Экономическая сущность инвестиций и их виды

Размещено на http://allbest.ru

Контрольная работа

Экономическая сущность инвестиций и их виды

Содержание

Введение

1. Понятие инвестиций

2. Виды инвестиций и их классификация

3. Инвестиции как инструмент развития логистических систем

Заключение

Список литературы

Введение

Одним из ключевых факторов экономического и инновационного развития является высокая инвестиционная активность, способствующая обеспечению экономического развития. Она находит свое выражение в инвестиционной деятельности логистических систем [1].

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что наращивание объемов инвестиций и повышение эффективности управления инвестиционной деятельностью в логистических системах, является одним из основополагающих условий сокращения длительности производственно-сбытового цикла, создающим предпосылки для экономического роста путем ускорения оборачиваемости средств. От оптимального использования инвестиций как на микро-, так и на макрологистическом уровне во многом зависят производственный потенциал хозяйствующих субъектов, их эффективность, а значит отраслевая и воспроизводственная структура всего производства [2].

Целью данной работы становится изучение экономической сущности инвестиций и их значения в логистике.

Задачи:

1. Изучить экономическую сущность инвестиций и их виды.

2. Рассмотреть инвестиции в логистике.

1. Понятие инвестиций

Исследование проблем инвестирования всегда находилось в центре экономической науки. Это обусловлено тем, что инвестиции затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом. Для того, чтобы разобраться в понятии "инвестиция" обратимся для начала к истории происхождения этого слова. Понятие инвестиция произошло от латинского investire - облачать.

В эпоху феодализма инвеститурой назывался ввод вассала во владение феодом. Этим же словом обозначалось назначение епископов, получавших при этом в управление церковные земли с их населением и право суда над ними. Инвеститура давала возможность инвестору не только приобщать к себе новые территории для получения доступа к их ресурсам, но и участвовать в управлении этими территориями через облеченных полномочиями ставленников с целью насаждения своей идеологии.

Последняя, с одной стороны, оправдывала интенсивную эксплуатацию населения территорий и позволяла увеличивать получаемый с этих территорий доход, а с другой стороны, выступала в качестве развивающего фактора [3].

Термин "инвестиции" появился в отечественной экономике сравнительно недавно. Ранее использовалось понятие "валовые капитальные вложения", означающее единовременные совокупные затраты на воспроизводство основных фондов. Инвестиции - более широкое понятие, чем капитальные вложения.

Сейчас это одна из наиболее часто используемых в экономической системе категорий как на макро-, так и на микро - уровне. Однако, несмотря на исключительное внимание исследователей к этой экономической категории универсальное определение инвестиций до сих пор не выработано [4].

Существует несколько определений инвестиции. Обратившись к словарям, мы найдем следующие формулировки искомого понятия: Инвестиции - долгосрочные вложения капитала (внутри страны или за границей) в предприятия различных отраслей народного хозяйства [5]. Инвестиции - долгосрочные вложения средств (денежных, материальных), интеллектуальных ценностей внутри страны или за границей в разные отрасли (предприятия, программы и т.п.), с целью развития производства, получения прибыли или других конечных результатов (например, природоохранные, социальные) [6].

Инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, в том числе имущественные права имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта [7].

Приведенные примеры понятия инвестиций показывают, насколько многоаспектной и сложной является эта экономическая категория. Если обобщить все вышесказанное можно сделать вывод, что под инвестициями в экономической теории понимают финансовые ресурсы, направляемые на совершенствование производительных сил общества. Иными словами, инвестиции - это вложение капитала частной фирмой или государством в производство той или иной продукции, ради получения прибыли [8].

Так же, существую основные виды инвестиций, рисунок 1.

Рисунок 1 - Основные виды инвестиций

2. Виды инвестиций и их классификация

Инвестиции осуществляются в различных формах. С целью систематизации анализа и планирования инвестиций они могут быть сгруппированы по определенным классификационным признакам. Классификация инвестиций определяется, выбором критерия, положенного в ее основу. Базисным типологическим признаком при классификации инвестиций выступает объект вложения средств.

По объектам вложения средств выделяют реальные и финансовые инвестиции. Реальные инвестиции выступают как совокупность вложений в реальные экономические активы: материальные ресурсы (элементы физического капитала, прочие материальные активы) и нематериальные активы (научно-техническая, интеллектуальная продукция и т.д.) [9].

Важнейшей составляющей реальных инвестиций являются инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, которые в экономической литературе называют также реальными инвестициями в узком смысле слова, или капитал-образующими инвестициями. капиталы предприятий (фирм, компаний) с целью установления непосредственного контроля и управления объектом инвестирования. Они направлены на расширение сферы влияния, обеспечение будущих финансовых интересов, а не только на получение дохода. Портфельные инвестиции представляют собой средства, вложенные в экономические активы с целью извлечения дохода (в форме прироста рыночной стоимости инвестиционных объектов, дивидендов, процентов, других денежных выплат) и диверсификации рисков.

Как правило, портфельные инвестиции являются вложениями в приобретение принадлежащих различным эмитентам ценных бумаг, других активов. Формы инвестиционной деятельности могут быть также классифицированы по срокам, формам собственности на инвестиционные ресурсы, регионам, отраслям, рискам и другим признакам. По срокам вложений выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции. Под краткосрочными инвестициями понимаются обычно вложения средств на период до одного года. Данные инвестиции носят, как правило, спекулятивный характер. Среднесрочные инвестиции представляют собой вложения средств на срок от одного года до трех лет, долгосрочные инвестиции - на срок свыше трех лет [10].

По формам собственности на инвестиционные ресурсы выделяют частные, государственные, иностранные и совместные (смешанные) инвестиции. Под частными (негосударственными) инвестициями понимают вложения средств частных инвесторов: граждан и предприятий негосударственной формы собственности. Государственные инвестиции - это вложения, осуществляемые государственными органами власти и управления, а также предприятиями государственной формы собственности. К иностранным инвестициям относят вложения средств иностранных граждан, фирм, организаций, государств. Под совместными (смешанными) инвестициями понимают вложения, осуществляемые отечественными и зарубежными экономическими субъектами [11].

По региональному признаку различают инвестиции внутри страны и за рубежом. Внутренние (национальные) инвестиции включают вложения средств в объекты инвестирования внутри данной страны. инвестиция макроэкономический Инвестиции за рубежом (зарубежные инвестиции) понимаются как вложения средств в объекты инвестирования, размещенные вне территориальных пределов данной страны.

По отраслевому признаку выделяют инвестиции в различные отрасли экономики: промышленность (топливная, энергетическая, химическая, нефтехимическая, пищевая, легкая, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, черная и цветная металлургия, машиностроение и металлообработка и др.), сельское хозяйство, строительство, транспорт и связь, торговля и общественное питание и пр. По рискам различают агрессивные, умеренные и консервативные инвестиции. Данная классификация тесно связана с выделением соответствующих типов инвесторов. Агрессивные инвестиции характеризуются высокой степенью риска. Они характеризуются высокой прибыльностью и низкой ликвидностью. Умеренные инвестиции отличаются средней (умеренной) степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений. Консервативные инвестиции представляют собой вложения пониженного риска, характеризующиеся надежностью и ликвидностью. Важность задач выяснения роли инвестиций в воспроизводственном процессе обусловливает необходимость введения такого классификационного критерия, как сфера вложений, в соответствии с которым можно выделить производственные и непроизводственные инвестиции.

Определяющее значение для экономической системы имеют производственные инвестиции, обеспечивающие воспроизводство и прирост индивидуального и общественного капитала. В экономической литературе имеются и другие классификации инвестиций, отражающие, как правило, детализацию их основных форм.

В частности, инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, подразделяют на следующие виды: оборонительные инвестиции, направленные на снижение риска по приобретению сырья, комплектующих изделий, на удержание уровня цен, на защиту от конкурентов и т.д.; наступательные инвестиции, обусловленные поиском новых технологий и разработок, с целью поддержания высокого научно-технического уровня производимой продукции; социальные инвестиции, целью которых является улучшение условий труда персонала; обязательные инвестиции, необходимость в которых связана с удовлетворением государственных требований в части экологических стандартов, безопасности продукции, иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента; представительские инвестиции, направленные на поддержание престижа предприятия.

В зависимости от направленности действий выделяют: начальные инвестиции (нетто-инвестиции), осуществляемые при приобретении или основании предприятия; экстенсивные инвестиции, направленные на расширение производственного потенциала; реинвестиции, под которыми понимают вложение высвободившихся инвестиционных средств в покупку или изготовление новых средств производства; брутто-инвестиции, включающие нетто-инвестиции и реинвестиции [12].

В экономическом анализе применяется и иная группировка инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений: инвестиции, направляемые на замену оборудования, изношенного физически и/или морально; инвестиции на модернизацию оборудования. Их целью является прежде всего сокращение издержек производства или улучшение качества выпускаемой продукции; инвестиции в расширение производства.

Задачей такого инвестирования является увеличение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств при расширении спроса на продукцию или переход на выпуск новых видов продукции; инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры продукции, производством новых видов продукции, организацией новых рынков сбыта; стратегические инвестиции, направленные на внедрение достижений научно-технического прогресса, повышение степени конкурентоспособности продукции, снижение хозяйственных рисков.

Посредством стратегических инвестиций реализуются структурные изменения в экономике, развиваются ключевые импортозамещающие производства или конкурентоспособные экспортно-ориентированные отрасли. Наименее рисковыми из этих видов инвестиций считаются инвестиции в замену и модернизацию оборудования. Повышенной степенью риска характеризуются инвестиции в расширение производства и стратегические инвестиции.

Зависимость между видами инвестиций и уровнем риска обусловлена опасностью изменения реакции рынка на результаты деятельности фирмы после осуществления того или иного вида инвестиций. Очевидно, что риск негативных последствий инвестирования будет ниже при продолжении выпуска уже апробированных рынком товаров и выше при организации нового производства [13]. инвестиционный логистический складской

3. Инвестиции как инструмент развития логистических систем

Одним из ключевых факторов экономического и инновационного развития государства является высокая инвестиционная активность, способствующая обеспечению экономического роста и, как следствие, повышению благосостояния общества. Она находит свое выражение в инвестиционной деятельности логистических систем [14].

Наращивание объемов инвестиций и повышение эффективности управления инвестиционной деятельностью в логистических системах, является одним из основополагающих условий сокращения длительности производственно-сбытового цикла, создающим предпосылки для экономического роста путем ускорения оборачиваемости средств. От оптимального использования инвестиций, как на микро, так и на макро логистическом уровне во многом зависят производственный потенциал хозяйствующих субъектов, их эффективность, а значит отраслевая и воспроизводственная структура всего общественного производства [15].

Сегодня управление инвестиционной деятельностью логистических систем являются неотъемлемым звеном структуры общественного воспроизводственного процесса, без которого невозможно обеспечить успешное социально-экономическое развитие общества и рост эффективности производства [16]. Российский рынок относится к числу перспективных развивающихся рынков.

Инвестиционная деятельность логистических систем в России осуществляется в условиях тех тенденций и противоречий, которые присущи отечественному рынку логистики на современном этапе [25].

Во-первых, насыщение российского рынка логистических услуг привело к сокращению глубины добавленной стоимости в этой сфере деятельности. Если на рубеже ХХI века доля добавленной стоимости логистических компаний в цене товара в России уверенно превышала 15%, то в настоящее время эта доля для логистических компаний приближается к европейскому стандарту 3-5% и составляет 5-7% [24].

Во-вторых, если на начальном этапе развития логистические компании в России сосредотачивались в основном на транспортно-складских операциях, то на сегодня спектр логистических услуг существенно расширился и включает дополнительно не только сопровождение грузов, но и маркетинг, консалтинговую деятельность, вплоть до аутсорсинга определенного комплекса работ [23].

В-третьих, сложность ситуации заключается в том, что увеличение объема предлагаемых логистических услуг в рамках одного производственного цикла приводит к относительному удорожанию этих услуг для организации их предоставляющих. Иными словами, если изначально предлагаемые логистическими компаниями операции по транспортировке и складированию отличались большой рентабельностью, то добавляемые услуги по сопровождению, консалтингу и т.д. характеризовались меньшей рентабельностью, снижая среднюю удельную рентабельность комплекса предоставляемых логистических операций [17].

Инвестиционная деятельность в логистических системах реализуется определенной системой производственных, функциональных, организационных и институциональных структур, образующих сектор логистических услуг в национальной экономике [18].

Инвестиции играют важнейшую роль в развитии логистических систем. Это, в свою очередь, благоприятно сказывается на деятельности предприятий, ведет к увеличению прибыли, снижает расходы на транспортировку и складирование товара [19].

Направление инвестиций для развития, в транспортной логистике:

1. Увеличение автопарка.

2. Обновление парка машин до более современных.

3. Привлечение более опытного персонала.

В складской логистике:

1. Автоматизация складских процессов.

2. Модернизация складских процессов.

3. Интеграция с системами управления транспортной логистики.

4. Увеличение количества складов или расширение имеющихся.

Для российских промышленных предприятий переход от традиционных к логистически-организованным производственным системам имеет первостепенное значение, т.к. позволяет добиться существенных конкурентных преимуществ [22].

Логистическое развитие требует инвестиций в «мягкую» и «твердую» инфраструктуру, более подробное описание представлено в таблице 1.

Таблица 1 - Описание инвестиций «мягкой» и «твердой» инфраструктуры

Инвестиции в передовые производственные технологии, приводящие к изменениям длины производственного цикла и атрибутов готовой продукции, ставят перед логистическим менеджментом новые проблемы, связанные с обеспечением производства дополнительными материальными ресурсами, вариацией внутрипроизводственных логистических операций, обеспечением дополнительного логистического сервиса в дистрибьюции и т.д. В то же время инвестиции в складское и груз перерабатывающее оборудование, транспортные средства и коммуникации, вычислительную и оргтехнику расширяют возможности логистического менеджмента для принятия эффективных решений [20].

Исследования теоретико-методологические основы анализа, оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах в целом как более широкого класса систем, в которые входят и логистические системы показали, что инвестиционный анализ как инструмент для оценки эффективности инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов чаще всего призван определить эффект от: - введения в действие нового производства; - обновления основных фондов с целью увеличения объема продаж и качества выпускаемой продукции; - увеличения объема выпуска продукции и (или) расширения рынка предлагаемых услуг; - любого другого вложения денежных средств. Таким образом, следует отметить, что инвестиции в логистические операции, в первую очередь рассматриваются с позиций поддержания требуемого уровня запасов материальных ресурсов при одновременной минимизации затрат на их доставку и хранение.

Однако необходимо рассматривать логистические операции в общем случае не только в основном с позиций минимизации затрат на их осуществление, но и как источник доходов за счет совершенствования услуг путем наращивания числа и качества предлагаемых логистических операций, их комбинирования и комплексирования [21]. Инвестиционная деятельность в логистических системах реализуется определенной системой производственных, функциональных, организационных и институциональных структур, образующих сектор логистических услуг в национальной экономике.

Заключение

В ходе данной работы была изучена экономическая сущность инвестиций их виды, а также рассмотрены инвестиции как инструмент развития в логистике.

Список литературы

1. Аникин, Б.А. Логистика / Б.А. Аникин. - М.: Проспект, 2016. - 406 с.

2. Авреев, В. С. Инвестиции [Электронный ресурс] / В. С. Авреев <http://www.classs.ru> (19. 05. 2018).

3. Амазова, А. А. Виды Инвестиций [Электронный ресурс] / А. А. Амазова <http://scicenter.online.ru> (19. 05. 2018).

4. Адреев, В. С. Цели и виды инвестиций [Электронный ресурс] / В. С. Адреев < http://www.classs.ru> (19. 05. 2018).

5. Громовой, И. С. Учебные материалы для студентов [Электронный ресурс] / И. С. Громовой <http://studme.org/> (19. 05. 2018).

6. Гровой, В. С. Инвестиции [Электронный ресурс] / В. С. Гровой <http://studme.org/> (19. 05. 2018).

7. Голуп, И. Б. Эффективное управление Инвестиционными проектами [Электронный ресурс] / И. Б. Голуп <http://bugabooks.com> (19. 05. 2018).

8. Голец, Г. Б. Эффективное управление инвестициями [Электронный ресурс] / Г. Б. Голец <http://bugabooks.com> (19. 05. 2018).

9. Гаджинский, А. М. Логистика: учебник для высших учебных заведений по направлению подготовки "Экономика" / А. М. Гаджинский. - Москва: Дашков и Кє, 2013. - 66 с.

10. Курочкин, Д. В. Логистика: [транспортная, закупочная, производственная, распределительная, складирования, информационная]: курс лекций / Д. В. Курочкин. - Минск: ФУАинформ, 2015. - 268 с.

11. Колтунова, М. В. Экономика. Логистика: учебник. / М. В. Колтунова - М.: ОАО «НПО Экономика», 2014. - 221 с.

12. Коршунова, Д. В. Инвестиции и Экономика: учебник. / Д. В. Коршунова - М.: ОАО «НПО Экономика», 2017. - 199 с

13. Логистика: тренинг и практикум: учебное пособие / Государственный университет управления. - Москва: Проспект, 2016. - 442 с.

14. Мельников, В.П. Логистика / В.П. Мельников, А.Г. Схирладзе, А.К. Антонюк. - М.: Юрайт, 2014. - 288 с.

15. Медников, В.Г. Экономика / Д.Р. Медников, А.Г. Барак, А.К. Антдарьев. - М.: Юг, 2017. - 144 с.

16. Николаев, Б. С. Инвестиции в логистике [Электронный ресурс] / Б. С. Николаев http://www.bibliotekar.ru (19. 05. 2018).

17. Николенко, Н. С. Инвестиции в логистике [Электронный ресурс] / Н. С. Николенко http://www.bibliotekar.ru (19. 05. 2018).

18. Овчаров, Н. Коммерческая деятельность. Самая практическая книга по коммерческой деятельности: книга. / Н. Овчаров - М.: УРАО, 2017. - 212 с.

19. Устинов, Д. Ю. Экономия и экономика / Д. Ю. Устинов // Логистика. - 2016. - №2. - С. 13-22.

20. Устинов, Д. Ю. Развитие логистики в России / Д. Ю. Устинов // Развитие логистики в России. - 2014. - №1. - С. 5-8

21. Федотов, Р. Г. Инструменты развития логистики [Электронный ресурс] / Р. Г. Федотов http://www.lib.ru (19. 05. 2018)

22. Федин, П. Р. Инвестирование и логистика [Электронный ресурс] / Федин, П. Р. http://www.lib.ru (20. 05. 2018)

23. Хромов, Р. П. Экономика России [Электронный ресурс] / Хромов, Р. П. http://Ruseconomy.ru (21. 05. 2018)

24. Яковлев В. С. Дневник логиста [Электронный ресурс] / Яковлев В. С. http://enews.ru (21. 05. 2018)

25. Ян Г. А. Материал для студентов [Электронный ресурс] / Ян, Г. А. http:studme.ru (21. 05. 2018)

Размещено на Allbest.ru