия1; 3) концептуальные подходы к проблеме, реализованные в законодательных и нормативных актах Российской Федерации, методических документах органов государственного управления.

Фактологической и статистической базой исследования стали: официальные материалы Госкомстата России, Министерства промышленности и энергетики РФ, других министерств и ведомств, материалы научных центров, а также ведущих компаний черной металлургии и др..

Научная новизна диссертации, связанная с реализацией цели, состоит в выявлении и систематизации факторов эффективности интеграционного взаимодействия экономических субъектов в черной металлургии и разработке механизмов использования этих факторов в практической деятельности металлургических компаний.

Основные научные результаты (конкретных личный вклад соис-кателя в разработку проблем, вынесенных на защиту) сводятся к сле-дующим позициям:

1. В исследовании представлены и комплексно охарактеризованы интеграционные процессы в современной экономике России, несущие в себе как положительные, так и отрицательные моменты. Выявлены основные общеотраслевые и региональные особенности интеграции, а также экономические и организационные факторы, стимулирующие интеграционные процессы, среди которых: а) макроэкономические факторы, связанные с глобализацией экономики и необходимостью концентрации промышленного и финансового капитала в крупных хозяйственных структурах; б) повышенный потенциал интегрированных структур в реализации рыночных стратегий, конкурентных преимуществ, механизмов продвижения товаров, возможность экономии на трансакционных издержках, налоговых платежах и др., устойчивость в отношении нежелательных воздействий внешней среды; в) региональная концентрация интегрированных структур, способствующая сокращению затрат на производство и управление, решению проблем региональных рынков, социальных, экологических, инфраструктурных и других вопро-сов в регионе; г) отраслевые особенности, связанные с технологией, специализацией, концентрацией производства, использованием традиционных и новых организационных и управленческих форм; д) выбор целесообразного вида и характера интеграции: вертикальная, горизонтальная, смешанная (конгломератная), имущественная (совместная собственность, владение акциями или долями и т.п.), договорная (контракты, соглашения, договоренности, взаимные обязательства и т.п.) и др..

2. На основе многоаспектного анализа характера и динамики интеграционных процессов в черной металлургии России выявлены наиболее важные отраслевые особенности, к которым относятся: относительно жесткая привязка металлургического производства к конкретным железнорудным месторождениям и предприятиям, что снижает возможности для технико-технологического и экономического маневрирования; высокий уровень региональной концентрации металлургических предприятий при весьма значительной доле градообразующих; низкий уровень взаимосвязи и сотрудничества с потребителями металлургической продукции в стране и за рубежом (машиностроением, строительством и др.); низкий спрос на металлопродукцию на внутреннем рынке, что объясняется низкими объемами производства в основных отечественных отраслях-потребителях; недостаток информации о характере и объеме спроса на продукцию черной металлургии и его перспективах; растущая конкуренция со стороны производителей других видов конструкционных материалов (пластмассы, композиты, искусственные материалы и др.). В диссертации представлены рекомендации по учету отраслевых особенностей для целей эффективного развития интегрированных структур.

3. Выделен ряд характерных этапов интеграционных процессов в отрасли, в ходе которых решались различные задачи: первый - решение задачи снижения затрат на тонну жидкой стали за счет преимущественно внутренних факторов и резервов; второй - решение проблемы снижения зависимости от поставщиков горно-рудного сырья путем приобретения (интеграции) предприятий добывающей промышленности; третий - присоединение (покупка, поглощение) предприятий - поставщиков материалов и компонентов металлургического производства: угольные шахты, коксохимические заводы, заводы огнеупоров, ферросплавов и т.п.; четвертый - решение проблемы сбыта - от соглашений до покупки предприятий-потребителей металлургической продукции; пятый - решение проблемы недостатка продукции высоких переделов через создание собственных мощностей и приобретение высокотехнологичных активов за рубежом; шестой - горизонтальная интеграция и диверсификация путем приобретения ликвидных непрофильных активов.

4. В диссертации представлены составляющие ресурсного потен-циала интегрированной структуры и даны рекомендации по его эффектив-ному использованию на основе концентрации, перераспределения, комбинирования, расширенного воспроизводства, использования в конкурентной борьбе и др., при этом подчеркивается, что важнейшую роль в деятельности интегрированной металлургической компании играет предпринимательский потенциал, который реализуется в разнообразных бизнес-идеях, бизнес-проектах, бизнес-планах и т.п. в различных звеньях технологической цепочки и стадиях производственного процесса, в разных структурах компании, имеющих большую или меньшую степень интегрированности, что является важнейшим фактором синергического эффекта интеграции.

5. Сформулированы предложения и рекомендации, направленные на стимулирование мотивации интеграционных процессов, на основе использования факторов и показателей оценки прямых выгод и эффективности интеграционного взаимодействия, к которым относятся: общий синергический эффект; снижение различных видов затрат; более эффективное использование ресурсного потенциала; повышение стабильности бизнеса; защищенность от негативного воздействия внешней среды и др..

6. Определены перспективы и основные направления, формы и механизмы развития интеграционных процессов в черной металлургии, в числе которых выделены: 1) организационное направление: совершенствование отношений в рамках «традиционных» форм горизонтальной и вертикальной интеграции; включение в бизнес- группу научно-исследовательских и проектных институтов и организаций; интеграция предприятий различной величины; развитие «мягких» форм интеграции: договорных холдингов, соглашений, союзов, стратегических альянсов, некоммерческих организаций и др.; формирование собственных энергетических и транспортных структур; различные формы квазиинтеграции и др.; 2) экономическое и социальное направление: развитие интеграции в направлении потребителей металлопродукции с созданием совместных дилерский сетей; диверсификационная интеграция и приобретение ликвидных непрофильных активов; интеграция с производителями других конструкционных материалов (пластмасс, композитов и т.п.); социально-экономическая интеграция на межкорпоративном уровне в масштабах региона; интеграция с целью расшивки «узких мест», укрупнения бизнеса; сквозная мотивация управляющих в интегрированной структуре и др..; 3) макро- и мезоэкономическое направление: формирование транснациональных корпораций и финансово-промышленных групп, региональная экономическая и социальная интеграция (финансовые фонды, социальные проекты и др.); развитие интеграционных форм государства (феде-ральные, региональные и местные власти) и бизнеса; межотраслевые союзы, соглашения, альянсы и т.п.

7. Предложены меры по обеспечению открытости (публичности) деятельности интегрированных структур в черной металлургии, совершенствования их взаимодействия с органами государственной власти различного уровня и даны практические рекомендации, в числе которых: соблюдение кодекса корпоративного поведения, представление большего объема разнообразной информации о деятельности интегрированной компании; повышение социальной ответственности бизнеса, участие в социальных проектах особенно на региональном и местном уровнях; развитие разнообразных форм взаимодействия с органами власти: совместное финансирование экономических и социальных проектов, налоговые соглашения, совместные комиссии и рабочие группы для решения различных проблем, поддержка некоммерческих и общественных организаций; совместные проекты по обучению и повышению квалифи-кации кадров и др.

Практическая значимость диссертации состоит в возможности применения ее выводов и рекомендаций при дальнейшем развитии интеграционных процессов в черной металлургии Российской Федерации, внедрении новых форм интеграционного взаимодействия в рамках отрасли и на межотраслевом, межрегиональном, а также международном уровне. Наработки диссертанта могут быть использованы в учебном процессе в высшей школе, а также системе повышения квалификации.

Апробация. Основные результаты исследования докладывались автором на ряде конференций и семинаров, в том числе: российско-немецкой конференции «Экспорт продукции черной металлургии на европейский рынок: новые перспективы» (Москва, 2003г.); научно-практической конференции «Развитие технологии управления бизнесом» (Москва, 2005); конференции «Сырьевая база черной металлургии, ICSF'06» (Москва, 2006).

По теме диссертации опубликовано четыре работы общим объемом более 1,0 п.л., в том числе одна публикация в издании, содержащемся в пе-речне ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, рекомендованном ВАК РФ.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. Оглавление выглядит следую-щим образом:

Введение.

Глава I. Интеграционные процессы в современной экономике.

1.1. Интегрированные структуры в промышленности: российский и зарубежный опыт.

1.2. Отраслевые и региональные особенности экономической и организационной интеграции.

Глава II. Интеграционное взаимодействие в черной металлургии.

2.1. Специфика и проблемы интеграции в черной металлургии.

2.2. Вертикальная интеграция в металлургической промышленности.

2.3. Ресурсные аспекты интеграции металлургических компаний.

Глава Ш. Развитие и повышение эффективности интеграции в черной ме-таллургии.

3.1. Внешние и внутренние факторы эффективности интеграции и их ис-пользование.

3.2. Развитие мотивации совместной деятельности.

3.3. Перспективные формы и механизмы интеграции в черной металлургии.

Заключение.

Список литературы.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

Во введении дается общая характеристика работы, обосновывается актуальность темы, определяются цель, объект и предмет исследования, указывается его методологическая, статистическая и фактологическая базы, формулируется научная новизна, показывается практическая значимость и апробированность диссертации.

В главе I «Интеграционные процессы в современной экономике» рассматриваются вопросы развития интегрированных структур в экономике Российской Федерации, опыт зарубежных стран, региональные и отраслевые особенности экономической и организационной интеграции.

«Сегодня российская металлургическая промышленность функционирует в условиях глобальной конкуренции на мировом рынке. Поэтому важнейшим направлением государственной промышленной политики в отношении металлургии на современном этапе является создание таких общих условий для работы предприятий отрасли, которые бы соответствовали условиям развития металлургии в странах - крупнейших участниках мирового рынка металлов».1

Возрастающая роль крупных интегрированных структур в промыш-ленности различных стран и мировой экономике, их положительное влияние на экономическое развитие и удовлетворение потребностей общества в товарах и услугах привели к росту внимания к интеграционным процессам как в глобальном, так и страновом аспектах. Наряду с положительными результатами, проявились и некоторые негативные факторы интеграции, снижающие уровень отраслевой конкуренции, затрудняющие реструктуризацию компаний, что сдерживает их техническое оснащение, обновление продукции и т.п.

В диссертации рассматриваются интеграционные процессы в россий-ской экономике, выделяются страновые, региональные и отраслевые особенности интеграции горизонтального и вертикального характера. Обращается внимание на то, что интеграционные процессы довольно часто носили бессистемный, стихийный характер, когда цель интеграции не содержала глубоких стратегических замыслов, а состояла в простом укрупнении компании или овладении максимальным числом звеньев технологической цепочки для формирования «натурального хозяйства», что позволяло противодействовать диктату поставщиков сырья, различных материалов, услуг.. экономический организационный интеграция мотивация

Анализ полученных результатов позволил диссертанту выделить следующие важные моменты: первый, важнейшим результатом интеграции является укрупнение хозяйствующих субъектов и действие эффекта масштаба производства. 70-80 гг. прошлого века были отмечены повышенным вниманием к развитию малого предпринимательства, что было обусловлено, в основном, двумя причинами: во-первых, высокая концентрация производства, свойственная индустриальному обществу, исчерпала свои возможности и достигла предела экономической и управленческой целесообразности; во-вторых, научно-технический прогресс дал производству новые технологии, агрегированное, многофункциональное, гибкое, переналаживаемое оборудование, которое позволило снизить уровень концентрации производства, повысить кооперационные связи и обеспечить приспособляемость производства к нуждам потребителя, что соответствует потребностям постиндустриаль-ного общества. Однако, в 90-е годы вновь стали проявляться интеграционные процессы, осуществляемые на новой технико-технологической и организационной основе, а именно: это были более мягкие формы интеграции на основе договоров, контрактов, взаимных обязательств, что позволяло решать проблему поставок, бороться за высокое качество продукции, улучшать систему сбыта, приблизиться к потребителю продукции и т.п., но главной целью интеграции стало получение синергического эффекта, то есть результат деятельности интегрированной структуры выше суммы результатов отдельных ее составляющих; второй, крупные интегрированные структуры обладают большим инвестиционным потенциалом, основанном как на собственном, так и на заемном капитале, кроме того, возможно маневрирование ресурсами между подразделениями и их концентрация на нужном направлении для расшивки узких мест, технологического и производственного развития. Для привлечения крупных кредитов используются возросшие возможности залога имущества, нематериальные активы и др.; третий, в рамках интегрированных структур, формирующихся в ходе слияний, поглощений, соглашений и т.п. создаются возможности для значительного сокращения как производ-ственных, так и непроизводственных затрат, особенно транзакционных из-держек, а также повышения эффективности деятельности структуры в целом; четвертый, интегрированные структуры, реализующие крупное, масштабное производство, имеют возможности достигать комплексной разработки НИОКР и эффективного внедрения научно-технических новшеств. Эти структуры, обладающие значительными ресурсами и стремящиеся создать и реализовать конкурентные преимущества, осуществляют продвижение на рынок новой продукции в короткие сроки и сразу в значительных объемах и масштабах; пятый, интеграция способствует развитию новых организационных форм в производстве и управлении, появляются различные комбинации сотрудничества крупных, средних и мелких предприятий с разной степенью интеграции собственности, различным уровнем самостоятельности в производстве и управлении. Гибридные организации с мягкой степенью интеграции, но с повышенной ответственностью за принятые обязательства, становятся все более распространенным явлением в экономиках различных стран и транснациональных объединениях; шестой, общемировая тенденция глобализации всех сфер современного бизнеса обусловливает повышенное внимание к вопросам стратегического управления и развития корпоративных структур, которое реализуется в формировании стратегических альянсов и сетей, способствующих развитию взаимовыгодных транснациональных и глобальных объединений.

Исследованные в диссертации отраслевые особенности организационной и экономической интеграции позволяют дать оценку этим процессам и перспективам их развития. Горизонтальная, вертикальная и смешанная (конгломератная) интеграция имеет свои особенности, обусловленные отраслевой и региональной спецификой функционирования. Горизонтальная интеграция однопрофильных предприятий преследует цель доминирования на рынке. Осуществляя горизонтальную интеграцию для расширения товарной гаммы, предприятия стремятся обеспечить большую стабильность результатов и избежать колебаний в получении прибыли. Это достигается за счет производства разнообразных товаров с различным жизненным циклом.

Вертикальная интеграция обеспечивает производство товаров разной степени обработки и характерна для крупных производственных структур, которые осуществляют ее «вниз», то есть к началу технологической цепочки (сырью), или «вверх» - к более высокому уровню передела, конечному продукту и потребителю. Смешанная интеграция включает элементы как горизонтального, так и вертикального вида объединения и диверсифицирует деятельность компании в разных направлениях. Эти процессы в разных отраслях шли по различным сценариям. Так, например, в электронной промышленности интеграция вниз означает путь к производству полупроводников и микросхем, так как микроэлементная база становилась все более сложной и дорогой, при этом требовался все более широкий ее ассортимент. Поэтому крупные производители электронных систем стали сами разрабатывать и производить первичные элементы. В свою очередь, интеграция «вверх» идет в направлении расширения ассортимента конечной продукции, ее усложнения и доведения до потребителя. В нефтяной отрасли создавались интегрированные структуры с производственным циклом «от скважины до бензоколонки». Аналогичные процессы происходят и в других отраслях, в том числе и в черной металлургии, где, с одной стороны, металлургические предприятия стремились приобрести железнорудные предприятия, угольные шахты, коксохимическое производство, производство огнеупоров и т.п., а, с другой стороны, приобретали активы и создавали новые предприятия по производству специального проката более сложных профилей, со специальным покрытием, различных видов труб, метизов и т.п..

Среди региональных особенностей интеграционных процессов в дис-сертации выделена проблема сопряженности перерабатывающих (металлургических) мощностей с обеспеченностью ресурсами и рынками сбыта. Например, ОАО «Северсталь», Магнитогорскому металлургическом комбинату и другим компаниям пришлось решать как вопросы обеспечения сырьем, так и сбыта продукции. Первая проблема связана с отсутствием собственных добывающих предприятий или удаленностью от сырьевой базы, а вторая - объемом внутреннего спроса на металлопродукцию, а также спросом и ценами на нее на мировых рынках. К региональным проблемам интеграции относится и то, что около 70% металлургических предприятий являются градообразующими, что затрудняет маневрирование производством, особенно если нововведения ведут к высвобождению численности. И, наконец, еще одна весьма серьезная региональная проблема состоит в том, что если собственник «переезжает» в другой регион, то он «увозит» с собой и налоги, поэтому местные власти могут сопротивляться интеграции.

В главе II «Интеграционное взаимодействие в черной металлур-гии» последовательно анализируются специфические особенности интегра-ции в черной металлургии, ее вертикальной составляющей, а также ресурс-ные аспекты интеграционных процессов в металлургическом производстве.

В диссертации отмечается, что металлургической отрасли России свойственны высокий уровень концентрации и специализации производства, доставшийся в наследство от плановой экономики, однако концентрация производства стали и проката оказалась значительно ниже, чем в развитых странах. Так, нижний предел производственных мощностей по стали для ведущих западных компаний составляет 8 млн. тонн в год, а фактические объемы превышают 20 и более млн. тонн. В нашей стране ОАО «Северсталь», после включения в группу зарубежных активов, произвела в 2005 году 15,2 млн. тонн стали и по одному из международных рейтингов заняла 12-е место в мире. Высокая концентрация производства характерна для многих отраслей мировой экономики, в том числе и российской черной металлургии, где фор-мирование отраслевых гигантов с полным производственным циклом является основной тенденцией в последнее десятилетие. Акцент на вертикальную интеграцию обусловлен необходимостью прямого контроля за издержками, а также снижения зависимости от поставщиков железнорудного сырья, кокса, различных материалов, используемых в производстве стали и проката. Мировой, а теперь и российский опыт показывает исключительную важность создания крупных интегрированных компаний, которые обладают мощным производственным потенциалом и способны решать масштабные стратегические задачи в условиях жесткой конкуренции на мировом рынке металлопродукции.

Интеграционные процессы в российской черной металлургии носили определенный специфический характер. Дело в том, что после распада СССР и проведенной в 1992-1994 годах раздельной приватизации подотраслей были во многом нарушены старые технологические, организационные и кооперационные связи между предприятиями от добычи железнорудного сырья до выпуска конечной металлургической продукции. К новым условиям хозяйствования отрасль адаптировалась достаточно трудно, в наследство от предыдущей системы она получила относительно жесткую привязку металлургических предприятий к сырьевым предприятиям, горно-обогатительным комбинатам, поэтому технология металлургического производства формировалась под конкретное качество железнорудного сырья и определяла требования к его подготовке на конкретном горно-обогатительном комбинате. После при-ватизации металлургических и горнорудных предприятий, запрещавшей перекрестное владение акциями, технологические и организационные связи восстанавливались при наличии разных собственников и различных интересов, что создавало дополнительные трудности. Тем не менее, основным направлением интеграционных процессов в отрасли стало формирование вертикально-интегрированных компаний с полным технологическим циклом от добычи рудного сырья до выпуска конечной продукции в виде различных видов проката. Результаты интеграционных процессов представлены в таблице 1.

Вертикальная интеграция является одной из сложных форм организации промышленного производства, она преследует различные хозяйственные цели и ведет к весьма разнообразным последствиям и результатам деятельности как положительного, так и отрицательного характера. Вертикальная интеграция дает положительный результат по ряду экономических показателей и эффективности производства, так как увеличение технологической цепочки позволяет применять более эффективные формы организации производства, снижать себестоимость конечного продукта за счет комплексного подхода к решению проблемы затрат на различных стадиях и переделах производственного процесса. Так, интеграция процессов плавки и прокатки стали позволяет устранить дополнительный нагрев металла, экономить энергию, снизить транспортные расходы, лучше использовать производственные площади др., а укрупнение производства создает эффект масштаба. В металлургиче-ской промышленности, как и в других отраслях новая интегрированная структура получает синергический эффект, то есть результаты деятельности объединенной компании выше суммы результатов отдельных, входящих в нее, фирм.

Таблица 1. Показатели деятельности ведущих металлургических компаний России

* Источник: материалы интернет-сайтов компаний.

Эффект получается за счет организационных, экономических, управ-ленческих и других факторов, в их числе: увеличение рыночных возможностей и конкурентоспособности на рынке стали, проката, других изделий, побочных продуктов, комбинирование ресурсов, рост объемов и эффективности исследовательских и опытных работ, экономия на операционных затратах, возможности для маневрирования возросшим капиталом, лучшие условия для привлечения заемных средств и др.. Интеграционные процессы в черной металлургии включают консолидацию собственности, концентрацию промышленного и финансового капитала, возрастание интеллектуального потенциала компании, рост профессионального уровня работников, что значительно повышает воспроизводственные возможности, ускоряет внедрение новой техники и технологии, позволяет провести модернизацию производства и создать адекватную, эффективную систему управления интегрированной структурой. К числу преимуществ вертикальной интеграции относится значительное сокращение трансакционных издержек, связанных с расходами на сбор информации, заключение договоров и обеспечение их соблюдения, защиту прав собственности и др. Направления и участники вертикальной интеграции показаны на рис. 1.

Рис. 1. Направления и участники вертикальной интеграции в черной металлургии

Вертикальная интеграция позволяет повысить эффективность управления финансовыми ресурсами металлургических компаний по следующим направлениям: 1) перераспределение и концентрация ресурсов в пользу наиболее важных и перспективных объектов в составе технологической производственной цепочки. Так, с конца 90-х годов и до настоящего времени осуществляются инвестиции в развитие сырьевой базы, покупку и реструктуризацию предприятий железнорудного комплекса, в результате чего к началу 2004 года добыча руды, производство кокса превысили уровень 1991 года. В настоящее время основные объемы инвестиций направляются на создание новых мощностей в сталеплавильном и прокатном производствах, а также покупку современных сталепрокатных предприятий в развитых странах Запада; 2) работа с источниками финансовых ресурсов: собственный капитал, распределение прибыли, краткосрочное и долгосрочное кредитование, вы-пуск и приобретение ценных бумаг. Так, например, Новолипецкий металлургический комбинат в декабре 2005 года разместил на Лондонской фондовой бирже обыкновенные акции в размере 7% уставного капитала. Почти три четверти капитальных затрат ОАО «Мечел» за три квартала прошлого года были инвестированы в горно-металлургический сектор. В целом за 2005 год в черной металлургии объем прибыли составил 250 млрд. рублей, из которых 94 млрд. руб. были инвестированы в основной капитал; 3) управление основным и оборотным капиталом - интегрированные структуры имеют значительные возможности для маневрирования оборотным капиталом и, как правило, реже обращаются за кредитами для его пополнения; 4) формирование и использование финансового механизма, который представляет систему, предназначенную для организации взаимодействия финансовых отношений и денежных средств с целью эффективного воздействия на результаты деятельности компании.

Вместе с тем, интеграция в черной металлургии имеет и негативные последствия. Вертикальная интеграция увеличивает число звеньев технологической цепочки, снижает возможности для стратегического маневра, ограничивает компанию в выборе поставщиков, потребителей, обсуживающих фирм и т.п.. Например, привязка к одному источнику сырья (горно-рудному предприятию) существенно консервирует ситуацию на всех технологических переделах. Ориентация на потребителя, даже крупного, но потребляющего ограниченный ассортимент, снижает уровень использования технологических возможностей металлургического оборудования и производственных мощностей. Часто длинная технологическая цепочка вызывает проблемы с ее синхронизацией, увязкой величины производственной мощности отдельных звеньев, затрудняет внедрение новых технологий, увеличивает время на раз-работку и освоение новой продукции и т.п.. В результате вертикальной интеграции создается крупная корпорация, в которой внутрикорпоративная организация начинает заменять рыночные отношения и вынуждает создавать дополнительные структуры и механизмы управленческого воздействия, которые должны обеспечить эффективность управления, что требует дополнительных расходов.

Развитие крупных интегрированных структур оказывает существенное, и не всегда положительное, влияние на экономику отрасли, региона и страны в целом. Крупные корпорации снижают уровень конкуренции, затрудняют вход на рынок новых субъектов, поэтому во многих государствах предусматриваются меры, направленные на осуществление контроля и регулирования вертикальных слияний и поглощений. Регионы часто сопротивляются интеграционным процессам, справедливо опасаясь снижения налоговых поступлений в региональный бюджет. Общество, страна, государство в результате интеграционных процессов получили в российской черной металлургии оли-гополистическую отрасль, где пять крупных компаний производят три чет-верти стали в стране. Однако, следует заметить, что сегодня черная метал-лургия развитых зарубежных стран также представлена ограниченным числом крупнейших корпораций, обладающих мощным научно-техническим и производственным потенциалом.

В последние годы российские металлургические компании, сокращая свое отставание в области высоких переделов, ведут активные действия по приобретению за рубежом высокотехнологичных производственных активов, поэтому покупка современных сталепрокатных предприятий в развитых странах с одновременным техническим перевооружением отечественного сталеплавильного и прокатного производства является основным направлением, обеспечивающим сохранение позиций российских металлургов на мировом рынке.

В главе III «Развитие и повышение эффективности интеграции в черной металлургии» рассматриваются направления и механизмы совер-шенствования интеграционных процессов в отрасли.

Необходимым условием эффективного управления производственной компанией является непрерывная адаптация к внешним условиям функцио-нирования. Ускорение изменений во внешней среде, возрастание конкурен-ции за ресурсы и на рынках металлопродукции, развитие информационных сетей, государственное вмешательство и т.п. сместили управленческие акценты с внутренней среды на внешнюю. Эффективность функционирования компании ставится в прямую зависимость от умения адаптироваться к условиям внешней среды, а эффективность развития - в зависимость от перспективы взаимодействия интегрированной структуры с внешней средой в будущем. Таким образом, существует тесная зависимость между характером внешних взаимосвязей и поведением компании, с одной стороны, и ее внутренней организацией, с другой, что подтверждается практикой деятельности отечественных металлургических компаний. В 90-е годы, когда происходило снижение потребления металлов на внутреннем рынке, российские металлургические компании ориентировали свою деятельность и организационные структуры на зарубежные рынки. С 1999 по 2001 годы наблюдалось оживление производства в основных металлопотребляющих отраслях экономики России, увеличилась емкость внутреннего рынка металлопродукции, что вызвало передел собственности, консолидацию бизнеса, формирование вертикально-интегрированных компаний от руды и угля до стали и проката. В настоящее время организационная деятельность основных металлургических компаний направлена на приобретение и развитие высокотехнологичных активов, мягкую интеграцию в виде формирования стратегических альянсов с отечественными и зарубежными партнерами. Кроме того, имеет место тенденция в сторону диверсификации бизнеса и приобретения непрофильных предприятий. Возрастающие возможности адаптации интегрированной структуры к окружающей среде и влияния на последнюю, а также достижение синергического эффекта, благодаря координации в использовании рыночных, финансовых, технологических и других факторов по обеспечению оптимального управления интегрированной системой позволяют своевременно корректировать ее деятельность.

Исследование воздействия внутренних и внешних факторов на инте-грационные процессы в отрасли позволило выделить несколько последова-тельных этапов: 1) решение задачи снижения затрат на тонну жидкой стали за счет внутренних факторов и резервов; 2) решение задачи снижения зависимости от поставщиков горнорудного сырья путем приобретения предприятий добывающей промышленности; 3) присоединение (покупка, поглощение) предприятий - поставщиков материалов и компонентов металлургического производства: угольные шахты, коксохимические заводы, заводы огнеупоров, ферросплавов и т.п.; 4) решение проблемы сбыта - от мягких соглашений до покупки предприятий-потребителей металлургической продукции; 5) решение проблемы высоких переделов через создание собственных мощностей и приобретение активов за рубежом; 6) горизонтальная интеграция и диверсификация путем приобретения непрофильных активов.

Для того, чтобы интеграционные процессы шли достаточно быстро и эффективно в диссертации выделены мотивационные факторы, которые оказывают влияние на действия субъектов интеграции. К ним диссертантом отнесены: положительное влияние на величину затрат, укрупнение бизнеса, синергический эффект, уход «под крыло» более крупной и влиятельной компании, решение проблем ресурсного обеспечения, улучшение сбыта продукции, обеспечение стабильности бизнеса через диверсификацию, влияние на местную власть, рост интеллектуального и профессионального потенциала, повышение конкурентоспособности интегрированной компании.

Повышение открытости интегрированных компаний и совершенство-вание их взаимодействия с властными структурами рекомендуется осуществлять через раскрытие информации по всем существенным вопросам деятельности компании, что, с одной стороны, предоставляет возможность всем заинтересованным лицам иметь достаточное представление о компании и строить с ней соответствующие отношения, а с другой, информационная открытость способствует повышению инвестиционной привлекательности и притоку ресурсов. Современное общество испытывает разнообразное воздействие со стороны крупных хозяйствующих субъектов: это - производимый продукт, уплачиваемые в различные бюджеты и фонды налоги, влияние на экономику региона, социальное развитие и т.п., поэтому общественность должна знать, как действует и развивается предприятие, что предполагает повышение открытости интегрированных структур и эффективное взаимодействие с различными органами государственной власти.

Диссертантом предложены и обоснованы основные направления, формы и механизмы дальнейшего совершенствования и развития интеграционных процессов в черной металлургии. К ним относятся: 1) организационные формы: совершенствование отношений в рамках «традиционной» горизонтальной и вертикальной интеграции; мягкие формы: договорные холдинги, соглашения, союзы, стратегические альянсы и т.п..; интеграция предприятий различной величины; включение в интегрированную бизнес-группу научно-исследовательских и проектно-конструкторских организаций; формирование собственных энергетических и транспортных структур; аутсортинг; различные формы квазиинтеграции и др.; 2) экономические и социальные формы: развитие интеграции в направлении потребителей, в первую очередь, машиностроения, железной дороги, строительства; создание совместных дилерских сетей; диверсификационная интеграция и приобретение непрофильных активов; социально-экономическая интеграция на межкорпоративном и ре-гиональном уровне; интеграция с производителями других конструкцион-ных материалов (пластмасс, композитов и т.п.); интеграция с целью расшивки «узких мест»; укрупнение бизнеса; формирование ликвидных активов различного профиля; сквозная мотивация управляющих в интегрированной структуре; 3) глобальные, региональные, межотраслевые формы: формирование транснациональных корпораций; региональная экономическая интеграция; развитие интеграционных форм государства и бизнеса, межотраслевые союзы, соглашения, альянсы и т.п..

Для повышения эффективности функционирования крупных интегри-рованных структур в черной металлургии следует оптимизировать глубину вертикальной интеграции, а также использовать адекватные целям формы и механизмы интеграционного взаимодействия.

В заключении к диссертации изложены основные выводы и предло-жения, вытекающие из результатов исследования.

ПУБЛИКАЦИИ

По теме диссертационного исследования опубликованы следующие работы:

Публикация в издании, содержащемся в Перечне ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, рекомендованном ВАК РФ:

1. Хлыстов А. Конкурентный потенциал интегрированной металлургической компании и ее составляющие. Вестник Университета / Развитие отраслевого и регионального управления. №1 (1), Москва, ГУУ, 2007. (0,4 п.л).

Публикации в других изданиях:

2. Хлыстов А. Плюсы и минусы вертикальной интеграции в черной металлургии. В сб.: Социально-экономические и организационно - управленческие аспекты становления рыночной экономики России. - М.: Издательство «Социальные отношения», 2007. (0,25 п.л.).

3. Хлыстов А. Направления и формы развития интеграционного взаимодействия в черной металлургии. В сб.: Реформирование российской экономики: современные подходы. - М.: Издательский дом «Экономический журнал», 2007. (0,25 п.л.).

4. Институциональные преобразования в черной металлургии России. В сб.: Реформирование российской экономики: современные подходы. - М.: Издательский дом «Экономический журнал», 2007. (0,25 п.л.).

Размещено на Allbest.ru