Совершенствование инвестиционной политики в системе управления предприятиями легкой промышленности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

Совершенствование инвестиционной политики в системе управления предприятиями легкой промышленности

08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: промышленность)

кандидата экономических наук

Мозглякова Екатерина Викторовна

Москва - 2012

Диссертация выполнена в АНО ВПО «Московский региональный социально-экономический институт»

Научный руководитель: Шевченко Борис Иванович

доктор экономических наук, профессор

Официальные оппоненты: Родионов Иван Иванович

доктор экономических наук, профессор,

ФГБОУ ВПО «Российский государственный гуманитарный университет», профессор

Кандалов Вадим Иванович

кандидат экономических наук, доцент, Институт мировых цивилизаций, доцент

Ведущая организация: Институт экономики РАН

Защита состоится «18» января 2013 г. в 16.00 часов на заседании диссертационного совета Д.212.198.01 при ФГБОУ ВПО «Российский государственный гуманитарный университет» по адресу: 125993, Москва, Миусская пл., 6.

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале библиотеки ФГБОУ ВПО «Российский государственный гуманитарный университет».

Автореферат разослан «18 » декабря 2012 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета Меркулов Вадим Николаевич

промышленность инвестиционный привлекательность

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. В условиях рыночной экономики возрастает значение формирования и совершенствования инвестиционной политики промышленных предприятий, поскольку от ее обоснованности и эффективности зависит состояние производственно-технической базы предприятий и их конкурентоспособность на внутреннем и внешнем рынках.

Одной из наиболее актуальных проблем нынешнего этапа экономического развития российской промышленности является оживление инвестиционного процесса. Обеспечение устойчивого роста промышленности невозможно без ликвидации отставания в инвестиционном развитии, способствующего повышению конкурентоспособности отечественных товаров и эффективности экономики в целом. Мировой финансово-экономический кризис усложнил ситуацию в российской экономике, обострил старейшие, большей частью законсервированные проблемы предприятий отечественной промышленности. Темпы экономического роста в промышленности России до сих пор неудовлетворительны.

Не является исключением и легкая промышленность, призванная обеспечить своей продукцией почти четверть платежеспособного спроса населения. Так, мобилизационные потребности страны в продукции отрасли удовлетворяются всего лишь на 17-36%, поэтому рост потребительского рынка товаров легкой промышленности происходит в основном за счет импорта. Доля отрасли в объеме промышленного производства Российской Федерации менее 1,0 % (в 1991 году этот показатель был равен 11,9 % и соответствовал уровню развитых стран, таких как США, Германия и Италия).

Роль инвестиционной составляющей в легкой промышленности также остается незначительной. Объем инвестиций в основной капитал по-прежнему находится на низком уровне и является непосредственной угрозой инновационному развитию национальной экономики. Предпринимаемое государством правовое и экономическое регулирование инвестиционной деятельности не приносит должной отдачи. Менеджмент предприятий ориентирован преимущественно на краткосрочные и узкие цели, и не решает, в полной мере, стратегические задачи развития бизнеса.

Для активизации инвестиционной деятельности в России необходима согласованная инвестиционная политика, как государства, так и самих промышленных предприятий, по созданию организационно-экономического механизма управления инвестиционной политикой промышленного предприятия. Целенаправленные действия менеджеров должны обеспечить не только привлечение, но и эффективное использование инвестиционного капитала.

Значимость решения теоретических и практических проблем развития инвестиционного потенциала организаций, выявление основных направлений формирования организационно-экономического механизма управления инвестиционной политикой промышленного предприятия, а также недостаточная методологическая разработанность многих аспектов инвестиционной деятельности и обусловливают актуальность темы исследования.

Степень научной разработанности темы. Следует признать, что вопросы теории и практики инвестиционной политики достаточно освещены в научной литературе и всегда находились в центре внимания экономической науки. Еще начиная с 30-х годов ХХ столетия, потребность в согласовании инвестиционной политики государства и бизнеса на всех уровнях управления, затрагивала глубинные основы хозяйственной деятельности и требовала соответствующей корректировки в рамках проведения государством макроэкономической политики.

Важнейший вклад в осмысление теории и практики управления инвестиционной политикой внесли такие зарубежные ученые, как: Г.Дж. Александер, И. Ансофф, Дж.В. Бейли, А.Дж. Гитман, М.Д. Джонк, П. Друкер, Дж.М. Кейнс, Р. Коуз, С. Майерс, Дж. Макконнелл, Д. Нортон, М. Портер, Дж. Пфеффер, П. Хейне, Р. Хоулт, У.Ф. Шарп, Й. Шумпетер и др.

Теоретико-методологические подходы к формированию и практике реализации инвестиционной политики разработаны отечественными учеными, такими как: Л.И. Абалкин, А.И. Анчишкин, Ю.В. Богатин, И.А. Бланк, В.В. Брагин, В.А. Галанов, И.Н. Герчикова, Р.С. Гринберг, В.В. Ивантер, Л.Л. Игонина, А.Б. Идрисов, В.Л. Лившиц, И.В. Липсиц, Д.С. Львов, В.И. Назаров, В.В. Новожилов, В.К. Сенчагов, И.В. Сергеев, Д.Е. Сорокин, В.А. Уткин, Т.С. Хачатуров, Ю.В. Яременко и др.

Однако многие проблемы совершенствования инвестиционной политики промышленного предприятия, механизма ее формирования и управления в российских условиях освещены недостаточно полно. Большое число существующих теоретических разработок имеют разную направленность и не позволяют составить целостную картину об инвестиционном процессе промышленных предприятий. В этой связи представляется актуальным совершенствование существующих и поиск новых методических подходов к управлению инвестиционной политикой, с учетом состояния внешней и внутренней среды, текущей конъюнктуры и задач стратегического развития промышленных предприятий в условиях рынка.

Объект исследования - российские предприятия легкой промышленности.

Предмет исследования - организационно-управленческие отношения, возникающие в процессе формирования и реализации инвестиционной политики на предприятиях легкой промышленности.

Гипотезой диссертации является предположение об определяющей роли системы управления инвестиционной политикой, направленной на повышение эффективности производства и конкурентоспособности продукции отечественной легкой промышленности. Определение рациональной системы управления инвестиционной политикой на предприятиях отрасли в контексте дифференциации по располагаемому ими рыночному потенциалу, а также использование инвестиционных инструментов, доказавших свою эффективность в мировой практике, являются необходимым условием успешной политики привлечения инвестиций и выхода российской легкой промышленности в число мировых лидеров отрасли.

Целью исследования является обобщение и теоретическое обоснование содержания и роли современных систем управления инвестиционной политикой, а также разработка рекомендаций по совершенствованию управления инвестиционной деятельностью на предприятиях легкой промышленности в соответствии с требованиями менеджмента качества, направленных на повышение экономической эффективности производства.

В соответствии с поставленной целью в диссертации решаются следующие задачи:

- уточнить понятие «инвестиционная политика» и обобщить развитие научных взглядов на систему управления инвестиционной политикой;

- проанализировать состояние и тенденции развития российских предприятий легкой промышленности;

- разработать систему факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность промышленного предприятия и рассмотреть методологические основы формирования системы показателей для ее оценки;

- определить систему управления инвестиционной политикой на предприятиях легкой промышленности;

- провести диагностику системы управления ОАО «Вологодский текстиль» с целью определения методики оценки показателей эффективности проведения инвестиционной политики;

- предложить рекомендации по повышению эффективности управления и реализации инвестиционной политики на промышленных предприятиях.

Теоретической основой исследования явились закономерности и принципы экономической науки, ее категориальный аппарат. Оно базируется на положениях теории управления социально-экономическими процессами и предприятиями. В основу работы положены концептуальные подходы, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных ученых в области разработки систем управления инвестиционной политикой.

Методологической базой исследования являются общие методы научного познания: наблюдения, сравнения, системного и логико-смыслового анализа, экспертных оценок, а также методы группировки, выборки, обобщения данных, графические, расчетные и аналитические методы исследования и другие.

Эмпирическую базу исследования составили законодательные акты Российской Федерации, регламентирующие деятельность предприятий легкой промышленности, а также официальные статистические и справочные данные, аналитические материалы Министерства экономического развития и Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, научные разработки академических институтов, информационные и аналитические ресурсы сети Интернет, отражающие и регламентирующие те или иные аспекты системы управления инвестиционной политикой отрасли.

Статистической базой исследования являются информационные бюллетени о ходе реформирования предприятий легкой промышленности и экономическая и финансовая отчетность ОАО «Вологодский текстиль» и его филиалов.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что имеющиеся теоретические разработки в рассматриваемой области дополнены анализом состояния и разработкой рекомендаций по совершенствованию системы управления инвестиционной политикой с учетом конъюнктуры отечественного и мирового рынка продукции легкой промышленности, посредством организационного, правового и экономического воздействия на механизмы управления отраслью. В том числе:

- определена система управления инвестиционной политикой предприятий легкой промышленности, адекватная потребностям модернизации отрасли;

- сформулирована совокупность факторов, определяющих инвестиционную привлекательность предприятий легкой промышленности, проанализированы основные тенденции их развития;

- предложена методика оценки эффективности системы управления инвестиционной политикой и определена система показателей для оценки инвестиционной привлекательности предприятий легкой промышленности;

- проанализирована система управления инвестиционной политикой в ОАО «Вологодский текстиль» и предложены рекомендации по совершенствованию инвестиционной деятельности организации;

- детерминирована необходимость государственного регулирования инвестиционной деятельности, направленной на повышение эффективности управления предприятиями легкой промышленности и обоснована необходимость развития государственно-частного партнерства для стимулирования инвестиционной активности и достижения стратегической цели инвестиционной политики;

- доказано, что повышение качества управления инвестиционной политикой на предприятиях легкой промышленности возможно лишь при реализации мероприятий, направленных на повышение инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности в отрасли, посредством эффективного использования ресурсов при реализации государственных целевых программ, совершенствования организационной структуры, правовой базы и мониторинга инвестиционной деятельности.

Основные научные результаты. В качестве результатов исследования на защиту выносятся следующие положения:

1. Инвестиционная политика предприятия основывается на ряде базовых положений: во-первых, она представляет сложную, взаимосвязанную и взаимообусловленную совокупность видов деятельности предприятия, направленную на дальнейшее его развитие и получение других положительных эффектов в результате инвестиционных вложений; во-вторых, инвестиционная политика формируется на основе использования системного, ситуационного и функционального подходов с ориентацией на рациональное использование ресурсов; в-третьих, инвестиционная политика сбалансирована и взаимозависима с иными направлениями социально-экономической политики предприятия, такими как: производственная, финансовая и др.; в-четвертых, инвестиционная политика реализуется посредством инвестиционной стратегии, направленной на повышение эффективности предпринимательской деятельности организации.

2. Обоснование выбора системы управления инвестиционной политикой на предприятиях легкой промышленности обусловлено необходимостью завершения реструктуризации отрасли и трансформацией внешней среды путем создания инновационных приоритетов развития предприятий с ориентацией на реализацию конкурентоспособной продукции на оптовых и розничных рынках. В этой связи целесообразен переход от линейно-функциональной иерархии к дивизиональной системе управления с организацией деятельности подразделений по продуктовому принципу. Причем, оптимизация системы управления возможна только при использовании процессного подхода к управлению инвестиционной политикой, характеризуемого интеграционным соединением двух направлений - моделированием инвестиционных бизнес- процессов с автоматизированной системой управления инвестиционными проектами, что позволяет использовать систему показателей оценки инвестиционной привлекательности и эффективности проведения инвестиционной политики по всем стадиям воспроизводственного цикла.

3. Формирование инвестиционной привлекательности предприятий легкой промышленности предполагает необходимость учета, во-первых, внешних факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность предприятия, таких как: факторы, влияющие на уровень инвестиционного потенциала; факторы, определяющие уровень некоммерческих инвестиционных рисков; факторы инвестиционной активности и, во-вторых, внутренних факторов, к которым относятся: производственный потенциал, инновационный потенциал, кадровый потенциал, уровень менеджмента и возможность экономического роста. В этой связи привлекательность предприятий для инвесторов обусловливается следующими критериями: политическая стабильность; масштабы экономики; геополитическая значимость; характеристика рабочей силы; инфраструктура; культура и отношение к инвесторам.

4. При оценке эффективности системы управления инвестиционной политикой и инвестиционной привлекательности предприятия целесообразно использовать имеющиеся альтернативные методики, как правило, включающие, интегральные показатели инвестиционного потенциала и инвестиционного риска, среди которых четыре составляющие: качественная оценка состояния или положения предприятия; количественная мера стоимости предприятия как субъекта рыночных отношений; оценка инновационной восприимчивости предприятия; экономические риски; а также показатели ликвидности, показатели рентабельности и основные экономические показатели.

5. Совершенствование системы управления инвестиционной политикой на предприятиях легкой промышленности предполагает: создание государством оптимальных условий для наиболее эффективного использования инвестиций; снижение доли государственного участия для более активного привлечения внебюджетных ресурсов в отрасль; возможность использования государственно-частного партнерства для стимулирования инвестиционного процесса; приведение технологических характеристик управления предприятием в соответствие с нормативными документами; внедрение передовых инновационных методик оценки качества управления инвестиционной деятельностью; выбор и оценку инвестиционного проекта на предмет соответствия стратегии развития предприятия, целям и задачам, технической политике, требованиям в сфере промышленной безопасности и экологии; проведение мониторинга инвестиционной деятельности; организацию процессов информационного обеспечения.

Теоретическая и практическая значимость исследования определяется тем, что положения и выводы, содержащиеся в диссертации, расширяют понимание современных проблем управления инвестиционной политикой на предприятиях легкой промышленности России, важность и необходимость перехода от линейно-функциональной к дивизиональной системе управления инвестиционной политикой с использованием преимуществ процессного менеджмента. Обобщенные теоретические положения диссертации и построенные на основании анализа показателей инвестиционной деятельности схемы и диаграммы наглядно демонстрируют современное состояние предприятий легкой промышленности.

Полученные в ходе исследования результаты будут способствовать формированию и совершенствованию адекватной системы управления инвестиционной политикой, а также разработке целостной инвестиционно-инновационной стратегии в отрасли для обеспечения ее конкурентных преимуществ на национальном и мировом рынках. Сформулированные в диссертации обобщения и рекомендации могут найти практическое применение в деятельности предприятий легкой промышленности при формировании ими стратегии своего развития, взаимодействии с другими субъектами экономики, а также в принятии решений органами законодательной и исполнительной власти, направленных на развитие отрасли. Теоретические, методологические и практические результаты диссертационного исследования могут быть использованы в научной работе при исследовании систем управления инвестиционной деятельностью в других отраслях промышленности, а также представлять интерес для преподавателей ВУЗов. Положения диссертации целесообразно использовать в учебном процессе в ВУЗах при изучении курсов «Менеджмент», «Экономика организаций (предприятий)», «Управление развитием организации», а также при чтении лекций для руководителей предприятий.

Обоснованность и достоверность полученных результатов обеспечивается, прежде всего, методологией проведенного исследования. Кроме того, нормативно-правовая база исследования включает в себя действующие законодательные акты, регламентирующие деятельность государственных и корпоративных структур. Достоверность полученных результатов определяется использованием статистических источников, годовых финансовых отчетов предприятий легкой промышленности, что свидетельствует об объективности данных, положенных в основу диссертационного исследования.

Апробация работы. Научные результаты и основные выводы диссертационного исследования, опубликованные автором в научных журналах, вызвали интерес в ОАО «Вологодский текстиль», а также использовались в учебном процессе и выступлениях автора на научно-теоретических конференциях в Московском региональном социально-экономическом институте. Автором по теме диссертационного исследования опубликованы 6 печатных работ, общим объемом 3,5 п.л., в том числе 3 статьи в изданиях, рекомендованных ВАК Российской Федерации (1,5 п.л.).

Структура диссертации. Цель и задачи исследования обусловили проблемное и логическое структурирование диссертационной работы. Она состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Основные положения диссертации

1. Определены теоретико-методологические основы формирования инвестиционной политики в системе управления предприятием и сформулирована необходимость макроэкономического регулирования инвестиционного процесса в промышленности России.

Исходной базой инвестиционной деятельности на макро- и микроэкономическом уровнях служит инвестиционная политика, вырабатываемая и реализуемая на разных уровнях экономического управления и регулирования. Инвестиционная политика - это не только часть инвестиционной стратегии, но и важная составляющая инвестиционного процесса. Перспективная инвестиционная политика - это постоянный процесс управления инвестиционным обеспечением, направленный не только на выбор и реализацию наиболее эффективных форм инвестирования, но и на обеспечение возможности воспроизводства самого инвестиционного процесса. Инвестиционная политика определяет среднесрочные и долгосрочные цели инвестиционной деятельности и основные пути их достижения. Она строится на основе социально-экономических и научно-технических прогнозов и служит базой для выбора инвестиционной стратегии, разработки инвестиционных программ и проектов, предлагая критерии для их оценки и отбора. Это особенно важно в условиях длительности инвестиционного цикла, многофакторности и изменчивости рыночной конъюнктуры.

В связи с этим инвестиционная деятельность организации во всех ее формах не может сводиться к удовлетворению текущих инвестиционных потребностей, определяемых необходимостью замены выбывающих активов или их прироста в связи с происходящими изменениями объема и структуры хозяйственной деятельности. На современном этапе появляется необходимость сознательного перспективного управления инвестиционной деятельностью на основе научной методологии предвидения ее направлений и форм, адаптации к общим целям развития предприятия и изменяющимся условиям внешней инвестиционной среды.

В диссертации определено, что в качестве основы формирования инвестиционной политики предприятия выступают: правовая среда, определяющая возможности и ограничения ведения организацией предпринимательской деятельности; наличие устойчивых межотраслевых хозяйственных связей, направленных на производство и рациональное распределение ресурсов; уровень макроэкономического регулирования, обеспечивающий стратегическую направленность и эффективность инвестиционного процесса; наличие внутреннего рынка капитала и возможностей привлечения капитала из-за рубежа; определяющая роль финансово-кредитных инструментов банковской системы в осуществлении активных операций в среднесрочном и долгосрочном периодах и др.

При формировании инвестиционной политики предприятий должен учитываться ряд условий, важнейшими из которых являются: частые колебания конъюнктуры инвестиционного рынка; относительно низкий уровень доходности капиталовложений в промышленности; нестабильность государственной инвестиционной политики; относительно низкая инвестиционная активность предприятий, обусловленная последствиями экономического кризиса. Соответственно на инвестиционный процесс и состояние инвестиционной среды воздействуют различные группы факторов, во-первых, факторы, характеризующие возможности осуществления инвестиционной деятельности; во-вторых, факторы, влияющие на результаты инвестиционного процесса, его эффективность; в-третьих, факторы, действующие лишь на различных временных интервалах.

Наличие общих методологических подходов в отечественной и зарубежной теории и практике позволяет определить инвестиционную политику как политику вложения капитала с целью его увеличения в будущем. Причем, инвестиционная политика содержит общую существенную черту - связь инвестиций с получением дохода как целевой установки инвестора; решение проблем повышения конкурентоспособности; роста экономической, экологической и социальной эффективности. Понятие инвестиций дается в Федеральном законе Российской Федерации от 25.02.1999 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», где подчеркивается, что инвестиционная политика должна разрабатываться на всех уровнях экономической деятельности.

Эффективность инвестиционной политики в государстве во многом зависит от того, насколько при ее формировании учтены экономические интересы всех субъектов, согласованы и стратегически сориентированы на достижение общих экономических результатов интересы центра и регионов.

Инвестиционная политика должна быть, с одной стороны, рассчитана на достаточно длительный период времени, а с другой стороны, - вариантной, гибкой, допускающей своевременные коррективы с учетом конъюнктуры. Задачи и методы реализации этой политики меняются в разных фазах экономического цикла. В фазах кризиса и депрессии, когда преобладает стратегия выживания, цель инвестиционной политики - сохранение, поддержка и укрепление части основного капитала, наиболее жизнеспособной и перспективной, пригодной для производства конкурентоспособной продукции. В фазах оживления и подъема преобладает стратегия прорыва, приходит время инвестиционного бума, и задача состоит в своевременном и комплексном осуществлении инвестиций и инноваций, способствующих расширению освоенных рыночных ниш и завоеванию новых. В фазе зрелости государственная поддержка минимальна, инновации и инвестиции реализуются обычным рыночным путем, в соответствии с выработанной на микроуровне политикой. Следовательно, инвестиционная политика должна своевременно учитывать перемены курса на различных фазах экономического цикла.

В качестве теоретической основы диссертации были адаптированы концепции многоуровневой экономики и макроэкономического регулирования, разработанные учеными Института экономики РАН. Это позволило представить макроэкономический уровень регулирования, как целенаправленную сознательную организацию хозяйственного процесса на основе органичной комбинации государственного, рыночного, корпоративного и общественного регулирования, которое по сути своей становится смешанным. С точки зрения выбора действенных методов регулирования инвестиционного процесса, важнейшей проблемой является обеспечение адекватности объекта и целей регулирования, совместимость качественных характеристик экономической системы и применяемых регулирующих воздействий, надежность совпадения ожидаемых и фактических результатов их осуществления.

Основополагающим документом в реализации инвестиционной политики легкой промышленности является «Стратегия развития легкой промышленности России на период до 2020 года», представляющая собой комплекс мер и мероприятий, направленных на достижение целей модернизации и развития легкой промышленности России на уровне, обеспечивающем лидирующие позиции в мире.

Главными задачами инвестиционной политики становится непосредственное участие государства в капиталовложениях и формирование благоприятной среды для роста инвестиционной активности, оказание поддержки «жизнеобеспечивающим» производствам, объектам инфраструктуры и социальной сферы, поощрение частных инвестиций в приоритетные сферы развития производства. Возрастающая роль регионов в экономических и управленческих преобразованиях России, предопределила привлечение приоритетного внимания к управлению, аккумулированию и эффективному использованию инвестиционных ресурсов.

Проведенный в диссертации анализ государственного регулирования инвестиционной деятельности по таким регионам как Липецкая область, Московская область, Ростовская область, Краснодарский край и Самарская область позволяет выделить основные направления регулирования:

- оказание поддержки в разработке Стратегии инвестиционного развития и размещения производительных сил в регионе, позволяющей реализовать модель проактивного управления инвестиционным процессом в регионе;

- институционализация экономического пространства региона с целью создания сфер и объектов повышенной инвестиционной привлекательности, позволяющая повысить целостность экономики, развития межотраслевых связей, точечной фокусировки инвестиций в объекты, дающие синергетический эффект и генерирующие мультипликационный эффект;

- усиливающаяся ориентация инвестиционной деятельности на инновационное обновление социально-экономической системы региона, сопряженная, во-первых, с появлением территориальных институтов развития, во-вторых, с активизацией и повышением уровня разнообразия инструментария, обеспечивающего инновационную направленность инвестиций;

- реализация принципа субсидиарности, предусматривающего участие органов исполнительной власти региона в софинансировании межмуниципальных инфраструктурных проектов;

- разработка многокомпонентного информационного обеспечения процессов активизации инвестиционной деятельности в регионе, включающего инвестиционные паспорта субъекта Российской Федерации, его муниципальных образований, выпуск бизнес-путеводителей и др.

Таким образом, анализ институциональных форм управления инвестиционной политикой требует учета параметров структурной перестройки и взаимосвязи со стратегическим направлением развития в масштабах всей страны. Институциональные рамки определяют правила инвестирования и являются факторами, влияющими на формирование и реализацию инвестиционной политики. В этом контексте задачей инвестиционной политики, на взгляд автора, становится создание предпосылок организации инновационно-технологических заделов, концентрации финансовых и материальных ресурсов в секторах и производствах, способных обеспечить повышение конкурентоспособности отечественной продукции.

2. Проведен макроэкономический анализ эффективности инвестиционной политики в системе управления предприятиями легкой промышленности.

Легкая промышленность Российской Федерации - это важнейший многопрофильный и инновационно-привлекательный сектор экономики, обеспечивающий укрепление обороноспособности, экономической, социальной и интеллектуальной безопасности страны. Предприятия легкой промышленности обеспечивают своей продукцией почти четверть платежеспособного спроса населения. Структура отрасли характеризуется наличием в ней 17 подотраслей, 14000 предприятий в 72 субъектах Российской Федерации, где работает 500,0 тыс. человек - 75% женщины. Около 70 процентов предприятий являются градообразующими. Все предприятия приватизированы. В настоящее время в легкой промышленности закончен процесс консолидации и концентрации активов. Научное обеспечение отрасли осуществляют 15 научно-исследовательских и проектных институтов, многие разработки которых соответствуют и даже превышают мировой уровень.

При формировании и реализации инвестиционной политики в отрасли более полно учитываются рыночные факторы в деятельности предприятий с ориентацией всех звеньев и процессов управления на повышение конкурентоспособности продукции. Экономический эффект от реализации инвестиционной политики в легкой промышленности характеризовался в 2011 году следующими показателями:

Таблица 1. Динамика производства по основным видам производств легкой промышленности Источник: Итоги работы легкой промышленности России в 2011 году (http://www.roslegprom.ru/Go/AllArticles/feed=itog_otr).

Оборот продукции легкой промышленности, включающий товары собственного производства по основной деятельности и покупные товары, в 2011 году в текущих ценах в текстильном, швейном и меховом производстве составил 240,5 млрд. руб., а в производстве кожи, обуви и изделий из кожи 51,4 млрд. руб., что соответственно на 17,4 % и 16,7 % больше, чем в 2010 году. Доля легкой промышленности в обороте обрабатывающих производств составила 1,2%, в объеме отгруженных товаров 1,19%, в продаже покупных изделий 1,5%.

Финансовые результаты в 2011 году различны по производствам легкой промышленности. Они значительно улучшились в текстильном, швейном и меховом производстве, где сальдированный финансовый результат составил 4,7 млрд. руб., что в 3,9 раза больше, чем было год назад. В производстве кожи, обуви и изделий из кожи сальдированный финансовый результат составил 1,1 млрд. руб., что на 0,2 млрд. руб. выше, чем было в 2010 году.

Таблица 2. Динамика сальдированного финансового результата в 2010 и в 2011 годах, млрд. руб.

Динамика финансово-экономических показателей свидетельствует о некотором экономическом росте в отдельных производствах, что не соответствует масштабу и возможностям отрасли качественно удовлетворить растущий спрос на продукцию, приостановить критическое падение доли отечественных товаров на внутреннем рынке и предотвратить возникшую угрозу потери национальной безопасности страны. Сложившаяся экономическая ситуация отражает наличие системных проблем на предприятиях легкой промышленности, характеризуемая, в первую очередь, структурными диспропорциями в отрасли.

В результате сегодня Россия не входит в число ведущих производителей, экспортеров товаров легкой промышленности, а также не относится и к числу крупнейших мировых импортеров. Мобилизационные потребности страны в продукции отрасли удовлетворяются далеко не полностью, а доминирование импорта противоречит законодательству о безопасности государства, согласно которому в объеме продукции стратегического назначения доля отечественной должна составлять не менее 50 %. Продукция отечественных производителей до сих пор не отвечает требованиям международной стандартизации, сертификации и метрологии, и поэтому является неконкурентоспособной.

Инвестиции в основной капитал легкой промышленности по-прежнему остаются незначительными. В 2011 году они составили 17,2 млрд. руб., что в 1,8 раза больше, чем в 2007 году (9,8 млрд. руб.), в то время как их доля в общем объеме инвестиций обрабатывающих производств всего лишь 1,2 %. Это является барьером в создании современной технологической базы легкой промышленности, необходимой для стабилизации развития и финансовой устойчивости предприятий.

В настоящее время большинство предприятий российского машиностроения, поставляющих легкой промышленности оборудование, комплектующие изделия и запасные части к нему, прекратило свою производственную деятельность, а оставшиеся сократили объемы выпуска оборудования, качество и технический уровень которого не соответствуют импортным аналогам по показателям производительности, надежности, материало- и энергоемкости. Это заставляет предприятия закупать современное импортное оборудование, позволяющее повысить производительность труда в 5-7 раз, значительно снизить энергозатраты и расход сырья на изготовление единицы продукции. Легкая промышленность в таких условиях не может поддерживать конкурентные позиции не только в мировой экономике, но и на российском рынке.

В нынешней ситуации российские предприятия в подавляющей части не привлекательны для потенциальных инвесторов. Общие факторы инвестиционной непривлекательности сводятся к следующему. Понятие «предприятие», согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации (ст.132) в отличие от традиционного толкования, определяется как «имущественный комплекс» и «коммерческая организация», преследующая получение прибыли. В правовых документах акцент делается на имущественных отношениях и проблемах собственности на имущество. Договор и собственность - слабо защищены. С экономической же точки зрения, перечисленные определения односторонни, узки. Предприятие как имущественный комплекс не способно к производственной деятельности. Коммерческие организации в определенные периоды своей деятельности могут преследовать в качестве основной цели извлечение прибыли, но отнюдь не всегда. Кроме того, экономическое и бухгалтерское определение прибыли существенно различаются. Сегодня добавилось налоговое определение.

Как показывают экспертные оценки, данные противоречия не случайны. Они соответствуют, во-первых, еще бытующим представлениям о капиталистическом хозяйствовании, когда формально свободный работник по своей инициативе следует за собственником имущества предприятия, менеджеры работают в соответствии с требованиями стратегии и тактики конкурентной борьбы, а государство наблюдает за соблюдением правил справедливой конкуренции. Во-вторых, в сегодняшних условиях России перечисленные определения характеризуют экономику с преобладающими процессами перераспределения (имущества) и с имитацией инвестиционно-инновационной деятельности. Механизмом перераспределения выступает российская реструктуризация - один из инструментов перераспределения с имитацией инновационных перспектив, которая происходит на фоне деградации производства и оплачивается плохо информированным населением либо через госбюджет, либо непосредственно. Предприятие является более или менее привлекательным для большинства инвесторов в зависимости от своей стоимости. Специфика российских кризисных условий предполагает разрыв сложившихся ранее тенденций, нарушение возможностей прогнозирования, массу неиспользуемого имущества с неясными перспективами. Механизмы получения доходов от самих процессов перераспределения являются, в конечном счете, вычетом из заработанных доходов или капиталов. Однако при информационной непрозрачности экономики отдаленные последствия тех или иных мероприятий затушевываются. На наш взгляд, недооценка стратегии привлечения доходов предприятиями - одна из существенных причин неэффективного государственного регулирования экономики. Система государственного регулирования экономики и система учета и отчетности предприятий, и сама терминология управления предпочитают исходить либо из идеализированных представлений о «совершенном» рынке, либо подкреплять сиюминутные интересы участников экономики. Однако проблемы инвестирования нельзя решить искусственным исправлением тех или иных понятий.

В диссертации проведен анализ финансово-экономического состояния одного из крупнейших в России текстильных предприятий - ОАО «Вологодский текстиль», созданного на базе льнокомбината в 1998 году, с общей численностью работников 1 138 человек. Данное предприятие входит в состав ОУК «Доминион», имеющего 24,7 % акций, что делает предприятие более защищенным по своим обязательствам.

Предприятие выпускает под брендом Группы «Линум» широкий ассортимент льняных и полульняных тканей различного назначения: костюмно-плательные, декоративные, ткани для столового и постельного белья для следующего целевого использования: собственно ткани на продажу, как готовая продукция, ткани для выпуска изделий домашнего текстиля, пошива одежды. ОАО «Вологодский текстиль» - единственное предприятие в России, все ткани которого выпускаются коллекционно, с учетом маркетинговых исследований по графику мировой моды. На сегодняшний день Группа «Линум», имеющая свою представительскую сеть в регионах страны (г. Москва и Московская область, города Санкт-Петербург, Вологда, Екатеринбург, Иваново), представлена и на зарубежных рынках, в Турции, Италии, Германии и Швеции.

Одним из приоритетных направлений работы предприятия ОАО «Вологодский текстиль» является расширение дилерской сети на внутреннем рынке и популяризация изделий из экологически чистых, натуральных тканей. В 2010 году компания первой в России получила «Oeco-Tex Standard 100» - экологический международный сертификат, подтверждающий экологическую безопасность и качество всего производимого ассортимента.

За 2011 год выпущено готовой ткани 7 808 тыс.кв.м., что составляет 111% к результатам 2010 года; выпущено товарной продукции на сумму 478 721 тыс. руб.; темп роста к уровню прошлого года составил 129%, что обусловлено сменой стратегического направления по выпуску продукции - переходом комбината на ассортимент тканей для внутреннего рынка.

ОАО «Вологодский текстиль» - один из разработчиков и основной участник инвестиционного пилотного проекта «Развитие льняного комплекса Вологодской области путем межотраслевой и межтерриториальной кооперации», что позволило выйти на лидирующие позиции в производстве льносодержащей продукции на внутреннем рынке страны и активно продвигать свою продукцию на внешний рынок. Основными источниками инвестиций в деятельность предприятия являются средства федерального бюджета и бюджета Вологодской области. В 2008-2011 гг. на развитие предприятия были направлены инвестиции из областного бюджета в размере 864 975 тыс. рублей. Государственные инвестиции в 2011 году составили 428 160 тыс. руб. или 10,3 % в структуре баланса предприятия, что в 1,9 раза больше, чем в 2010 году - 227 734 тыс. рублей.

Проведенный анализ финансово-экономической деятельности ОАО «Вологодский текстиль» показал, что предприятие за 2009 - 2011 годы положительно изменило свои показатели. Структура отчета о прибылях и убытках показывает, что предприятие смогло существенно изменить показатели доходности бизнеса: чистая прибыль увеличилась в 1,9 раза по сравнению с 2009 годом - это вызвано реализацией определенных проектов и запуском производства новой продукции, что делает предприятие привлекательным с точки зрения кредитования. Инвестируемые государством денежные средства в развитие предприятия ОАО «Вологодский текстиль» осваиваются полностью, эффективность инвестиций выражается в растущих показателях финансовой деятельности, увеличении объемов продаж, чистой прибыли. Рост экспорта продукции говорит о конкурентоспособности товаров на внешних рынках. Вместе с тем, использованные ресурсы до сих пор не соответствуют качественному формированию активов, а темпы прироста ликвидных активов не соответствуют темпам прироста соответствующих пассивов, следовательно, выполнение долговых обязательств будет иметь негативный характер для предприятия. Для развития предприятия и более эффективной его деятельности, необходимо привлечение средств частных инвесторов.

3. Определены параметры организационных изменений в системе управления инвестиционной политикой на предприятиях легкой промышленности.

Анализ системы управления предприятиями легкой промышленности выявил существенные недостатки действующей линейно-функциональной организационной структуры управления, которая, не в полной мере, соответствует стратегическим приоритетам развития отрасли. С одной стороны, большинство предприятий отрасли наращивают темпы экономического роста, выходят на новые рынки, создают широкую дилерскую сеть на внутреннем и внешнем рынках, а, с другой стороны, ограничения, связанные в целом с инерционным сценарием развития, характеризуемым затратными методами управления, не позволяют преодолеть инвестиционный вакуум и технологическое отставание от отраслевых мировых аналогов.

Причины сложившегося положения - использование «жестких» систем управления, направленных на доминирование подетальной, поузловой и технологической специализации промышленных производств - решение задач, связанных с повышением их межотраслевой эффективности. В результате, в неполной мере осуществлялась инновационная и инвестиционная деятельность, направленная на ресурсосбережение, увеличение доли продукции с высокой долей добавленной стоимости, обеспечение мобильного перепрофилирования производства, т.е. имел место дисбаланс между структурой производственных возможностей, техническим уровнем продукции и потребностями долгосрочного социально-экономического развития легкой промышленности с учетом вызовов предстоящего периода. В современных экономических условиях специфика деятельности предприятий легкой промышленности, связанная с разнородностью и временной протяженностью бизнес-процессов, особенностями технологических производственных процессов и процессов управления производством, разнообразием используемых ресурсов, объективно требует нового качества инвестиционного менеджмента.

В целях обеспечения реализации стратегических планов предприятий легкой промышленности и достижения соответствия требованиям системы менеджмента качества (СМК), необходимо внесение изменений в систему управления предприятиями: переход от линейно-функциональной к дивизиональной системе управления с организацией подразделений по продуктовому принципу, позволяющей оптимизировать систему управления на основе использования процессного подхода к управлению, рассматривающего предприятие как сеть связанных между собой бизнес-процессов, а не совокупность разрозненных функций, ориентируя его на результат.

Нормативной базой для создания системы менеджмента качества служат международные стандарты ИСО - 9000, описывающие требования к системе менеджмента качества организаций и предприятий. В Российской Федерации приняты аналогичные стандарты «Системы менеджмента качества (ГОСТ Р ИСО 9001-2008»), направленные на результативность системы менеджмента качества при выполнении требований потребителей и соответствующих законодательных и других обязательных требований.

Внедрение системы управления качеством в легкой промышленности позволит осуществить переход от традиционного «управления по состоянию» к «управлению по результатам», так как в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов возрастает роль менеджмента эффективности, в то время как издержки, вызванные некачественным менеджментом, увеличиваются из-за затрат на исправление ошибок, недостатков и некачественной продукции. Достижение эффективности управления инвестиционной политикой при внедрении процессного подхода может быть обеспечено на основе интеграционного соединения двух направлений: моделирования инвестиционных бизнес-процессов и создания автоматизированной системы управления (АСУ) инвестиционными проектами.

Моделирование инвестиционных бизнес-процессов подразумевает под собой формирование структур, функций и процессов, оптимальным способом реализующих цели инвестиционной политики предприятия. Моделирование включает в себя: построение модели инвестиционного бизнес-процесса; разработку системы управления; регламентацию бизнес-процесса; оценку эффективности инвестиций при реализации проектов. Использование программных продуктов на основе общепринятых практик и методик сокращает время на выполнение проектов, позволяет снизить издержки и повысить эффективность.

Главное предназначение автоматизированной системы - автоматизация всех этапов формализации и функционирования систем и объектов управления инвестициями, позволяющая автоматизировать такие этапы, как: финансовое моделирование отдельного проекта или всего предприятия как совокупности проектов; определение потребности в привлекаемых инвестициях и кредитах; проработка стратегии финансирования; проведение прединвестиционного анализа финансово-экономической деятельности; разработка инвестиционного проекта; описание и оценка его эффективности и др.

Реализация системы менеджмента качества на предприятиях отрасли сможет обеспечить эффективность принимаемых инвестиционных решений только в том случае, если будет достигнуто понимание руководством отрасли необходимости взаимодействия менеджмента и концепции контроллинга на функциональном, институциональном и процессуальном уровнях. Тесное взаимодействие между системой менеджмента качества и концепцией контроллинга на предприятиях требует определенного согласования по управлению инвестиционными ресурсами. Выполняя функцию поддержки управления инвестиционной политикой, а также побудительную функцию и функцию согласования, контроллинг способствует координации процесса управления, во-первых, ориентируя систему управления на создание добавленной стоимости при обеспечении постоянной направленности на достижение данной цели и, во-вторых, на конечный положительный финансовый результат управления инвестиционными ресурсами, путем обеспечения менеджмента необходимой информацией. Причем не только в системе исполнения, но и в системе управления возникают многочисленные взаимозависимости институционального, процессуального и инструментального характера, поэтому требуется согласование отдельных действий руководства между собой.

На основании предложенного взаимодействия в диссертации предлагается создание отраслевого (корпоративного) координационного центра по управлению инвестиционной политикой, основной функцией которого может стать организация информационного взаимодействия, координация и мониторинг инвестиционных потоков, объединяющих всех участников инвестиционного процесса в отрасли. Считаем целесообразным создание аналогичных центров и на уровне крупных компаний. К числу основных функций данного координационного центра можно отнести: определение потребности в инвестициях для различных предприятий или подразделений в рамках компаний, как предпринимательского, так и государственного сектора в отрасли; выявление внешних и внутренних инвестиций, соответствующих потребностям отраслевых предприятий; организация и контроль процесса трансфера инвестиций, посредством создания сети взаимосвязанных центров трансфера, реализующих функции поиска предприятий для передачи им инвестиционных продуктов и технологий с целью их дальнейшей коммерциализации; разработка системы поддержки трансфера инвестиций со стороны руководства отрасли или компании; контроль полученных результатов; формирование базы данных, содержащей информацию о предприятиях, готовых участвовать в реализации инвестиционных проектов; разработка методических рекомендаций по реализации инвестиционных проектов и их распространение среди заинтересованных субъектов.

Важным этапом в создании отраслевой (корпоративной) системы контроллинга инвестиций является разработка набора целевых показателей для планирования, анализа и контроля, таких как: традиционные показатели реализации отдельных инвестиционных проектов; показатели эффективности инвестиционной деятельности отрасли и компании в целом. Так, к первой группе показателей можно отнести чистый приведенный доход (NPV), внутреннюю норму прибыли (IRR), показатель рентабельности инвестиций (PI) и др. Инвестиционную деятельность отрасли (компании) можно оценить с помощью таких показателей, как совокупный экономический эффект использования инновационной технологии группой предприятий, прирост объема инновационной продукции, удельный вес предприятий, осуществляющих инновационную деятельность и др.