Методичні засади ідентифікації кризового стану машинобудівного підприємства

Аналіз методики ідентифікації кризового стану машинобудівного підприємства. Основні індикатори методики: операційна прибутковість, поточна неплатоспроможність та невідповідність ринкової, виробничої і фінансової спроможності фактичному стану підприємства.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид статья
Язык украинский
Дата добавления 30.09.2018
Размер файла 30,1 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

УДК: 658.15

Національний університет "Львівська політехніка", м. Львів

Методичні засади ідентифікації кризового стану машинобудівного підприємства

Андрушко О.Б., асистент

Анотація

кризовий машинобудівний прибутковий неплатоспроможність

Запропоновано теоретичний підхід та методика ідентифікації кризового стану машинобудівного підприємства, яка базується на таких індикаторах як операційна прибутковість, поточна неплатоспроможність та невідповідність ринкової, виробничої і фінансової спроможності фактичному стану підприємства.

Annotation

It is offered theoretical approach and method of authentication of the crisis state of machine-building enterprise, which is based on such indicators as an operating profit, current insolvency and disparity of market, production and financial possibility to the actual state of enterprise.

Ідентифікацію кризового стану підприємства розглядають, перш за все, як систему виявлення та передбачення можливих ознак кризових явищ на підприємстві. Вона слугує першим етапом і часто передумовою діагностики кризового стану та загрози банкрутства підприємства, що вказує на актуальність дослідження в цьому напрямку.

Продукція машинобудування відіграє важливу роль у прискоренні НТП та розвитку вітчизняної ринкової економіки за рахунок технічного прогресу як у самій галузі, так і за рахунок технічного переоснащення в інших сферах економіки. Незважаючи на стабільні темпи росту обсягів машинобудівного виробництва в останні роки, в галузі присутні тривожні тенденції, що вказує на необхідність вивчення кризових явищ на цих підприємствах. Труднощі з ідентифікацією кризового стану основним чином пов'язані з тим, що кризовий стан підприємства являє собою сукупність багатьох кризових явищ.

На даний час науковцями не приділено належної уваги теоретичним засадам та методологічному інструментарію ідентифікації кризового стану підприємства. Відсутня єдність у розумінні суті та місця ідентифікації кризового стану в діагностиці кризового стану та загрози банкрутства підприємства. Основною помилкою в існуючих розробках, на нашу думку, є ототожнення кризового стану із загрозою банкрутства, що не може бути правильним. Кризовому стану підприємства крім загрози банкрутства притаманні й інші ознаки. Майже кожен дослідник проблеми визначення кризи пропонує своє бачення і наводить свою систематизацію та методи, що зводяться до розрахунків певних показників із застосуванням коефіцієнтних, агрегатних та індексних підходів. Дослідження багатьох науковців [2, 6, 7] базується на виокремленні певних показників із врахуванням їх вагомості. Основним недоліком вказаного підходу є те, що граничні значення показників та їхня вага для різних підприємств є неоднаковою і призводить до спотворення результатів.

Сучасні методичні підходи діагностики кризового стану та загрози банкрутства та ідентифікації кризи базуються на дослідженні таких сфер діяльності підприємства [1, с.96]:

а) фінансово-майновий стан;

б) результати господарської діяльності підприємств за окремими напрямами (операційна, інвестиційна, фінансова);

в) організація управління підприємством;

г) комбінований підхід (дослідження кількох сфер діяльності);

Серед перелічених підходів найбільшого застосування набув комбінований підхід. Більшість дослідників вважають недоцільним використання лише одного з підходів у діагностиці кризового стану та загрози банкрутства підприємства, а от в ідентифікації кризового стану більшого поширення набуває дослідження тільки однієї сфери діяльності підприємства - результатів господарської діяльності.

Підприємство, що знаходиться в кризовому стані характеризується рядом ознак: низька ефективність роботи, проблеми із задоволення претензій кредиторів, конкурентні переваги підприємства суттєво менші від переваг конкурентів. Для розробки методики ідентифікації кризового стану машинобудівного підприємства, необхідно встановити показники-індикатори, їхню норму та співвідношення, які б однозначно давали право трактувати про наявність економічної кризи на підприємстві.

Існуючі тлумачення кризового стану підприємства неповно відображають його ознаки, тому для ідентифікації кризи нами пропонується взяти за основу власне визначення: "криза на підприємстві - це загострення протиріч у соціально-економічній системі організації, що загрожує її життєстійкості в навколишньому середовищі та вимагає від неї якісно нових змін". Звідси можна виділити головну ознаку кризи - загроза життєстійкості в навколишньому середовищі, під якою розуміємо загрозу порушення в суді справи про банкрутство, витіснення підприємства з ринкового середовища і неминучі реструктуризаційні зміни. З дефініції та ознак кризового стану підприємства логічно можна вивести його індикатори (рис.1).

Обґрунтування ознак кризового стану полягає в наступному:

1) Збиткова діяльність не відповідає нормальному стану підприємства. Тривала збиткова робота є загрозою його життєздатності. В довгостроковому періоді результуючою ознакою незадовільної роботи підприємства, а також загрози його життєстійкості виступає рентабельність (прибутковість). Через особливість побудови фінансової звітності підприємство може існувати необмежено довго, залишаючись збитковим (через постійну інвестиційну та фінансову діяльність).

Рис.1. Зв'язок ознак та наслідків кризового стану промислового підприємства

Цінність промислового підприємства, в першу чергу, характеризує його ефективність від основної діяльності, що найбільш точно характеризує прибуток від операційної діяльності. Збиткова операційна діяльність в довгостроковому періоді свідчить про відсутність цінності підприємства як господарської одиниці, що створює додаткову вартість, через що наявна організаційно-правова форма ведення бізнесу в майбутньому обов'язково зазнає змін. Збиткову фінансову та інвестиційну діяльність підприємства може перекривати прибуток від операційної діяльності, а от за умов збиткової операційної діяльності реструктизаційні перетворення в майбутньому є неминучі.

2) Незважаючи на прибуткову роботу підприємства, на деякий час може виникати нестача коштів, що призводить до неритмічної роботи та додаткових фінансових втрат. Якщо поточна неплатоспроможність триває надто довго, що призводить до появи простроченої заборгованості (більше 300 мінімальних заробітних плат), - це є загрозою існуванню господарської одиниці через появу підстави для порушення справи про банкрутство. Згідно законодавчого визначення неплатоспроможність - це неспроможність суб'єкта підприємницької діяльності виконати грошові зобов'язання перед кредиторами після настання встановленого строку їх сплати, у тому числі із заробітної плати, а також виконати зобов'язання щодо сплати податків і зборів (обов'язкових платежів) не інакше, як через відновлення платоспроможності [3]. Економічно банкрут характеризується наявністю простроченої кредиторської заборгованості, яка виникла через поточну неплатоспроможності, що і пропонуємо оцінювати.

3) Більш складним є визначення можливостей підприємства, яке є синонімічним поняттям до потенціалу підприємства. Цінним, в даному випадку, є підхід вчених Мерзлікіної Г.С. та Шаховскої Л.С., які пропонують термін „економічна спроможність” [5, с. 42-50], під яким розуміють ринкову (спроможність підприємства на ринку реалізовувати продукцію і купувати матеріали, комплектуючі та ін.), виробничу (забезпеченість підприємства засобами праці) і фінансову спроможність (забезпеченість фінансовими ресурсами). Сама по собі величина кожного з елементів економічної спроможності не свідчить про відхилення від нормального стану. Про кризовий стан свідчить різниця між цими елементами. Такий підхід, на нашу думку, дає можливість найкраще змоделювати кризовий стан підприємства і можливість його подолання.

Нами пропонується використати модель підприємства, яка полягає у наявності наведених вище складових економічної спроможності. Тоді, згідно такої моделі, економічну кризу на промисловому підприємстві пропонуємо розглядати як невідповідність складових економічної спроможності (ринкової, виробничої, фінансової) фактичному стану підприємства (обсягу реалізованої продукції). Здатність підприємства до виживання визначається таким його станом, який передбачає своєчасну економічну адаптацію до змін внутрішнього та зовнішнього середовища. Така адаптація передбачає постійне зусилля керівництва максимально використати можливості, що виникають. Наявність розходжень між елементами економічної спроможності свідчить про недостатню адаптацію до змін і неповне використання можливостей. Це підприємство має розбалансовану економічну систему і воно в порівнянні з конкурентами, якщо не зараз то в довгостроковій перспективі може опинитися в менш вигідній ситуації, що є ознакою кризового стану. Поряд з тим, "здоровий" стан промислового підприємства характеризує лише збалансована величина елементів економічної спроможності, що в довгостроковому періоді дозволяє максимально використовувати можливості підприємства.

На основі викладених вище теоретичних розробок нами пропонується методика ідентифікації кризового стану машинобудівного підприємства, яка базується на перевірці відповідності стану підприємства наступним умовам:

1. Збиткова робота підприємства.

2. Поточна неплатоспроможність.

3. Розходження між можливостями та реальним станом підприємства.

Індикатори, які пропонуємо для визначення кризового стану машинобудівного підприємства полягають в наступному:

1) Цінність господарського комплексу підприємства, в першу чергу, характеризує ефективність основної діяльності, яку найбільш точно характеризує прибуток від операційної діяльності (По) (Ф2 ряд.100).

Якщо По<0, то стан підприємства вважається кризовий.

2) Визначення поточної неплатоспроможності підприємства, а отже умови наявності кризи пропонується здійснювати методом, запропонованим в „Методичних рекомендаціях щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства” [4]. Звідси показник поточної платоспроможності (Пп) визначається за формулою:

Пп = А040 + А045220230240620, (1)

де А040, А045, А220, А230, А240 - відповідні рядки активу балансу.

П620 - підсумок четвертого розділу пасиву балансу.

Якщо при наявності простроченої кредиторської заборгованості різниця між сумою наявних у підприємства грошових коштів, їх еквівалентів та інших високоліквідних активів і його поточних зобов`язань (Пп) є від'ємною, то стан підприємства характеризується як кризовий.

3) За нормального стану підприємства елементи економічної спроможності повинні бути в рівноважному стані (приблизно рівні) і збігатися з обсягом фактично реалізованої продукції (Ор). Необхідність такої рівності пояснюється тим, що економічна спроможність (обсяг реалізованої продукції) обмежується найменшим її елементом. Надлишок одного з елементів означає нестачу інших двох відносно першого, а, отже, про недоліки в роботі підприємства. Для підприємств із сезонними коливаннями попиту на продукцію більш точним може бути порівняння виробничої спроможності не з фактично реалізованою, а з товарною продукцією (це продукція, прийнята відділом технічного контролю і здана на склад готової продукції). Таке співставлення краще характеризує використання виробничої спроможності тому, що при значних коливаннях залишків готової продукції на складі, співставлення з реалізованою продукцією не відображає використання реальної виробничої потужності. Такі коливання характерні для підприємств машинобудування, які виробляють сільськогосподарські машини, машини для перероблення сільськогосподарських продуктів та деякі побутові прилади.

Пропонуємо наступне розуміння сутності елементів економічної спроможності та спосіб їх визначення (табл. 1).

Необхідні дані для ідентифікації кризового стану підприємства визначають відповідні посадові особи (табл. 2). Всі показники даної таблиці обчислюються за даними попереднього звітного періоду, який приймається не менше тривалості одного виробничого циклу. Результатами якої є числові значення Св, Сф, Ср та Об.

Сама по собі відмінність між елементами економічної спроможності не є проявом кризи. Загрозою життєстійкості підприємства є невідповідність запасу фінансової стійкості небезпекам, що виникають через невикористанням можливостей. Чим більший чистий прибуток, тим більше підприємство може собі "дозволити" не використовувати свої максимальні можливості.

Таблиця 1. Визначення елементів економічної спроможності

№ п/п

Елементи економічної спроможності

Характеристика

Константи

Спосіб підрахунку

1.

Виробнича спроможність (Св)

Максимально можливий обсяг виробництва при існуючих виробничих площах та фондах і при максимально можливій кількості робітників за незмінної заробітної плати

- виробничі площі;

- вартість виробничих фондів;

- середня заробітна плата

Вп*Цр

Вп - виробнича потужність за "найвужчим місцем", шт.;

Цр - ціна реалізованої продукції, грн.

2.

Фінансова спроможність (Сф)

Виручка від реалізованої продукції, яка забезпечується обіговими коштами, додаткове залучення яких не спричинює втрату прибутковості підприємства

- частка витрат на збут у виручці від реалізованої продукції;

- виробнича собівартість;

- результат від інвестиційної діяльності;

- ціна реалізованої продукції

(ОКн+ОКз) / Кз

ОКн, ОКз - відповідно обігові кошти наявні та залучені, грн.;

Кз - коефіцієнт завантаження обігових коштів (визначений прямим або економічним методом).

3.

Ринкова спроможність (Ср)

Максимально можливий обсяг попиту за будь-яких цін та витрат на збут за яких підприємство залишиться прибутковим

- виробничі витрати;

- результат від інвестиційної діяльності;

- результат від фінансової діяльності;

- смаки споживачів

іпопіфс)

Ціфс-ціна франко-споживач для і-го споживача;

Віпоп- попит і-го споживача

Допустиме відхилення між елементами економічної спроможності (Сдв) вважаємо рівним запасу фінансової міцності (Зфм), яка визначається:

Сдв = Зфм = Ор - Об,(2)

де Ор - фактично досягнутий (чи плановий) обсяг реалізації продукції;

Об - обсяг реалізації продукції в точці беззбитковості.

Відомо, якщо Пч <= 0, то Зфм = 0 і тоді Сдв = 0.

Для ідентифікації кризового стану необхідно порівняти фактичний обсяг реалізованої продукції з кожним елементом економічної спроможності. Умовою кризового стану є: Ор < Св - Сдв, або Ор < Сф - Сдв, або Ор < Ср - Сдв. Звідси, також, наявність кризового стану підприємства вважаємо, коли Св>Ор+Сдв або Сф>Ор+Сдв або Ср>Ор+Сдв.

Таблиця 2. Постановка завдань керівникам відповідних підрозділів з метою визначення показників ідентифікації кризового стану підприємства

№ п/п

Завдання

Результат завдання

Відповідальний за виконання завдання

1.

Встановити максимально можливу виробнича потужність в середньому за попередній звітний період

Св - виробнича спроможність, грн.

Заст. директора з виробництва

2.

Визначити скільки додаткових обігових коштів можна залучити, не втрачаючи прибутковості

ОКд - додатково залучені обігові кошти, грн.

Заст. директора з фінансів

3.

Визначити який обсяг виробництва можуть забезпечити ОКн*+ОКд

Сф - фінансова спроможність, грн.

4.

Визначити скільки становить беззбитковий обсяг виробництва

Об - беззбитковий обсяг виробництва (точка беззбитковості), грн.

5.

Визначити максимальний обсяг продаж, який можна досягнути, не втрачаючи прибутковості

Ср - ринкова спроможність

Заст. директора з маркетингу

* середні наявні обігові кошти, грн.

На рис. 2, на прикладі ВАТ "Пресмаш", схематично показано всі необхідні показники для здійснення ідентифікації кризового стану підприємства.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2. Співвідношення елементів економічної спроможності ВАТ "Пресмаш"

Для ідентифікації кризового стану необхідно лише порівняти кожен з елементів економічної спроможності з фактичним обсягом реалізованої продукції.

Як видно з рис. 2, для ВАТ "Пресмаш" Св?Ор, Ор > Сф - Сдв, Ор < Ср - Сдв. Фінансова та ринкова спроможність вища за виробничу, яка обмежує максимальний обсяг реалізованої продукції. Виробнича здатність підприємства недостатня і не відповідає ринковим можливостям підприємства оскільки виконується одна з умов кризового стану (Ор < Ср - Сдв). Запас фінансової міцності є недостатнім для покриття невикористаних ринкових можливостей, отже ВАТ "Пресмаш" знаходиться в кризову стані.

Розроблена методика ідентифікації кризового стану машинобудівного підприємства базується на перевірці відповідності стану підприємства наступним умовам:

1) Збиткова операційна діяльність підприємства. Якщо фінансовий результат від операційної діяльності від'ємний, то стан підприємства розцінюється як кризовий.

2) Поточна неплатоспроможність. Якщо при наявності простроченої кредиторської заборгованості різниця між сумою наявних у підприємства грошових коштів, їх еквівалентів та інших високоліквідних активів і його поточних зобов`язань (Пп) є від'ємною, то стан підприємства характеризується як кризовий.

3) Розходження між можливостями та реальним станом підприємства. Умовою кризового стану є невідповідність складових економічної спроможності (ринкової, виробничої, фінансової) фактичному стану підприємства, яка перевищує запас фінансової міцності (якщо є порушення хоча б одної з наступних рівностей: Ор < Св - Сдв, Ор < Сф - Сдв, Ор < Ср - Сдв).

Розглянуті вище теоретичні основи ідентифікації кризового стану є невід'ємною складовою діагностики кризового стану та загрози банкрутства підприємства. Розроблена методика ідентифікації кризового стану машинобудівного підприємства дає змогу отримати більш точні результати, аніж існуючі зараз методики, що позитивно вплине на якість та своєчасність розробки антикризових управлінських рішень.

Література

1. Лігоненко Л.О. “Антикризове управління підприємством: теоретико-методологічні засада та практичний інструментарій”.- К.: 2000.- 390 с.

2. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой / Под ред. А.П. Градова, Б.І. Кузина. - С.-Пб.: Спец.лит., 1996.- 512 с.

3. Закон України "Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом" // Голос України.- 1999.- 30 липня.

4. Методичні рекомендації щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства” // Наказ Міністерства економіки України № 10 від 17.01.2001.

5. Мерзликина Г.С., Шаховская Л.С. Критерии и показатели экономической состоятельности предприятия // Оценочная деятельность в России: Сб. науч. тр./ Финансовая академия при правительстве Российской Федерации. - М., 1998.- С. 39-50.

6. Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием. -К.: „Ника-Центр”, 2006.- 672 с.

7. Савчук Л.М., Савчук Р.В. Експертна система комплексної оцінки фінансового стану підприємства // Академ. Огляд, 1998, №1.- С. 94-97.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

  • Загальна інформація про ТОВ "Лакма". Показники рентабельності продажу продукції. Оцінка кризового стану підприємства. Основні проблеми фінансового стану. Обґрунтування концепції та форми санації підприємства. План заходів з відновлення платоспроможності.

    курсовая работа [240,8 K], добавлен 17.12.2014

  • Нормативне регулювання антикризового менеджменту та процедури банкрутства. Антикризовий менеджмент, його роль в управлінні господарюючим суб'єктом. Методи діагностики і попередження кризових явищ. Попередня оцінка кризового фінансового стану підприємства.

    контрольная работа [34,2 K], добавлен 07.08.2010

  • Основні загрози для підприємства, індикатори виявлення кризового стану. Діагностика і оцінка економічної, фінансової та інформаційної безпеки ТОВ "Жовтень": нормативно-правове забезпечення процесу управління системою безпеки; механізм захисту картингу.

    контрольная работа [75,1 K], добавлен 23.11.2014

  • Сутність і ознаки фінансової кризи підприємства, методи її діагностики. Характеристика діяльності підприємства КП "Оптова база". Аналіз та діагностика фінансового стану підприємства. Шляхи покращення стану підприємства та попередження банкрутства.

    дипломная работа [91,6 K], добавлен 09.10.2010

  • Загальні відомості про підприємство, організація та структура підприємства, майно підприємства. Аналіз трудових ресурсів, основних засобів, продукції, балансу підприємства, майнового стану та ліквідності, фінансової стійкості та рентабельності.

    курсовая работа [715,8 K], добавлен 13.06.2014

  • Сутність, структура, джерела та організація управління капітальними ресурсами підприємства. Загальна характеристика, аналіз та комплексна оцінка фінансового стану ПП "Байда". Рекомендації щодо вдосконалення методики оцінки фінансового стану підприємства.

    курсовая работа [96,4 K], добавлен 10.09.2010

  • Робота присвячена майновому стану підприємства. Вказані характеристики такого стану: склад, розміщення, структура та динаміка активів і пасивів. Аналіз майнового стану підприємства проводиться за допомогою скороченого аналітичного балансу. Види аналізу.

    контрольная работа [97,5 K], добавлен 08.01.2009

  • Показники, що характеризують фінансовий стан підприємства, методика проведення аналізу. Аналіз ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості та ділової активності ЗАТ "АВАНГАРД". Шляхи, напрямки і резерви покращення фінансового стану підприємства.

    курсовая работа [887,6 K], добавлен 22.11.2011

  • Фінансово–економічні результати діяльності підприємства: економічна сутність балансу, показники оцінки фінансового стану підприємства. Аналіз прибутків та збитків підприємства, оцінка рентабельності. Шляхи покращення фінансового стану ТОВ "Поліграфіст".

    курсовая работа [62,2 K], добавлен 14.01.2010

  • Значення й методи аналізу майна підприємства. Забезпечення ефективних форм господарювання на вітчизняних підприємствах . Обігові активи підприємства. Оцінка фінансового стану. Характеристика майнового стану підприємства на основі аналізу активу балансу.

    курсовая работа [63,2 K], добавлен 01.12.2010

  • Інформаційна база, основні методики, моделі і проблеми оцінки фінансового стану підприємства. Експрес-аналіз статей звітності та стан майнового положення. Оцінка фінансового стану: ліквідності, фінансової стійкості, ділової активності та рентабельності.

    курсовая работа [249,9 K], добавлен 30.11.2014

  • Економічна сутність стратегії у плануванні розвитку підприємства. Механізм здійснення стратегічного аналізу стану підприємства. Реалізація та контроль стратегії підприємства. Формування пропорції щодо поліпшення фінансово-господарського підприємства.

    курсовая работа [2,0 M], добавлен 13.11.2010

  • Сутність, цілі та значення оцінки фінансового стану підприємства. Інформаційне та нормативно-правове забезпечення фінансового аналізу. Загальна оцінка майна підприємства та визначення його ринкової усталеності. Характеристика майнового стану підприємства.

    курсовая работа [115,6 K], добавлен 14.02.2010

  • Сутність кризи та економічний механізм виникнення кризового стану підприємств. Особливості антикризової політики на підприємстві. Методика формування антикризової програми підприємства. Сутність, види та порядок розробки стратегії підприємства.

    дипломная работа [624,2 K], добавлен 10.06.2013

  • Вплив комплексу економічних показників на формування фінансового стану Рожищенського сирзаводу та розрахунок коефіцієнтів майнового стану підприємства: оцінки прибутковості та рентабельності, ліквідності та платоспроможності, руху грошових коштів фірми.

    отчет по практике [710,6 K], добавлен 19.05.2011

  • Теоретичні основи фінансового стану підприємства, основні джерела фінансового аналізу. Методика проведення аналізу активів та пасивів. Основні фінансово-економічні показники діяльності підприємства. Визначення шляхів підвищення його фінансового стану.

    дипломная работа [4,0 M], добавлен 28.01.2012

  • Значення, завдання, інформаційне забезпечення аналізу фінансового стану підприємства. Оцінка активів, пасивів, та платоспроможності. Аналіз руху грошових коштів, фінансової стійкості та ділової активності. Комплексна рейтингова оцінка підприємства.

    курсовая работа [140,1 K], добавлен 23.12.2015

  • Значення машинобудування для зміцнення економіки України. Особливості проектування машинобудівного підприємства. Аналіз основних методик розрахунків, тарифів і цін. Характеристика економічних показників, що характеризують ефективність роботи підприємства.

    курсовая работа [446,5 K], добавлен 20.02.2011

  • Аналіз необоротних і оборотних активів, дебіторської і кредиторської заборгованості, власного капіталу, прибутковості, структури грошових потоків, платоспроможності, ліквідності, фінансової стійкості підприємства. Оптимізація результатів його діяльності.

    курсовая работа [221,9 K], добавлен 17.04.2016

  • Сутність операційної діяльності підприємства. Особливості розробки виробничої програми підприємства. Формування операційного прибутку. Характеристика діяльності ТзОВ ВАП "Шаяни". Аналіз показників фінансового стану та ділової активності підприємства.

    курсовая работа [61,8 K], добавлен 09.03.2013

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.