Компанія "РУСАЛ"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Доповідь

з дисципліни "Теорія організацій"

Компанія "РУСАЛ"

Об'єднана компанія "РУСАЛ" - російська алюмінієва компанія, один з найбільших в світі виробників первинного алюмінію і глинозему. Сумарна потужність всіх заводів компанії з виплавлення алюмінію - 4,3 млн тонн, з випуску глинозему - 11,5 млн тонн. Основними ринками збуту є Європа, Росія і країни СНД, Північна Америка, Південно-Східна Азія, Японія і Корея. Ключові галузі-споживачі - транспортна, будівельна, пакувальна. Компанія володіє власною інженерно-технологічною базою.[2] Спільно з казахстанським холдингом "Самрук-Казина" РУСАЛ володіє підприємством з розробки розрізу Екибастузського вугільного родовища "Богатир". РУСАЛ володіє 27,8% акцій ГМК "Норільський нікель", найбільшого в світі виробника нікелю та паладію і одного з найбільших виробників платини і міді. Зареєстрована компанія на британському острові Джерсі. Штаб-квартира компанії розташована в Москві.

Звичайні акції компанії торгуються на Гонконгській фондовій біржі, GDR звертаються на біржі NYSE Euronext в Парижі, РДР на акції торгуються на Московській біржі. Акції і РДР здатні конвертуватися один в одного.

Компанія була заснована в 2007 році шляхом злиття алюмінієвих і глиноземного активів російських компаній "Русский алюминий", "Сибірсько-уральська алюмінієва компанія" (СУАЛ) і алюмінієвих активів швейцарського сировинного трейдера Glencore. Об'єднання активів було завершено 27 березня 2007. Нова корпорація зберегла символіку "Російського алюмінію", найбільшої з компаній, що об'єдналися.[16]

Радянський період.

Перший в Росії алюмінієвий завод був запущений в роки 1-ї п'ятирічки в місті Волхов (1932). В якості постачальника енергії використовувалася місцева ГЕС, боксити для виробництва глинозему добувалися поблизу (в районі нинішнього міста Бокситогорск). У 1933 був запущений аналогічний завод на Україні (в Запоріжжі). В кінці 1930-х почався видобуток бокситів на Північному Уралі, виробництво глинозему і алюмінію на Уральському алюмінієвому заводі. У роки Великої Вітчизняної війни через втрату Запорізького і загрози захоплення Волховського заводів і великої потреби авіаційної промисловості в алюмінії було спішно розпочато будівництво заводів в тилових районах країни: Краснотурьинске і Новокузнецьку. У післявоєнні роки в зв'язку з початком холодної війни і гонкою озброєнь потреба в алюмінії різко зросла. Через великий енергоємності виробництва алюмінію, спорудження нових підприємств було розпочато в Східному Сибіру і приурочено до будівництва гігантських електростанцій Ангаро-Єнісейського каскаду. У 1960-х в Красноярську і Братську були побудовані два найбільших в світі алюмінієвих заводу. Для забезпечення їх глиноземом, який до цього часу проводився в основному з імпортної сировини, були запущені підприємства в Ачинськ і Миколаєві. Останній алюмінієвий завод, введений в експлуатацію в радянські часи - Саяногорський в Хакасії (1985). В кінці 1980-х СРСР займав перше місце в світі по випуску алюмінію (зараз Росія займає друге місце після Китаю).[16]

Управління алюмінієвими заводами в СРСР здійснював главк Алюмінпром Міністерства кольорової металургії. Незважаючи на великі власні потреби, Радянський Союз експортував близько 15% виробленого алюмінію за кордон.

Російський алюміній

Російський алюміній був утворений у 2000 році шляхом об'єднання алюмінієвих активів компаній "Сибірський алюміній" і "Сибнефть". Включив до свого складу найбільші підприємства алюмінієвої промисловості Росії і України: заводи в Братську, Красноярську, Саяногорську і Миколаєві. Надалі компанія почала активну експансію за кордон. У 2006 році запустила новий Хакаський алюмінієвий завод в Саяногорську.

До 2007 контролювала 80% алюмінієвих потужностей в Росії.

Сибирсько-Уральська алюмінієва компанія була утворена в 1997 році шляхом об'єднання заводів в Шелехова і Кам'янсько-Уральському, в подальшому набула ряд інших (в основному невеликих) підприємств в Росії і Запорізький алюмінієвий комбінат. До 2007 контролювала 20% алюмінієвих потужностей в Росії.

Криза 2008-2009 років

Компанія зіткнулася з серйозними труднощами в ході економічної кризи кінця 2000-х років. Алюмінієвий виробник допускав порушення умов по ряду кредитних договорів (зокрема, в жовтні 2009 року були порушені ковенанти по кредиту в $ 4,5 млрд, який був узятий на придбання 25% акцій "Норильського нікелю") [21], прострочував обслуговування раніше взятих кредитів. "Альфа-банк" навіть подавав до арбітражних судів заяви про визнання банкрутом дочірніх компаній "Русала" - "Сибірсько-Уральської алюмінієвої компанії" і "РусАл Красноярський алюмінієвий завод" (втім, після повернення прострочених кредитів ці заяви були відкликані).

У жовтні-грудні 2009 року UC Rusal підписала низку угод з російськими та іноземними банками про реструктуризацію кредитної заборгованості на загальну суму $ 16,8 млрд. Так, борг перед низкою іноземних банків сумою $ 7,4 млрд було реструктуровано терміном на чотири роки з правом пролонгації ще на три. [23] Всього в реструктуризації взяло участь понад 70 кредитних інститутів, було переглянуто близько 50 кредитних угод. алюмінієвий криза економічний

Первинне розміщення акцій (2010 рік)

В кінці січня 2010 року "Російський алюміній" провів IPO на Гонконгській фондовій біржі, ставши таким чином публічною компанією. В ході розміщення акцій компанія продала 10,6% акцій, виручивши за них $ 2,24 млрд (відповідно, вся компанія була оцінена в $ 21 млрд). Найбільшими інвесторами в ході IPO стали Зовнішекономбанк і лівійський державний фонд Libyan Investment Authority, купивши відповідно 3,15% і 1,43% акцій. Очікується, що виручені від IPO кошти UC Rusal направить на погашення боргів.

За підсумками IPO змінилися частки колишніх основних акціонерів компанії - кожен з них виділив для реалізації інвесторам частину свого пакета пропорційно своїй частці. Частка компанії En +, контрольованої Дерипаскою, зменшилася з 53,35% до 47,59%, частка Групи ОНЕКСІМ, якою володіє Михайло Прохоров, впала з 19,16% до 17,09%, частка SUAL Partners Віктора Вексельберга і партнерів - з 17, 78% до 15,86%, Glencore International - з 9,7% до 8,65%.

Рефінансування заборгованості (2012 рік)

У жовтні 2011 року UC Rusal рефінансувала свій кредитний портфель на загальну суму $ 11,4 млрд доларів США. Зокрема, компанія погасила заборгованість перед консорціумом міжнародних кредиторів щодо угоди про реструктуризацію (International Override Agreement), переважно за рахунок коштів синдикованого кредиту в розмірі $ 4,75 млрд доларів США від міжнародних і російських банків.[4]

Станом на кінець 2013 року чистий борг компанії становив $ 10,1 млрд доларів США.

Життєвий цикл компанії

Розглянемо більш узагальнений варіант життєвого циклу організації на прикладі компанії ВАТ "РУСАЛ". Дана модель розвитку передбачає наступні етапи:

- етап становлення;

- етап зростання;

- етап зрілості;

- етап занепаду.

Графічно основні етапи життєвого циклу організації представлені на рис. 1. На малюнку показано по висхідній лінії створення, зростання і зрілість організації, а також її занепад, позначений спадаючої кривої. Перші три з чотирьох стадій знайшли своє відображення в історії розвитку ВАТ "РУСАЛ".

Рис. 2. Життєвий цикл організації

ВАТ "РУСАЛ" є найбільшим світовим виробником алюмінію. У 2000 році "Сибирский алюминий" і Millhouse Capital домовилися спільно керувати належними їм алюмінієвими і глиноземних активами - так була утворена нова компанія - ВАТ "РУСАЛ". Однак особливий вплив компанія придбала в березні 2007 року в результаті об'єднання "РУСАЛу" Олега Дерипаски, "СУАЛа" Віктора Вексельберга і глиноземних активів швейцарської компанії Glencore. В даний час структура акціонерів компанії виглядає наступним чином: О.Дерипасці через підконтрольну йому En + Group належать 47,41% акцій РУСАЛу, акціонерам групи СУАЛ - 15,80%, ОНЕКСІМа - 17,02%, Amokenga Holdings (100% дочірня компанія Glencore) - 8,62%, іншим - 11,14%. До складу компанії входять підприємства з видобутку бокситів і нефелінових руди, виробництва глинозему, алюмінію і сплавів, фольги і пакувальних матеріалів на її основі, а також енергоактиви. На п'яти континентах в 19 країнах світу на підприємствах компанії працюють більше 75 тисяч чоловік [5]. Етап підприємництва. Становлення З 2000 року і до початку 2004 року організація знаходиться в стадії становлення, формується життєвий цикл продукції. На цьому етапі йде пошук однодумців, підготовка до реалізації ідеї, юридичне оформлення організації, набір операційного персоналу і випуск першої партії продукту.

У 2000 р. під контролем "Російського алюмінію" виявилися Братський і Красноярський алюмінієві заводи, Ачинський глиноземний комбінат, викуплені Р. Абрамовичем у TWG, а також Саянський алюмінієвий завод, на базі якого О. Дерипаска ще в 1997р. організував першу на пострадянському просторі вертикально інтегровану промислову компанію "Сибірський алюміній" (в 2001р. перейменована в "Базовий елемент"). Таким чином, в рамках однієї компанії були сконцентровані близько 70% алюмінієвої промисловості Росії [1].

До 2004 року ВАТ "РУСАЛ" займається розширенням сфер діяльності, набуваючи контрольні пакети акцій компаній гірничодобувної і металургійної галузей промисловості. До 2002 року придбано контрольні пакети акцій фольгопрокатного заводу Армена (Вірменія) і Білокалитвинського металургійного виробничого об'єднання (БКМПО). У 2002 році до складу компанії входить боксито-глиноземний завод Friguia в Гвінеї, створений Інженерно-технологічний центр РУСАЛу, придбаний контрольний пакет акцій Новокузнецького алюмінієвого заводу (НкАЗ), під управління Компанії переходить гірничодобувний комбінат КБК (Гвінея), а також в 2003 році придбано Всеросійський алюмінієво-магнієвий інститут (ВАМИ) - частка компанії "Базовий елемент" в РУСАЛі збільшена до 75%.

Що стосується стратегії конкурентної боротьби, то ВАТ "РУСАЛ" займається нишевой глибокої спеціалізація виробництва. Об'єднана компанія сьогодні - це найбільший в світі виробник алюмінію і глинозему, який прагне стати найефективнішою корпорацією в своїй галузі.

Стадія розвитку. Етап колегіальності

З 2004 року відбувається зростання компанії: йде активне освоєння ринку, зростання інтеграції особливо інтенсивні. Здійснюється підписання угоди з урядом Французької Гвіани про розробку бокситових родовищ в цій країні. Створена Компанія бокситів Гайани. У 2005 році СУАЛ і РУСАЛ підписали угоду про рівноправну участь на паях у проекті "Комі Алюміній", що передбачає будівництво боксито-глиноземного комплексу в Республіці Комі. Завершено операцію з продажу двох прокатних заводів - СМЗ і БКМПО - компанії Alcoa, придбані у компанії Kaiser Aluminum 20% акцій 2-го в світі за виробничою потужністю глиноземного заводу Queensland Alumina Limited (QAL) в Австралії. За 2006 рік компанія стає власником контрольного пакета акцій гірничодобувного підприємства Aroaima Mining Company в Гайані, придбаний катодний завод в Китаї і 56,2% акцій заводу Eurallumina в Італії, запущений в експлуатацію Хакаський алюмінієвий завод - найсучасніше підприємство галузі в світі. Підписано угоду з ВАТ "ГидроОГК" (дочірньою структурою РАТ ЄЕС) про співробітництво в реалізації проекту БЕМО, завішана приватизація боксито-глиноземного комплексу Friguia в Гвінеї, придбаний Бокситогорський глиноземний завод (БГЗ) [1].

Успішність розвитку організації на цьому етапі залежить і від групових уявлень і цінностей - тим, що утворює базис організаційної культури. Відбувається формування базису організаційної культури - формування бачення організації як окремої сутності, усвідомлення її взаємин із зовнішнім середовищем, формуються правила взаємного співіснування як членів організації між собою, так і по відношенню до суб'єктів зовнішнього середовища. У 2004 році створено Центр соціальних програм компанії (ЦСП). ЦСП і його філії керують програмами соціальних інвестицій Компанії в регіонах присутності. ЦСП розвиває і підтримує місцеві соціальні ініціативи, спрямовані на поліпшення якості життя людей в регіонах присутності Компанії. ЦСП і його філії - це ще й центри зі збору та обробки соціальної інформації. Співробітники ЦСП аналізують запити і пропозиції людей, які звернулися в центр, складають бази даних регіональних громадських організацій, взаємодіють з експертним співтовариством. Крім цього в 2006 році відбувається запуск перших партнерських проектів - важливий крок у розвитку соціальної політики Компанії. Долженкова С.І., провідний спеціаліст Управління громадських зв'язків Ради адміністрації Красноярського краю, член Оргкомітету Благодійного сезону - 2007 (про вплив Партнерских проектів на місцеву громаду): "Ініціативи знизу спонукають владу" доростати ", підніматися до рівня ідей, висунутих спільнотою. Для місцевого самоврядування акції та громадські кампанії стають джерелом кадрів. Формується коло лідерів, створюється актив, виникає політика соціуму "[1].

Стадія зрілості. Етап формалізації діяльності.

З 2006 - 2007р. починається період стабілізації зростання. Організації вдається зберігати стійке положення у зовнішньому середовищі - ВАТ "РУСАЛ" стає найбільшим в світі виробником алюмінію. Все більше інвестицій йде на розвиток технології виробництва. У 2007 році виведений на повну потужність Хакаський алюмінієвий завод, розпочато масштабну екологічна модернізація Братського алюмінієвого заводу - найбільшого в світі алюмінієвого заводу. За 2008 рік Братський і Красноярський алюмінієві заводи досягли потужності 1 млн тонн алюмінію на рік, створено СП "Богатир" спільно з казахстанським холдингом "Самрук-Казина", придбано понад 25% акцій ГМК "Норільський нікель", придбаний завод РУСАЛ Тайгу Катод в Китаї, що став філією заводу РУСАЛ Шаньсі Катод, здійснений пуск виробництва на заводі ALSCON (Нігерія), а також запущені перші 2 корпусу 5-ї серії Іркутського алюмінієвого заводу. У 2009 році завершено модернізацію Красноярського алюмінієвого заводу [1]. На цьому етапі відбувається зміцнення організаційної культури, яка забезпечує широкий вплив на її членів і передається новачкам як історія успіху. Збільшується число соціальних проектів, відбувається так зване соціальне інвестування. З квітня 2007 року Центр соціальних програм РУСАЛу адмініструє програму "Разом в майбутнє". Протягом ряду років підприємства РУСАЛу надавали благодійну допомогу дитячим будинкам в регіонах присутності. Також була організована програма "Сто спортивних проектів", спрямована на розвиток масового дитячого спорту в містах присутності компанії. Щорічно в рамках програми проводиться два грантових конкурсу на реалізацію спортивних проектів - в зимовому і літньому сезонах. За умовами конкурсу кошти спрямовуються як на проведення спортивних заходів, так і на ремонтні роботи для підтримання спортивних об'єктів в робочому стані. Крім цього ВАТ "РУСАЛ" займається екологічними питаннями. Громадська палата Російської Федерації в "Доповіді про стан громадянського суспільства" в нашій країні за 2007 рік зазначила, що підтримка екології з боку бізнесу тільки починається, і "піонер в цьому напрямку - компанія РУСАЛ". Програма "Зелена варта" - наочне тому підтвердження. Ще одним корпоративним проектом є програма особистих пожертвувань співробітників. Вона привертає працівників компанії до безпосередньої участі в доброчинності, надає кожному прості і зрозумілі механізми для персональної добровільної допомоги. В ході опитування, проведеного в 2007 році, майже 90% співробітників висловили готовність особисто брати участь в благодійних проектах компанії [5]. Підсумки діяльності ВАТ "РУСАЛ" в зв'язку з кризою:

Ціни на "крилатий метал" зросли, досягнувши влітку 2008 року позначки в $ 3380 за тонну. Розпочатий восени 2008 року світовий спад багато в чому ускладнив подальший розвиток галузі. Багато алюмінієві компанії США, Європи та Азії були змушені відмовлятися від реалізації перспективних проектів і скорочувати обсяги виробництва. Значно похитнулося в результаті світової фінансової кризи становище алюмінієвого гіганта. Так, на початку березня 2009р. загальна сума боргу компанії становить 14 млрд дол., з яких 7,4 млрд дол. - заборгованість перед міжнародними банками. До кінця березня загальний борг "Русала" оцінювався в 16,8 млрд дол. Крім того, за підсумками угоди з групою "ОНЕКСІМ" "Русал" залишився винен М.Прохорову близько 2,8 млрд дол.

Складне становище "Русала" через значною "перекредитування" компанії і зниження попиту на її продукцію торкнулося і її виробничої діяльності. Так, якщо за підсумками 2008р. ОК "Російський алюміній" збільшила виробництво алюмінію на 4,8% - до 4,4 млн т, в 2009 р. вона справила лише 3,9 млн т. При цьому не виключено, що в майбутньому можливе зниження виробництва ще на 500 тис. т, що відповідає 20-відсоткового зниження з пікових обсягів. Що стосується фінансових результатів, то, за словами О. Дерипаски, в 2008р. "Русал" "спрацював в нуль".

У грудні 2009р. ОК "Русал" підписала угоди про реструктуризацію боргу перед міжнародними кредиторами і російськими банками. За свідченням керівництва компанії, "Русал" має намір поступово скорочувати розмір боргу перед усіма кредиторами і до IV кварталу 2013р. зменшити його на 5 млрд дол. Виплати кредиторам "Русал" планує в тому числі з коштів, отриманих від первинного розміщення акцій (IPO) компанії, яке відбулося 27 січня 2010 р. на Гонконгській фондовій біржі. ОК "РУСАЛ" повідомила про перерахування кредиторам $ 2,143 млрд з коштів, отриманих в результаті розміщення акцій на Гонконгській фондовій біржі і NYSE Euronext в Парижі. Дані кошти перераховані в рахунок погашення основного боргу міжнародним і російським кредиторам (за винятком ЗЕБа), а також основного боргу і суми накопичених відсотків групі ОНЕКСІМ. Крім того, РУСАЛ справив погашення комісії міжнародних банків у зв'язку з реструктуризацією боргу.

Кошти були розподілені наступним чином:

- виплата міжнародним кредиторам - $ 1,46 млрд;

- виплата російським кредиторам (за винятком ЗЕБа) - $ 253 млн;

- виплата групі ОНЕКСІМ - $ 278 млн;

- погашення комісії міжнародних банків - $ 152 млн.

Загальна сума боргу РУСАЛу, включаючи борг перед групою ОНЕКСІМ, в результаті здійснених виплат скоротилася до $ 12,9 млрд. Таким чином, РУСАЛ істотно перевиконав зобов'язання щодо зниження заборгованості в 2010 році, передбачені угодами про реструктуризацію боргу. В результаті до кінця 2013 року РУСАЛу залишилося виплатити банкам $ 3,3 млрд.

Директор по ринках капіталу Олег Мухамедшин зазначив: "У результаті успішно проведеного IPO компанія змогла залучити кошти, які дозволили нам істотно скоротити наш борг. Упевнений, що правильно обрана стратегія щодо подолання наслідків світової економічної спаду і посилення наших конкурентних переваг дозволить нам і надалі в максимально стислі терміни погасити свої кредитні зобов'язання, забезпечивши активний розвиток РУСАЛу і збільшення вартості компанії в інтересах наших акціонерів ". [1] Таким чином, очевидно, що теорія життєвого циклу успішно застосовується на практиці керівниками, дозволяючи їм приймати раціональні управлінські рішення. І в майбутньому можна очікувати появу нових моделей еволюції організації, ще більш глибоко розглядають передумови розвитку організації і враховують найрізноманітніші аспекти її життєдіяльності.

Список ви користаних джерел

1. Офіційна сторінка. "Русал". Офіційна сторінка [Електронний ресурс] / Офіційна сторінка - Режим доступу до ресурсу: https://rusal.ru/investors/info/.

2. Обновленная консолидированная финансовая отчетность за 2015 год [Електронний ресурс] - Режим доступу до ресурсу: https://rusal.ru/upload/iblock/3c1/UC_RUSAL_FS_31_Dec_15_ENG_18032016_final.pdf.

3. Алюминиевой отрасли России - 80 лет [Електронний ресурс] - Режим доступу до ресурсу: https://rusal.ru/investors/info/.

4. РУСАЛ завершил подписание документов о реструктуризации задолженности перед всеми кредиторами [Електронний ресурс] - Режим доступу до ресурсу: https://rusal.ru/investors/info/.

Размещено на Allbest.ru