Управление оборотными средствами

Показатель	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в разах	15,32	17,18	19,31
Средняя продолжительность одного оборота оборотных активов в днях	23,50	20,95	18,65
Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов	-25492,19	-43966,90	-41813,29
Оборачиваемость запасов в разах	20,16	23,70	30,40
Оборачиваемость запасов в днях	17,86	15,19	11,84
Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в разах	227,92	289,33	350,46
Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в днях	1,58	1,24	1,03
Оборачиваемость дебиторской задолженности в разах	448,30	322,40	146,29
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях	0,80	1,12	2,46
Оборачиваемость кредиторской задолженности в разах	9,27	9,76	9,59
Показатель	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях	38,83	36,90	37,53
Операционный цикл	18,66	16,31	14,30
Финансовый цикл	-20,17	-20,60	-23,22

В таблице 2.7 проведем анализ изменений показателей оборачиваемости оборотных средств компании «Атмосфера» за 2014-2016 гг.

Таблица 2.7 Анализ изменений показателей оборачиваемости оборотных средств компании «Атмосфера» за 2014-2016 гг.[38]

Показатель	Отклонение абсолютное	Темп прироста, %
	2015 г. от 2014 г.	2016 г. от 2015 г.	2015 г. от 2014 г.	2016 г. от 2015 г.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в разах	1,87	2,12	12,18	12,36
Средняя продолжительность одного оборота оборотных активов в днях	-2,55	-2,30	-10,85	-11,00
Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов	-18474,71	2153,60	72,47	-4,90
Оборачиваемость запасов в разах	3,54	6,70	17,58	28,26
Оборачиваемость запасов в днях	-2,67	-3,35	-14,95	-22,03
Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в разах	61,42	61,13	26,95	21,13
Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в днях	-0,34	-0,22	-21,23	-17,44
Оборачиваемость дебиторской задолженности в разах	-125,90	-176,11	-28,08	-54,62
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях	0,31	1,34	39,05	120,38
Оборачиваемость кредиторской задолженности в разах	0,48	-0,16	5,23	-1,66
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях	-1,93	0,62	-4,97	1,69
Операционный цикл	-2,36	-2,00	-12,63	-12,28
Финансовый цикл	-0,43	-2,63	2,12	12,74

Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств компании «Атмосфера» показал, что коэффициент оборачиваемости оборотных активов 2015 году по отношению к 2014 году увеличился на 1,87 оборота (на 12,18%) и составил 17,18 оборотов.

В2016 году по отношению к 2015 году коэффициент оборачиваемости оборотных возрос на 2,12 оборотов (12,36%) и составил 19,317 оборотов, что говорит об ускорении оборачиваемости и сокращении длительности одного оборота.

Средняя продолжительность одного оборота оборотных активов 2015 году по отношению к 2014 году сократилась на 2,55 дня (на 10,85%) и составила 20,95 дня, в 2016 году по отношению к 2015 году - на 2,30 дня (11,0%) и составила 18,65 дня.

Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов имеет отрицательное значение, что говорит о высвобождении оборотных средств из оборота в результате повышения интенсивности их использования.

В2016 году по отношению к 2015 году сумма высвобожденных средств сократилась на 2153,60 тыс. руб. (4,90%) и составила 41813,29 тыс. руб.

В период 2014-2016 гг. произошел рост оборачиваемости запасов, который составил в 2014 году 20,16 оборотов.В2015 году показатель оборачиваемости запасов составил 23,70 оборотов (рост по отношению к 2014 году составил 17,58%).В2016 году показатель оборачиваемости запасов составил 30,40 оборотов (рост по отношению к 2015 году составил 28,26%).Рост количества оборотов привел к снижению продолжительности одного оборота запасов, в 2014 году длительность оборота составила 17,86 дней.В2015 году длительность оборота составила 15,19 дней (снижение составило 14,95%).В2016 году длительность оборота составила 11,84 дней (снижение составило 22,03%),

В структуре запасов произошел рост оборачиваемости в днях по статье «товары отгруженные» и сокращение длительности их оборота. По остальным элементам запасов произошел рост количества оборотов и сокращение длительности одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений 2015 году по отношению к 2014 году возрос на 61,42 оборота (на 26,95%) и составил 289,33 оборотов.В2016 году коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений по отношению к 2015 году - на 61,13 оборотов (21,13%) и составил 350,46 оборотов, что говорит об ускорении оборачиваемости и сокращении длительности одного оборота. Средняя продолжительность одного оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений 2015 году по отношению к 2014 году сократилась на 0,34 дня (на 21,23%) и составила 1,24 дня, в 2016 году по отношению к 2015 году - на 0,22 дня (17,44%) и составила 1,03 дня.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2015 году по отношению к 2014 году сократился на 125,90 оборота (на 28,08%) и составил 322,40 оборота.В2016 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по отношению к 2015 году - на 176,11 оборотов (54,62%) и составил 146,29 оборотов, что говорит об замедлении оборачиваемости и сокращении длительности одного оборота. Средняя продолжительность одного оборота дебиторской задолженности 2015 году по отношению к 2014 году возросла на 0,31 день (на 39,05%) и составила 1,12 дня, в 2016 году по отношению к 2015 году - на 1,34 дня (120,38 %) и составила 2,46 дня.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2015 году по отношению к 2014 году увеличился на 0,48 оборота (на 5,23%) и составил 9,76 оборота.В2016 году коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по отношению к 2015 году сократился на 0,16 оборотов (4,00%) и составил 9,592 оборота, что говорит о замедлении оборачиваемости и увеличении продолжительности одного оборота. Средняя продолжительность одного оборота кредиторской задолженности 2015 году по отношению к 2014 году сократилась на 1,93 дня (на 4,97%) и составила 36,90 дней, в 2016 году по отношению к 2015 году возрос на 0,62 дня (1,69%) и составила 37,53 дня.

В период 2014-2016 гг. произошло сокращение длительности операционного цикла, которая составила в 2014 году 18,66 дней, в 2015 году - 16,31 дней, в 2016 году - 14,30 дней. Данная тенденция является положительным фактом, так как приводит к сокращению потребности в оборотных активах на финансирование текущей деятельности ООО «Атмосфера», что в свою очередь вызывает высвобождение денежных средств из запасов и средств расчетов.

Отрицательное значение финансового цикла свидетельствует о том, что организация «живет в долг» и существует острая нехватка денежных средств, которая связана с низкой оборачиваемостью кредиторской и превышающей суммой кредиторской задолженности над дебиторской.

В период 2014-2016 гг. произошло сокращение длительности финансового цикла, которая составила в 2014 году -20,17 дней, в 2015 году составила -20,60 дня, в 2016 году составила -23,22. Длительность финансового цикла в 2015 году по отношению к 2014 году возросла на 0,4 дня или на 2,12%.В2016 году длительность финансового цикла по отношению к 2015 году увеличилась на 2,63 дня или 12,74%.

В целом можно отметить, что коэффициенты оборачиваемости оборотных средств находится в пределах нормальных для предприятия мелкого производства и торговли. Однако соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности имеют огромную разницу, когда должны быть сопоставимы, т.е. его уровень должен быть приблизительно равным единице.

По вышеизложенным формулам в п.п. 1.2 проведем расчет рентабельности оборотных активов ООО «Атмосфера» за 2014-2016 гг.

В таблице 2.8 проведем анализ рентабельности оборотных активов по валовой прибыли ООО «Атмосфера» за 2014-2016 гг.

Таблица 2.8 Анализ рентабельности оборотных активов по валовой прибыли ООО «Атмосфера» за 2014-2016 гг.[38]

Показатель	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Отклонение абсолютное	Темп прироста, %
				2015 г. от 2014 г.	2016 г. от 2015 г.	2015 г. от 2014г.	2016 г. от 2015г.
Рентабельность оборотных активов	55,28	52,84	50,10	-2,44	-2,74	-4,41	-5,19
Рентабельность запасов	75,46	73,58	77,81	-1,88	4,22	-2,49	5,74
Рентабельность денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	822,47	889,71	909,44	67,24	19,73	8,17	2,22
Рентабельность деб. задолженности	1618,00	991,49	421,33	-626,51	-570,16	-38,72	-57,51
Рентабельность кред. задолженности	33,45	30,00	24,89	-3,46	-5,10	-10,33	-17,01

Рентабельность оборотных активов в 2014 году составила 55,28%, в 2015 году - 52,84%, что ниже предыдущего года на 2,44%, темп прироста составил -4,41%, в 2016 году - 50,10%, что ниже предыдущего года на 2,74%, темп прироста составил -5,19%.Рентабельность запасов в 2015 году сократилась на 1,88% (темп прироста -2,49%) и составила 73,58%, в 2016 году произошел рост на 4,22% (темп прироста 5,74%) и составила 77,81%.Рентабельность денежных средств в 2014 году составила 822,47%, в 2015 году - 889,71%, что превышает уровень предыдущего года на 67,24%, темп прироста составил 8,17%, в 2016 году - 909,44%, что ниже предыдущего года на 19,73%, темп прироста составил 2,22%.Рентабельность дебиторской задолженности в 2015 году сократилась на 626,51% (темп прироста -38,72%) и составила 991,49%, в 2016 году также рентабельность снизилась на 570,16% (темп прироста -57,51%) и составила 421,33%.Рентабельность кредиторской задолженности в 2015 году сократилась на 3,46% (темп прироста -10,33%) и составила 30,00%, в 2016 году также рентабельность снизилась на 5,10% (темп прироста -17,01%) и составила 24,89%.

Таким образом, руководству предприятия необходимо принять меры по совершенствованию управлением оборотными средствами. Одним из эффективных способов повышения эффективности использования оборотных средств является их нормирование и управление оборотными средствами.

В рамках данного метода управление запасами заключается в решении двух основных задач: определении необходимого размера запаса (т. е. нормы запаса) и создании системы контроля за фактическим размером запаса и его соответствии установленной норме.

Глава 3. Разработка мероприятий по совершенствованию управления оборотными средствами компании «Атмосфера»

3.1 Направления повышения эффективности использования оборотных средств в компании «Атмосфера»

На любом предприятии количество оборотных средств должно быть оптимальным, то есть их должно быть достаточно для своевременного отпуска в производство и реализации готовой продукции потребителям. Как было отмечено ранее в компании «Атмосфера» оборотные средства не нормируются.

Следовательно, необходимо оптимизировать объемы оборотных средств для эффективного управления ими.

Как показал анализ структуры оборотных средств наибольшую долю в запасах занимает запасы сырья и материалов и запасы готовой продукции, и запасов в незавершенном производстве, поэтому представляется возможным применять систему нормирования именно к запасам готовой продукции.

На основании методики нормирования, представленной в 1 главе произведем расчет оптимального запаса сырья и материалов и готовой продукции.

Годовые затраты на сырье и материалы в 2016 году составили 13277,2 тыс. руб.

Среднедневной расход:

Рс = 13277,2 / 360 = 36,880 тыс. руб.

При определении нормы запаса, примем страховой запас в размере 30% от величины текущего запаса.

В таблице 3.1. представлен расчет норматива сырья и материалов компании «Атмосфера».

Таблица 3.1

Расчет норматива сырья и материалов компании «Атмосфера»

Наименования сырья и материалов	Среднедневной расход, руб.	Транспортный запас	Складской запас	Страховой запас	Норматив запаса сырья и материалов, руб.
Профиль ПВХ 30 мм	9,994	0,80	1,10	0,33	22,29
Профиль ПВХ 50 мм	9,663	0,90	1,00	0,30	21,26
Стекло	10,363	0,60	0,80	0,24	17,00
Фурнитура	1,955	1,30	0,50	0,15	3,81
Панели ПВХ	1,733	0,70	0,50	0,15	2,34
Уплотнитель	1,549	0,40	0,50	0,15	1,63
Профиль подоконника	1,623	0,80	0,40	0,12	2,14
Итого	36,880				70,46

Таким образом, норматив сырья и материалов составит 70,46 тыс. руб.

В таблице 3.2представлены исходные данные для определения норматива оборотных средств в готовой продукции.

Таблица 3.2 Исходные данные для определения норматива оборотных средств в готовой продукции компании «Атмосфера»

Наименование продукции	Годовой выпуск продукции по себестоимости, тыс. руб.	Среднесуточный выпуск продукции по себестоимости, тыс. руб.	Время необходимое для формирования партии готовой продукции и отгрузки	Время необходимое для оформления документов	Средняя длительность хранения продукции на складе	Средняя цена, руб.	Норматив величины оборотных средств, вложенных в запасы ГП на складе, руб.
Окно стандарт 1370х1280 5-кам.	110,4	0,31	4,0	0,7	4,7	10,0	14,40
Окно стандарт 1370х1280 3-х кам	80,6	0,22	5,0	0,7	5,7	6,6	8,36
Окно стандарт 1800х1500 5-и кам	31,8	0,09	4,0	0,7	4,7	11,4	4,74
Окно глухое	14,1	0,04	8,0	0,6	8,6	3,3	1,13
Балконы	31,1	0,09	6,0	0,4	6,4	17,6	9,72
Окна нестандарт	23,4	0,07	1,0	0,4	1,4	5,4	0,50
Подоконники	16,4	0,05	10,0	0,4	10,4	0,5	0,26
Откосы	13,2	0,04	10,0	0,3	10,3	0,4	0,13
Итого							39,24

Таким образом, норматив оборотных средств, вложенных в готовую продукцию составит39,24 тыс. руб.

В таблице 3.3представлен расчет норматива оборотных средств на незавершенное производство кампании «Атмосфера»

Таблица 3.3 Расчет норматива оборотных средств на незавершенное производство кампании «Атмосфера»

Наименование продукции	Среднедневной выпуск, тыс. руб.	Длительность производственного цикла, дн.	Коэффициент нарастания затрат	Норматив ОС тыс. руб.
Окно стандарт 1370х1280 5-кам.	13,31	2,1	0,87	24,31
Окно стандарт 1370х1280 3-х кам.	12,87	1,4	0,87	15,67
Окно стандарт 1800х1500 5-и кам.	13,80	2,9	0,87	34,82
Окно глухое	2,60	1,5	0,87	3,40
Балконы	2,31	3,3	0,87	6,63
Окна нестандарт	2,06	3,4	0,87	6,10
Подоконники	2,16	0,4	0,87	0,75
Итого	49,11			91,68

Кнз = (36,88 + 0,5 х (17979,30/360 - 36,88))/17979,3/360 = (36,88 + 0,5 х (49,94 - 36,88))/49,94 = 0,87.

Объем среднедневного выпуска продукции = 17679,40 / 360 = 49,1 руб.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве составит 91,68 тыс. руб.

Также было определено, что в последние годы происходит рост кредиторской задолженности. Поскольку главная задача компании «Атмосфера» - уменьшение дебиторской задолженности и, следовательно, ускорение оборачиваемости, то предпочтительнее предоставить достаточно большой процент скидки за меньший период для вовлечения полученных средств в оборот. С другой стороны, должников компании будут привлекать достаточно длительные сроки льготного периода.

Рассмотрим возможный вариант скидок. Уровень банковского процента примем 18,5% годовых.

Скидка 5/10/30, т.е. компания «Атмосфера» предлагает дебиторам скидку 5% при выплате задолженности в 10-дневный срок при максимальной длительности отсрочки 30 дней. Цена отказа от скидки составит:

Цена отказа от скидки составит = 5% / (100%-5%) х 100% х 36 дней /(30 дней - 10 дней) = 94,7%

Отказ клиента от скидки в данном случае обойдется на 72,2% (94,7% - 18,5%) дороже банковского кредита.

При таком варианте экономический эффект, полученный от снижения дебиторской задолженности при использовании скидки в 5%, определим по формуле:

Эдз = ДЗ - Зск - Здз (16)

где Эдз- сумма экономического эффекта, полученного от снижения дебиторской задолженности;

ДЗ - сумма фактической дебиторской задолженности;

Зск - потери от скидки;

Здз - затраты, связанные с организацией кредитования покупателей.

Потери от предоставления скидки: ДЗ х % скидки (17)

Потери от предоставления скидки = 157,74 х 5% = 7,89 тыс. руб.

Затраты, связанные с организацией кредитования составят 3,5 тыс. руб.

Эдз = 157,74 - 7,89 - 3,50 = 146,35 тыс. руб.

Таким образом, эффект компании «Атмосфера» в случае предоставления в 10-дневный срок скидки 5% для дебиторов, составит 146,35 тыс. руб., т.е. произойдет сокращение дебиторской задолженности на сумму 146,35 тыс. руб.

В ходе анализа было выявлено, что значительную долю в запасах занимает готовая продукция, незавершенное производство и запасы сырья и материалов поэтому представляется возможным применять систему нормирования именно к запасам готовой продукции.

Произведя нормирование оборотных средств было определено, что норматив оборотных средств вкладываемых в сырье и материалы, должен составлять 70,46 тыс. руб., норматив оборотных средств в незавершенном производстве составит 91,68 тыс. руб., норматив оборотных средств, вложенных в готовую продукцию составит 39,24 тыс. руб.

Также было определено, что в последние годы происходит рост дебиторской задолженности. Кредитной политикой компании необходимо разработать методы стимулирования погашения дебиторской задолженности, которые могут обеспечить ее снижение: установление системы скидок за досрочную оплату поставок; своевременное напоминание о возникновении просроченной задолженности и необходимости ее скорейшего погашения; разработка системы мотивации менеджеров по продажам и кредитных контролеров с акцентом на выполнении плана по поступлению денежных средств; подача судебных исков о признании покупателей, имеющих просроченную дебиторскую задолженность, банкротами.

В ходе определения эффективности предоставления скидок дебиторам было определено, что эффект компании «Атмосфера» в случае предоставления в 10-дневный срок скидки 5% для дебиторов, составит 146,35 тыс. руб., т.е. произойдет сокращение дебиторской задолженности на сумму 146,35 тыс. руб.

3.2 Экономическая оценка эффективности разработанных мероприятий

Для оценки эффективности предложенных мероприятий по нормированию оборотных средств и управлению дебиторской задолженности представим прогнозируемую структуру оборотных средств и показатели выручки, себестоимости (таблица 3.4).

Таблица 3.4 Исходные данные для оценки эффективности использования оборотных средств ООО «Атмосфера на плановый период вследствие реализации предложенным мероприятий

Наименование показателя	Планируемый год
	На начало года	На конец года	Отклонение абсолютное	Среднегодовой показатель
Выручка	18150,50	19463,03	1312,53	18806,77
Себестоимость продаж	17679,40	18970,00	1290,60	18324,70
Запасы	491,26	406,11	-85,15	448,68
- сырье и материалы	87,37	70,46	-16,91	78,92
- незавершенное производство	114,19	91,68	-22,51	102,93
- товары для перепродажи	8,76	9,40	0,64	9,08
- готовая продукция	82,66	39,24	-43,42	60,95
- товары отгруженные	182,04	195,33	13,29	188,68
НДС по приобретенным ценностям	170,99	183,47	12,48	177,23
Дебиторская задолженность	157,74	11,39	-146,35	84,57
Денежные средства и денежные экв-ты	48,33	51,86	3,53	50,09
Всего оборотных средств	868,32	652,83	-215,49	760,58

Планируемые показатели выручки и себестоимости определим с учетом прогнозируемого темпа инфляции на 2016 год. По данным Росстата она составит 7,3%.Норматив сырья и материалов был определен в сумме 70,46 тыс. руб., норматив оборотных средств в незавершенном производстве 91,68 тыс. руб., норматив оборотных средств, вложенных в готовую продукцию - 39,24 тыс. руб.Также произойдет сокращение дебиторской задолженности вследствие раз. Сокращение объемов запасов приведет к снижению складских и транспортных расходов, что отразится на снижении себестоимости продукции. В среднем на 1 рубль запасов приходится 0,15 копеек складских и транспортных расходов. Себестоимость составит: 17679,40 + 7,3% - (16,91 + 22,51 + 43,42) х 0,15 = 19475,49 - 82,84 х 0,15 = 19463,06 тыс. руб.В ходе реализации мероприятия по нормирования оборотных средств компании «Атмосфера» произойдет снижение затоваривания запасами на сумму 82,15 тыс., в том числе за счет снижения запасов сырья и материалов на сумму 16,91 тыс. руб., запасов незавершенного производства на сумму 22,51 тыс. руб. и запасов готовой продукции на сумму 43,42 тыс. руб. сумма дебиторской задолженности сократится на 146,35 тыс. руб. Общая сумма оборотных средств снизится на 215,49 тыс. руб.

В таблице 3.5 произведем расчет показателей оборачиваемости оборотных средств компании «Атмосфера» за 2016 гг. и планового периода согласно методике, изложенной в параграфе 1.2.

Таблица 3.5 Показатели оборачиваемости оборотных средств компании «Атмосфера» за 2016 год и плановый период

Показатель	2016 г.	Плановый период	Отклонение
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	19,31	25,59	6,28
Средняя продолжительность одного оборота оборотных активов	18,65	14,07	-4,58
Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов	-41813,29	-89178,46	-47365,17
Оборачиваемость запасов в разах	30,4	42,28	11,88
Оборачиваемость запасов в днях	11,84	8,51	-3,33
Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в разах	350,46	230,15	-120,31
Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в днях	1,03	0,93	-0,10
Оборачиваемость дебиторской задолженности в разах	146,29	230,15	83,86
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях	2,46	1,56	-0,90
Операционный цикл	14,3	9,44	-4,86

Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств компании «Атмосфера» показал, что коэффициент оборачиваемости оборотных активов в плановом периоде после реализации мероприятий по отношению к 2016 году увеличится на 6,28 оборотов составит25,59 оборотов.

Средняя продолжительность одного оборота оборотных активов в плановом периоде году по отношению к 2016 году сократится на 4,58 дня и составит 14,07 дня.

Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов имеет отрицательное значение, что говорит о высвобождении оборотных средств из оборота в результате повышения интенсивности их использования на сумму 47365,17 тыс. руб.

В плановый период произойдет оборачиваемости запасов, который составит30,4 оборотов, рост произойдет на 11,88 оборота, в днях сократится на 3,33 дня и составит 8,51 дня.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в плановом периоде составит 230,15 оборотов, сокращение произойдет на 120,31, а длительность оборота сократится на 0,10 дней и составит 0,93 дня.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в плановом периоде увеличится на 83,6 оборотов и составит 230,15 оборотов, длительность одного оборота дебиторской задолженности сократится на 0,90 дня и составит 1,56 день.

В плановом периоде произойдет сокращение длительности операционного цикла, которая составила в 2016 году - 14,30 дней, в плановом периоде 9,44 дня, снижение составило 4,86 дня.

Данная тенденция является положительным фактом, так как приведет к сокращению потребности в оборотных активах на финансирование текущей деятельности ООО «Атмосфера», что в свою очередь вызовет высвобождение денежных средств из запасов и средств расчетов.

В целом можно отметить, что коэффициенты оборачиваемости оборотных средств в ходе реализации мероприятий по нормированию оборотных средств и управления дебиторской задолженности улучшатся.

В таблице 3.6 проведем анализ рентабельности оборотных активов ООО «Атмосфера» за 2016 год и плановый период.

Таблица 3.6 Анализ рентабельности оборотных активов ООО «Атмосфера» за 2016 год и плановый период

Показатель	2016г.	Плановый период	Отклонение
			абсолютное	относительное
Прибыль от продаж, тыс. руб.	365,40	493,03	127,63	134,93
Чистая прибыль, тыс. руб.	278,20	374,71	96,51	134,69
Рентабельность оборотных активов, %	50,10	65,61	15,51	130,96
Рентабельность запасов, %	77,81	111,22	33,41	142,94
			абсолютное	относительное
Рентабельность денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, %	909,44	996,19	86,75	109,54
Рентабельность дебиторской задолженности, %	421,33	590,11	168,78	140,06

Рентабельность оборотных активов в плановом периоде возрастет 15,51% (темп роста 130,96%) и составит 65,61%.Рентабельность запасов в ходе реализации мероприятий составит 111,22%, что выше показателя 2016 года на 33,41% (темп роста 142,94%).В плановом периоде в структуре запасов произойдет рост рентабельности по всем статьям запастив. Рентабельность дебиторской задолженности возрастет на 168,78% и составит 590,11%.В таблице 24 проведем рентабельность оборотных активов по чистой прибыли ООО «Атмосфера» за 2016 год и плановый период.

Также реализация мероприятий по нормированию оборотных средств и управления дебиторской задолженностью произойдёт рост суммы полученной прибыли.

Подведя итог проведённой оценки эффективности предложенных мероприятий можно выделить основные моменты.

Произойдет сокращение дебиторской задолженности вследствие разработки кредитной политики и предоставления скидки на сумму 146,35 тыс. руб.Сокращение объемов запасов приведет с снижению складских и транспортных расходов, что отразится на снижении себестоимости продукции на 19463,06 тыс. руб.

В ходе реализации мероприятия по нормирования оборотных средств компании «Атмосфера» произойдет снижение затоваривания запасами на сумму 82,15 тыс., в том числе за счет снижения запасов сырья и материалов на сумму 16,91 тыс. руб., запасов незавершенного производства на сумму 22,51 тыс. руб. и запасов готовой продукции на сумму 43,42 тыс. руб. сумма дебиторской задолженности сократится на 146,35 тыс. руб. Общая сумма оборотных средств снизится на 215,49 тыс. руб.

Коэффициенты оборачиваемости оборотных средств возрастут, длительность одного оборота сократится. Также реализация предложенных мероприятий приведет к росту рентабельности оборотных средств и росту прибыли от продаж на сумму 127,63 тыс. руб. и чистой прибыли на сумму 96,51тыс. руб.

Таким образом, разработанные мероприятия по нормированию оборотных средств и управления дебиторской задолженностью являются эффективными и целесообразными к реализации.

Заключение

Целью курсовой работы выступил анализ и выработка комплекса методологических и практических процедур совершенствования систем управления оборотными средствами, направленных на повышение эффективности их использования.

По своей экономической природе оборотные средства - это денежные средства, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

К оборотным средствам относят запасы сырья и запасы материалов, запасы незавершенного производства, запасы готовой продукции, запасы товаров, дебиторскую задолженность, выданные авансы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

В зависимости от назначения в производственном процессе оборотные средства классифицируют на производственные запасы, средства в затратах на производство, готовую продукцию, денежные средства и расчеты (средства расчета).

Источниками формирования оборотных средств предприятия могут выступать как собственные, так и заемные средства.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Основными особенностями кругооборота стоимости, раскрывающими экономическую природу оборотных средств, являются: авансовый характер привлечения средств; объединение стоимости, авансированной в оборотные производственные фонды и фонды обращения, в единую экономическую категорию. В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму.

Управление оборотными средствами на предприятии состоит из решения выполнения следующих основных действий: определение путем расчета общей потребности в оборотных средствах. Оборотные средства должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия. Эта задача решается нормированием оборотных средств; осуществления управления запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами; анализа эффективности использования оборотных средств; обеспечения ускорения оборачиваемости оборотных средств на каждой стадии оборота капитала.

На анализируемом предприятии ООО «Атмосфера» отсутствует разработанная политика управления оборотным капиталом предприятия, отсутствует планирование, нормирование, анализ и оценка эффективности использования оборотных активов и все принятия решений в области привлечения и использования оборотных средств происходят по мере возникающих потребностей производства и сбыта.

В ходе изучения оборотного капитала ООО «Атмосфера» были получены следующие данные.В период 2014-2016 гг. происходит сокращение суммы оборотных средств, по большей части это связано с сокращением запасов, в частности сырья и материалов, незавершенного производства и готовой продукции, когда напротив, в составе запасов присутствует рост товаров отгруженных, что может быть вызвано увеличением количества товаров проданных в кредит или рассрочку.В структуре оборотного капитала в ООО «Атмосфера» наибольшую долю занимают запасы. Присутствует тенденция снижения их удельного веса, так в 2016 г. удельный вес сократился на 14,53% и составила 56,58% против 71,10% в 2015 году. Также в 2014-2016 гг. тенденцию сокращения доли в общем объеме оборотных активов имеют такие группы как готовая продукция и денежные эквиваленты. В анализируемый период доля дебиторской задолженности в структуре оборотных средств увеличивается, в 2014 г. она составляла 4,13% или 41,07 тыс. руб., в 2015 г. - 6,51% или 65,84 тыс. руб., а в 2016 г. - 18,17%, что в сумме составило 157,74 тыс. руб.В компании присутствует отрицательная сумма чистых активов является признаком несостоятельности предприятия, которая говорит о том, что ООО «Атмосфера» полностью зависит от кредиторов и не имеет достаточной суммы собственных средств.

Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств компании «Атмосфера» показал, что в целом коэффициенты оборачиваемости оборотных средств находится в пределах нормальных для предприятия мелкого производства и торговли.

Рентабельность оборотных активов сокращается в 2014 году составила 55,28%, в 2015 году - 52,84%, в 2016 году - 50,10%.Рентабельность запасов в 2015 году сократилась, в 2016 году произошел рост. Рентабельность денежных средств в 2015 году увеличилась, в 2016 году - снизилась. Рентабельность дебиторской и кредиторской задолженности имеет стойкую тенденцию сокращения.

Как было выявлено, компания «Атмосфера» не имеет четкой политики управления оборотными средствами, в связи с чем, возникают проблемы в обеспечении непрерывного процесса производства и реализации продукции с минимизацией потерь.

Руководству предприятия необходимо принять меры по совершенствованию управлением оборотными средствами. Одним из эффективных способов повышения эффективности использования оборотных средств является их нормирование и управление оборотными средствами.

В ходе анализа структуры и динамики оборотных средств компании «Атмосфера» было выявлено, что значительную долю в запасах занимает готовая продукция, незавершенное производство и запасы сырья и материалов поэтому представляется возможным применять систему нормирования именно к запасам готовой продукции.

Произведя нормирование оборотных средств определено, что норматив оборотных средств вкладываемых в сырье и материалы должен составлять 70,46 тыс. руб., норматив оборотных средств в незавершенном производстве составит 91,68 тыс. руб., норматив оборотных средств, вложенных в готовую продукцию составит 39,24 тыс. руб.

Также было определено, что в последние годы происходит рост дебиторской задолженности. В компании «Атмосфера» кредитной политикой необходимо разработать методы стимулирования погашения дебиторской задолженности, которые могут обеспечить ее снижение: установление системы скидок за досрочную оплату поставок; своевременное напоминание о возникновении просроченной задолженности и необходимости ее скорейшего погашения; разработка системы мотивации менеджеров по продажам и кредитных контролеров с акцентом на выполнении плана по поступлению денежных средств; подача судебных исков о признании покупателей, имеющих просроченную дебиторскую задолженность, банкротами.

Были проведены расчеты определения эффективности предоставления скидок дебиторам и определено, что эффект компании «Атмосфера» в случае предоставления в 10-дневный срок скидки 5% для дебиторов, составит 146,35 тыс. руб., т.е. произойдет сокращение дебиторской задолженности на сумму 146,35 тыс. руб.

В процессе оценки эффективности предложенных мероприятий было выявлено, что произойдет сокращение дебиторской задолженности вследствие разработки кредитной политики и предоставления скидки на сумму 146,35 тыс. руб.Сокращение объемов запасов приведет с снижению складских и транспортных расходов, что отразится на снижении себестоимости продукции 19463,06 тыс. руб.В ходе реализации мероприятия по нормирования оборотных средств компании «Атмосфера» произойдет снижение затоваривания запасами на сумму 82,15 тыс., в том числе за счет снижения запасов сырья и материалов на сумму 16,91 тыс. руб., запасов незавершенного производства на сумму 22,51 тыс. руб. и запасов готовой продукции на сумму 43,42 тыс. руб. сумма дебиторской задолженности сократится на 146,35 тыс. руб. Общая сумма оборотных средств снизится на 215,49 тыс. руб.Коэффициенты оборачиваемости оборотных средств возрастут, длительность одного оборота сократится. Также реализация предложенных мероприятий приведет к росту рентабельности оборотных средств и росту прибыли от продаж на сумму 127,63 тыс. руб. и чистой прибыли на сумму 96,51тыс. руб.

Таким образом, разработанные мероприятия по нормированию оборотных средств и управления дебиторской задолженностью являются эффективными и целесообразными к реализации.

Список использованных источников

1. Алексеев, А. Е. Национальные особенности формирования оборотного капитала /А.Е. Алексев/ ЭКО. - 2009. - №10. - С.53-58.

2. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Е.Н. Басовская Л.Е. Басовский - М.: Инфра-М, 2011- 366 с.

3. Бланк, И.А. Управление активами и капиталом предприятия /И.А. Бланк. К.: Ника-Центр, Эльга, 2015. - 448 с.

4. Бухгалтерская отчетность ООО «Атмосфера» за 2014-2016 гг.- Электрон.дан. - Режим доступа: http://www.atmosfera_nn.com.

5. Глазунов, М.И. Оценка ликвидности и финансовой устойчивости коммерческой организации на основе данных бухгалтерского баланса М.И.Глазунов // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. - № 10. - С.112-119.

6. Голубева, Т.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности/Т.М. Голубева. - М.: Академия «Издательский центр», 2009. - 1044 с.

7. Давыдянц, Д. Е. Показатели эффективности основных и оборотных производственных фондов /Д. Е. Давыдян Ставрополь: ЦНТИ, 2011. - 266 с.

8. Донцова, Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности /Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Дело и Сервис, 2011. - 512 с.

9. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник /Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Дело и Сервис, 2011. - 470 с.

10. Калинина, А.П. Анализ затрат, финансовых результатов и деловой активности коммерческих организаций: учебное пособие /А.П. Калинина, В.П. Курносова. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2014. - 388 с.

11. Клейнер, Г.Б.. Оценка финансового состояния предприятия /Г.Б. Клейнер. - М.: Контакт. Инвест Фонд, 2015. - 122 с.

12. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры /В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 472 с.

13. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник /В..В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. - 504 с.

14. Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Войтоловского Н.В., Калининой А.П., Мазуровой И.И. - СПб.: Питер, 2010. - 660 с.

15. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие /Под ред. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2009. - 518 с.

16. Кулакова Ю.Н. Разработка метода расчета средней продолжительности пребывания оборотных средств предприятия в анализируемом периоде /Ю.Н. Кулакова // Экономика. - 2016. - № 1. - С 58-62.

17. Липчиу, Н.В. Эффективность использования оборотного капитала в организациях и направления ее повышения /Н.В. Липичу // Экономический анализ: теория и практик. - 2015. - №3. - С.47-54.

18. Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 490 с.

19. Мазурова, И.И. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации /И.И. Мазурова, Н.П. Белозерова. - СПб.: СПбГУЭФ, 2012. - 452 с.

20. Мездриков, Ю.В.Анализ источников формирования оборотного капитала /Ю.В. Мездриков // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. - № 8. - С. 69-77.

21. Потапова, Е.В. Оптимизация потребности в оборотном капитале /Е.В. Потапова // Вестник Орловского государственного института экономики и торговли. - 2016. - № 1. - С.43-48.

22. Привалов, В.П. Управление оборотными активами предприятия /В.П. Привалов //Социально-экономические явления и процессы. - 2014. - №5. - С.17-25.

23. Радионов, Р.А. Новые подходы к нормированию оборотных средств/Р.А. Радионов // Экономический анализ: теория и практика. - 2015. - № 14. - С. 110-117.

24. Рябикина, Н.Е. Оптимизация состава и структуры активов предприятия Н.Е. Рябикина // Экономический анализ: теория и практика. - 2016. - № 5. - С.115-119.

25. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: краткий курс /Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 616 с.

26. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 564 с.

27. Селезнева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации: учебное пособие /Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.

28. Хромых, Н.А. Аналитические показатели оборачиваемости оборотных средств [Текст] /Н.А. Хромых // Экономический журнал ВШЭ. - 2012. - № 8. С.168-175.

29. Черненко, А.Ф. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие /А.Ф. Черненко, А.В. Башарина. - Ростов н/Д: Феникс, 2010. - 468 с.

30. Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия /А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 622 с.

31. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие /А.Д. шеремет. - М.: ПРИОР, 2011. - 730 с.

32. Экономический анализ активов организации: учебник / Под ред. Д.А. Ендовицкого. -М.: ЭКСМО, 2014. - 288 с.

33. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник / Под ред. проф. Н.В. Войтоловского, проф. А.П. Калининой, проф. И.И. Мазуровой. - М.: Высшее образование, 2010. - 538 с.

34. Юрченко, А.А. Эффективность использования оборотного капитала в организациях и направления ее повышения /А.А. Юрченко // Экономика и предпринимательство. - 2016. - № 6. - С.12-17.

Размещено на Allbest.ru

...