Аналитическая деятельность на внешнеторговом предприятии: экономическая диагностика

Размещено на http://www.allbest.ru/

Аналитическая деятельность на внешнеторговом предприятии: экономическая диагностика

1. Экономическая диагностика предприятия и ее роль в управлении предприятием

Для эффективной деятельности предприятие нуждается в экономической диагностике. Диагностика - это процесс изучения определенного объекта с целью получения результата о его состоянии. Диагностика направлена на определение степени отклонения системы от равновесного состояния и выработку управленческих решений c целью приведения системы в равновесие. В экономической литературе встречаются как отождествление понятий «диагностика» и «анализ», так и выделение в анализе отдельного направления - диагностики. По нашему мнению, наоборот, экономическая диагностика несколько более широкое и значимое понятие, ведь анализ деятельности предприятия может дать информацию для диагностики, но он не даст тех самых "нецифровых" причин отклонений от нормы. Диагностика обязательно включает поиск патологии. Анализ не обеспечивает снижения вероятности сбоев на предприятии из-за отсутствия системы учета стратегических факторов его развития, касающихся инновационной и инвестиционной политики. Анализ позволяет оценить функционирование предприятия на основе количественных значений параметров, но не учитывает потенциал его развития, т. е. способность развиваться в условиях инновационности, инициативности и творческого поиска.

Оценить инновационный, маркетинговый и финансовый потенциалы возможно с помощью таких качественных показателей, как: наличие различных объектов интеллектуальной собственности (зарегистрированных изобретений, патентов, технологической документации, ноу-хау, компьютерных программ); наличие бизнес-планов по освоению новшеств, инновационного «портфеля»; наличие зарегистрированных торговых марок, товарных знаков, брэнда и положительной репутации на рынке; возможность привлечения заемных средств; наличие государственной финансовой поддержки инвестиций и инноваций; возможность получения грантов, спонсорской помощи, других видов внебюджетного льготного финансирования; возможность получения налоговых льгот.

Экономический анализ - это инструмент экономической диагностики, позволяющий получить знания хозяйственной деятельности предприятия, прежде всего, с целью выявления его эффективности. Экономическая эффективность трактуется как соизмерение полученного результата или эффекта с произведенными затратами или имеющимися ресурсами. Экономический результат - это абсолютное значение какого-либо показателя, характеризующего деятельность предприятия. Результат может измеряться как в стоимостном выражении, например, объем товарооборота, так и в натуральном, например, прирост торговой площади. Экономический эффект предполагает какой-либо полезный результат, выраженный в стоимостной оценке. В качестве полезного результата выступает валовый доход, прибыль или экономия затрат и ресурсов. Экономический эффект -- величина абсолютная, зависящая от масштабов производства и экономии затрат.

По своему экономическому содержанию все показатели эффективности хозяйственной деятельности предприятия представляют отношение результата к затратам или ресурсам:

Эффективность = Результаты (эффект) /Затраты (ресурсы)

Систему показателей, используемых при проведении анализа, целесообразно построить по схеме (рисунок 1):

Ресурсы ЃЛ Затраты ЃЛРезультаты

Рисунок 1 - Схема анализа основных показателей деятельности торгового предприятия

Показатели, характеризующие ресурсы предприятия и эффективность их использования, можно разделить на три подгруппы (таблица 28).

1 подгруппа - показатели, характеризующие финансовые ресурсы предприятия:

- основные средства (их сумма, состав, показатели эффективности использования);

- оборотные средства в целом (общая сумма, состав и структура с точки зрения покрытия, показатели оборачиваемости и т.п.);

- капитал (структура, показатели эффективности).

Кроме того, в эту подгруппу целесообразно включить показатели финансового состояния предприятия, рассмотренные в следующем параграфе, - устойчивость, ликвидность, платежеспособность.

2 подгруппа - показатели, характеризующие трудовые ресурсы предприятия:

- численность работников (общая численность, структура, показатели движения рабочей силы, производительность труда и т.п.);

- расходы на оплату труда (сумма, уровень, структура, средняя зарплата, эффективность использования расходов на оплату труда и т.п.).

3 подгруппа - показатели, характеризующие материальные ресурсы предприятия: основные фонды, товарные запасы (сумма, состояние на дату, средние запасы, оборачиваемость и т.п.).

Показатели, характеризующие результаты хозяйственной деятельности предприятия, подразделяются на три подгруппы.

1 подгруппа - показатели объема и структуры товарооборота:

- товарооборот (объем, состав, показатели динамики, равномерность выполнения и т.п.);

- структура (ассортимент и т.п.).

2 подгруппа - показатели доходов (валовый и прочие доходы).

3 подгруппа - показатели прибыли и рентабельности.

ликвидность платежеспособность внешнеторговый результативность

Таблица 1 - Показатели эффективности деятельности торгового предприятия

Примером использования системы показателей при проведении экономического анализа может быть методика оценки деловой активности предприятия (таблица 2).

Таблица 2 - Показатели деловой активности торгового предприятия

Рассмотренная система показателей является базой общей диагностики предприятия, проводимой с помощью его комплексного анализа. Для эффективного мониторинга текущего положения предприятия используется экспресс-диагностика, которая отражает мгновенный взгляд на хозяйственную ситуацию на предприятии.

2. Оценка финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы как самого предприятия, так и его партнёров.

Первостепенными характеристиками финансового состояния предприятия являются ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость и кредитоспособность, а также рентабельность капитала.

В процессе анализа следует различать такие понятия как ликвидность активов и ликвидность предприятия.

Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства. Она определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения активов в денежные средства: чем меньше время, тем выше ликвидность.

Ликвидность предприятия - это способность своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Она определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Все активы предприятия по степени ликвидности делятся на четыре группы:

Группа А1- абсолютно ликвидные и наиболее ликвидные активы - включают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Формула для А1 по статьям баланса имеет вид: А1 = стр. 250 + стр. 260

Группа А2 - быстрореализуемые активы - включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Формула для А2 по статьям баланса имеет вид: А2 = стр. 240

Группа А3 - медленнореализуемые активы - это запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, и прочие оборотные активы. Формула для А3 по статьям баланса имеет вид: А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

Группа А4 - труднореализуемые активы - включают внеоборотные активы и просроченную дебиторскую задолженность. Формула для А4 по статьям баланса имеет вид: А4 = стр. 190

Пассивы предприятия аналогичным образом группируются в четыре группы по срокам их оплаты: П1 (кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства), П2 (краткосрочные кредиты и займы), П3 (долгосрочные кредиты и займы), П4 (собственный капитал предприятия с учетом убытков, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей). При хорошей структуре активов и пассивов выполняются соотношения:

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 ? П4

На основе этих сопоставлений можно вычислить следующие показатели:

1. текущая ликвидность = А1 + А2 -- П1 -- П2

2. перспективная ликвидность = A3 -- П3

Основными показателями ликвидности в отечественном анализе считаются:

? общий показатель ликвидности L1 = (А1 + 0,5А2 + + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3). Нормальное значение больше, либо равно 1. С помощью этого коэффициента происходит наиболее общая оценка изменения финансовой ситуации компании с точки зрения ликвидности;

? коэффициент абсолютной ликвидности L2 = А1 / (П1 + П2). Оптимальный коэффициент -- 0,25, минимально допустимый -- 0,1. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности;

? коэффициент критической оценки L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2). Оптимальный коэффициент больше, либо равен 1,5, допустимое значение 0,7-0,8. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам;

? коэффициент текущей ликвидности L4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2). Оптимальный коэффициент в зависимости от отраслевой принадлежности варьируется в диапазоне 1,5--2,5. Минимально допустимый коэффициент равен 1. Значение коэффициента текущей ликвидности меньше 1 означает, что на сегодняшний момент фирма совершенно определенно является неплатежеспособной, т.к. находящиеся в ее распоряжении ликвидные средства недостаточны для покрытия даже текущих обязательств, без учета процентов по кредиту. Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса;

? коэффициент маневренности функционирующего капитала L5 = А3 / (А1 + А2 + A3) -- (П1 + П2). Уменьшение данного коэффициента в динамике отмечают как положительный фактор. Коэффициент маневренности показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности;

? доля оборотных средств в активах L6 = (А1+А2+А3) / Б (где Б -- итог баланса). Значение данного коэффициента зависит от отраслевой принадлежности организации;

? коэффициент обеспеченности собственными средствами L7 = (П4 -- А4) / (А1 + А2 + A3). Критериальное значение не менее 0,1. Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Существует тесная связь между ликвидностью предприятия и его платежеспособностью, которая выражает способность предприятия своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим финансовым обязательствам за счет наличия достаточной суммы ликвидных активов и готовых средств платежа.

Платежеспособность внешнеторгового предприятия можно определить на основе двух подходов:

- путем оценки платежеспособности с применением коэффициентов ликвидности активов предприятия;

- путем оценки платежеспособности выручки от реализации или товарооборота.

В перовом случае для оценки платежеспособности рассчитывают три коэффициента ликвидности:

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- промежуточный коэффициент ликвидности;

- коэффициент текущей ликвидности.

Математический и экономический смысл коэффициентов ликвидности состоит в том, что они показывают, сколько приходится тех или иных активов (в зависимости от расчета) на 1 рубль краткосрочных обязательств.

Другой подход к оценке платежеспособности внешнеторгового предприятия по текущим обязательствам предполагает установление степени его платежеспособности, а также определение периода возможного погашения этих обязательств за счет товарооборота. С этой целью рассчитывают коэффициент текущей платежеспособности (К) как отношение текущих обязательств к среднемесячному объему товарооборота.

В зависимости от значение этого коэффициента предприятия могут быть разделены на три группы:

1. Платежеспособные предприятия, имеющие возможность погасить за счет выручки свои текущие обязательства в период до трех месяцев: К ? 3.

2. Неплатежеспособные предприятия первой категории, имеющие возможность погасить обязательства в период от трех месяцев до двенадцати: К ? 3,1 но ? 12.

3. Неплатежеспособные предприятия второй категории, неспособные погасить обязательства в течение года: К ? 12.

Самый распространенный подход к оценке экономической устойчивости предприятия основывается на исследовании его финансового состояния исходя из очевидного факта: причины нарушения устойчивости могут быть разными, его конечная фаза проявляется как утрата финансовой устойчивости. При этом определяется уровень сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала предприятия, а также уровень эффективности их использования. Кризисное финансовое состояние создает угрозу банкротства, которое рассматривается как критерий устойчивости и институт, предназначенный для обеспечения функционирования устойчивых предприятий. В экономической литературе растет число работ, посвященных разработке методики оценки вероятности наступления несостоятельности (банкротства) предприятия и организации, в том числе на основе использования экспертных заключений [35, 154]. Показатели финансовой устойчивости, за пределами нижней границы которых предприятию грозит банкротство представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Показатели финансовой устойчивости [19]

По мнению А. Н. Волкова, любая методика, опирающаяся на расчет только количественных показателей, не в состоянии раскрыть механизм поддержания стабильного развития предприятия, основанный на управленческих решениях, на неформальных, внеинституциональных взаимоотношениях. Наряду с количественными необходимо использовать и качественные измерители, что дает возможность углубленного понимания проблемы экономической устойчивости и развития предприятия [20].

Для автора наиболее близкой является та точка зрения, в соответствии с которой одного рассмотрения финансовой устойчивости недостаточно для комплексного решения проблемы повышения устойчивости предпринимательских структур, осуществляющих свою деятельность во внешней торговле.

Кроме того, данный подход не обеспечивает снижения вероятности сбоев на предприятии из-за отсутствия системы учета стратегических факторов его развития, касающихся инновационной и инвестиционной политики предприятия.

В связи с этим следующий подход основывается на использовании стандартов нефинансовой отчетности, что позволяет усилить прозрачность предпринимательской среды за счет предоставления информации об экономических, экологических и социальных результатах деятельности компании, в результате чего выстраиваются удобные и бесконфликтные отношения между предприятием и его собственниками, инвесторами, клиентами, поставщиками, кредиторами и прочими контрагентами. Предприятие получает поддержку со стороны инвесторов и государственных структур, улучшаются его имидж и репутация, усиливаются конкурентные позиции.

На сегодняшний день в международной практике применяется более 25 видов нефинансовой отчетности, позволяющей дать комплексную оценку результативности предприятия в разрезе экономических, социальных и экологических показателей. Наиболее широкое распространение получили четыре из них: «Глобальная инициатива по отчетности» (GRI, Global Reporting Initiative), АА 1000 (AccountAbility 1000), «Глобальный договор» (Global Compact) и SA 8000 «Социальная ответственность». Например, один из указанных стандартов AA 1000 с помощью социального аудита при активном участии заинтересованных сторон оценивает результаты деятельности организаций с этических позиций. Сейчас разрабатывается международный стандарт ISO 26000 «Социальная ответственность» с предполагаемым сроком введения - сентябрь 2010 г. [21].

Высокая стоимость работ по обучению методике составления нефинансовых отчетов, по сбору и анализу информации затрудняет распространение данного подхода в диагностике устойчивого развития предприятия.

Следующие методологические подходы к устойчивому управлению субъектов предпринимательства современных российских ученых отобразим в таблице 4.

Таблица 4 - Методологические подходы к оценке устойчивости предприятий в работах отечественных исследователей

Источник: составлено автором

Для внешнеторгового предприятия интерес представляет положение Н. В. Лясникова о необходимости формирования механизма долгосрочного поведения потребителей как важнейшего условия обеспечения стратегической устойчивости предприятия. Целевая ориентация такого предприятия направлена на удовлетворение потребностей покупателей путем разработки качественных, надежных и безопасных товаров и услуг, на потребительские ожидания в отношении цены и качества товара. Хочется обратить внимание на точку зрения И. В. Броило, в соответствии с которой экономическую устойчивость следует рассматривать как сочетание устойчивости функционирования, т. е. способности предпринимательской структуры сохранять свою целостность как системы, и устойчивости развития, т. е. способности развиваться в условиях инновационности, инициативности и творческого поиска.

Обобщив содержание методологических подходов современных российских исследователей, выделим следующие элементы системы обеспечения устойчивого развития предпринимательских структур: мониторинг показателей производственно-финансовой деятельности; механизм обеспечения эффективного управления; формализация критерия оценки устойчивости в функционировании предпринимательской структуры; система индикаторов, описывающих развитие предприятий; экономико-математические модели оценки развития; сценарии мероприятий по достижению устойчивости.

Основная литература

1. Экономика предприятия (организации): учебник для студентов вузов / авт.: Н. Б. Акуленко, А. Д. Буриков, О. И. Волков и др.] ; под ред. В. Я. Позднякова, О. В. Днвяткина. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 640 с. - (Высшее образование).

2. Грибов, В.Д. Экономика предприятия: учебник : практикум для студентов вузов (бакалавриат) / В. Д. Грибов, В. П. Грузинов. - 6-е изд., перераб. и доп. М. : КУРС : ИНФРА-М, 2015. - 448 с.

3. Руднева, А.О. Международная торговля: учеб. пособие для студентов вузов / А. О. Руднева. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 234 с. - (Высшее образование).

Размещено на Allbest.ru