На совещании по экономическим вопросам в январе 2017 г. Владимир Путин сказал: "Я бы очень хотел, чтобы мы сегодня, что называется, сверили часы, дали бы оценку того, где мы находимся с точки зрения российской экономики, какие перед нами стоят проблемы, что нам нужно сделать по линии всех наших ведомств, разумеется, работающих в рамках своих компетенций, имею в виду и правительство, и Центральный банк, и администрацию президента, поговорили о том, что предстоит сделать для обеспечения темпов экономического роста". Необходимо обеспечить новые стимулы для развития российской экономики, поддержать и малый, и средний бизнес, включая финансовые инструменты для обеспечения предпринимательских инициатив и притока инвестиций, - отметил президент" [2].

Исследования показывают, что оптимальным для страны является рост на уровне 4-5 процентов валового внутреннего продукта (ВВП) ежегодно. Расчеты Института народнохозяйственного прогнозирования говорят о том, что при этих 4-5 процентах роста ВВП России на душу населения к 2025 будет составлять около 55 процентов от уровня США по паритету покупательной способности, а в 2035 году - 67 процентов. В ходе последнего кризиса этот показатель снизился до 40 процентов [1].

Рост экономики России должен обеспечиваться успешным функционированием всех звеньев финансовой системы страны. Финансовая политика Центрального банка (мегарегулятора), регуляторов (Министерство финансов, Минэкономики) должны обеспечивать рост ВВП, развития реального сектора экономики, устойчивый рост доходов населения, стабильное развитие экономики.

Остановимся на некоторых проблемах в рамках функционирования финансовой системы России.

реальный сектор экономика финансовая система

Исследование, проведенное автором, функционирования финансовой системы позволяет отметить, что финансовая политика Банка России и Министерства финансов не обеспечивают устойчивость государственных финансов, стабильного развития экономики, ее роста. Механизм финансовой системы, ее элементы в зависимости от экономической ситуации функционируют разрозненно, интересы субъектов подчинены самосохранению, выживанию. Финансовые ресурсы перераспределяются в интересах бюджетной системы, не учитываются последствия функционирования экономических субъектов, что не позволяет обеспечивать поступательного движения и развития экономики страны. Банковская система, зависимая от уровня инфляции, относительно высокой стоимости капитала, предоставляемого корпоративному и частному сектору экономики, маневрирует в сегментном лабиринте, зачастую действует за границами правового поля. Госкомпании используют финансовые ресурсы неэффективно, не по целевому назначению. Финансовые качели сопровождаются длительным периодом рецессии с последующим периодом стабилизации и не значительным ростом экономики. Законодательные акты носят ведомственный характер, не учитываются интересы компаний, малого и среднего бизнеса.

Изменение стоимости рыночных инструментов приводит к нарушению денежных отношений в обществе. Регуляторы и мегарегулятор корректируют условия взаимоотношения на рынке, не учитывают последствия для экономики страны.

В 2014 г. возникли проблемы с формированием доходной части бюджета страны. Банком России и Министерством финансов в ноябре 2014 г было принято решение о девальвации национальной валюты. Необходимо было сбалансировать федеральный бюджет в условиях снижения цен на нефть на мировом рынке и снижения поступления доходов от реального сектора экономики, убыточности корпораций. Основным источником формирования государственных финансовых ресурсов стали доходы населения страны. Из-за роста инфляции денежные доходы населения трансформировались в финансовые ресурсы государства, что позволило сформировать доходную часть федерального бюджета в 2014 г. [3]. Последствия кризиса - снижение реальных доходов населения.

Политика Минфина ориентирована на пополнение бюджета страны. Министр финансов, А.Г. Силуанов в 2015 г. на расширенной коллегии Федеральной налоговой службы отмечал: "Все силы нужно бросить на сбор налогов, которые не зависят от внешних условий. В первую очередь речь идет о налоге на прибыль, на добавленную стоимость, налоге на имущество физических лиц и владельцев торгово-офисной недвижимости, исходя из кадастровой стоимости" [7]. РГ. Доходы и уходы от 24 февраля 2015, №38.

По данным Счетной палаты, в период 2012-2015 гг. ежегодно неэффективно использовались (правомерно говорить о нецелевом использовании финансовых ресурсов) финансовые ресурсы в размере около 600 млрд. руб. Председатель Счетной палаты, Татьяна Голикова, неоднократно указывала на то, что "крупные государственные компании вместо использования средств на реализацию конкретных проектов просто размещают их на банковских депозитах, получая от этого дополнительные доходы". Нецелевое использование финансовых ресурсов госкомпаниями приводит к стоимостным диспропорциям, не обеспечиваются условия формирования бизнес-среды, роста реальных доходов населения, формирование доходов бюджетов.

Центробежные процессы в рамках финансовой системы возникают и из-за региональных проблем. Задолженность региональных бюджетов (около 90% регионы-реципиенты), дефицит региональных бюджетов приводит к принятию правовых норм, обеспечивающих пополнение их доходов. Многие регионы из-за недостатка доходной части бюджетов завысили кадастровую стоимость земельных участков. Это привело к ухудшению финансовой устойчивости многих компаний: "Ростеха", "Росатома", "Роснефти", РЖД, "Уралкалия", "Роснано", "Росвооружения" и др. Малый и средний бизнес зачастую прекращают свою деятельность.

Продолжается кризис в банковской сфере. Еще 400 банков в России могут закрыться в течение трех-пяти лет. По состоянию на 1 июля 2016 года не менее 394 банков из существовавших тогда 641 имели признаки фальсификации балансовых данных, подсчитал ведущий эксперт Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Михаил Мамонов. Как показывают его расчеты, фальсификация отчетности маскировала "дыры" в капитале на сумму 5,6 процента ВВП (около 5 триллионов рублей) [4]. Приведенные данные свидетельствуют, что российская банковская система парализована. Не убедительна позиция Эльвиры Набиуллиной. По мнению главы ЦБ, "оздоровление" займет еще несколько лет [5].

За несколько лет банки выведут активы, реальный сектор экономики не получит финансовой поддержки, не снизится цена заемного капитала, бюджетная система лишится возможности получения дополнительных доходов. Нельзя не отметить, что для спасения коммерческих банков из-за высокой просроченной задолженности ЦБ разрешил функционировать коллекторским агентствам. По сути, потерян контроль Банка России над кредитными структурами. Реальный сектор экономики, прежде всего, малый и средний бизнес, определяющий вектор развития экономики, лишен возможности привлечения дешевых кредитов. Поэтому назрела необходимость санации банков, контроле за движением денежных потоков в банковской сфере. Сегодня вопрос о том, что количество функционирующих банков определит рынок, не обсуждается. Проблема у мегарегулятора и в сегменте микрофинансирования. В портфеле МФО сегодня около 90 млрд. руб. По данным ЦБ, число желающий взять микрозайм в 2016 г. выросло почти вдвое, до 4.7 млн. чел., 11% компаний, исключенных из реестра, продолжают работать [8].

Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП), Торгово-промышленная палата, "Деловая Россия" и "Опора России" - направила премьер-министру Дмитрию Медведеву свои 25 предложений по достижению поставленной президентом цели. Предлагается снизить уровень фискальной нагрузки, упорядочить неналоговые платежи, сократить страховые взносы или налогооблагаемую базу по НДС и др. Модернизировать производство бизнес хочет за счет прямой инвестиционной льготы по налогу на прибыль - уменьшением суммы налога на 50% соответствующих затрат компаний [6]. Предложенные меры заслуживают внимания и будут учтены при определении стратегии развития экономики страны.

На наш взгляд, их реализация должна осуществляться в другой макросреде, когда будет определена эффективная макроэкономическая политика, позволяющая устранить не совершенный инструментарий в рамках существующей финансовой системы.

Литература