Економічний аналіз підприємства (на прикладі ПАТ "Фармак")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Міністерство освіти і науки України

Національний університет «Львівська Політехніка»

Інститут економіки і менеджменту

Кафедра обліку і аналізу

Контрольна робота

з дисципліни «Економічний аналіз»

Виконала ст.гр. ФБ-22 Мізюк Ірина

Перевірила к.е.н., доцент Тивончук О.І.

Львів 2018



Зміст

необоротний актив стійкість прибутковість

• Розділ 1. Характеристика господарської діяльності підприємства
• Розділ 2. Аналіз необоротних активів підприємства
• Розділ 3. Аналіз ефективності використання трудових ресурсів підприємства
• Розділ 4. Аналіз використання матеріальних ресурсів підприємства
• Розділ 5. Аналіз операційних витрат підприємства
• Розділ 6. Загальна оцінка фінансового стану підприємства
• Розділ 7. Аналіз фінансової стійкості підприємства
• Розділ 8. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
• Розділ 9. Аналіз ділової активності підприємства
• Розділ 10. Аналіз прибутковості підприємства
• Висновок
• Список використаних джерел


Вступ

В даній роботі проводиться економічний аналіз підприємства, що являє собою систему спеціальних знань з дослідження організації, структури і стану господарського життя або окремої сфери економічної діяльності для узагальнення передового досвіду та виявлення невикористаних резервів підвищення їх ефективності.

Аналіз діяльності підприємства - це економічний аналіз результатів діяльності підприємства, при якому комплексно оцінюється її відповідність поставленим меті і завданням. Такий аналіз є необхідним елементом управління. Він спрямований на виявлення величини і зміни у часі економічних показників, які характеризують виробництво, обіг, споживання продукції, товарів, послуг, ефективність використання ресурсів, якість вироблюваного продукту. В ході аналізу виявляються причини і можливі наслідки дії факторів, які спостерігаються і вивчаються.

Предметом економічного аналізу є діяльність підприємств і їх підрозділів, а також інших господарських формувань, спрямована на досягнення максимальних результатів за мінімальних витрат.

Мета даної роботи: проведення економічного аналізу фармацевтичного підприємства ПАТ «Фармак».

Об'єктом дослідження в даній роботі є ПАТ «Фармак».

Головним джерелом, яке стало інформаційною базою для проведення аналізу є фінансова звітність підприємства за два останні роки, до якої відносять: баланс, звіт про рух грошових коштів, звіт про фінансові результати. Для формування висновків щодо діяльності та стану підприємства, прогнозу на наступний рік, в даній роботі зроблено певні розрахунки: показники ліквідності та платоспроможності, ділової активності, вхідні та вихідні грошові потоки, а також факторний аналіз, тощо.

Аналіз ПАТ «Фармак» здійснений на основі звітності за 2015-2016 рр. у зв'язку з відсутністю новіших даних за наступні роки.

Розділ 1. Характеристика господарської діяльності підприємства ПАТ "Фармак"

ПАТ "Фармак" - одне з підприємств-лідерів фармацевтичної промисловості України-створене в 1991 році на базі Київського хіміко-фармацевтичного заводу ім. М. В. Ломоносова, що здійснює свою діяльність з 1925 року. Завод був першим в Україні підприємством по виробництву синтетичних лікарських засобів. За роки свого 75-річного існування фірма перетворилася в одне з провідних підприємств вітчизняної фармацевтичної промисловості. Сьогодні загальна чисельність персоналу складає 960 чоловік. Номенклатура лікарських засобів, що випускаються, нараховує більш 80 найменувань і охоплює такі розділи медицини, як кардіологія, рентгенологія, алергологія, ендокринологія, а також хімічні продукти і напівпродукти для синтезу субстанцій і ветеринарії.

Основними напрямками діяльності ПАТ "Фармак" є:

- виробництво готових лікарських форм (таблеток, капсул, драже, розчинів для ін'єкцій, крапель для внутрішнього та зовнішнього застосування, мазей, паст, кремів у тубах тощо);

- виробництво субстанцій і напівпродуктів для їхнього синтезу;

- розробка і клінічне дослідження нових лікарських препаратів і готових лікарських форм у співробітництві з АМН, ДНЦЛЗ, вузами, клініками і лікарнями України.

В даний час ВАТ "Фармак" відповідає вимогам сучасного промислового підприємства і має у своєму розпорядженні фінансові, кадрові, інформаційні і матеріальні ресурси, необхідні для подальшого розвитку.

Місією ПАТ "Фармак"є повне задоволення попиту споживачів на продукцію, забезпечення населення ефективними і безпечними лікарськими засобами стабільного рівня якості, створення і виробництво продукції, конкурентоспроможної на внутрішньому і зовнішньому ринках.

Особлива увага на підприємстві приділяється інноваційній політиці. На розвиток і модернізацію виробництва щорічно направляється левова частка прибутку - до 70 %. Така політика дозволяє здійснювати реконструкцію і розвивати нові напрямки діяльності згідно з міжнародними стандартами виробництва лікарських засобів GМР. За останні 10 років на підприємстві введено в експлуатацію 17 тисяч квадратних метрів нових виробничих потужностей і 6 тисяч квадратних метрів адміністративно-побутових приміщень. Фактично виріс ще один завод. Створена санітарна зона навколо фірми - без житлових приміщень і медичних закладів.

Впровадження у виробництво сучасного устаткування дозволяє фірмі значно розширити номенклатуру продукції, поліпшити якість упаковки препаратів, зробити її більш зручною в користуванні. Щорічно на підприємстві освоюються нові технології і налагоджується випуск 20-30 нових найменувань лікарських засобів. Завдяки цьому, населення України одержує можливість купувати лікарські засоби, які по якості не поступаються закордонним аналогам, але при цьому набагато доступніші українському споживачеві по ціні.

З метою підвищення ефективності своєї діяльності ПАТ"Фармак" стало на шлях розвитку за Європейською моделлю ділової досконалості відповідно до концепції загального управління якістю, спрямованої на збалансоване задоволення потреб усіх сторін, зацікавлених у діяльності підприємства - споживачів, постачальників, колективу і держави в цілому. Девіз ВАТ "Фармак" - "Ми для Вас і Вашого здоров'я" - стисло формулює цілі і задачі колективу, що орієнтовані на повне задоволення потреб споживачів продукції підприємства, забезпечення населення ефективними, безпечними і високоякісними ліками, створення і виробництво продукції, конкурентноспроможної на зовнішньому і внутрішньому ринках.

ПАТ "Фармак" стало першим підприємством хіміко-фармацевтичної промисловості, яке вже третій рік поспіль бере участь в Українському національному конкурсі якості. У 1998-1999 роках ВАТ стало фіналістом 3-го і переможцем 4-го конкурсу і було нагороджено призом "За найвищу якість" у 1999 році.

Як відзначає генеральний директор підприємства Жебровська Ф. І., головна мета ПАТ"Фармак" - досягти такого рівня забезпечення споживачів усіма видами продукції, щоб препарати з маркою ПАТ "Фармак" були в наявності в кожному населеному пункті, у кожній аптеці. Майже у всіх регіонах України сформована мережа регіональних складів і створена група власних торгових представництв.

Для найповнішого задоволення потреб споживачів підприємство створює мережу фірмових аптек, в яких продукція підприємства реалізується за заводськими цінами. Сьогодні успішно працюють фірмові аптеки в Києві, Дніпропетровську, Харкові. Мета створення власних аптек - не в тому, щоб тільки реалізовувати свою продукцію, головне - одержати зворотний зв'язок від покупців щодо якості, ефективності дії, зручності упаковки та ін.

Велику увагу фірма приділяє роботі по захисту ринку збуту своєї продукції: покращує якість продукції, що випускається, впроваджує у виробництво нові високоефективні препарати, розробляє самостійно і у співдружності з вченими галузевих і академічних інститутів нові препарати, працює над організацією випуску конкурентноспроможної продукції, проводить реєстрацію своїх препаратів у країнах ближнього і дальнього зарубіжжя, створює спільні виробництва, здійснює охорону своєї продукції на підставі їхньої реєстрації в якості товарних знаків у відповідних патентних відомствах, посилено займається зміною дизайну упаковки готової продукції і т.п.

Вироби ПАТ "Фармак" зареєстровані і реалізуються в країнах СНД і Прибалтики, а також у Польщі і Болгарії.

Акціонерне товариство має намір надалі впевнено відстоювати завойоване місце у фармацевтичній промисловості, відповідати вимогам світового ринку і своєю діяльністю сприяти охороні здоров'я людини. Головна стратегічна лінія ПАТ "Фармак" - всілякими засобами впроваджувати концепцію “Повного контролю якості”, утворити більш досконалу систему якості на основі міжнародних стандартів ISO 9000, забезпечити виробництво лікарських засобів згідно високих вимог "належної практики виробництва" (GMP).

Розділ 2. Аналіз необоротних активів підприємства

Аналіз динаміки, складу і структури необоротних активів розпочинають з дослідження динаміки їх загального обсягу та окремих видів. У процесі аналізу виявляють види необоротних активів, за рахунок яких відбулася зміна їх загального обсягу.

Аналіз структури необоротних активів та її зміни відіграє особливу роль в аналізі забезпечення підприємства необоротними активами. Велика частка основних виробничих засобів і незавершеного будівництва у складі необоротних активів, а також велика частка їх приросту у зміні загальної величини необоротних активів за аналізований період характеризує орієнтацію підприємства на створення матеріальних умов для розширення основної діяльності.

Розглянемо необоротні активи досліджуваного підприємства у табл. 2.1

Таблиця 2.1. Динаміка, склад і структура необоротних активів ПАТ «Фармак»

Необоротні активи	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Відхилення (+, -)
	вартість, тис. грн.	структура, %	вартість, тис. грн.	структура, %	вартості, тис. грн.	структури, %
Нематеріальні активи	36556	1,993%	72278	3,485%	35722	1,492%
Незавершені капітальні інвестиції	619653	33,781%	346133	16,689%	-273520	-17,092%
Основні засоби	1135633	61,911%	1621953	78,206%	486320	16,295%
Інвестиційна нерухомість	1015	0,055%	935	0,045%	-80	-0,010%
Довгострокові біологічні активи	0	0,000%	0	0,000%	0	0,000%
Довгострокові фінансові інвестиції:		0,000%		0,000%	0	0,000%
- які обліковуються методом участі в капіталі інших підприємств	3195	0,174%	2304	0,111%	-891	-0,063%
- інші фінансові інвестиції	0	0,000%	0	0,000%	0	0,000%
Довгострокова дебіторська заборгованість	2000	0,109%	192	0,009%	-1808	-0,100%
Відстрочені податкові активи	36252	1,976%	30165	1,454%	-6087	-0,522%
Інші необоротні активи	0	0,000%	0	0,000%	0	0,000%
Разом	1834304	100,000%	2073960	100,000%	239656	0,000%

Проаналізувавши дану таблицю про динаміку , склад і структуру необоротних активів підприємства, можна спостерігати, що основну частку з них на початок і кінець періоду займають основні засоби (61,911% і 78,206% відповідно). Якщо ж говорити про рух і динаміку необоротних активів , варто сказати, що на кінець періоду їх сума збільшилась на 239656 тис. грн. Така зміна відбулася внаслідок збільшення практично всіх необоротних активів, окрім незавершених капітальних інвестицій, довгострокових фінансових інвестицій, що сприяє залученню фінансових ресурсів в основну діяльність підприємства і поліпшенню його фінансового стану. Збільшення основних засобів на 486320 тис грн. характеризує орієнтацію підприємства на створення матеріальних умов для розширення основної діяльності. Водночас підприємство великого значення надає інноваційному розвитку, збільшивши в звітному періоді на 35722 тис. грн. свої нематеріальні активи та на 1,492% їх частку в загальній вартості необоротних активів. Загалом збільшення необоротних активів позитивно впливає на діяльність підприємства.

Оскільки основну частку в структурі необоротних активів займають основні засоби, доцільно буде розглянути їх склад та структуру за досліджуваний період.

Таблиця 2.2. Динаміка показників ефективності використання основних засобів ПАТ «Фармак»

Показники	Попередній рік	Звітний рік	Відхилення (+, -)
			абсолютне	відносне, %
Обсяг виробленої продукції, тис. грн.	3578033	5112352	1534319	42,882
Середньорічна вартість основних засобів, тис. грн.	1135633	1621953	486320	42,824
Фондовіддача, грн./грн.	3,151	3,152	0,001	-
Фондомісткість, грн./грн.	0,317	0,317	0,000	-
Відносна економія, грн	486320

Отже, проаналізувавши таблицю з показниками ефективності використання основних засобів ПАТ «Фармак» за 2015 - 2016 роки спостерігаємо збільшення обсягу виробленої продукції та середньорічної вартості основних засобів на 42,882% та 42,824 % відповдіно порівняно з 2015р. Це зумовило позитивну динаміку таких показників як фондовіддача, та фондомісткість. Перший показник збільшився на 0,001 відносно попереднього періоду, тобто на 1 грн. основних фондів припадає у звітному періоді 3,152 грн. виробленої продукції. Якщо говорити про показник фондомісткісткості, то він залишився незмінним.

До показників стану основних засобів часто відносять також абсолютні

показники надходження і вибуття основних засобів за аналізований період, а

також коефіцієнти вибуття, оновлення й приросту основних засобів. Залучивши дані про надходження і вибуття основних засобів підприємства за попередній рік, визначимо наведені показники (табл.2.3).



Таблиця 2.3. Показиники технічного стану та руху основних засобів для ПАТ «Фармак»

Показник	Рік	Відхилення
	Попередній	Звітній	Абсолютне	Відносне
Вартість введених у експлуатацію основних засобів, тис.грн.	375038	464150	89112	23,761
Вартість виведених з експлуатації основних засобів, тис. грн	10716	10125	-591	-5,515
Вартість основних засобів на початок року, тис грн	1038460	1135633	97173	9,357
Вартість основних засобів на кінець року, тис. грн	1135633	1621953	486320	42,824
Коефіціент оновлення основних засобів	0,330	0,286	-0,044	-
Коефіціент вибуття основних засобів	0,010	0,009	-0,001	-
Коефіціент приросту основних засобів	0,351	0,400	0,049	-
Первісна вартість основних засобів, тис. грн.	1880955	2542038	661083	35,146
Залишкова вартість основних засобів, тис. грн.	1135633	1621953	486320	42,824
Сума зносу	745322	920085	174763	23,448
Коефіціент зношеності	0,396	0,362	-0,034	-
Коефіціент придатності	0,604	0,638	0,034	-

Аналіз руху основних засобів ПАТ «Фармак» свідчить, що коефіціент оновлення основних засобів у звітному році становив 0,286. Порівняно з попереднім періодом цей показник знизився на 0,044. Коефіціент вибуття з показником у звітному році 0,009 теж знизився порівняно з попереднім періодом (на 0,001). Як бачимо в таблиці, коефіціент оновлення падає, що свідчить про негативну тенденцію розвитку виробничого потенціалу підприємства.

Як видно з таблиці 2.3, коефіціент зносу на кінець звітного періоду знизився порівняно з його початком на 0,034, а коефіціент придатності навпаки зріс на таку ж величину внаслідок різкого зростання первісної вартості при відносно меншому зростанні суми їх зносу.



Розділ 3. Аналіз ефективності використання трудових ресурсів підприємства

Результат процесу виробництва залежить від рівня продуктивності праці, тобто ефективності затрат конкретної праці, яка визначається обсягом продукції, виробленої за одиницю часу (година, зміна, місяць, рік) або кількістю часу, затраченого на виготовлену одиницю продукції. Продуктивність праці вимірюється з використанням таких показників: середньорічний виробіток продукції на одного працівника, середньорічний виробіток продукції одним робітником, середньоденний виробіток продукції одним робітником .

Аналіз показників продуктивності праці наведено у табл. 3.1.

Таблиця 3.1. Динаміка показників продуктивності праці ПАТ «Фармак»

Показники	Попередній рік	Звітний рік	Відхилення (+, -)
			абсолютне	відносне, %
1.Обсяг виробленої продукції в порівнянних цінах, тис. грн.	3578033	5112352	1534319	42,882
Чистий прибуток, тис. грн.	3578033	5112352	1534319	42,882
2. Середньооблікова кількість працівників основної діяльності, осіб	2250	2351	101	4,489
3. Середньооблікова кількість робітників, осіб	1575	1646	71	4,508
4. Загальна кількість днів, відпрацьованих робітниками, людино-днів	393750	413146	19396	4,926
5. Середня кількість днів, відпрацьованих одним робітником (ряд. 4 : ряд. 3)	250	251	1	0,4
6. Середньорічний виробіток продукції на одного працівника, тис. грн. (ряд. 1 : ряд.2)	1590,237	2174,544	584,307	36,743
7. Середньорічний виробіток продукції одним робітником, тис. грн. (ряд. 1 : ряд. 3)	2271,767	3105,925	834,158	36,718
8. Середньоденний виробіток продукції одним робітником, грн. (ряд.1 : ряд.4)	9,087	12,374	3,287	36,174
Рентабельність персоналу, тис грн	1590,237	2174,544	584,307	36,743

Аналіз продуктивності праці ПАТ «Фармак» свідчить про зростання продуктивності праці у звітному році: середньорічний виробіток одного працівника збільшився на 584,307 грн., або на 36,743 % порівняно з попереднім роком. Достатній приріст спостерігається і для середньорічного виробітку одного робітника - на 834,158 грн., або 36,718 % від рівня попереднього року. При цьому найнижчими темпами зростав середньоденний виробіток: за аналізований період він зріс з 9,087 до 12,374 грн., тобто на 3,287 грн., або 36,174 % внаслідок втрат робочого часу протягом року.

Також, як бачимо з таблиці 3.1 рентабельність персоналу з показником у звітному періоді 2174, 554 зросла на 584,307 порівняно з попереднім періодом, що свідчить про позитивну тенденцію продуктивності праці на підприємстві.

Розділ 4. Аналіз використання матеріальних ресурсів підприємства

Для характеристики ефективності використання сировини та матеріалів застосовується система узагальнювальних та часткових показників, розрахунок яких ґрунтується на показнику матеріальних витрат. До основних узагальнювальних показників належать такі показники: матеріаломісткість, матеріаловіддача, питома вага матеріальних ресурсів у собівартості продукції, співвідношення темпів росту обсягу продукції і матеріальних витрат, оборотність матеріальних запасів.



Таблиця 4.1. Динаміка показників ефективності використання матеріальних ресурсів ПАТ «Фармак»

Показник	Попередній рік	Звітний рік	Абсолютне відхилення (+, -)
Обсяг виробленої продукції у порівнянних цінах (без ПДВ і акцизного податку), тис. грн.	3578033	5112352	1534319
Матеріальні витрати на виробництво продукції, тис. грн.	1328340	1699259	370919
Матеріаломісткість продукції, коп/грн.	0,371	0,332	-0,039
Матеріаловіддача продукції, грн/грн.	2,694	3,009	0,315

Аналіз використання матеріальних ресурсів ПАТ «Фармак» свідчить про підвищення ефективності їх використання. У попередньому році матеріаломісткість становила 0,371 коп./грн, а у звітному 0,332 коп./грн. тобто використання матеріалів зменшилось на 0,039 коп. на кожну гривню виробленої продукції. Відповідно зросла матеріаловіддача продукції на 0,315 коп./грн., що сприяло зростанню обсягу виробленої продукції з кожної гривні витрачених матеріальних ресурсів.

Розрахунки основних показників інтенсивності використання запасів - коефіцієнту оборотності, закріплення та терміну оборотності виробничих запасів подамо у табл. 4.1

Таблиця 4.1. Динаміка показників інтенсивності використання виробничих запасів ПАТ "Фармак"

Показник	Попередній рік	Звітний рік	Абсолютне відхилення (+, -)
Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	1467686	2398495	930809
Середньорічний залишок виробничих запасів, тис грн.	348803	439401	90598
Коефіцієнт оборотності виробничих запасів	4,208	5,459	1,251
Тривалість обороту виробничих запасів, днів	59,414	45,983	-13,431
Коефіцієнт закріплення виробничих запасів	0,238	0,183	-0,054

Аналіз інтенсивності використання виробничих запасів ПАТ «Фармак» свідчить, що швидкість обороту матеріальних ресурсів зросла. Коефіціент оборотності виробничих запасів збільшився на 1, 251, тобто вони поповнювались у попередньому році приблизно 4 рази, а у звітному 5,5 рази.

Спад коефіціента закріплення виробничих запасів з 0,238 до 0,183 свідчить про спад вартості матеріальних ресурсів, що припадають на одну гривню собівартості реалізованої продукції.

Тривалість обороту матеріальних ресурсів впала з 59,414 до 45,983, тобто тривалість обороту скоротилася більше ніж на 10 днів. Зменшення тривалості обороту свідчить про збільшення оборотності.

Розділ 5. Аналіз операційних витрат підприємства

Велике значення для аналізу має групування витрат діяльності за економічними елементами. Класифікація витрат за економічними елементами передбачає виділення економічно однорідних витрат по підприємству в цілому незалежно від місця їх виникнення і ролі у виробничому процесі.

Аналіз витрат за економічними елементами уможливлює, у свою чергу, вивчення їхнього складу, питомої ваги кожного елемента в загальних витратах підприємства. Порівняння структури витрат за кілька періодів дає можливість оцінити динаміку і напрямок зміни окремих елементів, матеріаломісткості, фондомісткості, енергоємності, трудомісткості тощо.

Аналіз динаміки та структури операційних витрат у звітному і попередньому роках наведено у табл. 5.1



Таблиця 5.1. Динаміка, склад та структура операційних витрат ПАТ «Фармак»

Показники	Попередній рік (2015)	Звітний рік (2016)	Відхилення (+, -)
	сума, тис. грн.	струк-тура, %	сума, тис. грн.	струк-тура, %	абсо-лютне, тис. грн.	струк-турне,%	темп при-росту, %
Матеріальні витрати	1328340	44,591	1699259	46,577	370919	1,985	27,923
Витрати на оплату праці	468895	15,740	625221	17,137	156326	1,397	33,339
Відрахування на соціальні заходи	102627	3,445	106733	2,926	4106	-0,520	4,001
Амортизація	166423	5,587	184687	5,062	18264	-0,524	10,974
Інші операційні витрати	912628	30,636	1032414	28,298	119786	-2,338	13,125
Операційні витрати, разом	2978913	100	3648314	100	669401	0	22,471

З даних табл. 5.1 видно, що продукціє підприємства є досить матеріаломісткою. Спостерігається тенденція до зростання матеріаломісткості продукції. Частка матеріальних витрат у звітному періоді становила 46,577% при 44,591% у попередньому. Темпи приросту матеріальних витрат у звітному році порівняно з попереднім на 5,452% перевищили темпи приросту операційних витрат (27,923%-22,471%). Приблизно третину операційних витрат припадає на інші операційні витрати, а їх частка в загальній сумі витрат скорочується (з 30,636% у попередньому році до 28,298% %-у звітному). Частка витрат на оплату праці в загальній сумі витрат навпаки зростає (з 15,740% у попередньому році до 17,137%-у звітному). Амортизація необоротних активів становить близько однієї двадцятої загальної суми операційних витрат, а її частка в загальній сумі витрат скорочується на 0,524%. Загалом, за рахунок збільшення матеріальних витрат та витрат на оплату праці, відбулося зростання загальної величини витрат на 669401 тис. грн.

З метою визначення рівня дієздатності ПАТ «Фармак», а також відстеження зміни відносних витрат за два роки здійснюють аналіз витрат на одну гривню доходу від операційної діяльності наведений у табл.5.2

Таблиця 5.2. Динаміка витрат на 1 грн реалізованої продукції ПАТ «Фармак»

Показники	Попередній рік	Звітний рік	Відхилення (+, -)
			абсолютне	відносне, %
Операційні витрати, тис. грн.	2978913	3648314	669401	22,471
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.	3578033	5112352	1534319	42,882
Витрати на 1 грн реалізованої продукції, коп./грн.	0,833	0,714	-0,1189	-14,285

Наведені в табл. 5.2 дані показують, що у звітному періоді витрати на одну гривню реалізованої продукції підприємства скоротилися порівняно з попереднім періодом майже на 12 копійок, тобто змінилися на 14,285%. Така ситуація виникла внаслідок того, що операційні витрати зростають повільніше ніж дохід від реалізації. Загалом ситуація підприємства за якої на 1 грн реалізованої продукції припадає в 2015 83 коп. а в 2016 71 коп. є позитивною.

Розділ 6. Загальна оцінка фінансового стану підприємства

В об'єктивній оцінці фінансового стану суб'єкта господарювання зацікавлені всі користувачі його фінансової звітності.

Аналіз динаміки валюти балансу (загальної вартості майна) підприємства здійснюють порівнянням даних про вартість майна підприємства, яким воно володіє, на початок і кінець звітного періоду.

Загальну оцінку динаміки фінансового стану підприємства проводять за такими показниками:

1.Коефіцієнт зміни валюти балансу (kб)

Середня величина валюти балансу за звітний і попередній періоди роз-раховується як середня арифметична значень валюти балансу на початок і кінець відповідного періоду.

2.Коефіцієнт зміни обсягу доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (кд)

Аналіз фінансового стану починається з оцінки активів і пасивів балансу. В активі балансу в узагальненому вираженні показані стан і розміщення засобів підприємства, в пасиві - джерела їх утворення. Дані аналізу надані в порівняльному аналітичному балансі ( табл 6.1)

Таблиця 6.1. Порівняльний аналітичний баланс ПАТ «Фармак»

Показники балансу	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Відхилення (+, -)
	сума, тис. грн.	структура, %	сума, тис. грн.	структура, %	абсолютне, тис. грн.	відносне, %	структури, %	у % до зміни підсумку балансу
Актив
Необоротні активи	1834304	53,256	2329865	53,201	495561	27,016	-0,055	52,999
Оборотні активи	1610037	46,744	2049497	46,799	439460	27,295	0,055	47,000
Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття	0	0	0	0	0	0	0	0
Баланс	3444341	100	4379362	100	935021	27,147	0	100
Пасив
Власний капітал	2130535	61,851	2583131	58,983	452596	21,243	-2,868	48,415
Довгострокові зобов'язання і забезпечення	282694	8,207	372909	8,515	90215	31,913	0,308	9,650
Поточні зобов'язання і забезпечення	1031112	29,934	1423322	32,500	392210	38,038	2,566	41,955
Доходи майбутніх періодів	306	0,009	115	0,003	-191	-62,418	-0,006	-0,020
Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття	0	0	0	0	0	0	0	0
Баланс	3444341	100	4379362	100	934830	27,139	0,000	100

Представлені в таблиці 6.1 дані показують, що загальна вартість майна ПАТ «Фармак", яка дорівнює валюті балансу на початок і кінець періоду, виросла на 27,139% .

Приріст майна підприємства відбулося за рахунок приросту необоротних активів на 27,016% та оборотних активів на 27,243% .Змінилась і структура майна підприємства: частка оборотних активів у загальній вартості майна зросла 0,055% ( з 46,744% до 46,799%), а частка необоротних активів зменшилась на таку ж величину ( з 53,256% до 53,201%).

Що стосується джерел формування майна підприємства, то у звітному періоді суттєво збільшилась сума власного капіталу - на 452596 грн., або на 21,243%, на 90215 або на 31,913% збільшилась сума довгострокових зобов'язань, і на 392210 або на 38,038% сума поточних зобов'язань. Відповідні зміни відбулися і в структурі пасивів: на 2,868% зменшилась частка власного капіталу, на 0,308% зросла частка довгострокових зобов'язань і на 2,566% зросла частка поточних зобов'язань.



Таблиця 6.2. Загальна оцінка динаміки фінансового стану підприємства ПАТ «Фармак»

Показники	Попередній	Звітний	Відхилення (+, -)
	Рік(2015р.)	Рік(2016р.)	Абсолютне	відносне, %
Середня величина валюти балансу	3090548,5	3911851,5	821303	26,575
Дохід (виручка) від реалізації продукції	3578033	5112352	1534319	42,882
Коефіцієнт зміни валюти балансу (kб)	0,313	0,266	-0,047	-
Коефіцієнт зміни обсягу доходу (виручки) від реалізації продукції	0,429	0,429	0,000	-

З даних наведених в таблиці 6.2 бачимо, що коефіціент зміни валюти в 2016 році порівняно із 2015 впав на 0,047; коефіціент зміни обсягу доходу від реалізації продукції залишився незмінним. Випереджання темпів приросту обсягу доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) порівняно з темпами приросту валюти балансу (к_д > к_б) свідчить про покращання використання майна підприємства в динаміці, про ефективніше використання фінансових ресурсів у 2016 порівняно з попереднім,2015, роком.

Розділ 7. Аналіз фінансової стійкості підприємства

Аналіз динаміки основних відносних показників фінансової стійкості підприємства здійснюють на основі значень коефіцієнтів капіталізації.

Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності, концентрації власного капіталу) (к_а) характеризує незалежність фінансового стану підприємства від зовнішніх джерел фінансування, показує частку власних коштів підприємства у загальній сумі джерел її фінансування.

Коефіцієнт фінансової залежності (к_фз) є оберненим до коефіцієнта автономії. Він показує, яка сума загальної вартості майна (активів) припадає на 1 грн. власного капіталу підприємства.

Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності (коефіцієнт фінансової стійкості) (к_фс) характеризує рівень незалежності підприємства від короткострокових позикових джерел.

Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу (коефіцієнт

фінансування, коефіцієнт фінансового ризику) (к_пв) показує обсяг залучених

коштів, що припадає на гривню власного капіталу, характеризує рівень залежності підприємства від зовнішніх джерел.

Коефіцієнт фінансового левериджу (к_фл) характеризує співвідношення довгострокових зобов'язань підприємства і власного капіталу.

Коефіцієнти структури довгострокових джерел фінансування: коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел (к_зкд) і коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел (k_нкд).Вони характеризують структуру капіталу підприємства, показують частку власного капіталу і довгострокового позикового капіталу в сумі усіх його довгострокових джерел фінансування

Результати аналізу відносних показників фінансової стійкості ПАТ «Фармак» подано в таблиці 7.1.

Таблиця 7.1. Динаміка основних відносних показників фінансової стійкості ПАТ «Фармак»

Показник	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Абсолютне відхилення (+,-)
Коефіцієнт автономії	0,619	0,590	-0,029
Коефіцієнт фінансової залежності	1,617	1,695	0,079
Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності	0,701	0,675	-0,026
Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу	0,617	0,695	0,079
Коефіцієнт фінансового левериджу	0,133	0,144	0,012
Коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел	0,117	0,126	0,009
Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел	0,883	0,874	-0,009

Дані таблиці 7.1 свідчать про зменшення частки власного капіталу в загальній сумі всіх джерел фінансування (на 2,9%) й, відповідно, про збільшення залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Про збільшення такої залежності й зменшення фінансової стійкості свідчить також збільшення на 7,9% коефіцієнта фінансової залежності і на такий же відсоток коефіцієнта співвідношення позикового і власного капіталу. Незначне зростання (на 1,2%) коефіцієнта фінансового левериджу також підтверджує зменшення фінансової стійкості підприємства, а також посилення залежності від довгострокового позикового капіталу. Зниження коефіцієнту довгострокової фінансової незалежності на 2,6% свідчить про зменшення фінансового потенціалу майбутнього розвитку підприємства. Деяке зростання коефіцієнта фінансової залежності капіталізованих джерел (на 0,9% ) і зменшення на таку ж величину коефіцієнта незалежності капіталізованих джерел не загрожує погіршенням фінансового стану підприємства з позиції довгострокової перспективи, оскільки частка власного капіталу підприємства в загальній сумі його довгострокових джерел залишається достатньо вискою-87%, тобто значно вищою від мінімально допустимих 60%.

Також важливими абсолютними показниками аналізу фінансової стійкості ПАТ «Фармак» є показник оборотних коштів ( власного оборотного капіталу) та нормальні (обгрунтовані) джерела формування запасів. Розрахунки цих показників подані в таблиці 7.2



Таблиця 7.2. Абсолютні показники оцінки фінансової стійкості ПАТ «Фармак»

Показник	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Абсолютне відхилення (+,-)
Власних оборотних коштів	578925	626175	47250
Нормальні (обгрунтовані) джерела формування запасів	1313435	1570999	257564

З наведених даних в табл. 7.2 бачимо, що сума оборотних коштів, яка залишилася в розпорядженні підприємства після розрахунків за його поточними зобов'язаннями на кінець 2016 року становить 626175. Показник нормальних джерела формування запасів вказує на наявність основних джерел формування запасів ПАТ «Фармак».

Розділ 8. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

Аналіз ліквідності балансу підприємства полягає у порівнянні статей активу, що згруповані за ознакою ліквідності та розташовані в порядку її спадання, зі статтями пасиву, що згруповані за ознакою терміновості і розміщені в порядку збільшення термінів погашення зобов'язань.

Баланс вважають абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:

А₁ >П₁; А₂>П₂; А₃>П₃; А₄<П₄

Результати аналізу ліквідності балансу ПАТ «Фармак» подано в таблиці 8.1.



Таблиця 8.1. Аналіз ліквідності балансу ПАТ «Фармак»

Ранжування активів балансу	На початок звітного періоду, тис. грн.	На кінець звітного періоду, тис. грн.	Ранжування пасивів балансу	На початок звітного періоду, тис. грн.	На кінець звітного періоду, тис. грн.	Платіжний надлишок (+), нестача (-)	Рівень покриття зобов'язань
						на початок звітного періоду, тис. грн.	на кінець звітного періоду, тис. грн.	на початок звітного періоду, %	на кінець звітного періоду, %
1. Високо- ліквідні активи (А1)	182549	44020	1. Термінові пасиви (П1)	168268	235290	14281	-191270	108,487	18,709
2. Швидко- ліквідні активи (А2)	621766	1077691	2.Короткострокові пасиви (П2)	605174	649852	16592	427839	102,742	165,836
3. Повіль- ноліквідні активи (А3)	715845	883567	3. Довгострокові пасиви (П3)	312746	407575	403099	475992	228,890	216,786
4. Важко- ліквідні активи (А4)	1834304	2329865	4. Постійні пасиви ((П4)	2130535	2583131	-296231	-253266	86,096	90,195
Баланс	3354464	4335143	Баланс	3354464	4335143	-	-	-	-

Як видно з таблиці 8.1, баланс ПАТ «Фармак» за звітний період не є абсолютно ліквідним, оскільки не виконується умова А₁ >П₁ на кінець звітного періоду. Різниці між найліквіднішими активами та терміновими пасивами досить велика: на початок звітного періоду надлишок становив 14281 тис. грн., на кінець звітного періоду нестача дорівнювала -191270 тис. грн. Рівень покриття зобов'язань при цьому становив 108,487% і 18,709% відповідно.

Нестача у підприємства грошових коштів та інших найліквідніших активів групи А₁ на кінець звітного періоду була частково компенсована надлишком активів групи А₂ , рівень покриття якими короткострокових пасивів становив на цей час 165,836%. Однак така компенсація є лише вартісною, а в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні.

Умова А₃ >П₃ виконується, що свідчить про високий рівень перспективної платоспроможності підприємства, про наявність на підприємстві достатнього обсягу запасів, товарів та інших активів, що повільно реалізуються. Рівень покриття зобов'язань при цьому становить 228,890% та 216,786% на початок та кінець звітного періоду відповідно.

Нерівність А₄<П₄ на початок та на кінець звітного періоду виконується, що свідчить про наявність у підприємства власного капіталу, який скеровується на формування оборотних активів.

Оцінка відносних показників ліквідності та платоспроможності проводиться за такими коефіцієнтами: коефіцієнт абсолютної ліквідності (к_ал); коефіцієнт критичної ліквідності (к_кл); коефіцієнт поточної ліквідності. Результати оцінки відносних показників ліквідності та платоспроможності подано в таблиці 8.2.

Таблиця 8.2. Динаміка відносних показників ліквідності та платоспроможності ПАТ «Фармак»

Показник	Значення показника	Абсолютне відхилення (+,-)
	на початок звітного періоду	на кінець звітного періоду
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,236	0,050	-0,186
Коефіцієнт критичної ліквідності	1,040	1,267	0,227
Коефіцієнт поточної ліквідності	1,965	2,265	0,300

Наведені в таблиці 8.2 дані свідчать, що на початок звітного періоду коефіцієнт абсолютної ліквідності становив 0,236, що означає, що в найкоротший період підприємство могло погасити більше ніж 20% своїх поточних зобов'язань. Але на кінець звітного періоду цей показник становив лише 0,050,що є нижче оптимального значення.

Коефіцієнт критичної ліквідності становив 1,040 та 1,267 на початок та на кінець звітного періоду відповідно, що є близьким до оптимального значення, отже підприємство змогло б погасити свої поточні зобов'язання в разі критичного стану.

Коефіцієнт поточної ліквідності становить 1,965 та 2,265 на початок та на кінець звітного періоду відповідно, що означає, що підприємство своєчасно повертає свої борги.

Розділ 9. Аналіз ділової активності підприємства

Ділова активність підприємства - це поточна господарська (виробнича і комерційна) діяльність, спрямована на прискорення швидкості обороту активів, капіталу підприємства.

Ділова активність проявляється в динамічності розвитку підприємства, швидкості обороту засобів підприємства. Критеріями ділової активності є рівень ефективності використання ресурсів підприємства, стійкість економічного зростання, ступінь виконання завдання за основними показниками господарської діяльності тощо.

Аналіз динаміки господарської діяльності підприємства здійснюють за такими загальними показниками: обсяг капіталу, інвестованого в діяльність підприємства (вартість активів); чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг); чистий прибуток, зіставляючи темпи зміни цих показників за декілька періодів.

Результати оцінки співвідношення темпів зростання загальних показників господарської діяльності ПАТ «Фармак» подано в таблиці 9.1.



Таблиця 9.1. Динаміка загальних показників господарської діяльності ПАТ «Фармак»

Показник	Попередній період	Звітний період	Темп зростання, %
Середньорічна сума інвестованого капіталу (середньорічна вартість активів), тис. грн.	3090548,5	3911852	126,575
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.	3578033	5112352	142,882
Чистий прибуток, тис. грн.	405415	677201	167,039

Як видно з наведених в таблиці 9.1 показників співвідношення темпів зростання основних абсолютних характеристик ділової активності підприємства (167,039%>142,882%>126,575%>100%) є оптимальним. Темп зростання середньорічної вартості активів є більшим за 100%, що означає, що економічний потенціал підприємства поліпшується, масштаби діяльності зростають. Темп зростання доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) є більшим за темп зростання середньорічної вартості активів, що свідчить про те, що на кожну гривню додатково вкладеного капіталу підприємство отримує більше, ніж одну гривню віддачі. Темп зростання прибутку є більшим ніж темп зростання доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) та темпи зростання економічного потенціалу.

Розділ 10. Аналіз прибутковості підприємства

Аналіз прибутку діяльності підприємства передбачає дослідження його рівня і динаміки кожного з показників прибутку (збитку) за звітний період порівняно з попереднім (базовим) періодом. Інформацію про основні види прибутку підприємства, як і основні дані для їх розрахунку, містить “Звіт про фінансові результати (Звіт про сукупний дохід)”. Дані про рівень і динаміку фінансових результатів ПАТ «Фармак» наведено в табл. 10.1



Таблиця 10.1.Рівень і динаміка фінансових результатів ПАТ «Фармак»

<...

Показник	Попередній період, тис. грн.	Звітний період, тис. грн.	Відхилення (+, -)
			абсолютне, тис. грн.	відносне, %
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	3578033	5112352	1534319	42,882
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	1467686	2398495	930809	63,420
Валовий прибуток (збиток)	2110347	2713857	603510	28,598
Інші операційні доходи	40204	7431	-32773	-81,517
Адміністративні витрати	316668	467233	150565	47,547

Подобные документы

• Аналіз фінансового стану та фінансових результатів діяльності підприємства на прикладі дочірнього підприємства "Авіком Рівне"

  Аналіз необоротних і оборотних активів, дебіторської і кредиторської заборгованості, власного капіталу, прибутковості, структури грошових потоків, платоспроможності, ліквідності, фінансової стійкості підприємства. Оптимізація результатів його діяльності.
  
  курсовая работа [221,9 K], добавлен 17.04.2016
  

• Аналіз фінансового стану підприємства

  Показники, що характеризують фінансовий стан підприємства, методика проведення аналізу. Аналіз ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості та ділової активності ЗАТ "АВАНГАРД". Шляхи, напрямки і резерви покращення фінансового стану підприємства.
  
  курсовая работа [887,6 K], добавлен 22.11.2011
  

• Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства

  Загальна оцінка майна підприємства і джерел його формування. Проведення аналізу фінансової стійкості активів, ліквідності балансу, рентабельності, оборотності і платоспроможності фірми. Рекомендації щодо покращення фінансового стану підприємства.
  
  курсовая работа [138,0 K], добавлен 11.12.2013
  

• Аналіз ліквідності підприємства

  Основи аналізу ліквідності підприємства. Сутність та завдання аналізу ліквідності підприємства. Аналіз ліквідності підприємства. Аналіз ефективності використання основного та оборотного капіталу підприємства. Аналіз фінансової стійкості підприємства.
  
  курсовая работа [123,3 K], добавлен 07.07.2008
  

• Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства ПАТ "Галенергобудпром"

  Організаційно-економічна характеристика підприємства. Оцінка стану та структури майна і динаміки джерел формування і використання фінансових ресурсів. Аналіз ліквідності балансу та платоспроможності організації як ключових показників її фінансового стану.
  
  курсовая работа [1,1 M], добавлен 23.10.2014
  

• Характеристика господарської діяльності підприємства "Подільський цемент"

  Аналіз номенклатури, асортименту та оновлення продукції. Аналіз структури необоротних активів та ефективності використання трудових ресурсів підприємства. Оцінка динаміки основних відносних показників фінансової стійкості ПАТ "Подільський цемент".
  
  контрольная работа [96,6 K], добавлен 23.04.2015
  

• Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ВАТ "Костопільський ЗТП"

  Характеристика діяльності ВАТ "Костопільський завод продовольчих товарів". Структурно-динамічний аналіз коштів підприємства за ступенем ліквідності. Оцінка показників платоспроможності і фінансової стійкості. Шляхи вдосконалення фінансового стану.
  
  курсовая работа [122,8 K], добавлен 10.09.2010
  

• Аналіз фінансової звітності ПАТ "ЦГЗК"

  Аналіз динаміки та структури активів і пасивів, оцінка коефіцієнтів ліквідності, рентабельності та платоспроможності підприємства, його фінансової стійкості та ділової активності. Аналіз показників фінансових результатів діяльності підприємства.
  
  контрольная работа [117,0 K], добавлен 29.05.2013
  

• Економічний аналіз на основі звітності підприємства

  Аналіз платоспроможності та ліквідності підприємства, показники конкурентоспроможності та рентабельності. Аналіз оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості, наявність, склад і структура запасів. Аналіз фінансової стійкості підприємства.
  
  курсовая работа [103,0 K], добавлен 18.11.2010
  

• Історія розвитку економічного аналізу

  Діяльність підприємств як предмет економічного аналізу. Структурно-динамічний аналіз коштів підприємства за ступенем ліквідності та їх джерел. Аналіз показників платоспроможності та фінансової стійкості. Шляхи вдосконалення фінансового стану підприємства.
  
  контрольная работа [149,1 K], добавлен 18.08.2010
  

• Аналіз фінансового стану підприєсвта

  Сутність фінансового аналізу та його задачі. Інформаційні джерела фінансового аналізу. Сутність фінансової стійкості підприємства. Аналіз структури балансу, майна, запасів та витрат підприємства. Аналіз прибутку, рентабельності, фінансової стійкості.
  
  дипломная работа [64,5 K], добавлен 07.12.2008
  

• Загальна оцінка стратегічного стану підприємства

  Загальні відомості про підприємство, організація та структура підприємства, майно підприємства. Аналіз трудових ресурсів, основних засобів, продукції, балансу підприємства, майнового стану та ліквідності, фінансової стійкості та рентабельності.
  
  курсовая работа [715,8 K], добавлен 13.06.2014
  

• Економічний аналіз

  Значення, завдання й система інформаційного забезпечення аналізу витрат підприємства. Характеристика господарської діяльності ПАТ "Київський вітамінний завод". Аналіз необоротних активів, фінансової стійкості, ліквідності та платоспроможності фірми.
  
  практическая работа [190,9 K], добавлен 15.05.2014
  

• Аналіз фінансового стану підприємства

  Аналіз показників господарської діяльності підприємства ВАТ "Криворізький хлібокомбінат": склад, структура та динаміка активів і пасивів підприємства; динаміка кредиторської і дебіторської заборгованості; оцінка платоспроможності і фінансової стійкості.
  
  контрольная работа [30,1 K], добавлен 15.06.2011
  

• Аналіз необоротних активів підприємства

  Основний капітал підприємства, амортизаційна політика, формування фінансових ресурсів. Суть, склад і оцінка основних засобів та інших необоротних активів; аналіз стану і ефективності їх використання. Резерви збільшення фондовіддачі і фондорентабельності.
  
  дипломная работа [936,4 K], добавлен 12.12.2011
  

• Шляхи покращення стану ефективності використання активів ПАТ "Полтавакондитер"

  Структура джерел формування активів підприємства. Аналіз стану ліквідності та показників рентабельності підприємства. Оцінка співвідношення оборотних і необоротних активів. Напрямки підвищення ефективності використання основних виробничих засобів.
  
  курсовая работа [122,4 K], добавлен 27.09.2012
  

• Аналіз діяльності Криворізького міського центра зайнятості

  Основні принципи роботи служби зайнятості. Аналіз ефективності використання основних і оборотних засобів, ліквідності та платоспроможності, фінансової стійкості підприємства. Виявлення резервів та розробка заходів щодо покращення його фінансового стану.
  
  отчет по практике [92,8 K], добавлен 03.03.2016
  

• Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ПАТ "Родина"

  Економіко-організаційна характеристика приватного підприємства ПАТ "Родина". Діагностика та структурно-динамічний аналіз майна і джерел формування фінансових ресурсів підприємства; оцінка показників ліквідності, платоспроможності та ділової активності.
  
  курсовая работа [887,4 K], добавлен 01.06.2014
  

• Оцінка фінансового стану підприємства

  Значення, завдання, інформаційне забезпечення аналізу фінансового стану підприємства. Оцінка активів, пасивів, та платоспроможності. Аналіз руху грошових коштів, фінансової стійкості та ділової активності. Комплексна рейтингова оцінка підприємства.
  
  курсовая работа [140,1 K], добавлен 23.12.2015
  

• Економічний аналіз підприємства "Західполімербуд"

  Економічна та організаційно-правова характеристика підприємства ТзОВ ВТП "Західполімербуд", основні напрямки діяльності. Аналіз необоротних активів, трудових ресурсів і оплати праці на підприємстві. Оцінка ефективного використання матеріальних ресурсів.
  
  отчет по практике [50,2 K], добавлен 13.08.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам