Новые акценты взаимодействия ключевых секторов экономики в Республике Беларусь

Размещено на http://www.allbest.ru/

Новые акценты взаимодействия ключевых секторов экономики в Республике Беларусь

Рецессия, охватившая в последние годы экономику Республики Беларусь, вскрыла новые проблемы внутри ее экономических секторов. Преобладание негативных тенденций, связанных с частыми внешними потрясениями, волатильностью на сырьевых и финансовых рынках, замедлением экономического роста, ослабление связей материального производства с финансовой сферой, вызвали обесценение национальной валюты, рост инфляции, повышение стоимости ресурсов, технологическое отставание предприятий несырьевых отраслей. Эти явления привели к концентрации рисков, как в банковском, так и в реальном секторах экономики, при которых регуляторы этих секторов заметно ужесточили требования к банкам, отозвали лицензии и частично ограничили лицензионные полномочия некоторых банков, ограничили государственную поддержку преимущественно системно-значимых организаций.

Данные официальной статистики и регуляторов рынков в Беларуси свидетельствуют о нарастании негативных тенденций в ключевых секторах экономики, и иллюстрируется данными таблицы 1.

Таблица 1. Динамика показателей функционирования реального и банковского секторов экономики Беларуси за 2010-2015 гг.

Примечание. Собственная разработка автора на основе официальных статистических данных Республики Беларусь.

Данные приведенной таблицы свидетельствуют, что в реальном секторе экономики отмечается снижающаяся за последние годы доля инвестиций в основной капитал - 24,2. При этом незначительный прирост инвестиционной активности в несырьевых отраслях просматривается в лишь в целлюлозно-бумажной промышленности, сельском хозяйстве и пищевой промышленности, химической промышленности и на транспорте и связи. Сужение доступности банковских ресурсов для предприятий реального сектора в силу превышения стоимости банковских ресурсов над уровнем рентабельности предприятий (разрыв между ставкой по кредитам банков и уровнем рентабельности предприятий колеблется в период 2012-2015 гг. в диапазоне от 22,6% до 24,7%). Эти тенденции находят отражение в снижении качества кредитных портфелей банковского сектора. Рост проблемных кредитов организаций всех форм собственности в кредитных портфелях банков возрос с 2013 по 2015 гг. в 3 раза. В 2016 г. проблемные активы банков достигли рекордного значения 14% в совокупных активах банков.

Следует отметить что в Республике Беларусь предпринимались попытки стимулирования деловой активности, однако они оказались недостаточными, в результате чего сохраняются серьезные противоречия во взаимодействии реального и банковского секторов экономики.

К числу важных направлений сближения и взаимодействия реального и банковского секторов экономики следует отнести новый импульс в развитии государственно-частного партнерства (ГЧП) и частного партнерства как форм взаимодействия секторов (таблица 2).

Таблица 2. Выгоды и потери развития государственно-частного партнерства

Примечание. Peteri, G. “PPP: past, presence and prospects” http://publicgoods.eu/ppp-past-presence-and-prospects

В частности, в рамках развития инфраструктуры направления важными условиями являются обеспечение достаточности ресурсов для реализации капиталоемких и долгосрочных инфраструктурных проектов, и гарантий стабильности и свободы действий в предоставленных государством стимулирующих инструментов для участия проектах частного бизнеса. Участие банковского сектора в обеспечении достаточности ресурсов может быть реализовано путем организации региональных банковских синдикатов и консорциумов, участниками которых наряду с центральным банком и региональными банками развития могут стать частные банки и специализированные отраслевые банки. Это может происходить одновременно с активизацией работы регионального фондового рынка, в том числе с участием фондов долгосрочного накопления и расширения практики привлечения населения к использованию таких инструментов, как инфраструктурные облигации и депозиты с гарантийной и льготной поддержкой государства. В рамках инновационного развития следует обеспечить минимизацию рисков и достаточность ресурсов для реализации рисковых и капиталоемких инновационных проектов путем использования гибридных финансовых инструментов, предусматривающих распределение нагрузки на участвующие банки в зависимости от их размера, ресурсных возможностей, степени сложности и специфики стадий инновационного процесса.

В сфере частного партнерства, взаимодействие реального и банковского секторов может проявляться посредством адаптации принципов и использования преимуществ исламского банкинга. В современных условиях именно он может стать переходом к цивилизованному взаимодействию вышеуказанных секторов экономики, связь между которыми реализуется действием формальных и неформальных институтов, придающих процессу взаимодействия устойчивость в условиях изменяющейся экономики. Принципы, заложенные в исламском банкинге очень близки к принципам процесса взаимодействия банковского и реального секторов, рассматриваемых в качестве инструментария. Механизм адаптации отдельных инструментов исламского банкинга в краткосрочном и среднесрочном периодах, предполагает формирование гибридных продуктов, объединяющих в себе платный и бесплатный виды банковских услуг для более гибкого финансирования нужд предприятий реального сектора.

Перспективным направлением взаимодействия банковского и реального секторов экономики может стать формирование единого финансово-промышленного инновационного кластера. Особенностью такого формирования взаимодействия субъектов секторов должно стать объединение предприятий базовых отраслей промышленности региона, поддерживающих элементов региональной инновационной системы, государственных банков и институтов развития и региональных финансово-кредитных институтов в единый кластер.

Литература

инвестиционный экономика финансирование

1. Рахметова, А.М. Механизмы взаимодействия банковского и реального секторов экономики на основе государственно-частного партнерства / А.М. Рахметова Банковское дело. - 2015. - № 6 (258). - С. 82-88.

2. Рахметова, А.М. Роль исламского банкинга в сближении банковского и реального секторов экономики. Банковское дело. - 2012. - № 9 (225). - С. 73-76.

3. Grimsey, D. and Lewis, M.,(2004) Public Private Partnerships: The Worldwide Revolution in Infrastructure Provision and Project Finance [Государственно - частное партнерство:Международная революция в инфраструктурных положениях и проектном финансировании],Edward Elgar, Cheltenham.

4. Peteri, G. “PPP: past, presenceandprospects”[ГЧП: прошлое, настоящее и перспективы], 9 October, 2016 http://publicgoods.eu/ppp-past-presence-and-prospects (дата обращения17.12.2016).

Размещено на Allbest.ru