Методы оценки и анализа финансового состояния компании

Определение роли финансовой устойчивости в функционировании компании, обеспечении ее стабильного финансового положения в условиях рыночной экономики. Сравнения актива и пассива финансового баланса, анализ формирования внеоборотных и оборотных активов.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид статья
Язык русский
Дата добавления 23.01.2019
Размер файла 15,2 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Методы оценки и анализа финансового состояния компании

Иванова Анастасия Владимировна, магистр, студент

Московский Технологический Университет

В данной статье рассмотрены основные методы, используемые при анализе финансового состояния организации и оценке её финансовой устойчивости.

В настоящее время в условиях рыночной экономики финансовая устойчивость играет большую роль в функционировании компании, обеспечивая ее стабильное финансовое положение. Оценка финансовой устойчивости позволяет констатировать улучшение или ухудшение финансового состояния компании, а также своевременно определить и устранить признаки ее кризисного развития.

Анализ финансовой устойчивости компании основывается на обработке большого количества источников информации, среди которых базовым является бухгалтерская отчетность. Для более точных выводов об уровне финансовой устойчивости компании необходимо использовать данные отчетности за 2-3 года, чтобы иметь возможность проследить тенденции и отличить разовую случайную неустойчивость от постоянной, и выбрать правильные пути оздоровления фирмы.

Бухгалтерский баланс позволяет не только определить уровень финансовой устойчивости компании, но также проследить его динамику и дать прогноз последующего развития ее финансового состояния. Общий уровень финансовой устойчивости определяется после сравнения разделов актива и пассива бухгалтерского баланса, анализа источников формирования внеоборотных и оборотных активов. Финансовое состояние компании определяется через абсолютные и относительные показатели, которые либо уже имеются в активе и пассиве баланса, либо их можно определить на основе имеющихся показателей в бухгалтерском балансе.

Платежеспособность является одной из главных составляющих финансовой устойчивости компании. Оценку и прогноз платежеспособности компании возможно получить с помощью определения ликвидности бухгалтерского баланса и самой компании, то есть ее способности реализовывать свои активы и своевременно погашать денежные обязательства перед поставщиками, собственниками, банками, налоговыми органами, страховщиками и прочими участниками хозяйственной деятельности. финансовый актив экономика

Таким образом, в целях определения финансовой устойчивости данные бухгалтерского баланса позволяют:

* определить состав, структуру и динамику активов, собственного капитала и обязательств компании;

* рассчитать финансовые коэффициенты;

* оценить ликвидность баланса;

* определить платежеспособность компании;

* установить уровень финансовой устойчивости компании;

* определить причины снижения финансовой устойчивости и платежеспособности компании.

При анализе финансового состояния компании, используются следующие методы финансового анализа:

* Горизонтальный анализ, который состоит в сравнении финансовых показателей бухгалтерской отчетности с параметрами предыдущих периодов и определяет тенденцию в развитии финансового состояния компании;

* Вертикальный анализ, который осуществляют в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения полученного результата с данными предыдущего периода;

* Факторный анализ определяет влияние на результат ряда факторов с установлением количественной степени влияния каждого из них;

* Сравнительный анализ, который базируется на сопоставлении финансовых показателей отдельных групп между собой. При данном анализе сравнивают показатели разных компаний, принадлежащих одной отрасли за определенный промежуток времени.

* Анализ относительных показателей (коэффициентов), при котором соотносят отдельные позиции отчетности между собой, определяют взаимосвязи показателей и на основе этого делают вывод относительно финансового состояния компании и эффективности ее финансово-хозяйственной деятельности.

Перед проведением анализа финансовой устойчивости компании, данные бухгалтерской отчетности за анализируемый период необходимо привести к единому аналитическому виду, корректируя при этом статьи активов, пассивов, доходов и расходов форм бухгалтерской отчетности. В итоге формируется сравнительный аналитический баланс, который используется для последующих расчетов финансовых показателей.

Сравнительный аналитический баланс базируется на основе результатов горизонтального и вертикального анализа.

Анализ устойчивости финансового состояния компании позволяет определить, насколько правильно компания управляла ресурсами в течение данного периода.

При анализе сравнительного баланса о стабильной финансовой устойчивости компании свидетельствует:

1. увеличение валюты баланса за отчетный период;

2. превышение темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеобротных активов;

3. превышение собственного капитала и его темпов роста над заемным капиталом и его темпами роста;

4. примерно одинаковые темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженностей;

5. увеличение доли собственных средств в оборотных активах (доля должна быть более 10%);

6. отсутствие статьи «Непокрытый убыток…», и так далее.

Важным этапом оценки финансовой устойчивости компании так же является анализ показателей денежного потока, который осуществляется на основе отчета о движении денежных средств. Финансовое состояние предприятия сильно зависит от притока денежных средств, которые обеспечивают покрытие его обязательств. Денежный поток -- это объем денежных средств, которые получает или выплачивает компания в течение отчетного периода. Выделяют три вида хозяйственных операций и связанных с ними денежных потоков: текущая (операционная), инвестиционная и финансовая деятельности. Разделение всей деятельности компании на три различные сферы является важной составляющей в политике деятельности компании, так как удовлетворительный совокупный поток может быть получен за счет возмещения отрицательного денежного потока по основной деятельности притоком средств от инвестиционной или финансовой деятельности. В таком случае величина совокупного потока скрывает реальную убыточность компании.

Эффективное управление денежными потоками компании обеспечивает ее финансовое равновесие и снижает риск неплатежеспособности, увеличивает показатели рентабельности компании, позволяет уменьшить потребность в заемном капитале и так далее.

При использовании информации отчета о движении денежных средств ключевым показателем является чистый денежный поток по текущей деятельности (сальдо денежных потоков от текущих операций). Его положительная динамика характеризует способность компании генерировать денежные средства в результате своей основной деятельности.

Анализ движения денежных средств включает в себя анализ движения денежных средств прямым и косвенным методами и расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл).

Финансовый цикл представляет собой сумму периода оборота запасов и периода оборота дебиторской задолженности за вычетом периода оборота кредиторской задолженности. Чем больше длительность финансового цикла, тем выше потребность компании в оборотных средствах.

Прямой метод составления отчета о движении денежных средств раскрывает абсолютные суммы поступления и расхода денежных средств. Его исходным элементом является выручка от продаж. Анализ денежных средств прямым методом позволяет дать оценку ликвидности компании и его платежеспособности, а также осуществлять контроль за притоком и оттоком денежных средств, однако он не отражает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах компании.

Косвенный метод предполагает использование данных не только статей денежных средств, но и других статей активов и пассивов, изменение которых влияет на денежный поток компании. Этот метод основан на пересчете полученного финансового результата с помощью определенных корректировок в величине чистой прибыли. То есть его исходным элементом является чистая прибыль.

Анализ движения денежных средств происходит в следующей последовательности [2]:

1. Изучение динамики объема формирования положительного денежного потока компании (притока денежных средств) по отдельным источникам. Сопоставляются темпы роста положительного денежного потока с темпами роста активов, объемов выручки от продаж, прибыли от продаж и чистой прибыли. Так же рассматривают соотношение источников образования положительного денежного потока: внутренних (выручки от продаж) и внешних (полученных займов и кредитов), и определяют степень зависимости от внешних источников.

2. Рассмотрение динамики объема отрицательного денежного потока предприятия (оттока денежных средств), а также направления расходования денежных средств.

3. Анализ сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по общему объему.

4. Анализ влияния показателя чистой прибыли на формирование чистого денежного потока, его зависимость от различных факторов: изменения за анализируемый период остатков производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей, начисленной амортизации, образованных резервов и так далее. Определение структуры источников формирования чистого денежного потока. Высокий уровень качества чистого денежного потока обеспечивается высокой долей чистой прибыли, полученной за счет роста выручки от продаж, снижения себестоимости. Низкий уровень качества чистого денежного потока характеризуется ростом удельного веса чистой прибыли, полученной за счет роста цен на реализованную продукцию в следствие инфляции.

5. Проведение коэффициентного анализа, то есть расчёт относительных показателей, характеризующих эффективность использования денежных средств в компании.

Таким образом, анализ движения денежных потоков позволяет оценить:

1. размер и источники полученных денежных средств и направления их использования;

2. достаточность собственных средств компании для осуществления инвестиционной деятельности и выплаты дивидендов;

3. зависимость компании от внешних источников финансирования и ее способность покрыть текущие обязательства, то есть определяется уровень финансовой устойчивости;

4. достаточность полученной прибыли для обеспечения текущей деятельности;

5. расхождение величины полученной прибыли и наличия денежных средств и связанные с этим причины.

Список литературы

1. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник / О.В. Ефимова. ?5-е изд., испр. ? М.: Издательство «Омега-Л», 2017. ? 348 с.

2. Ковалев В.В., Анализ баланса. 4-е издание учебник для вузов - М.: Проспект, 2016 - 928 с.

3. Лапуста, М.Г. Финансы фирмы: Учебн. пособие./ М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. -М.: ИНФРА - М, 2015.-264 с.

4. Родионова В. М. Финансы: Учеб.пособие / В. М. Родионова. М.: Финансы и статистика, 2015. - 485 с.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

  • Тема работы: анализ финансового состояния предприятия. Сущность, цели и методы финансового анализа. Анализ актива и пассива баланса. Определение показателей платёжеспособности и финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса. Рейтинг предприятия.

    курсовая работа [91,1 K], добавлен 09.01.2009

  • Сущность, цели и методы финансового анализа. Этапы анализа финансового состояния и финансовых результатов: анализ актива и пассива баланса, показателей платежеспособности и ликвидности, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

    курсовая работа [56,3 K], добавлен 29.06.2010

  • Предварительная оценка финансового состояния "Комкор". Построение аналитического баланса. Оценка имущественного положения. Анализ финансового положения "Комкор". Анализ оборачиваемости оборотных средств. Итоговая оценка финансового состояния предприятия.

    курсовая работа [40,2 K], добавлен 08.11.2002

  • Значение финансового состояния предприятия ОАО "Клинский Машзавод" в условиях перехода к рыночной экономике. Источники анализа финансового состояния предприятия. Чтение бухгалтерского баланса. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и текущих активов.

    курсовая работа [71,9 K], добавлен 11.11.2010

  • Сущность, цели и методы экономического анализа. Исследование финансового состояния организации ООО Управляющая компания "РН-траст": организация хозяйственной деятельности компании, оценка баланса, показателей финансовой устойчивости и рентабельности.

    курсовая работа [73,8 K], добавлен 15.11.2010

  • Сущность, цели и методы финансового анализа. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Текс". Анализ баланса организации, актива, пассива, ликвидности баланса, финансового состояния организации, показателей платежеспособности.

    курсовая работа [70,4 K], добавлен 14.10.2008

  • Анализ финансового состояния предприятия и анализ бухгалтерского баланса. Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса. Оценка финансовой устойчивости предприятия. Анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости.

    курсовая работа [87,4 K], добавлен 19.11.2003

  • Теоретические и методические аспекты анализа финансовой деятельности предприятия. Методика анализа изменений в составе и структуре активов и пассивов баланса. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового состояния.

    дипломная работа [122,8 K], добавлен 11.02.2007

  • Понятие, цель, задачи финансового анализа, методы и приемы его проведения. Формирование аналитического баланса, оценка положения и структуры капитала предприятия. Определение финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости, прибыли, рентабельности.

    отчет по практике [72,9 K], добавлен 22.07.2010

  • Изучение теоретических основ экономического анализа. Общий анализ динамики состава и структуры пассива и актива баланса предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости организации, а также показателей ее рентабельности.

    курсовая работа [55,5 K], добавлен 05.10.2014

  • Содержание, цели и задачи финансового анализа, его методы и приемы. Краткая характеристика ОАО "ГПК". Оценка финансового состояния фирмы. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. Анализ финансовых результатов.

    дипломная работа [794,5 K], добавлен 12.11.2012

  • Источники информации для оценки финансового состояния предприятия. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия на основе финансового левериджа. Анализ финансовой деятельности предприятия. Методика анализа финансового состояния предприятия.

    курсовая работа [75,1 K], добавлен 03.10.2008

  • Основные элементы для анализа финансового состояния предприятий. Выявление балансовых пропорций, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости фирмы. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса, расчет необходимых показателей и коэффициентов.

    лабораторная работа [29,3 K], добавлен 14.06.2010

  • Вертикальный и горизонтальный анализ актива и пассива баланса ОАО "Вологдаэлектротранс". Оценка показателей финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности, рентабельности, платежеспособности и деловой активности. Анализ отчета о прибылях и убытках.

    курсовая работа [203,7 K], добавлен 30.10.2010

  • Роль и значение финансового анализа в рыночной экономике. Способ выявления резервов сокращения затрат. Анализ структуры и ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости, рентабельности предприятия. Оценка его деловой активности.

    курсовая работа [69,9 K], добавлен 15.05.2014

  • Основные технико-экономические показатели ООО "ОКС". Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Оценка финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. Анализ основных и оборотных фондов. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

    курсовая работа [473,9 K], добавлен 28.12.2012

  • Сущность, основные направления и методы финансового анализа. Состояние, проблемы и пути их совершенствования. Характеристика и организация деятельности предприятия на примере ОАО "Радиоприбор" - анализ ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности.

    дипломная работа [306,3 K], добавлен 24.03.2011

  • Характеристика предприятия ЗАО "Минский завод безалкогольных напитков". Финансовое состояние предприятия: структура актива и пассива баланса, показатели ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности. Анализ динамики показателей рентабельности.

    курсовая работа [1,0 M], добавлен 25.05.2010

  • Анализ финансового состояния предприятия как база принятия управленческих решений. Оценка активов и пассивов торгового предприятия и источников его формирования. Структура дебиторской и кредиторской задолженности. Совершенствование финансового состояния.

    курсовая работа [221,5 K], добавлен 25.12.2015

  • Информационная база финансового анализа. Оценка финансовой устойчивости ООО "Валентина": коэффициент платежеспособности, оценка формирования и распределения прибыли и рентабельности. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия.

    дипломная работа [91,6 K], добавлен 28.12.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.