Размещено на http: //www. allbest. ru/

Содержание

• Введение
• 1. Управленческие решения по структуре капитала и распределению прибыли
• 1.1 Сущность капитала
• 1.2 Влияние структуры капитала на размер прибыли
• 2. Оценка структуры капитала и прибыли в деятельности предприятия и его структура
• 2.1 Характеристика предприятия
• 2.2 Анализ капитала предприятия
• 3. Совершенствование управления капиталом предприятия с целью увеличения прибыли
• 3.1 Мероприятия по повышению эффективности деятельности ООО «Пар Торг»
• 3.2 Оценка эффективности привлечения заемного капитала в ООО «Пар Торг»
• Заключение
• Список использованных источников


Введение

прибыль капитал финансовый управление

В современных экономических условиях, в то время, когда экономика России находится под санкциями, в стране принят курс на импортозамещение и инновационное развитие.

В условиях высокой конкуренции, выживают и развиваются предприятия и организации, которые способны наиболее эффективно вести свой бизнес.

И для решения поставленных задач важное значение имеет безусловно управление капиталом предприятий.

Целью работы является теоретическое объяснение и проработка мероприятий, осуществляющие совершенствование структуры капитала организации с целью увеличения прибыли. Актуальность работы в таком случае определена необходимостью решения следующих задач:

1. Исследовать сущность, состав капитала предприятия.

2. Проанализироватьуправление капиталом и прибылью в деятельности предприятия.

3. Разработаны мероприятия по управлению заёмным капиталом предприятия.

Объект исследования - ООО «Пар Торг»,созданная в форме общества с ограниченной ответственностью и осуществляющая деятельность в сфере производства и реализации продукции для автомобильной отрасли.

Предмет исследования - финансовые отношения, складывающиеся в процессе управления заёмным капиталом организации.

Теоретическая часть исследования определена классическими и современными научными подходами, а также концепциями отечественных и зарубежных специалистов, изучающихвопрос управления капиталом предприятият с помощью законодательных актов, методических и нормативных документов.

Практическая же часть исследования служит объяснением теорий, доказательностью достоверности их выводов, а также представлена бухгалтерской отчётностью предприятияООО «Пар Торг».

При проведении анализа были использованы различные приемы и методы: сравнительный анализ, расчётный анализ, аналитический анализ, метод группировки и др.

Курсовая работа изложена на 28 страницах печатного текста, состоит из введения, трех глав, заключения, содержит 1 приложение и список использованных источников, состоящий из20 наименований. Во введении озвучена актуальность темы, исходя из которой поставлены цели и задачи исследования. В первой главе рассмотрены сущность и структура капитала предприятия в целом и заёмного капитала в частности. Во второй главе определены место заёмного каптала в эффективности работы предприятия ООО Пар Торг». В третьей главе разработаны мероприятия по привлечению заёмного капитала в организацию с целью повышения эффективности работы предприятия В заключении подведен итог результатов исследования, сделаны выводы и разработаны рекомендации, направленные на повышение эффективности использования заёмного капитала предприятия



1. Управленческие решения по структуре капитала и распределению прибыли

1.1 Сущность капитала

Предприятие - самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный в порядке, установленном действующим законодательством, и производящий продукцию, товары и услуги в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

Капиталом компании, в первую очередь, следует считать общую сумму финансовых и реальных денежных средств, находящихся в обороте и принимающих участие в производстве. Тем не менее следуетучитывать и другие виды капитала.

Для создания и функционирования предприятия привлекаются финансовые средства, в форме капитала.

Капитал является экономическим фундаментом создания и развития организации, так как именно он определяет общую стоимость средств в финансовой, материальной и нематериальной формах, вложенных в образование его активов. В процессе своей жизнедеятельности капитал формирует интересы учредителей и сотрудников фирмы, а также государства.

Регулярные капитальные вложения необходимы для обеспечения любой финансовой деятельности каждого предприятия. Ведь денежных вложений требует и расширение или усовершенствование производства и его процессов, для привлечения новых технологий, модернизации уже существующих, а также для того, чтобы занять свою нишу в новых сферах рынка. Для всей этой деятельности требуются постоянные денежные вливания и инвестиции. Именно поэтому при осуществлении экономического и финансового управления компанией необходимо уделять отдельное внимание не только контролю за движением средств и обеспечению их наилучшего использования, но и на тщательный пересмотр и совершенствование всей структуры затрат, необходимых для обеспечения притока новых финансовых ресурсов, а также совершенствование и оптимизации всей структуры капитала предприятия.

В свою очередь, выбор тех источников, за счёт которых будет производиться финансирование производства и деятельность предприятия, во многом зависит от отдельных факторов. Таких как:

- отрасль, в которой функционирует организация;

- масштабы её деятельности и спектр охватываемого производства;

- определённые технологии общего процесса производства, в особенности той продукции (работ, услуг), которая является продуктом деятельности организации;

- отдельные особенности регулирования на государственном уровне, в том числе и налогообложение;

- отношения, которые выстроены с банковской структурой;

- деловая репутация организации и многие другие факторы.

Существуют различные классификации капитала организации.

Основная основа классификация - это по титулу собственности.

Рисунок 1 классификация капитала по титулу*

* Составлено автором

Собственный капитал - это общая стоимость средств предприятия на основании права собственности, данная часть капитала используется для формирования конкретной части его активов, которые, в свою очередь, сформированы за счёт инвестированного собственного капитала и представляющие собой чистые активы предприятия.

Заёмный капитал является привлеченным для развития предприятия денежные средства или другие имущественные ресурсы с учетом возврата. Все формы заёмного капитала, используемого предприятием, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в предусмотренные сроки.

Организация, покупка и развитие бизнеса переплетены с оценкой стоимости его создания, учитывая изменение его стоимости для инвестора-предпринимателя на текущий момент, основываясь на теории управления стоимостью, а также с расчётом цены самого имущества, оставленным собственниками при условии ликвидации бизнеса. Категорией, показывающей интерес собственника-инвестора в организации, является собственный капитал.

Собственный капитал организации согласно российской системе бухгалтерского учёта состоит из нескольких составляющих (рис.2)[14, С. 118].

Рисунок 2 Структура собственного капитала*

* Составлено автором

Капитал, который формируется при создании предприятия называется уставным и создается непосредственно при основании предприятия. Далее, в процессе функционирования финансово-хозяйственной деятельности компании может быть создан добавочный, резервный капитал и другие фонды потребления и развития (за счёт отчислений от самой прибыли).

Структура капитала компании задаёт особенности управления не только финансовой деятельностью предприятия, но также на её основании производится операционная и инвестиционная деятельность фирмы со многими её аспектами и особенностями. Также весь результат деятельности предприятия будет сильно зависеть от того, насколько грамотно продумана и построена структура капитала. Она же оказывает определенное влияние на рентабельность отдельных компонентов капитала, на его ликвидность и финансовую устойчивость, а также оказывает определённое влияние на процесс развития предприятия и на соотношение его дохода и возможных рисков.

Таким образом, структура капитала - это структура и отдельное взаимоотношение источников средств. То есть в упрощенном варианте - отношение собственного и заёмного капиталов.

1.2 Влияние структуры капитала на размер прибыли

И собственный, и заемный капитал являются источниками формирования имущества, обеспечивающего финансирование деятельности компании. Собственный капитал -- это то имущество, которое находится в собственности компании. В учете собственный капитал рассчитывается путем вычитания из балансовой величины всего имущества денежного размера всех обязательств компании.

Заёмный капитал можно классифицировать по различным основаниям. Основная классификация по сроку привлечения(рис.3).



Рисунок 3 Классификация заёмного капитала*

* Составлено автором

По целям привлечения заёмные средства разделяются непосредственно на следующие три вида:

- средства, привлекаемые для воспроизводства внеоборотных активов, в частности основных средств и нематериальных активов;

- средства, привлекаемые для пополнения оборотных активов;

- средства, привлекаемые для удовлетворения социальных нужд[7, С. 91].

Рисунок 4 Классификация заёмных средств*

* Составлено автором

Существует ещё одна классификация заёмных источников финансирования деятельности организации (рис.5)



Рисунок 5 Классификация по основанию финансирования деятельности

* Составлено автором

Заёмный капитал можно классифицировать по целому ряду признаков (рис.6).



Рисунок 6 Классификация заменых средств по периоду и источнику*

* Составлено автором

Существуют и другие основания для классификации заемных средств.



Рисунок 7 Классификация заменых средств по форме и по типу обеспечения *

* Составлено автором

Среди методов привлечения можно подчеркнуть следующие возможности - лизинг, кредит, факторинг, франчайзинг, взаимное кредитование компаний, эмиссия акций и облигаций.

По особенностям платности:

- с фиксированной оплатой. В договоре чётко прописываются сроки и размеры выплат, которые должен совершать должник;

- с плавающей оплатой. Размер и периоды выплат могут изменятся, учитывая индивидуальные договоренности. Это может быть актуально для сезонного бизнеса;

- формально бесплатные средства.

Таким образом, в процессе создания и развитияпредприятия используют капитал. Это может быть, как собственный, так и заёмный капитал.

Заемный капитал вместе с собственным капиталом выражают денежную составляющую имущества предприятия. Заемный капитал поступает извне и находится во временном пользовании компании, а его значение отображается в пассиве баланса.

Хозяйствующие субъекты, использующие его, имеют более высокий финансовый потенциал развития и возможности прироста финансовой рентабельности, по при этом выше финансовый риск и угроза банкротства.

Нераспределенная прибыль, в свою очередь, напрямую зависит от коммерческой деятельности фирмы, от успешности продаж товаров и услуг. Наименование данного источника собственного капитала обусловлено тем, что к соответствующего типа прибыли относится та, что не была распределена учредителями фирмы в виде дивидендов, фондов либо резервов.

Есть и иная интерпретация сущности нераспределенной прибыли -- как чистой прибыли, которая уменьшена на размер дивидендов и необходимых отчислений, в том числе в резервный капитал компании.



2. Оценка структуры капитала и прибыли в деятельности предприятия и его структура

2.1 Характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Пар Торг» учреждено в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, и приобретает права юридического лица с момента его регистрации.

Основные виды деятельности ООО «Пар Торг»:

- производство химикатов (ароматизаторов),

- продажа химикатов,

- торговля прочими товарами.

Руководство ООО «Пар Торг» осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации и уставом.

По состоянию на 01.01.2017 г. численность работников ООО «Пар Торг» составляет 52 человека.

Руководство ООО «Пар Торг» осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации и уставом. Единоличным исполнительным органом организации является - директор.

Директор ООО «Пар Торг» самостоятельно организует производственно - хозяйственную деятельность ООО «Пар Торг» в соответствии с Уставом и постановлениями участника ООО «Пар Торг»; осуществляет руководство трудовым коллективом; распоряжается в пределах предоставленных ему полномочий имуществом и денежными средствами и выполняет иные функции по постановлению участника - учредителя ООО «Пар Торг».

Главной целью деятельности ООО «Пар Торг» является получение прибыли.

Для достижения основной цели деятельности ООО «Пар Торг» ставит перед собой решение следующих задач:

- поиск и привлечение новых клиентов;

- увеличение ассортимента предлагаемой продукции;

- повышение качества обслуживания клиентов.

Структура ООО «Пар Торг» относится к линейно-функциональному типу, так как в компании постоянно решаются повторяющиеся и рутинные задачи.

Недостатком такой системы для ООО «Пар Торг»является то, что при возникновении новых проблем она не становится эффективной, так как горизонтальные связи между подразделениями перестают работать и решение выносится высшим правлением. Это перегружает руководителей ООО «Пар Торг»текущей работой и не позволяет им уделять достаточно времени для решения своих задач, что приводит к замедлению сроков реализации целей и снижению качества принимаемых решений.

Рисунок 8 Организационная структура управления ООО «Пар Торг»

Директор ООО «Пар Торг» подчиняется непосредственно учредителю.

В обязанности директора ООО «Пар Торг» входит оформление документов, необходимых для осуществления деятельности по продаже сумок. Обеспечивает предоставление клиентам необходимой и достоверной информации о реализуемых товарах.

Директор ООО «Пар Торг» осуществляет организацию, планирование и координацию деятельности организации. Обеспечивает высокий уровень эффективности торговой деятельности, внедрение новой техники и технологии, прогрессивных форм обслуживания и организации труда. Осуществляет контроль над рациональным использованием материальных, финансовых и трудовых ресурсов в ООО «Пар Торг», производит оценку качества обслуживание клиентов.

Проведем анализ финансовых результатов деятельности ООО «Пар Торг»за анализируемый период на основании отчёта о финансовых результатах

Таблица 1 Динамика финансовых результатов деятельности ООО «Пар Торг» за 2014-2016 гг.

Показатель	2015	2016	2017	Изменения величины показателя
				Абсолютные	Относительные
				в тыс. руб	в %
				за 2016	за 2017	за 2016	за 2017
Выручка	44521	47061	52738	2540	5677	5,71	12,06
Себестоимость продаж	40931	42894	53145	1963	10251	4,80	23,90
Валовая прибыль	3590	4167	-407	577	-4574	16,07	-109,77
Прибыль (убыток) от продаж	3590	4167	-407	577	-4574	16,07	-109,77
Прочие доходы	57	54	46	-3	-8	-5,26	-14,81
Прочие расходы	387	279	72	-108	-207	-27,91	-74,19
Прибыль (убыток) до налогообложения	3260	3942	-433	682	-4375	20,92	-110,98
Текущий налог на прибыль	121	124	127	3	3	2,48	2,42
Чистая прибыль (убыток)	3139	3818	-560	679	-4378	21,63	-114,67

Таким образом, анализ финансовых результатов ООО «Пар Торг» позволяет сделать вывод о том, что на протяжении 3лет выручка растет, при этом темп роста от года к году также увеличивается (рис.6).

Так в 2016 г. выручка ООО «Пар Торг»увеличилась на 2540 тыс. руб. или на 5,71%, в то время как в 2017 г. рост составил 5677 тыс. руб. или 12,06%.

Отрицательным же моментом результатах работы ООО «Пар Торг»является тот факт, что себестоимость растет более высокими темпами. Так в 2016 г. себестоимость выросла на 10251 тыс. руб. или на 23,9%.

Рисунок 9 Динамика финансовых показателей ООО «Пар Торг»

Данное обстоятельство привело к тому, что в 2017 г. ООО «Пар Торг» получило убыток от продаж в размере 407 тыс. руб.

По итогам 2016 г. ООО «Пар Торг» также получило чистый убыток в размере 560 тыс. руб.

Таким образом, финансовые результаты ООО «Пар Торг» имеют отрицательную тенденцию.



2.2 Анализ капитала предприятия

Проведем анализ структуры актива и пассива баланса ООО «Пар Торг» таблица 2

Из таблицы 2 следует, что за анализируемый период наблюдается ухудшение имущественного положения ООО «Пар Торг» в 2016 стоимость активов уменьшилась на 3371 тыс.руб., а в 2017 г. на 2260 тыс.руб., что свидетельствует о снижении финансовых возможностей предприятия.

В 2016 и 2017 г. наблюдается снижение внеоборотных активов ООО «Пар Торг» на 3303 и 2508 тыс.руб. соответственно.

Положительно можно оценить снижение размера дебиторской задолженности ООО «Пар Торг»в 2017 г. на 122 тыс.руб., в тоже время удельный вес дебиторской задолженности на протяжении 3 лет растет, что отражает негативную тенденцию.

Снижение размера денежных средств в ООО «Пар Торг»на 482 и 192 тыс.руб. в 2016 и 2017 гг. соответственно, является отрицательным моментов, в силу того, что снижается ликвидность баланса предприятия.

Структура активов ООО «Пар Торг»на последний день анализируемого периода (31.12.2017) характеризуется соотношением: 68,68% внеоборотных активов и 31,32% текущих.

Таблица 2 Анализ состава и структуры баланса ООО «Пар Торг»

Статья	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Отклонение, (+,-)	Отклонение уд. вес
	сумма, тыс. руб	уд. вес, %	сумма, тыс. руб	уд. вес, %	сумма, тыс. руб	уд. вес, %	2015 г. от 2014 г.	2016 г. от 2015 г.	2015 г. от 2014 г.	2016 г. от 2015 г.
Внеоборотные активы всего	14257	79,52	10954	75,24	8446	68,68	-3303	-2508	-4,28	-6,57
-в.ч. Основные средства	14140	78,87	10841	74,47	8333	67,76	-3299	-2508	-4,40	-6,71
- прочие внеоборотные активы	117	0,65	113	0,78	113	0,92	-4	0	0,12	0,14
Оборотные активы, всего	3672	20,48	3604	24,76	3852	31,32	-68	248	4,28	6,57
- в т.ч. Запасы	1077	6,01	1064	7,31	1630	13,25	-13	566	1,30	5,95
- дебиторская задолженность	1882	10,50	2309	15,86	2187	17,78	427	-122	5,36	1,92
- денежные средства и денежные эквиваленты	713	3,98	231	1,59	35	0,28	-482	-196	-2,39	-1,30
Капитал и резервы всего	7366	41,08	9994	68,65	9372	76,21	2628	-622	27,57	7,56
- в т.ч. Уставные капитал	10	0,06	10	0,07	10	0,08	0	0	0,01	0,01
- нераспределенная прибыль	7356	41,03	9984	68,58	9372	76,21	2628	-612	27,55	7,63
Долгосрочные обязательства	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0	0,00	0,00
Краткосрочные обязательства всего	10563	58,92	4564	31,35	2925	23,78	-5999	-1639	-27,57	-7,57
- в т.ч. заёмные средства	0	0,00	500	3,43	0	0,00	500	-500	3,43	-3,43
- Кредиторская задолженность	10563	58,92	4064	27,92	2925	23,78	-6499	-1139	-31,00	-4,13
Баланс	17929	100	14558	100	12298	100	-3371	-2260	0,00	0,00

Рисунок 10 Динамика элементов заёмного капитала ООО «Пар Торг» за 2015 -2017 гг.

Таким образом, в 2017 г. ООО «Пар Торг» не использует заёмные средства в форме банковских кредитов.

Учитывая снижение активов ООО «Пар Торг»., необходимо отметить, что собственный капитал уменьшился - на 622 тыс.руб. в 2017 г., его удельный вес напротив увеличился с 41,08% в 2014 г. до 76,21% в 2017 г. Опережающий рост собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Одновременно, в пассиве баланса ООО «Пар Торг». наибольшее снижение наблюдается по строкам:

- кредиторская задолженность - 1139 тыс. руб.

- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 612 тыс. руб. (37%)

По состоянию на 31.12.2017 собственный капитал организации составил 9372 тыс. руб. Далее проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Пар Торг». Коэффициент автономии на протяжении 3 лет растет и по итогам 2016 г. составил 0,76, что соответствует нормативу.



Таблица 3 Основные показатели финансовой устойчивости ООО «Пар Торг»

Показатель	Значение показателя	Изменение показателя	Нормативное значение
	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2017
Коэффициент автономии	0,41	0,69	0,76	0,35	0,65-0,8
Коэффициент финансового левериджа	1,43	0,46	0,31	-1,12	Нормальное значение для данное отрасли 0,82 и менее (оптимальное 0,25-0,54)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-1,88	-0,27	0,24	2,12	0,1 и более
Коэффициент покрытия инвестиций	0,35	0,79	1,32	0,97	Не менее 0,85
Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,94	-0,10	0,10	1,03	Не менее 0,05
Коэффициент обеспеченности запасов	-6,40	-0,90	0,57	6,97	Нормальное значение: 0,5 и более.

По состоянию на 31.12.2017 значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами ООО «Пар Торг» составило 0,24. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами очень сильно вырос за 3 года (2,12). По состоянию на 31.12.2017 значение коэффициента является удовлетворительным.

Коэффициент покрытия инвестиций ООО «Пар Торг» за весь анализируемый период вырос с 0,35 до 1,32 (т. е. на 0,97). Значение коэффициента на последний день анализируемого периода значительно выше нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 68%).

Коэффициент обеспеченности материальных запасов ООО «Пар Торг» на 31 декабря 2017 г. равнялся 0,57. Коэффициент обеспеченности материальных запасов за 3 года стремительно вырос (6,97). На 31.12.2017 коэффициент обеспеченности материальных запасов имеет нормативное значение.

Таким образом, финансовую устойчивость предприятия ООО «Пар Торг» следует оценить как удовлетворительную.

Таким образом, ООО «Пар Торг» за анализируемый период использует как собственные, так и заёмные средства. Но в формировании активов ООО «Пар Торг» используется в основном собственный капитал.

Таким образом, по результатам анализа финансовых результатов ООО «Пар Торг» можно констатировать их снижение.

По результатам анализа установлено, что предприятие ООО «Пар Торг» по итогам 2017 г. стало убыточным, что связано с тем, что предприятие осуществите модернизацию оборудования. В процессе финансово - хозяйственной деятельности предприятие использует в основном собственный капитал, что снижает возможности по развитию, поскольку собственный капитал ограничен и в условиях убыточности снижается в результате снижения нераспределённой прибыли.

Таким образом, с учётом сложившейся ситуации на рынке и ситуации внутри предприятия руководству ООО «Пар Торг» необходимо разработать направления развития бизнеса с целью повышения эффективности работы предприятия в целом и извлечения прибыли.



3. Совершенствование управления капиталом предприятия с целью увеличения прибыли

3.1 Мероприятия по повышению эффективности деятельности ООО «Пар Торг»

Выбор стратегии управления капиталом ООО «Пар Торг» необходимо осуществить исходя из проведённого анализа ключевых факторов, характеризующих её состояние и внешнюю среду, портфеля продукции.

Для повышения эффективности деятельности ООО «Пар Торг» рассматривает вариант открытия нового направления деятельности. Для этих целей планируется привлечь финансовые ресурсы в виде банковского кредита.

Поскольку предприятие ООО «Пар Тор» работает в сфере автомобильного бизнеса, то ему легче будет организовать новый проект именно в этой области. Оно известно уже в куру автомобилистов.

Предлагаем к рассмотрению проект по открытию пункта технического осмотра в ООО «Пар Тор».

Цели предлагаемого проекта:

- организация доходного предприятия;

- получение стабильной прибыли;

- наполнение потребительского рынка услугами по техническому осмотру автотранспорта.

Данный проект будет не только коммерчески эффективен для ООО «Пар Торг», но и будет нести социальную значимость для города, а именно:

1) создание качественного пункта технического осмотра;

2) увеличение рабочих мест;

3) дополнительные налоговые поступления в бюджеты.

При составлении финансового плана разрабатывается отчёт о финансовых результатах предприятия, который показывает прибыльность и убыточность предприятия. Расчёт финансового плана нового направления деятельности ООО «Пар Торг» произведён в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учёта, при условии финансирования проекта кредитными ресурсами.

Затраты на запуск проекта в ООО «Пар Торг»составляют 1 626 000 рублей.

Срок окупаемости проекта ООО «Пар Торг»3,40 лет.

Финансирование проекта ООО «Пар Торг»предполагается за счёт собственных средств в размере 1 036 250 рублей, а также за счёт привлечения банковского кредита в размере 760 000 рублей. Выплата кредита и процентов начнутся с первого месяца реализации проекта.

3.2 Оценка эффективности привлечения заемного капитала в ООО «Пар Торг»

С целью финансирования проекта предполагается взять кредит сроком на 60 месяцев под 15,25% годовых. Кредит можно взять в ОАО «Транс капитал Банк», где и открыли расчётный счёт.

Отобразим основные условия кредита, привлекаемого в ООО «Пар Торг» для финансирования нового направления деятельности в таблице 4.

Таблица 4 Параметры кредита

	Цель кредита	Дата начала	Сумма, руб.	Срок, мес.	Ставка, %
Кредит в ОАО «ТКБ»	Инвестиционные цели	09.01.2018	760 000	60	15,25

Погашение кредита будет осуществляться аннуитетными платежами (Приложение 1).

Таким образом, за пять лет пользования заемными средствами ООО «Пар Торг» переплатит 330 814,12 рублей.

В результате реализации проекта произойдет рост выручки и прибыли ООО «Пар Торг» и соответственно повысится эффективность использования заёмного капитала.

От реализации услуг автосервиса ООО «Пар Торг» ежегодно будет получать выручку в размере 1 827 270 руб.

Затраты ООО «Пар Торг»в этом случае составят 1 301 266 руб. (табл.5).

Таблица 5 Смета затрат по новому направлению деятельностиООО «Пар Торг»

Наименование затрат	2018 г.
Затраты на оплату труда	1 014 000
Страховые взносы	304 200
Амортизация	120 250
Коммунальные платежи и интернет	221 596
Расходы на рекламу	28 290
Спецодежда	1 380
Транспортные услуги по уборке и вывозу снега	11 550
Полная себестоимость	1701266

Таким образом, полная себестоимость пункта технического осмотра ООО «Пар Торг»за 2018 год составит 1 301 266,00 рублей.

С учётом этих данных составим прогноз финансовых результатов ООО «Пар Торг» (табл.6).

Таблица 6 Прогноз финансовых результатов деятельности ООО «Пар Торг»

Показатель	2017	Прогноз	Абсолютные	Относительные
Выручка	52738,00	54565,27	1827,27	3,46
Себестоимость продаж	53145,00	54446,27	1301,27	2,45
Валовая прибыль	-407,00	119,00	526,00	100,00
Прибыль (убыток) от продаж	-407,00	119,00	526,00	100,00



Таким образом, в результате открытия нового направления бизнеса в и привлечения заёмного капитала ООО «Пар Торг» сможет увеличить выручку на 187272 7тыс.руб. или на 3,46%. Безусловно открытие нового направления деятельности потребует и дополнительных затрат - 1301,27 тыс. руб. или на 2,45%. В результате реализации проекта прибыль от продаж ООО «Пар Торг» в целом по предприятию вырастет на 526 тыс. руб.

Таким образом, несмотря на платность заемных средств новый вид бизнеса ООО «Пар Торг» является прибыльным позволяет покрыть убытки по существующему виду бизнеса.

Преимущества заёмного капитала для ООО «Пар Торг»:

- доступность - наличие разнообразных и действенных способов его получения;

- стимулирование наращивания производственных мощностей и продаж за счёт непосредственно увеличения активов;

- повышение рентабельности при условии, что доходность заёмных активов превышает стоимость их привлечения;

- возможность отнести уплату стоимости краткосрочного капитала (например, процентов по кредитам) к операционным расходам, и как результат - их меньшую стоимость по сравнению с эмиссией долговых ценных бумаг.

Преимущества краткосрочного заёмного капитала ООО «Пар Торг» перед долгосрочным:

- меньшая зависимость стоимости привлеченного капитала от колебаний на рынке;

- упрощенная процедура привлечения при сроке использования меньше года.

Недостаток: заёмные средства, привлечённые в организациюв больших объёмах, порождает финансовые риски, главными из которых считаются кредитный, процентный и риск потери ликвидности.



Заключение

Значимость темы анализа и управления заёмным капиталом предприятия в современной экономике трудно переоценить. Наиболее значимым источником формирования имущества предприятия являются заёмный капитал.

В процессе создания и развития предприятия используют капитал. Это может быть, как собственный, так и заёмный капитал.

Предприятие, использующее заёмный капитал, имеет более высокий финансовый потенциал своего развития (за счёт формирования дополнительного объёма активов) и возможности прироста финансовой рентабельности деятельности, однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства (возрастающие по мере увеличения удельного веса заёмных средств в общей сумме используемого капитала).

В работе были проанализированы финансовые результаты деятельности ООО «Пар Торг», предприятия занимающегося производством и реализацией амортизаторов.

На протяжении 3 лет выручка ООО «Пар Торг» растет, при этом темп роста от года к году также увеличивается. Отрицательным же моментом является тот факт, что себестоимость растет более высокими темпами.

По итогам 2016 г. ООО «Пар Торг» также получило чистый убыток в размере 560 тыс. руб.

Эффективность деятельности ООО «Пар Торг» снижается, о чем свидетельствует снижение показателей рентабельности в 2016 г.

Финансовая устойчивость предприятия ООО «Пар Торг» оценивается как удовлетворительная.

Таким образом, с учётом сложившейся ситуации на рынке и ситуации внутри предприятия руководству ООО «Пар Торг» необходимо разработать направления развития бизнеса с целью повышения эффективности работы предприятия в целом и извлечения прибыли.

Для повышения эффективности деятельности ООО «Пар Торг» рассматривает вариант открытия нового направления деятельности. Для этих целей планируется привлечь финансовые ресурсы в виде банковского кредита.

Таким образом, за пять лет пользования заёмными средствами ООО «Пар Торг» переплатит 330 814,12 рублей.



Список использованных источников

1. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта[Текст]. - М.: Финансы и статистика, 2015. -240 с.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа[Текст]. - М.: Финансы и статистика, 2014. -420 с.

3. Барногльц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития[Текст]. - М.: Финансы и статистика, 2012.-205 с.

4. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия[Текст]. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 320 с.

5. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов [Текст].М.: Олимп-Бизнес,2012. - 240 с.

6. Брусов, П.Н. Финансовый менеджмент. Математические основы. Краткосрочная финансовая политика[Текст]: учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. - М.: КноРус, 2013. - 304 c.

7. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов[Текст]. М.: Альпина Паблишер, 2014. - 316 с.

8. Корпоративные финансы[Текст]: учебник для вузов // Под ред. М.В. Романовского, А.И.Вострокнутовой.-СПб.: Питер, 2012. -210 с.

9. Кудина, М.В. Финансовый менеджмент[Текст]: учебное пособие / М.В. Кудина. - М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2012. - 256 c.

10. Осипенко О.В. Управление акционерным обществом в условиях реформы корпоративного права[Текст]. М.: Статут, 2016. - 400 с.

11. Прыкин, Б.В. Экономический анализ предприятия[Текст]: учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2012. - 360 с.

12. Радченко Ю.В. Анализ финансовой отчетности[Текст]: учеб. пособие для вузов. - Ростов на Дону: Феникс, 2013.-240 с.

13. Серебрякова А.А. Дивидендная политика российских корпораций[Текст]// Законы России: опыт, анализ, практика. 2012. № 7. С. 6 - 10.

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия[Текст]. М.: ИНФРА-М,2015. -450 с.

15. Социально-экономическая статистика[Текст]: Учебник для вузов/Под ред. проф. Б.И. Башкатова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 703 с.

16. Финансы [Текст]: учебник для ВУЗов / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. - М.: Юрайт, 2014. - 320 с.

17. Хиггинс, Р. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями [Текст]/ Р. Хиггинс; Пер. с англ. А.Н. Свирид. - М.: Вильямс, 2013. - 464 c.

18. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности[Текст]. - М.: ИНФРА-М, 2014. -450 с.

19. Экономический анализ [Текст] / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 240 с.

20. Этрилл, П. Финансовый менеджмент и управленческий учёт для руководителей и бизнесменов [Текст]/ П. Этрилл, Э. МакЛейни; Пер. с англ. В. Ионов. - М.: Альпина Пабл., 2012. - 648 c.

Размещено на Allbest.ru

...