Оборотные средства предприятия и эффективность их использования

25182

39375

14193

56,36

Чистая прибыль (убыток)

24049

38684

14635

60,85

Среднегодовая стоимость основных фондов

101289,0

114874,0

13585,0

13,41

Среднегодовые остатки оборотных средств

71564,0

74135,0

2571,0

3,59

Производственный капитал предприятия

172853

189009

16156

9,35

Среднесписочная численность работников, чел.

112

118

6

5,36

Объемы деятельности предприятия в отчетном году в значительной степени увеличились, что выразилось в росте выручки от реализации на 35146 тыс. руб. или 28,3%. Отмеченныйроствыручки был вызвано тем, что в 2015г.имело место повышение урожайности и рост валового сбора урожая по всем основным культурам. Так, рост по зерновым составил 8%, кукурузе - 47% , картофелю - 6%, рапсу -149%, гороху - 10%.

Наряду сувеличением выручки в 2015г.отмечается также и рост себестоимости продукции - на 21477 тыс. руб. (или на 20,9%).

Таким образом, увеличение выручки оказалось более значимым, чем рост затрат.

Валовая прибыль предприятия в результате этого увеличилась на13669 тыс. руб. или на 63,2% по сравнению с прошлым годом.

Отсутствие коммерческих и управленческих расходовпривело к тому, что прибыль от продаж имеет в отчетном году такую же динамику.

С учетом доходов и расходов от прочей деятельности предприятиев 2015г. сумело улучшить свои финансовые результаты: прибыль до налогообложения составила39375тыс. руб., что на 14193 тыс. руб. или на 56% больше, чем в прошлом году.

Кроме того, величина чистой прибыли составила 38684 тыс. руб. или на 14635 тыс. руб. или 61% больше уровня прошлого года.

В связи с наращиванием объемов деятельности величина капитала, вовлеченного в хозяйственную деятельность предприятия,повысилась: в целомболее чем на 9%, при этом основной капитал вырос на 13,4%, а величина оборотного почти на 4%.

Кроме того, по сравнению с прошлым годом увеличилась численность работников - на 6 человек, что составило 5,4%.

Для комплексного подхода к изучению экономической деятельности предприятия следует рассмотреть во взаимосвязи различные аспекты его хозяйствования, включая эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, окупаемость затрат и т.д.

В этой связи на следующем этапе анализа рассмотрим показатели структуры, движения, состояния и эффективности использования основных фондов предприятия.

Для оценки изменений в составе и структуре основного капитала предприятия по первоначальной стоимости рассмотрим данные таблицы 2, источником информации, для расчета которых явилось приложение к бухгалтерскому балансу.

Таблица 2 Структура основного капитала предприятия в 2014-2015 гг.

Показатели	2014 год	2015 год	Изменение
	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	сумма,	удель.	суммы, тыс. руб.	удель. веса, %
			тыс. руб.	вес, %
Здания и сооружения	54669	30,58	73053	36,55	18384,00	5,96
Машины и оборудование	86046	48,14	95068	47,56	9022,00	-0,57
Земельные участки	11415	6,39	12218	6,11	803,00	-0,27
Транспорт	10581	5,92	10663	5,33	82,50	-0,58
Инвентарь и прочие	16043	8,97	8881	4,44	-7162,00	-4,53
Итого:	178753	100,00	199882	100,00	21129,50	0,00

По данным табл. 2 видно, что в структуре основных средств предприятия наибольший удельный вес, как в отчетном, так и в базисном году занимают машины и оборудование- около48% от общей стоимости фондов в 2015г., также достаточно высока доля зданий и сооружений (30,6 и 36,6% соответственно в 2014 и 2015гг.), доля земельных участков составляет более 6%. Доля остальных элементов основных фондов является менее значимой.

В целом среднегодовая стоимость основных фондов по их первоначальной стоимости увеличилась в отчетном году на 21129,5 тыс. руб. или на 11,8%. При этом рост имеет место потаким элементам, какздания и сооружения, машины и оборудование, земля и транспорт. По инвентарю и прочим элементам произошло снижение.

Эффективность хозяйственной деятельности и получаемые конечные финансовые результаты предприятия во многом определяются состоянием основных средств предприятия.

Состояние основных фондов характеризуется коэффициентами износа и годности, исходные данные и значения которых для исследуемого предприятия приведены в табл. 3 и 4.

Таблица 3 Износ основного капитала предприятия, тыс. руб.

Показатели	Период	Отклонение
	Конец 2014	Конец 2015	Абсолют, +/-	Относит., %
Первоначальная стоимость основных фондов	204449	195315	-9134	-4,47
Износ основных фондов	80736	89280	8544	10,58

Из данных табл. 3 видно, что имеет место небольшое снижение первоначальной стоимости основных фондов, при росте суммы их износа. Как следствие, это ведет к росту степени изношенности фондов, что наблюдается по данным табл. 4.

Таблица 4 Показатели состояния основных фондов, %

Показатели	Периоды	Отклонение
	Конец 2014	Конец 2015	Абсолют, +/-	Относит., %
Коэффициент износа	39,49	45,71	6,22	15,75
Коэффициент годности	60,51	54,29	-6,22	-10,28

По данным табл. 4 заметно, что для основных фондов предприятия, преобладающая доля которых представлена зданиями, машинами и оборудованием,характерен средний уровень износа.

Отрицательным моментом является то, что к концу 2015г. износ основных фондов увеличился на 6,22 процентных пункта и составил 45,7% от первоначальной стоимости, а их годность снизилась и составила 54,3% от первоначальной стоимости.

Основной задачей анализа основных фондов предприятия является оценка того, насколько эффективно используется основной капитал предприятия.

Для комплексной и обобщающей оценки эффективности использования основных фондов применяются такие аналитические показатели, как фондоотдача, фондоемкость, фондорентабельность, а также показатель фондовооруженности, как характеристика обеспеченности работников о средствами труда.

Значения этих показателей в динамике за 2014- 2015гг. на ЗАО «Винсадское»приведены в следующей таблице.

Таблица 5 Показатели использования основных фондов предприятия

Показатели	Годы	Отклонение
	2014	2015	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Фондоотдача, руб.	1,23	1,39	0,16	13,12
Фондоемкость, руб.	0,815	0,721	-0,095	-11,599
Фондорентабельность, %	24,86	34,28	9,42	37,87
Фондовооруженность, тыс. руб.	904,37	973,51	69,14	7,65

Динамика показателей, представленных в табл. 5 в целом позволяет сделать вывод о повышении эффективности использования основных фондов предприятия в отчетном году.

Так, с каждого рубля стоимости основных фондов предприятие в 2015г. стало получать на 16 копеекбольше выручки, чем в прошлом году.

Кроме тогоснизиласьфондоемкость на 11,6%или на 9,5 копейки на каждый рубль реализованной продукции.

Положительная динамика этих показателей явилась следствием того, что рост объема производства и реализации продукции сопровождалось гораздо меньшим ростом стоимости вовлеченного в хозяйственный оборот основного капитала.

Также прослеживаются положительные сдвиги в динамике показателя рентабельности основных фондов: предприятие стало получать на 9,4 копеек больше прибыли на каждый руб. основных фондов в отчетном году по сравнению с базисным годом.

Это было обусловлено ростом прибыли до налогообложения темпами выше темпов роста стоимости основного капитала.

Кроме того выросла фондовооруженность труда, что также является положительным явлением, характеризующим рост степени обеспеченности работников средствами труда, и создает предпосылки для увеличения выработки работников.

Таблица 6 Структура и динамика персонала за 2014-2015гг.

Показатели	2014 год	2015 год	Отклонение
	Чел.	удель. вес, %	Чел.	удель. вес, %	Чел.	удель. веса, %
Административно -управленческий персонал	19	16,96	19	16,10	0	-0,86
Основной рабочий и обслуживающий персонал	93	83,04	99	83,90	6	0,86
Итого	112	100,00	118	100,00	6	0,00

Для каждого предприятия важной задачей является формирования стабильного и профессионального трудового коллектива и рациональная организации их труда, обеспечивающая рост объемов оказанных услуг. Важная роль в решении этих задач отводится экономическому анализу, объектами которого являются наличие, структура и эффективность использования персонала предприятия.

Наличие и структура персонала исследуемого предприятия представлены в таблице 6.

По данным табл. 6 видно, что в структуре персонала предприятия преобладает доля основного рабочего и обслуживающего вспомогательного персонала (около 83 и 84% от общей численностисоответственно в 2014 и в2015гг.).

Наблюдаются небольшой ростчисленности персонала предприятия за анализируемый период - увеличилась численностьрабочего и обслуживающего персонала на 6 человек,при том же составе административного персонала, в связи с увеличением объемов производственной деятельности.

Важной характеристикой использования персонала является отработанное работниками время.

Рассмотрим динамику отработанного времени на ЗАО «Винсадское» (табл. 7).

Таблица7 Показатели отработанного времени

Показатели	Годы	Отклонение
	2014г	2015г	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Среднесписочная численность, чел.	112	118	6	5,36
Отработанные дни одним работником	213	214	1	0,47
Продолжительность рабочего дня, час.	8,00	8,00	0	0,00
Отработанные чел. - часы всеми работниками	190848	202016	11168	5,852

Как видно из табл. 7 общее время, отработанное работниками, в 2015г. увеличилось на 11168 чел.-часов или на5,8 %.

Данноесокращениеявилось следствием роста среднесписочной численности работников в отчетном году и увеличения числа отработанных каждым работником дней на 1 день.

В рамках анализа рабочей силы необходимо оценить насколько эффективно используется персонал предприятия.

Для этого рассчитаем показатели производительности труда: выработку и трудоемкость, а также определим их динамику за исследуемый период (таблица8) . оборотный капитал дебиторский задолженность

Таблица 8 Показатели производительности труда работников предприятия

Показатели	Годы	Отклонение
	2014г	2015г	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Выработка работника среднегодовая, тыс. руб./чел.	1109,116	1350,568	241,452	21,770
Выработка работника среднедневная, тыс. руб./день	5,207	6,311	1,104	21,201
Выработка работника среднечасовая, тыс. руб./час	0,651	0,789	0,138	21,201
Трудоемкость, чел.-час./тыс.руб.	1,536	1,268	-0,269	-17,492

Как видно из табл. эффективность использования персонала предприятия в 2015г. по сравнению с 2014г., существенно повысилась, о чем свидетельствует ростпоказателей выработки при снижении трудоемкости.

Так, среднегодовая выработка одного работника выросла на 241,5 тыс. руб. или почти 22%, среднедневная - на 1,1 тыс. руб. или 21%, а среднечасовая - на 138 руб.

Трудоемкость при этом снизиласьна 0,27 чел.-часа или 17,5%.

Подобнаяположительная динамика показателей была обусловлена тем, что имевшее место увеличениеобъемов производства продукции в отчетном году оказалось более значимым по сравнению с ростом численности персонала.

При анализе персонала предприятия также следует оценивать динамику затрат на оплату их труда, а также сопоставлять ее с темпами роста производительности труда для оценки обоснованности имеющей место динамики.

Показатели затрат на оплату труда работников предприятия и их динамика отражены в табл. 9.

Таблица 9 Показатели оплаты труда работников предприятия

Показатели	Годы	Отклонение
	2014г	2015г	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	30418	32764	2346	7,71
Среднегодовая заработная плата работника, тыс. руб.	271,59	277,66	6,07	2,24
Среднедневная заработная плата работника, тыс. руб.	1,275	1,297	0,022	1,758
Среднечасовая заработная плата работника, руб.	0,159	0,162	0,003	1,758

По всем показателям затрат на оплату труда работников, согласно данных табл.9, в отчетном году наблюдается определенное увеличение.

Так, в 2015г. вырос годовой фонд оплаты труда работников - рост составил2346 тыс. руб. или около 8%, что объясняетсяувеличениемчисленности работников и объема произведенной продукции. Подругим показателям оплаты труда также имеет место увеличение, но в меньших размерах: среднегодовая заработная плата одного работника возросла на6,07 тыс. руб. или 2,2%,среднедневная - на 0,022 тыс. руб. или 1,76%, а среднечасовая - на 3 руб. илитакжена 1,6%.

При сопоставлении с темпами роста производительности труда видно, что заработная плата на предприятии растет темпами меньше темповроста выработки работников, что является положительным явлением.

Для любого предприятия, функционирующего на хозрасчетной основе и имеющего целью получение максимально возможной прибыли, важное значение имеет эффективное управление затратами. Управленческие решения по оптимизации затрат, в свою очередь базируются на результатах анализа их состава, структуры и динамики.

Затраты на производство ЗАО «Винсадское»в динамике за 2014-2015гг. приведены в табл. 10.

Таблица 10 Структура и динамика затрат предприятия, тыс. руб.

Показатели	2014 год	2015год	Отклонение
	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	суммы, тыс. руб.	удель. веса, %
Материальные затраты	68381	55,94	74544	54,82	6163	-1,12
Оплата труда	30418	24,88	32764	24,09	2346	-0,79
Отчисления	8936	7,31	10432	7,67	1496	0,36
Амортизация	8269	6,76	11120	8,18	2851	1,41
Прочие затраты	6237	5,10	7123	5,24	886	0,14
ИТОГО	122241	100,00	135983	100,00	13742	0,00

Данные представленные в табл. 10 для большей наглядности можно отразить в виде круговых или секторных диаграмм (рис. 3).



Рис. 3. Структура затрат предприятия за 2014-2015гг.

Как следует из данных табл. 10 и рис. 3 в составе затрат предприятия наибольшую долю имеют материальные затраты (55,9 и 54,8% соответственно в базисном и отчетном году). При этом видно, что доля материальных затрат в 2015г.незначительно снизилась, наряду с определеннымростом их абсолютной величины.

Среди других элементов выделяется также доля затрат на оплату труда - около 25 и 24% соответственно в 2014 и 2015гг.

Доля прочих элементов затрат является менее существенной, поэтому деятельность предприятия можно считать преимущественно материалоемкой.

В целом совокупные затраты предприятия в 2015г. увеличились на 13742тыс. руб. или 11,2%, при этом рост наблюдается по всем статьям затрат, а в большей степени по материальным затратам, амортизации иоплате труда.

Важным показателем, характеризующим затраты является показатель затрат на 1 рубль произведенной и реализованной продукции. Его значения и динамика для исследуемого предприятия приведены в табл. 11.

Таблица 12 Динамика показателя затрат на 1 рубль продукции ЗАО «Винсадское»

Показатели	Годы	Отклонение
	2014	2015	Абсолют., +/-	Относит., %
Выручка от реализации, тыс. руб.	124221	159367	35146,0	28,29
Себестоимость продукции, тыс. руб.	102586	124063	21477,0	20,94
Затраты на рубль реализованной продукции, руб.	0,826	0,778	-0,047	-5,735

Как видно из табл. 11, динамика показателя затрат на 1 рубль продукции является положиетльной2: имеет место сокращение затрат на 1 рубль продукции в размере почти 5 копеек или 5,7%, основной причиной этого явилось опережающее увеличение объема реализации продукции в сравнении с ростом себестоимости.

Анализрезультатов производственно-финансовой деятельности предприятияпредполагает изучение состава, структуры, динамики результатов деятельности предприятия, оценку меры влияния различных факторов на изменение результативных показателей.

Динамика объемов произведенной и реализованной продукции за ряд последних лет на предприятия отражена в следующей таблице.

Таблица 12 Динамика результатов реализации продукции ЗАО «Винсадское»

Годы	Объем реализации продукции, тыс. руб.	Темп роста, %
		цепной	базисный
2012	117642	-	-
2013	122641	104,25	104,25
2014	124221	101,29	105,59
2015	159367	128,29	135,47

Полученные результаты для наглядности можно представить в виде следующего графика (рис. 4).



Рис. 4. Динамика объема реализованной предприятиемпродукции

Как видно из данных табл. 12 и рис. 4 объем реализованной продукции в денежном выражении в целом за период с 2012 по 2015гг. увеличился почти на 35,5%.

При этом рост объема производства и реализации имеет место за все рассматриваемые годы. Наибольшие темпы роста приходятся на отчетный 2015г., когда относительно прошлого года выручка выросла на 28,3%, а относительно 2012г. на 35,5%.

Выполнение плана по реализации продукциипредприятиемпо кварталам в течение 2015г. представлены в следующей таблице.

Таблица 13 Оценка выполнения плана по реализации

Периоды	Объем реализации, тыс. руб.	% выполнения плана
	Факт	План
1 квартал	31785	35000	90,81
2 квартал	31112	35000	88,89
3 квартал	46991	47000	99,98
4 квартал	49479	50000	98,96

Среднеквартальный процент выполнения плана составил 94,7%, т.е. план был недовыполнен в среднем всего на 5,3%, что можно считать незначительным отклонением, но при этом данное обстоятельство надо учитывать при планировании результатов за следующие периоды функционирования предприятия.

Обобщающими показателями, характеризующими финансовые результаты деятельности предприятия, являются прибыль и рентабельность. Прибыль представляет собой абсолютный показатель финансовых результатов, а рентабельность - относительный, выраженный в процентах.

Для аналитических целей выделяют прибыль от реализации (продаж), валовую прибыль, балансовую прибыль (до налогообложения), чистую прибыль (после налогообложения и выполнения иных финансовых обязательств).

Анализ прибыли предполагает определение состава и структуры, динамикипоказателей прибыли, расчет меры влияния факторов на изменение суммы прибыли, а также выявление резервов повышения прибыли.

Динамика показателей прибыли предприятияпредставлена в таблице14.

Таблица 14 Динамика прибылипредприятия за 2014-2015 гг., тыс. руб.

Показатели	2014г	2015г	Абс. откл., +/-	Относ. откл. , %
Выручка от реализации (за минусом НДС, акцизов и др.)	124221	159367	35146	28,29
Себестоимость продаж	102586	124063	21477	20,94
Валовая прибыль	21635	35304	13669	63,18
Прибыль (убыток) от продаж	21635	35304	13669	63,18
Прочие доходы	4920	6432	1512	30,73
Прочие расходы	1373	2361	988	71,96
Прибыль (убыток) до налогообложения	25182	39375	14193	56,36
Налог на прибыль	1133	691	-442	-39,01
Чистая прибыль (убыток)	24049	38684	14635	60,85



Основные показатели прибыли предприятия и их динамика для большей наглядности отражены на рис. 5.

Рис. 5. Динамика показателей прибыли предприятия

По данным табл. 14 и рис.5 можно сделать следующие выводы. Валовая прибыль предприятия в отчетном году увеличилась на 13669 тыс. руб. или более чем на 63%, в связи с ростом объема производства и реализации продукции.

Прибыль от продаж в связи с отсутствиемуправленческих икоммерческих расходов в отчетном году имеет аналогичную динамику.

Кроме того, балансовая (до налогообложения) прибыль предприятия имеет позитивную динамику за счет положительного соотношения в динамике прочих доходов и расходов - рост составил14193 тыс. руб. или 56%, что явилось следствием опережающего роста прочих доходов относительно роста прочихрасходов.

Конечный финансовый результат - чистая прибыль - в отчетном году также повысилась - на 14635тыс. руб. или почти на 61%.

Таким образом, можно отметить благоприятную динамику показателей прибыли предприятияпо основной деятельности, вызванную возрастанием выручки в отчетном году, также можно отметить и положительную динамику финансовых результатов по неосновной деятельности за счет опережающего роста прочих доходов.

Для количественной характеристики меры влияния факторов на динамику прибыли предприятия воспользуемся методикой детерминированного факторного анализа. В качестве объекта анализа и результативного показателя выступает прибыль от продаж, а в качестве факторов определяющих величину прибыли - выручка от реализации, себестоимость.

Связь между данными факторами является аддитивной, следовательно, для факторного анализа можно использовать метод цепных подстановок. Результаты факторного анализа прибыли от продажотражены в таблице 15.

Таблица 15 Результаты факторного анализа прибыли от продаж

Показатели	Индекс фактора	Мера влияния фактора
		Абсолютная, ±	Относительная, %	Удельная, в % к итогу
Выручка	1,28	35146	162,45	257,12
Себестоимость продукции	1,21	-21477	-99,27	-157,12
Итого	1,63	13669	63,18	100,00

По результатам проведенного факторного анализа видно, что положительное влияние на динамику прибыли оказал первый фактор: рост выручки от реализации продукции на 28%, что привело к увеличению прибыли на 35146 тыс. руб. или 162%.

Однако рост себестоимости на 21%способствовал снижению прибыли от продаж на 21477 тыс. руб. или 99%.

Но при этом доля влияния первого фактора оказалась наибольшей, что и предопределило положительную динамикуприбыли предприятияв совокупности на 13669 тыс. руб.илина63%.

Для более полной характеристики финансовых результатов предприятия наряду с абсолютными показателями следует использовать относительные показатели прибыльности. Поэтому следующим этапом анализа финансовых результатов является расчет показателей рентабельности, оценка их динамики и определение меры влияния факторов на эту динамику.

Показатели рентабельности деятельности и их динамикана ЗАО «Винсадское»за исследуемый период представлены в табл. 16.

Таблица 16 Показатели рентабельности предприятия,%

Показатели	Годы	Отклонение
	2014г	2015г	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Рентабельность продаж	17,42	22,15	4,74	27,19
Рентабельность продукции	21,09	28,46	7,37	34,93
Рентабельность основного капитала	24,86	34,28	9,42	37,87
Рентабельность оборотного капитала	11,10	17,85	6,75	60,88
Рентабельность совокупного капитала	7,67	11,74	4,07	53,00

На рис. 6 отражена динамика рассчитанных показателей рентабельности деятельности предприятия.

Рис.6. Динамика показателей рентабельности (убыточности)предприятия

Данные табл. 16 и рис. 6 показывают, что по всем показателям рентабельностипредприятия наблюдается положительная динамика, что обусловлено динамикой самих показателей прибыли, на основе которых они рассчитаны.

Так, показатели рентабельности продаж и продукции, рассчитанные по прибыли от реализации, имеют положительную динамику (рост 27 и 35% соответственно), что обусловлено ростом прибыли от продаж в 2015г..

Динамика остальных показателей рентабельности также является положительной (рост от 38 до 60%) и соответствует динамике прибыли до налогообложения.

Факторный анализ позволит получить количественную меру влияния факторов на динамику показателей рентабельности и объяснить существующие между ними причинно-следственные связи.

В табл. 17 представлены результаты факторного анализа показателя рентабельности продаж.

Таблица 17 Мера влияния факторов на динамику рентабельности продаж

Показатели	Индекс фактора	Мера влияния фактора
		Абсолютная, ± %п.	Относительная, %	Удельная, в % к итогу
Прибыль от продаж	1,63	11,00	63,18	232,34
Выручка от реализации	1,28	-6,27	-35,99	-132,34
Итого	1,27	4,74	27,19	100,00

Данные табл. 17 свидетельствуют о том, что ростурентабельности продаж способствовал первый фактор - увеличение прибыли от продаж на 63%, в результате чего на каждый рубль выручки предприятие стало получать на 11копеекбольше прибыли от продаж,

Второй фактор оказал отрицательное, но менее значимое влияния и в результате рентабельность продаж в целом выросла почти на 5 п.п. или на 27%.

Обобщая результаты проведенного анализа финансовых результатов деятельности предприятия, следует отметить, что в их динамике имеют место в основном положительные тенденции. Показатели и динамикафинансовых результатов, какот основной деятельности, так и конечные результаты с учетом прочей деятельности имеют положительные значения.

В завершении экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия, как правило, оценивается его финансовое состояние.

Финансовое состояние предприятие можно оценить с помощью группы показателей, характеризующих его платежеспособность, кредитоспособность и финансовую устойчивость.

Динамика данных показателей за исследуемый период с 2014 по 2015 гг. для ЗАО «Винсадское»приведена в таблице 18.

Таблица18 Показатели финансового состояния предприятия

Показатели	Периоды	Отклонение
	конец 2014	конец 2015	абсолютное, +/-	относительное, %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,008	0,077	0,069	886,116
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,376	1,197	0,821	218,201
Коэффициент текущей ликвидности	3,423	5,038	1,616	47,208
Отношение выручки к чистым текущим активам	3,015	2,236	-0,779	-25,848
Коэффициент соотношения дебиторской задолженности в выручке, %	0,068	0,090	0,021	31,113
Отношение ВР к собственному капиталу	0,819	0,890	0,070	8,578
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,775	0,904	0,129	16,605
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,225	0,096	-0,129	-57,229
Коэффициент маневренности	0,522	1,109	0,587	112,441
Коэффициент устойчивого финансирования	0,882	0,936	0,054	6,065

Показатели ликвидности, отраженные в табл. 18, позволяют оценить платежеспособность предприятия. Их значения должны соответствовать установленным нормативам, ив данном случае нормативам не соответствуют значения коэффициента абсолютной ликвидности, рассчитанного как на конец2014г., так и на конец 2015г.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности с учетом роста в 2015г. стал соответствовать нормативам.

Значения коэффициента текущей ликвидности соответствуют нормативам как на конец 2014, так и на конец 2015гг.

Положительно следует отметить также динамику всех трех показателей ликвидности, свидетельствующих об укреплении платежеспособности предприятия. Следовательно, можно считать, что предприятие на момент исследования в целом способносвоевременно расплачиваться по своим обязательствам, за исключением наиболее срочных обязательств.

Значенияи динамика большинства показателей кредитоспособности предприятия не позволяют сделать положительного вывода о данном аспекте вфинансовом состоянии предприятия, так как показатель оборачиваемости чистых текущих активов имеет отрицательную динамику, а коэффициент соотношения дебиторской задолженности демонстрирует рост задолженности на каждый рубль выручки от реализации с 6,8 до 9 копеек, т.е. на 31%. Небольшая положительная динамика характерна только для показателя оборачиваемости собственного капитала.

По показателям финансовой устойчивости в целомнаблюдается положительная динамика, а также значения рассчитанных коэффициентов соответствуют нормативным.

Так, доля собственного капитала в валюте баланса в 2015гг. повысилась на 12,9п.п. и составила 90,4% от валюты баланса (при рекомендуемом значении норматива выше 60%), доля заемного, составляет соответственно 9,6%.

Доля устойчивых источников финансирования в отчетном году также достаточно высока - более 93% от валюты баланса, что соответствует рекомендуемому значению (не менее 70%).

Положительные значения и динамику имеет также коэффициент маневренности, что свидетельствует о том, что оборотные средства предприятии в определенной степени (на 100% к концу 2015г.)сформированы за счет собственного капитала.

Таким образом, в динамике показателей финансового состояния имеют место в основномположительные тенденции, предприятие в целом платежеспособно, обладает невысокой степенью кредитоспособностью, но при этом достаточно высокой степенью финансовой устойчивости.

2.2 Комплексный анализ оборотных средств предприятия

В хозяйственной деятельности каждого предприятия оборотные средства играют важную роль. От своевременного и полного обеспечения оборотными средствами напрямую зависит бесперебойное и эффективное функционирование предприятия, что в свою очередь предопределяет конечные производственно-финансовые результаты деятельности предприятия.

В процессе управления и анализа оборотными средствами принято контролировать: объем и структуру оборотных средств, их динамику по видам, а также в сравнении с товарооборотом; соответствие нормируемых оборотных средств нормативам, размер и причины возникновения отклонении; изменения состава и величины нормируемых и ненормируемых оборотных средств, их причины и последствия; показатели экономической эффективности использования оборотных средств в динамике.

Данные о наличии, динамике и структуре оборотных средств ЗАО «Винсадское» за анализируемый период отражены в таблице 19.



Таблица 19 Структура и динамика оборотного капитала предприятия за 2014-2015гг.

Показатели	2014 год	2015 год	Отклонение
	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	суммы, тыс. руб.	удель. веса, %
Производственные запасы	50594	70,70	62165	83,85	11571	13,16
Дебиторская задолженность	15334	21,43	11390	15,36	-3944,5	-6,06
Денежные средства	5637	7,88	581	0,78	-5055,5	-7,09
ИТОГО	71564	100,00	74135	100,00	2571	0,00

Структуру оборотных средств для наглядности представим графически (рис. 7).

Рис. 7. Структура оборотных средствпредприятия

Как видно из данных табл. 19 и рис.7в составе оборотных средств наибольший удельный вес приходится на производственные запасы, при этом доля данного элемента в 2015г. увеличилась с 70,7 до 83,8% от общей стоимости оборотного капитала, при росте суммы на 11571 тыс. руб.

Следующий по величине элемент оборотного капитала - дебиторская задолженность, удельный вес которойсоставляет 21,43и 15,4% соответственно в 2014 и 2015гг. Также следует выделить невысокую долю наиболее ликвидных активов - денежных средств - 7,8% в 2014г., а в 2015г. сокращается до 0,8%.

Среднегодовая стоимость оборотных средств предприятия в целом в отчетном году увеличилась на2571 тыс. руб. или 3,6% за счет увеличения величины производственных запасов.По другим элементам оборотного капитала наблюдается сокращение как по абсолютной величине, так и по удельным весам.

В связи с тем, что наибольшая доля оборотных средств приходится на запасы целесообразно более детально рассмотреть их структуру (табл. 20).

Таблица 20 Структура и динамика производственных запасов

Показатели	2014 год	2015 год	Отклонение
	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	сумма, тыс. руб.	удель. вес, %	суммы, тыс. руб.	удель. веса, %
Сырье и материалы	12788,5	19,50	13804	22,21	1015,5	2,71
Животные	9401	14,33	6046	9,73	-3355	-4,61
НЗП	21443	32,69	26325,5	42,35	4882,5	9,66
Готовая продукция	21533,5	32,83	15569	25,04	-5964,5	-7,78
РБП	427	0,65	420	0,68	-7	0,02
ИТОГО	65593	100,00	62164,5	100,00	-3428,5	0,00

Как следует из данных табл. 20 производственные запасы предприятия представлены 5 элементами, среди которых с наибольшей долей выделяется НЗП (незавершенное производство) - 32,7 и 42,4% соответственно в 2014 и 2015гг.

Также высока доля готовой продукции - около 33 и 25% соответственно, удельный вес сырья и материалов составляет около 20 и 22%, животных - 14,3 и 9,7%, а наименьшую долю занимают расходы будущих периодов - меньше 1%.

В рамках анализа важно оценить насколько эффективно используется оборотный капитал предприятия. Для оценки эффективности использования оборотного капитала используются различные показатели его оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к относительному высвобождению оборотного капитала из оборота, а также приращению финансовых результатов предприятия.

Показатели эффективности использования оборотных средств предприятияЗАО «Винсадское» за анализируемый период приведены в таблице 21.

Таблица 21 Динамика показателей использования оборотного капитала

Показатели	Годы	Отклонение
	2014г	2015г	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Коэффициент оборачиваемости, оборотов	1,736	2,150	0,414	23,844
Коэффициент закрепления, руб.	0,576	0,465	-0,111	-19,253
Продолжительность одного оборота, дней	210,277	169,792	-40,485	-19,253

По данным табл. 21 видно, что эффективность использования оборотных средств предприятия в отчетном году значительно повысилась, что проявляется в ускорении их оборачиваемости.

Так, имеет место рост числа совершенных за год оборотов на 0,414 или почти 24%, что обусловило сокращение продолжительности одного оборота на 40,5дня, а также снижение относительного расхода оборотных средств на 1 рубль выручки - на 11,1 копейки или 19%.

Причины положительной динамики показателей заключаются в том, что на фоне заметного роста выручки от реализации, величина вовлеченного в хозяйственный оборот оборотного капитала увеличилась в меньшей степени, что и привело к увеличению выручки, приходящейся на рубль стоимости оборотного капитала.

С учетом динамики объемов реализации продукциипредприятия можно оценить сумму экономии или перерасхода оборотного капитала в отчетном периоде по сравнению с базисным:

Э =Об.к1 - Об.к.0*Јq = 74135 - 71564* 1,28 = -17467тыс. руб.,

т.е. отчетном году получена сумма относительнойэкономииоборотных средств в размере 17467тыс. руб. в связи с ускорением их оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств, как основной обобщающий показатель эффективности их использования, в свою очередь зависит от оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств.

В этой связи целесообразно рассмотреть скорость обращения и продолжительность оборота основных составляющих оборотных средств на ЗАО «Винсадское». Динамика этих показателей приведена в таблице22.

Таблица 22 Динамика показателей использования элементов оборотного капитала

Показатели	Годы	Отклонение
	2014г	2015г	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Коэффициент оборачиваемости, ч. об.
производственных запасов	2,46	2,56	0,11	4,41
дебиторской задолженности	8,10	13,99	5,89	72,72
денежных средств	22,04	274,30	252,26	1144,62
Коэффициент загрузки, руб.
производственных запасов	0,407	0,390	-0,017	-4,227
дебиторской задолженности	0,123	0,071	-0,052	-42,104
Денежных средств	0,045	0,004	-0,042	-91,965
Продолжительность оборота, дни
производственных запасов	146,62	140,43	-6,20	-4,23
дебиторской задолженности	44,44	25,73	-18,71	-42,10
денежных средств	16,33	1,31	-15,02	-91,97

Как видно из данных табл. 22, наибольшая скорость обращения характерна для денежных средств, т.е. ликвидных текущих активов предприятия, а наименьшая - для производственных запасов.

В качестве положительной тенденции следует отметить ускорение оборачиваемости по всемэлементам оборотных средств, а в наибольшей степени - по денежным средствам.

Продолжительность одного оборота оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости также сократилась по всем элементам.

Положительна динамика и по коэффициенту закрепления, демонстрирующему сокращение величины оборотного капитала на каждый рубль выручки от реализациипо всем представленным составляющим.

Отмеченные изменения позволяют дать положительную оценку эффективности использованию оборотных средств предприятия.

Определение эффективности использования оборотных средств с помощью только коэффициента оборачиваемости, загрузки и длительности одного оборота не обеспечивает их взаимосвязи с такими показателями эффективности работы предприятия, как прибыль от реализации продукции, чистая прибыль, приходящиеся на 1 руб. запасов, рентабельность оборотного капитала и др.

В связи с этим данные показатели целесообразно дополнить показателями рентабельности оборотного капитала исследуемого предприятияи его основных элементов (табл. 23)



Таблица 23 Динамика показателей рентабельностиоборотного капитала, %

Показатели	Годы	Отклонение
	2014г	2015г	Абсолютное, +/-	Относительное, %
Рентабельность всего оборотного капитала	35,19	53,11	17,92	50,94
Рентабельностьпроизводственных запасов предприятия	49,77	63,34	13,57	27,26
Рентабельность дебиторской задолженности	446,77	6777,11	6330,34	1416,92

Динамику этих показателей отразим в графическом виде (рис. 8).

Рис. 8. Динамика рентабельности оборотного капитала

Из полученных данных видно, что рентабельность, как всех оборотных средств, так и дебиторской задолженностипредприятияв отчетном году в значительной степени снизились.

Положительную динамику имеют все показатели рентабельность, а в наибольшей степени -рентабельность дебиторской задолженности, что обусловлено как ростом прибыли до налогообложения, так и сокращением самой задолженности.

Для количественной оценки меры влияния факторов,способствовавших росту рентабельности оборотных средств, необходимо провести факторный анализ.

Результаты факторного анализа отражены в таблице 24.

Таблица 24 Влияние факторов на динамику рентабельности оборотных средств

Факторы	Индекс фактора	Мера влияния
	<...

Подобные документы

• Статистика оборотных средств

  Оборотные средства и их роль в процессе обеспечения нормального ритма функционирования предприятия. Методы их исследования. Показатели наличия, состава и динамики ОС. Анализ коэффициента оборачиваемости активов, дебиторской задолженности и запасов.
  
  курсовая работа [188,6 K], добавлен 07.04.2016
  

• Оборотные средства организации и показатели их эффективного использования на предприятии отрасли

  Раскрытие сущности и изучение структуры оборотного капитала. Анализ процесса кругооборота и изучение показателей оборачиваемости оборотных средств организации. Оценка факторов, влияющих на эффективность и рациональность использования оборотных средств.
  
  курсовая работа [52,9 K], добавлен 30.04.2012
  

• Оборотные средства предприятия

  Оборотные средства предприятия: понятие, материальный состав, структура, источники формирования. Показатели использования оборотных средств и пути их улучшения. Расчет валовой, товарной и реализованной продукции. Производственная программа предприятия.
  
  контрольная работа [28,6 K], добавлен 22.03.2016
  

• Оборотные средства предприятия и эффективность их использования

  Оборотные средства как денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения: знакомство с назначением, характеристика структуры. Анализ деятельности ООО "Молоко", рассмотрение способов использования оборотных средств.
  
  курсовая работа [62,0 K], добавлен 15.10.2013
  

• Оборотные средства

  Оборотные средства предприятия. Состав оборотных средств. Оценка использования оборотных фондов в производстве. Экономия элементов оборотных фондов на предприятии. Понятие и структура оборотных средств предприятия. Показатели оценки оборотных средств.
  
  курсовая работа [65,0 K], добавлен 18.01.2006
  

• Оборотные средства предприятия и эффективность их использования в конкурентной среде (на примере ООО РМЗ "Верхнекамскнефтехим")

  Сущность оборотных средств, их состав, структура и показатели эффективности использования. Нормирование и виды запасов, определение потребности в оборотных средствах. Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия и влияния их на рентабельность.
  
  дипломная работа [701,6 K], добавлен 11.11.2010
  

• Оборотный капитал и его материальный состав. Оборачиваемость оборотных средств

  Оборотные средства: экономическое содержание, состав и структура. Показатели оборачиваемости оборотных средств и их значение. Планирование производственной программы предприятия, затрат на производство и реализацию продукции. Расчет точки безубыточности.
  
  курсовая работа [50,1 K], добавлен 26.05.2015
  

• Оборотные средства предприятий авиационного транспорта

  Содержание экономической сущности оборотных средств, их состав и структура. Источники формирования и стадии кругооборота оборотных средств предприятия авиационного транспорта. Нормирование, эффективность использования и ускорение оборачиваемости средств.
  
  курсовая работа [1,0 M], добавлен 06.08.2013
  

• Оборотные средства предприятия и их функциональное значение в процессе производства

  Оборотные средства предприятия и их роль в финансово-хозяйственной деятельности. Особенности функционирования оборотных средств в сфере производства. Анализ состава, структуры и показателей эффективности использования оборотных средств ИП Ивневич А.А.
  
  дипломная работа [175,5 K], добавлен 02.08.2010
  

• Оборотные средства предприятия и эффективность их использования

  Понятие, состав и нормирование оборотных средств. Характеристика ООО "Восточная межрегиональная газовая компания". Состав, структура и эффективность использования оборотных средств предприятия. Предложения по улучшению использования оборотных средств.
  
  курсовая работа [154,8 K], добавлен 20.08.2010
  

• Оборотные средства предприятия

  Статистическое изучение состава и структуры оборотных средств, показатели эффективности их использования. Вычисление индивидуального, общего и факторного индексов. Анализ динамики производительности труда в целом по объединению, по предприятиям.
  
  контрольная работа [38,2 K], добавлен 09.02.2009
  

• Экономическая сущность оборотных средств предприятия

  Оборотные средства как одна из составных частей имущества предприятия. Источники формирования оборотных средств. Расчет потребности в оборотных средствах, авансируемых в сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, эффективность использования.
  
  курсовая работа [31,6 K], добавлен 09.11.2010
  

• Оборотные средства организации и эффективность их использования

  Теоретические основы изучения оборотного капитала. Современное состояние оборотного капитала, его состав, структура, эффективность использования в ОНО ОПХ "Ялга" г. Саранска, оптимизация его состава и структуры для повышения эффективности использования.
  
  курсовая работа [111,3 K], добавлен 13.01.2010
  

• Основные фонды и оборотные средства предприятия

  Методы учета и оценки основных фондов. Оборотные средства, их определение, состав и структура, значение рационального использования. Особенности расчета коэффициентов использования целосменного и внутрисменного времени работы оборудования предприятия.
  
  контрольная работа [16,3 K], добавлен 15.11.2009
  

• Источники формирования капитала предприятия и его размещение

  Показатели финансового состояния предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности. Анализ доходности собственного капитала и финансового результата деятельности предприятия. Оценка качества состава оборотных средств. Показатели деловой активности.
  
  курсовая работа [89,1 K], добавлен 08.06.2009
  

• Система показателей экономической эффективности деятельности ЧТПУП "Беловежские вина"

  Основные и оборотные средства, их состав и наличие. Организационная структура управления, движение трудовых ресурсов предприятия. Объемы производства и реализации продукции, расчет себестоимости. Производственная мощность и степень ее использования.
  
  курсовая работа [128,3 K], добавлен 17.03.2011
  

• Основные фонды и оборотные средства на предприятии

  Основные фонды и оборотные средства, их структура, состав, значение на предприятии, показатели их использования, методы повышения эффективного использования. Процесс производства предметами и средствами труда, техническое перевооружение предприятий.
  
  курсовая работа [28,8 K], добавлен 20.04.2009
  

• Оборотные средства

  Cущность и состав оборотных средств, показатели эффективного их использования. Экономико-организационная характеристика КУП "Новогрудский завод металлоизделий". Оценка продолжительности оборота капитала. Ускорение оборачиваемости оборотных средств.
  
  курсовая работа [327,6 K], добавлен 17.02.2013
  

• Основные и оборотные средства

  Классификация организационно-правовых форм юридических лиц. Финансирование производственных и непроизводственных основных фондов. Проблемы непроизводственной сферы предприятия. Оборотные средства и фонды обращения. Расчет численности основных рабочих.
  
  контрольная работа [29,1 K], добавлен 19.10.2010
  

• Показатели и способы ускорения оборачиваемости оборотных средств

  Оборотные средства предприятия, их оборачиваемость, состояние и эффективность их использования, экономическая сущность и классификация. Эффективность использования оборотных средств и пути ускорения их оборачиваемости. Оценка эффективности использования.
  
  курсовая работа [63,4 K], добавлен 04.02.2009
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам