Размещено на http://www.allbest.ru/

[Введите текст]

ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ДОВЕРИЕ КАК КАТЕГОРИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Ольга Станиславовна Зиниша

Кубанский государственный аграрный университет

Ирина Валерьевна Рындина

Кубанский государственный университет

Перспективы развития российского финансового рынка напрямую зависят от качественных показателей финансовых услуг, генерируемых финансовыми институтами, и степенью финансово-экономического доверия, присущего им со стороны экономических субъектов. Оказание адекватных, разнообразных и универсальных финансовых услуг, соответствующих текущим потребностям рынка на современном этапе его развития, приведет к росту роли финансового рынка в механизме трансформации финансовых ресурсов в инвестиционный сектор экономики. В тоже время значительное отставание в развитии российского финансового рынка по таким показателям как качество, разнообразие, надежность финансовых услуг, доступность их для клиентов и др. негативно сказывается на уровне экономического доверия, инвестиционных процессах, транзакционных издержках и экономическом росте.

Свойственный российской финансовой системе низкий уровень доверия со стороны общества к финансовому сектору может привести в дальнейшей перспективе к потере рынка национальных финансовых институтов. Уже сейчас, несмотря на его рост значительная часть институтов, работающих на российском страховом, банковском, аудиторском и др. видах финансовых рынках принадлежит иностранному капиталу и в дальнейшем эта доля будет только расти, в частности в российской банковской системе около 27% капитала на 01.01.2011 г. приходится на долю банков с иностранным участием.

Изменения, происходящие в системе рынка финансовых услуг, будут требовать непрерывной корректировки парадигмы исследования (расширения рамок исследуемой системы). Фактически мы сталкиваемся с ситуацией, когда накопленные факты уже «не помещаются» в прежнюю парадигму исследования и как следствие новые факты практически постоянно корректируют наши представления о финансовой системе и о ее будущем развитии. финансовый рынок инвестиционный доверительный

Поэтому особенно важно не только анализировать методологические проблемы влияния финансового капитала на рынок финансовых услуг, но и оценивать практику взаимодействия финансовой системы с финансово-экономическими формами организации и управления уровнем развития института доверительного управления в экономике. Для этого надо рассматривать «поведение» финансовой системы и ее субъектов в зависимости от степени их готовности принять условия реализации экономического доверия в системе рынка финансовых услуг.

Особая значимость и возросшая роль института экономического доверия в общем социальноэкономическом развитии страны методологически может быть обоснована положением о том, что финансовая безопасность страны во многом зависит от степени доверия проявляемого к ее финансовым институтам и инфраструктуре, а также от простоты и удобства к доступу, обращению, сохранению и приращению финансового ресурса при помощи института доверительного управления.

Например, финансовый рынок следует рассматривать с позиции его фундаментальной функции - активного участия в финансировании воспроизводственных процессов общественного развития, путем аккумулирования и перераспределения финансового ресурса. Для этого необходимо завершить институциональное закрепление развития институтов финансового рынка, путем поиска точек соприкосновения финансового ресурса, обретающего форму финансового капитала, с инфраструктурными элементами российской финансовой системы, выявления характера их взаимосвязей, особенно в системе доверительного управления.

Низкий уровень финансово-экономического доверия в системе мировых и национальных рынков, безусловно, приводит к удорожанию финансового ресурса, удлинению его оборачиваемости на пути от поставщика к потребителю, а возможно и к его полной потере.

Все это свидетельствует о необходимости принятия ряда неотложных и давно назревших мер, направленных на повышение уровня финансово-экономического доверия в системе рынка финансовых услуг. Высокие затраты, связанные с формированием системы финансово-экономического доверия в системе российского рынка финансовых услуг, подразумевают невозможность его проведения отдельными группами или организациями без вовлечения в этот процесс широких масс. Финансово-экономическое доверие обретает смысл только в том случае, если его поддерживает большинство участников рынка, и оно выражает их общие потребности.

Для эффективного поступательного развития института экономического доверия наряду с определенным благоприятным сочетанием конъюнктурных факторов, фундаментальным изменением макроэкономической и политической направляющей экономического развития необходимы согласованные усилия участников рынка и регулирующих органов. Процесс развития экономического доверия, выстроенных на его основе отношений и выработка концепции по его развитию далеки от завершения, более того лишь в последнее время стало уделяться внимание факторам, обязательным для формирования и поддержания его в общественном самосознании на должном уровне - принята концепция развития финансового рынка, формируется соответствующая законодательная база, ставится вопрос о повышении уровня финансовой и юридической грамотности населения и т.д. Таким образом, дальнейшее развитие института экономического доверия в России невозможно без целенаправленного воздействия на совершенствование инфраструктуры финансового рынка, правовой базы, переосмысления финансовых взаимоотношений и формирования степени ответственности за принятые решения.

В связи с этим необходимы совместные усилия государственных органов, регулирующих российский рынок финансовых услуг и финансовых институтов, направленные на реализацию единой комплексной программы развития финансового рынка и внутрирыночного института экономического доверия. Определенную роль в подготовке и реализации этого процесса должны сыграть коллективные инвесторы, аккумулирующие на сегодняшний день значительные массы финансовых ресурсов мирового финансового рынка и принцип деятельности которых основывается на операциях доверительного управления. Опыт развития этих институтов в российской практике демонстрирует, что система их взаимодействия с инвесторами еще недостаточно институциализирована и потенциал в сфере доверительного управления финансовыми ресурсами не реализовывается в полной мере.

В условиях затяжного кризиса доверия необходима единая и четкая государственная политика в области межинституционального взаимодействия, направленная на реализацию принципов сотрудничества участников рынка друг с другом на базе финансово-экономического доверия [2].

Современные тенденции в развитии мирового рынка финансовых услуг во многом будут определять направления развития российского финансового рынка. Однако не менее существенную роль будут играть и внутренние условия, в том числе неразвитость ряда финансовых институтов, непрозрачность работы многих из них, несовершенство законодательной базы, прямые правовые препятствия для развития рынка, низкий уровень инвестиций, избыточная ликвидность в совокупности с инфляционными ожиданиями и незначительное число потребителей финансовых услуг. Поэтому необходимо создать условия для опережающего развития института экономического доверия по отношению к национальному рынку финансовых услуг, чтобы избежать его экстенсивного, количественного роста и защитить интересы российских финансовых институтов.

Институт экономического доверия формируется в результате длительной эволюции тех или иных финансовых институтов, а уровень доверия служит фундаментальным залогом стабильности финансовой системы. Недостаток доверия может быть лишь смягчен, но не компенсирован государственным вмешательством в хозяйственную жизнь, и что в обществах с низким уровнем доверия государственная регламентация способна поддерживать хозяйственную эффективность, но не в состоянии привести к позитивным переменам в экономическом целом [1].

Следовательно, развитие и совершенствование института экономического доверия системе рынка финансовых услуг в сфере интенсивных и качественных его преобразований является одной из первоочередных задач стоящих перед российской финансовой системой.

Поэтому необходимо сформировать целостный и эффективно работающий механизм, направленный на укрепление роли института экономического доверия в деятельности финансовых институтов на российском рынке финансовых услуг. Дальнейшее осуществление реформ, направленных на достижение инновационного прорыва в экономике невозможно без связанного с экономической системой в целом и ее отдельными частями эффективного финансового рынка, операции которого направлены на достижение балансирования между спросом и предложением на финансовые ресурсы для целей расширенного воспроизводства.

Итогом реформ должно стать комплексное рассмотрение института экономического доверия с позиции системного подхода в условиях видоизменяющегося российского финансового рынка, а также предложенные направления стратегии и тактики его развития, реализация которых способна дать реальный импульсный толчок для поступательного развития и эффективного функционирования национального рынка финансовых услуг, что будет способствовать притоку финансовых ресурсов в систему финансовых рынков и экономическому процветанию страны в целом.

Список литературы

1. Гудакова Л. В., Рындина И. В. Проблемы российских институтов доверительного управления // Финансы и кредит. 2010. № 42. С. 37-43.

2. Желтоносов В. М., Рындина И. В. Экономическое доверие в системе рынка финансовых услуг // Финансы и кредит. 2007. № 44. С. 45-52.

Размещено на Allbest.ru