Государственное регулирование инвестиционных процессов

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Вмешательство государства в экономику преследует определенные цели и в первую очередь связано с необходимостью корректировки «несовершенства» рыночного механизма.

Одним из важнейших принципов государственной политики выступает принцип избирательности политики государства, положенный в основу концепции «привилегированных точек применения силы». Современные новейшие отрасли - отрасли тяжелой промышленности, химии, общего машиностроения, нефтепереработки - это моторы, движущие силы прогресса, они или совершенствуют другие отрасли (например, электроника), или подготавливают массовые нововведения в будущем (такова роль атомной энергетики). В своей концепции общего экономического равновесия Ф. Перру главное место отводит активному агенту или экономическому формированию (фирме, государству), выполняющему определенные экономические функции. Стремясь рассматривать экономические структуры в связи с социальными и политическими, ведя настойчивый поиск подлинных дирижеров экономической игры, Ф. Перру обосновывает необходимость существенного усиления воздействия государства на экономику [1;20-36].

Значимость выработанных подходов к регулированию хозяйства в развитых странах, используемых для формирования системы государственного регулирования национальной экономики, заключается в разработке проблем функциональной зависимости важнейших переменных в экономической системе и характера возможных последствии при их использовании в качестве рычагов регулирования. Вместе с тем, в существующих условиях в качестве основной модели воздействия государства на экономику не может быть использована в чистом виде ни одна из существующих концепций. Для условий республики, с относительно ограниченными финансовыми возможностями государства, невозможна ориентация на государственное стимулирование спроса и предложения, путем смягчения налогового бремени и снижения уровня процентных ставок, наращивания объема государственных инвестиций. В то же время, использование в качестве приоритетной чисто монетаристскую модель с ориентацией на либерализированный рынок препятствовало бы достижению стратегических целей: ускоренное развитие и осуществление значительных структурных изменений в производстве, требующих проведения активной государственной политики. И при определении характера принимаемых мер следует учитывать, что эффект оздоровления от применения монетаристских приемов возникает в условиях развитой рыночной организации производства при наличии конкурентной среды, заставляющих производителей снижать издержки производства в жестких финансовых условиях.

Поэтому более всего проблемам экономического развития республики, по нашему мнению, соответствует синтетический подход, базирующий на положениях современной монетарной теории, но с учетом критики антимонетаристов 80-х гг. и использованием стимулирующих рычагов, направленных на достижение стратегических целей. Это соответствует реалиям сегодня складывающейся ситуации, которой свойственна разработка моделей, включающих элементы того и другого направления. Так, американский историк экономики Ф. Гершенкорн отмечает, что те страны, которые позднее встали на путь крупномасштабных экономических и технологических преобразований, имеют, как правило, более обширный государственный сектор и более развитое государственное регулирование экономики. В этих случаях государство выступает локомотивом преобразований, аккумулируя целенаправленные усилия на техническое перевооружение отраслей, научные программы, рост инвестиций, структурную политику. Такой путь прошли многие высокоразвитые страны Франция, Германия, Япония и СССР. Проблема же будет состоять во временном разделении и степени интенсивности воздействии тех или иных методов и инструментов, в зависимости от поставленных приоритетных задач и текущего состояния хозяйства.

В экономике нет автоматического регулятора, который регулировал бы объемы инвестиций и сбережений, а также пропорции между ними, поэтому важным представляется выявление закономерности в формировании их в определенных пропорциях и в соответствии с методами государственного регулирования, что позволит повысить инвестиционную активность и обеспечить стабильное состояние экономики.

В качестве системного регулятора инвестиционными процессами может быть предложен инвестиционный менеджмент, представляющий собой строгую систему процедур, охватывающих всю систему управления инвестициями. Содержанием инвестиционного менеджмента являются: [2;15-29].

- механизмы управления (формы, методы) инвестиционными процессами;

- вид и форма инвестиционной деятельности (специализация);

- процесс принятия решений;

- контроль над исполнением принятых решений;

- корректировка целей.

Государственный инвестиционный менеджмент представляет собой совокупность функционального управления, непосредственным объектом которого является инвестиционный процесс, а также вся инвестиционная деятельность по реализации инвестиционных проектов во всех сферах, секторах, сегментах и отраслях народного хозяйства [3;5-13].

Активизация роли государства в инвестиционной сфере на современном этапе является ключевым условием перехода экономики к устойчивому росту. В рыночной экономике роль государства как непосредственного инвестора сохраняется для базовых жизнеобеспечивающих производств и социальной сферы, непривлекательных для частной? капитала, а также отраслей, имеющих приоритетное для государства значение.

В Казахстане, где рыночная инфраструктура еще не может работать по законам саморегуляции, необходимость вмешательства государства в инвестиционный процесс является еще более актуальной.

Рассматривая перераспределительные функции бюджета, представляется целесообразным использовать понятия восходящих и нисходящих бюджетных потоков. Под восходящим понимается реальный денежный поток платежей в бюджет, состоящий из доходов и поступлений; под нисходящим - реальный денежный поток платежей из бюджета, состоящий из расходов и отчислений. Оптимизация бюджетных потоков важна в целях совершенствования взаимоотношений между бюджетами разных уровней; устранения неоправданных встречных потоков денежных средств.

В спектре мобилизации ресурсов населения для инвестиционных потребностей экономики целесообразно дальнейшее углубление институциональных преобразований в инвестиционной сфере. При этом данный постулат тесно взаимосвязан с механизмом предоставления мелким частным инвесторам определенных гарантий на вложенный или размещенный посредствам приобретения акций капитал и стабильности финансовой системы, в целом. Нормализация положения в этом сегменте, на наш взгляд, может достигаться посредством предоставления государством определенных гарантий на основе контроля за транспарентностью финансового рынка, предоставления достоверной информации об его участниках и совершенствования соответствующей нормативно-правовой базы.

Изменение роли и функций государства в инвестиционной деятельности обусловливает специфику функционирования государственного инвестиционного менеджмента. В числе основных принципов государственного инвестиционного менеджмента нами выделены: децентрализация инвестиционной сферы, комплексное использование рычагов экономического и административного воздействия на инвестиционную активность, альтернативные источники финансирования капитальных вложений.

Функционирование системы государственного инвестиционного менеджмента на основе этих принципов направленно на достижение целей носящих общеэкономический характер, таких как: формирование наиболее благоприятных условий для расширенного воспроизводства; стимулирование предпринимательской активности; развитие экспорта готовой продукции, конкурентоспособной на мировом рынке.

В числе основных задач государственного инвестиционного менеджмента: совершенствование нормативно-правовой базы; повышение эффективности налогового, кредитного, внешнеэкономического регулирования инвестиционной деятельности; развитие системы индикативного планирования и регулирования инвестиций.

Индикативное планирование инвестиционного процесса должно, на наш взгляд, формироваться в виде логического развития законодательно оформленной системы средне- и долгосрочного прогнозирования инвестиционной активности с опорой на созданные институциональные структуры и осуществляться в тесной увязке с разработкой и использованием государственного бюджета и в соответствии с направлениями развития государственного сектора и государственными целевыми программами.

На наш взгляд, инструменты индикативного планирования нужно сфокусировать на усиление государственного воздействия на инвестиции и поддержку стратегических структурных приоритетов, а так же на решение ряда перспективных задач, которые не могут быть решены методами либеральной концепции. Речь идет, прежде всего, о задачах перспективного инвестиционного развития ключевых производственных секторов с целью формирования средне- и долгосрочных прогнозов развития и выработки согласованного «плана» консолидированных действий государственного и частного капиталов.

В странах с развитой рыночной экономикой государство в процессе регулирования инвестиционной деятельности принимает на себя одновременно несколько функций: первая - это регулирование (стимулирование или ограничение) общего объема капиталовложений частного бизнеса, по сути дела, это главная макроэкономическая функция по управлению инвестиционным процессом, осуществляемая через политику ссудного процента, денежно - кредитную, налоговую и амортизационную политики; вторая - это выборочное стимулирование капиталовложений в определенные предприятия, отрасли и сферы деятельности по средствам кредитных и налоговых льгот, например, с помощью инвестиционного кредита; третья - это прямое административное вмешательство в инвестиционный процесс с целью ввода или вывода определенных производственных мощностей путем согласования планов и действий крупнейших корпораций.

Особенность государственных капиталовложений в странах с развитой рыночной экономикой заключается в том, что принятие и реализация инвестиционных решений осуществляется на бюджетной и возвратной основе, что обусловлено строгой подотчетностью за эффективность их реализации и освоение денежных средств на всех стадиях инвестиционного процесса.

Общими принципами регулирования инвестиционного процесса в западных странах являются: неприкосновенность капитала и частной собственности; строгая возвратность и возмездность банковских кредитов; предоставление определенных гарантий со стороны государства частному капиталу; стабильность налогового законодательства; равные инвестиционные возможности для национального и зарубежного капитала [2;15-29].

Проведенное исследование показывает, что меры направленные на развитие экономики должны быть сконцентрированы на реформировании экономики и, прежде всего, поддержке инвестиционной деятельности реального и кредитно - финансового секторов экономики и создании необходимой инфраструктуры.

Подводя итог, проведенному сравнительному анализу зарубежного опыта, в области государственного регулирования инвестиционных процессов предлагаем таблицу превалирующих методов воздействия на инвестиционную сферу со стороны государства в развитых и среднеразвитых странах (таблица 1).

Таблица 1 - Методы государственного регулирования инвестиционной деятельности

Таким образом, можно сделать вывод о том, что вся история управления системой государственных капиталовложений и экономическим развитием стран с рыночными методами хозяйствования свидетельствует о периодической смене моделей и подходов к управлению, постоянной модернизации административных мер, которые были направлены на то, чтобы государство достигло поставленных экономических целей.

Литература

инвестиционный государственный экономический

1. Роль и место государства в инвестиционных процессах //Материалы международной научно - практической конференции молодых ученых. Астана, 2006, с 20-36.

2. Совершенствование экономических методов и механизмов регулирования инвестиционной деятельности//Материалы международной научно - теоретической конференции «Государство и общество». Алматы, 2006,с 15-29.

3. Концептуальные основы формирования системы государственного инвестиционного менеджмента в Казахстане//Экономика и статистика №2.- Алматы, 2006,с 5-13.

Размещено на Allbest.ru