Формування інтегрального показника економічної безпеки торговців цінними паперами

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФОРМУВАННЯ ІНТЕГРАЛЬНОГО ПОКАЗНИКА ЕКОНОМІЧНОЇ БЕЗПЕКИ ТОРГОВЦІВ ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ

Герасименко О.М.

викладач кафедри економіки підприємства Східноєвропейського університету економіки і менеджменту

Постановка проблеми. Забезпечення економічної безпеки суб'єктів господарювання є однією з найважливіших умов сьогодення щодо успішного та ефективного їх функціонування та сталого розвитку.

В сучасних ринкових умовах нестабільності та перетворень більшість підприємств, банків, установ та структур виявились не готовими до функціонування в нових умовах господарювання. Як правило, вони не мають змоги витримати ту величезну кількість негативних та дестабілізуючих факторів, що покладається на їх діяльність. Саме в таких умовах постає гостро питання захисту та убезпечення від дії таких факторів задля збереження ринкових позиці, ефективності та прибутковості своєї діяльності.

В світлі подій останніх років забезпечення економічної сталості, стабільності та розвитку стало актуальним питанням для більшості торговців цінними паперами. Отже постало завдання дослідження сутності економічної безпеки та методики її забезпечення, що потребує в свою чергу дослідження понять загроз, які дадуть можливість визначити механізм її кількісної оцінки.

Аналіз останніх досліджень і публікацій. Проблеми економічної безпеки суб'єктів господарювання вже понад десять років глибоко вивчаються вітчизняними науковцями та зарубіжними авторами. Дана галузь дослідження є досить новою і тому не усі сфери є охопленими. Більшість авторів займаються проблематикою економічної безпеки банків, підприємств, організаційних структур та національної безпеки, зокрема О.І. Барановський [1], О.М. Ляшенко [2], В.І. Мунтіян [3], Є.А. Олейніков [4], В.П. Пономарьов [2], О.І. Судакова [5], І.П. Шульга [6]. Однак багато задач теоретичного та практичного характеру потребують подальшого дослідження та удосконалення.

Метою дослідження є встановлення взаємозв'язку між індексами фондового ринку та економічною безпекою торговців цінними паперами та на основі розкриття спектру загроз за різними сферами їх реалізації, побудова механізму інтегрального показника економічної безпеки торговців цінними паперами.

Основні результати дослідження.

В науковій літературі існує велика кількість показників, що характеризують економічну безпеку, але переважна більшість виключає її кількісну оцінку. Отже завданням постає дослідження якісної сторони оцінювання загроз економічній безпеці. Визначення загроз та небезпек торговця повинно базуватися на розмежуванні їх за сферами: фінансова, правова, кадрово-інтелектуальна, інформаційна та техніко-технологічна.

Загрози в фінансовій сфері:

- спекулятивні операції з цінними паперами;

- агресивне надбання акцій фірмами-конкурентами;

- шахрайство з боку окремих підставних фірм та фізичних осіб;

- несанкціоновані операції із цінними паперами, матеріальними й нематеріальними активами підприємства;

- неефективне фінансове планування та управління активами;

- недобросовісна конкуренція на ринку;

- високий рівень інфляції та інфляційні очікування;

- нестійкість податкової, кредитної та страхової політики;

- недостатність інвестиційних коштів у регіонах, коливання курсу долара;

Загрози в правовій сфері:

- недосконалість економічної бази з питань економічної безпеки торговців;

- протиправна діяльність кримінальних структур, конкурентів, фірм та приватних осіб;

- нестійкість нормативно-правової бази та урядові кризи;

Загрози в кадрово-інтелектуальній сфері:

- порушення техніки безпеки на виробництві;

- крадіжки та шахрайство всередині трудового колективу;

- звільнення провідних висококваліфікованих працівників, що призводить до ослаблення інтелектуального потенціалу;

- зниження кваліфікаційного рівня працівників;

- неефективна діяльність менеджерів фінансово-економічних служб;

- суміщення посад працівниками, що пов'язане можливим виходом конфіденційної інформації за межі підприємства;

- різке поліпшення матеріальних можливостей співробітника, не обґрунтоване його легальною діяльністю;

- дія чи бездіяльність (у тому числі навмисна та ненавмисна), що суперечить інтересам його комерційної діяльності, наслідком яких може нанесення економічного збитку;

- недосконалість системи безпеки;

- недосконала система заробітної плати;

- порушення правил кадрової політики;

Загрози в інформаційній сфері:

- використання недостовірної інформації в системі прийняття рішень;

- несанкціонований доступ до інформаційних ресурсів;

- виток, розкрадання та втрата інформації;

- внесення недостовірних даних, підміна, підробка інформації, що застосовується в системі управління основній діяльності та системі безпеки;

- несанкціоновані дії щодо знищення, модифікації, псування, копіювання, блокування інформації,

- відсутність достатнього захисту інтелектуальної власності,

- недостатній захист комерційної таємниці;

- відсутність механізмів та умов оперативного реагування на загрози;

- відсутність умов для максимально можливого відшкодування та локалізації збитку інформаційним ресурсам;

- непрозорість формування кошику фондового індексу

Загрози в техніко-технологічній сфері:

- низький рівень застосовуваних технологій;

- невідповідність рівня безпеки використовуваного програмного забезпечення;

- недосконалість технічного інструментарію аналізу фондового ринку;

- специфічність програмного забезпечення, що приховує в собі скриті загрози;

- можливість заподіяння шкоди через використовуване програмне забезпечення.

Усіх торговців можна поділити на: юридичні особи, для яких операції з цінними паперами становлять виключний вид діяльності (чисті торговці); сектори торгівлі цінними паперами комерційних банки; компанії з управління активами, до яких входять інститути спільного інвестування та недержавні пенсійні фонди.

Таким чином ряд загроз можна назвати універсальними, так як вони присутні в діяльності як чистих торговців, банків так і в діяльності інвестиційних компаній. Але при цьому існують певні загрози, що є характерними лише для певного суб'єкта господарювання. Вони є специфічними та мають радіус свого розповсюдження лише на певний об'єкт.

Загрозами економічній безпеці банку можуть бути наступні деструктивні та дестабілізуючі фактори: несприятлива макроекономічна ситуація в країні; недосконалість нормативно-правової та законодавчої бази відповідно основних видів діяльності; рівень інфляції та ставка НБУ; коливання курсу долара та національної валюти; недосконалість податкової, кредитної та страхової політики; нестійкість та недосконалість нормативів НБУ; недобросовісна конкуренція на ринку; негативний влив конкурентної боротьби; низький рівень інвестиційної активності; недосконалість внутрішньої нормативної документації; відсутність висококваліфікованого персоналу; відсутність або низький рівень персоналу, що регулярно підвищує кваліфікацію; наявність персоналу, що не є кваліфікованими спеціалістами в даній галузі; некваліфікований менеджмент верхніх ланок; не кваліфікованість управлінського персоналу, що тягне за собою помилки в стратегічному плануванні та прогнозуванні; відсутність або недостатність забезпечення кваліфікованим персоналом із забезпечення економічної безпеки банківського діяльності; високий рівень дефолту; помилки в аналізі фінансових результатів, власного капіталу, прибутку, джерел надходження фінансових ресурсів, виявлення пріоритетних напрямків спрямування грошових потоків; прийняття невірних рішень при вирішенні тактичних завдань; недоотримання прибутку внаслідок перевищення кількості наданих кредитів; перевищення допустимої норми рівня сумнівної і безнадійної заборгованості у сукупному кредитному портфелі; недостатній рівень маркетингової політики банку та моніторингу ринку, дослідження яких могли б надати інформацію щодо найпоширеніших банківських послуг, що користуються попитом, а відповідно недостатня диверсифікація банківських операцій; виток банківської інформації; порушення режиму комерційної таємниці банку; недобросовісна конкуренція на ринку банківських послуг; порушення правил кадрової політики; порушення принципу гласності результатів банківської діяльності; неправомірне використання банківської інформації; непрофесійна дія працівників банку; недосконала система заробітної плати; неповернення кредитних позик; недосконалість системи безпеки банку; махінації з рахунками та вкладами; дискредитація банку на ринку банківських послуг; неправомірні дії працівників банку; погіршення іміджу; банкрутство ділових партнерів банку та ін.

„Чисті” торговці цінними паперами відповідно до специфіки своєї діяльності схильні до певних не властивих іншим торговцям загрозам. До таких загроз, небезпек та дестабілізуючих факторів можна віднести: скуповування акцій, боргів підприємства конкурентами; велика заборгованість підприємства, що значно відображується на фінансових зобов'язаннях підприємства; нерозвиненість фондового ринку; нестабільність законодавчої та нормативно-правової бази з питань регулювання ринку цінних паперів та фондових бірж; відсутність нормативно-правової документації з питань забезпечення економічної безпеки суб'єктів фондового ринку; недостатньо розвинута правова система захисту прав інвесторів на фондовому ринку; криза грошової та фінансово-кредитної систем; домінування тіньової сфери операції з купівлі-продажу на фондовому ринку; помилки в менеджменті фінансової діяльності та ін.

Інвестиційні компанії мають також свій певний ряд загроз властивих лише даному суб'єкту господарювання. Так економічна безпека компаній з управління активами оцінюється за такими її складовими: фінансова, кадрова, правова, силова, техніко-технологічна, інформаційна, ринкова, територіальна, законодавчо-політична. Такими загрозами можуть бути: недотримання контролю виконання вимог підрозділами компанії; недостатній контроль ризику інвестиційних стратегій фондів; відсутність оцінки рівня економічної безпеки та діагностики її стану; порушення режиму комерційної таємниці; великий рівень конкуренції на ринку спільного інвестування та ін.

Рис. 1 Схема формування інтегрального показника економічної безпеки торговців цінними паперами

Так кожному з факторів виставляється певний ваговий коефіцієнт, що дає можливість визначити частку даного фактору в загальній системі економічної безпеки. Маючи загальну сукупність вагових коефіцієнтів визначається інтегральний показник економічної безпеки, що ґрунтується на комплексі взаємопов'язаних чинників економічної безпеки.

Отже, запропонована класифікація загроз економічній безпеці за сфера їх впливу та реалізації дає змогу якісно оцінити рівень економічної безпеки торговців цінними паперами на фондовому ринку та можливість побудови інтегрального показника економічної безпеки, що уможливлює розробку системи захисту та убезпечення діяльності торговців від впливу деструктивних та дестабілізуючих факторів як зовнішнього так і внутрішнього середовища.

торгівець фінансовий безпека економічний

Література

1. Барановський О.І. Фінансова безпека в Україні (методологія оцінки та механізм забезпечення) / Барановський О.І. - К.: КНТЕУ, 2004. - 759с.

2. Козаченко Г.В., Пономарьов В.П., Ляшенко О.М. Економічна безпека підприємства: сутність та механізм забезпечення: Монографія. / Г.В. Козаченко, В.П. Пономарьов, О.М. Ляшенко. - К.: Лібра, 2003. - 280с.

3. Мунтіян В.І. Економічна безпека України. - К.: вид-во КВІЦ, 1999. - 464 с.

4. Олейников Е.А. Основы экономической безопасности (Государство, регион, предприятие, личность) / Олейников Е.А. - М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интер-Синтез», 1997. - 288с.

5. Судакова О.І. Формування системи управління економічною безпекою підприємництва // Економіка: проблеми теорії та практики. Зб. наук. праць. - Дніпропетровськ: ДНУ, 2007. Вип. 231: В 9 т. - Том VIII. - С. 1652-1661.

6. Шульга І.П. Основні загрози економічній безпеці товариства при випуску та розміщенні акцій / І.П. Шульга // Ефективна економіка. - 2010. - № 8.

Размещено на Allbest.ru