Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности АО "НПП "Исток" им. Шокина

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Московский Государственный Машиностроительный Университет (МАМИ)

Факультет: Экономический

Кафедра: «Экономика»

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине Экономика предприятия

На тему: «Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности АО «НПП «Исток» им. Шокина»

Выполнила:

студентка 2 курса

специальности «Экономика»

группа Фр 143-942 Лисицына Д.А.

г. Москва 2016

Содержание

Введение

1. Характеристика АО «НПП «Исток» им. Шокина»

2. Теоретические аспекты анализа показателей рентабельности предприятия

2.1 Прибыль и рентабельность как показатели эффективности деятельности предприятия

3. Диагностика финансовых результатов деятельности АО «НПП «Исток» им. Шокина»

3.1 Анализ основных экономических показателей АО «НПП «Исток» им. Шокина»

3.2 Анализ финансового состояния АО «НПП «Исток» им. Шокина»

3.3 Анализ доходности и рентабельности предприятия

4. Пути повышения прибыли и рентабельности в АО «НПП «Исток» им. Шокина»

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности. Высокие значения финансовых результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствует росту его инвестиционной привлекательности, деловой активности в производственной и финансовой сферах.

Финансовый результат хозяйствующего субъекта характеризуется суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

В рыночной экономике анализ рентабельности и прибыли составляет важнейшую часть информационного обеспечения для принятия управленческих решений руководством предприятия. В получении подробной информации о финансовой ситуации в компании, ее деятельности заинтересованы практически все субъекты рыночных отношений: собственники, акционеры, аудиторы, инвесторы, банки, биржи, поставщики и покупатели, страховые компании и рекламные агентства.

Все вышеперечисленное обуславливает актуальность темы курсовой работы.

Целью данной курсовой работы является разработка путей повышения доходов и рентабельности предприятия.

Объектом исследования выступает АО «НПП «Исток» им. Шокина».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

· рассмотреть основные показатели эффективности деятельности предприятия: прибыль и рентабельность;

· рассмотреть организационно-экономическую характеристику АО «НПП «Исток» им. Шокина»;

· провести анализ финансового состояния АО «НПП «Исток» им. Шокина»

· провести анализ показателей ликвидности АО «НПП «Исток» им. Шокина» за 2014-2015 гг.

· провести анализ доходности и показателей рентабельности АО «НПП «Исток» им. Шокина»;

· предложить пути повышения прибыли и рентабельности АО «НПП «Исток» им. Шокина»;

Информационной базой для написания данной курсовой работы стали нормативные акты, учебники, учебные пособия, журнальные статьи, конспекты лекций, электронные ресурсы, а для детального анализа бухгалтерская отчетность АО «НПП «Исток» им. Шокина».

1. Характеристика АО «НПП «Исток» им. Шокина»

Научно-производственное предприятие «Исток» основано в 1943 году и расположено в городе Фрязино Московской области. Оно является признанным лидером в создании и развитии СВЧ-электроники, поддерживает более 2500 типов изделий СВЧ для обеспечения более 400 различных систем радиоэлектронного вооружения.

С 2008 года ФГУП «НПП «Исток» вошел в перечень государственных унитарных предприятий, преобразуемых в акционерные общества, 100% акций которых находится в федеральной собственности и передается в качестве имущественного взноса госкорпорации «Ростехнологии». Основным видом деятельности предприятия является выполнение договоров по научно-исследовательским и опытно-конструкторским работам, поставки изделий в обеспечении обороноспособности государства. Удельный вес таких работ в общем объеме составляет 75%.Основным заказчиком является Министерство обороны.

Предприятие также занимается производством различных видов термосов и колб к ним, поставляемых в торговую сеть для продажи населению.

АО «НПП «Исток» им. Шокина» имеет линейно-функциональную организационную структуру. Такая структура представляет собой объединение функционально близких подразделений под единым руководством с целью упрощения координации их совместной деятельности.

2. Теоретические аспекты анализа показателей рентабельности предприятия

2.1 Прибыль и рентабельность как показатели эффективности деятельности предприятия

Прибыль является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой организации.

Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный производительным трудом.

Как цель деятельности организации прибыль в условиях рыночной экономики является главным фактором экономического развития коммерческой организации. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / А.С. Нешитой. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о», 2012, с. 160.

Значение прибыли для коммерческой организации заключается в следующем. Прибыль:

· источник финансовых ресурсов;

· источник образования фондов организации (накопления, потребления и др.) и фондообразующий показатель, так как от ее величины зависит размер фондов организации;

· источник материального стимулирования работников организации;

· источник трудовых и социальных льгот для работников организации;

· в соотношении с другими показателями позволяет определить эффективность использования ресурсов организации;

· синтезирует в себе все стороны деятельности организации и характеризует достижение эффекта;

· выполняет ряд функций, среди которых можно выделить распределительную, стимулирующую и оценочную;

Поддержание необходимого уровня прибыльности - объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности и рискованности бизнеса, что является одной из главных внутренних причин банкротства.

Прибыль (убыток), или финансовый результат, представляет собой прирост (уменьшение) собственного капитала организации за отчетный период, полученный ею по результатам финансово-хозяйственной деятельности.

Показатели прибыли отражают ее как экономическую категорию и имеют взаимосвязанные количественную и качественную стороны. Соответственно разнообразию видов прибыли в анализе используется большое количество показателей.

Наиболее распространенная система показателей, это система, определяемая бухгалтерской отчетностью (рисунок 1). Хлопчик И.С. Пути увеличения прибыли и уровня рентабельности на предприятии. - М.: Лаборатория Книги, 2012, с. 17.

Рисунок 1 - Система показателей, определяемая бухгалтерской отчетностью (Отчет о финансовых результатах)

Прибыль характеризует достигнутый предприятием результат (эффект) в сумме, которая, являясь абсолютной величиной, еще не характеризует финансовую эффективность хозяйствования. Для оценки уровня эффективности финансово-хозяйственной деятельности применяется показатель рентабельности, характеризующий прибыльность по уровню.

Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат.

Рентабельность - это показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.

Рентабельность определяется, как отношение суммы полученной прибыли к одному из показателей:

· объему товарооборота;

· издержкам обращения;

· средней стоимости основных средств;

· средней стоимости оборотных средств;

· фонду оплаты труда и т.д.

Кроме того рентабельность является одной из категорий, характеризующих полученный доход. Доход может принимать неодинаковые формы, а значит и рентабельность может рассматриваться в различных значениях.

В широком смысле рентабельность отражает любой доход, получаемый в результате хозяйственной деятельности человека. Что касается узкого понимания, то рентабельность понимается в качестве прибыльности. То есть если предприятие получает прибыль, то оно рентабельно. Сарви М.О. Проблемы рентабельности как показателя экономической деятельности предприятия в современной рыночной экономике / Сарви М.О., Агафонова М.С. // Международный студенческий научный вестник. - 2014. - №1. - С. 29.

Этот показатель комплексно характеризует эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, то есть способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов и инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

На практике выделена следующая группа показателей рентабельности, рассчитываемых на базе финансовой отчетности:

· Рентабельность производственной деятельности (рентабельность производства, продукции) характеризует окупаемость издержек производства, показывает, сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции;

· Рентабельность продаж - показатель финансовой результативности деятельности организации, показывающий какую часть выручки организации составляет прибыль;

· Рентабельность активов - это наиболее общий показатель в системе характеристик рентабельности, отражающий величину прибыли на единицу стоимости капитала (всех финансовых ресурсов организации независимо от источников их финансирования);

· Рентабельность основных фондов отражает уровень доходности предприятия и экономическую эффективность его деятельности;

· Рентабельность оборотных активов (средств) отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании;

· Рентабельность собственного капитала - это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал;

· Рентабельность заемного капитала - показатель характеризующий прибыльность использования заемного капитала, и отражает доходность на один рубль заемных средств. Колачева Н.В. Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа / Колачева Н.В., Быкова Н.Н. // Вестник НГИЭИ. - 2015. - №1(44). - С. 29-36.

Наиболее общим показателем в группе индикаторов рентабельности капитала является рентабельность активов. Этот показатель называют также нормой прибыли.

Уровень и динамика показателя рентабельности активов являются главным объектом внимания менеджеров организации, поскольку рентабельность совокупного капитала аккумулирует в себе структуру и движение всех видов ее производственных и финансовых ресурсов, издержек производства и обращения, размеры, структуру и соответствие рыночному спросу выпускаемой продукции или выполняемых работ (услуг). Показатель рентабельности активов отражает достигнутый в организации баланс экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса.

Показатель рентабельности собственного капитала важен для собственников (акционеров), которые вкладывают в бизнес свои средства с целью получения прибыли на вложенный капитал.

Рентабельность собственного капитала сравнивается с возможностями получения дохода от вложения этих средств в альтернативные варианты деятельности, включая вложения в финансовые активы.

Рассмотренные выше показатели рентабельности характеризуют вполне определенные аспекты деятельности организации, в то же время они взаимосвязаны, что отражает объективные связи между различными сторонами производственно-финансовых и управленческих процессов. Сбалансированность, а значит, и обоснованность управленческих решений во многом зависят от степени и метода учета таких взаимосвязей. Конструирование и использование моделей, отражающих эти взаимосвязи, существенно повышает уровень менеджмента в отдельных сферах производственно-финансовой деятельности и в организации целом. Анализ финансовой отчетности организации: учеб. пособие для студентов вузов по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», слушателей курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015, с. 334.

ликвидность доходность рентабельность

3. Диагностика финансовых результатов деятельности АО «НПП «Исток» им. Шокина»

3.1 Анализ основных экономических показателей АО «НПП «Исток» им. Шокина»

Результативность деятельности АО «НПП «Исток» им. Шокина» можно охарактеризовать показателями, представленными в таблице 1.

Большинство показателей можно найти в бухгалтерской отчетности предприятия (приложения А и Б), а некоторые необходимо рассчитать:

· Фонд заработной платы АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2013-2015 гг.:

(1)

где СЗП - средняя заработная плата одного работника;

Ч_ср - среднесписочная численность работающих.

2013 г.: тыс. руб. (32000) 4000чел.

2014 г.: тыс. руб. (40000) 4200чел.

2015 г.: тыс. руб. (57000) 5000чел.

· Производительность труда АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2013-2015 гг.:

(2)

где ВР - выручка от продажи;

Ч_ср - среднесписочная численность работающих. (Общ.*65%) -ОПП

2013 г.: тыс. руб./1 чел.

2014 г.: тыс. руб./1 чел.

2015 г.: тыс. руб./1 чел.

· Рентабельность продаж АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2013-2015 гг.:

(3)

где П - чистая прибыль;

ВР - выручка от продажи.

2013 г.:

2014 г.:

2015 г.:

· Рентабельность производства АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2013-2015 гг.:

(4)

Где П - чистая прибыль;

СС - себестоимость проданной продукции.

2013 г.:

2014 г.:

2015 г.:

· Фондоотдача АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2013-2015 гг.:

где ВР - выручка от продажи;

ОФ_ср - средняя стоимость основных средств.

2013 г.: руб.

2014 г.: руб.

2015 г.: руб.

· Фондовооруженность АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2013-2015 гг.:

где ОФ_ср - средняя стоимость основных средств;

Ч_ср - среднесписочная численность работающих.

2013 г.: тыс. руб./1 чел.

2014 г.: тыс. руб./1 чел.

2015 г.: тыс. руб./1 чел.

· Коэффициент оборачиваемости оборотных средств АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2013-2015 гг.:

где ВР - выручка от продажи;

ОбС_ср - средняя сумма оборотных средств.

2013 г.: раз

2014 г.: раз

2015 г.: раз

Таблица 1 - Экономические показатели АО «НПП «Исток» им. Шокина» за 2013-2015 гг.

Наименование показателей	Ед. изм.	Показатели	Динамика (+,-)
		2013 г.	2014 г.	2015 г.	2014 к 2013 г.	2015 к 2014 г.
1. Выручка от продажи	тыс. руб.	193520	204425	250432	10905	46007
2. Средняя стоимость основных средств	тыс. руб.	73218,5	76146	78147	2927,5	2001
3. Средняя сумма оборотных средств	тыс. руб.	115368	159147	422370,5	43779	263223,5
4. Среднесписочная численность работающих	чел.	1571	1740	1392	169	-348
5. Фонд заработной платы	тыс. руб.	29110,63	37096,8	35969,28	7986,17	1127,52
6. Производительность труда	тыс. руб. / 1 чел	123,18	117,49	179,91	-5,69	62,42
7. Себестоимость проданной продукции	тыс. руб.	182564	193514	237581	10950	44067
8. Прибыль от продажи продукции	тыс. руб.	5981	6494	4934	513	-1560
9. Прибыль до налогообложения	тыс. руб.	6120	6845	5306	725	-1539
10. Чистая прибыль	тыс. руб.	4756	5476	4245	720	-1231
11. Рентабельность продаж	%	2,46	2,68	1,69	0,22	-0,99
12. Рентабельность продукции (производства)	%	2,61	2,83	1,79	0,22	-1,04
13.Фондоотдача	руб.	2,64	2,68	3,20	0,04	0,52
14. Фондоворуженность	тыс.руб./ 1 чел.	46,61	43,76	56,14	-2,85	12,38
15. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	раз (обороты)	1,68	1,28	0,59	-0,40	-0,69
16. Средняя заработная плата 1 работника	тыс. руб.	18,53	21,32	25,84	2,79	4,52

Из таблицы 1 видно, что в 2014 по сравнению с 2013 годом в АО «НПП «Исток» им. Шокина» почти все показатели демонстрируют положительную динамику.

Увеличились следующие показатели за период 2013-2014 гг.:

· Выручка от продажи на 10905 тыс. руб.;

· Средняя стоимость основных средств на 2927,5 тыс. руб.;

· Средняя стоимость оборотных средств на 43779 тыс. руб.;

· Среднесписочная численность работающих на 169 чел;

· Фонд заработной платы на 7986,17 тыс. руб.;

· Себестоимость проданной продукции на 10950 тыс. руб.;

· Прибыль от продажи продукции на 513 тыс. руб.;

· Прибыль до налогообложения на 725 тыс. руб.;

· Чистая прибыль на 720 тыс. руб.;

· Рентабельность продаж на 0,22%;

· Рентабельность производства на 0,22%;

· Фондоотдача на 0,04 руб.;

· Средняя заработная плата 1 работника на 2,79 тыс. руб.

Отрицательная динамика в АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2013-2014 гг. замечена в следующих показателях:

· Производительность труда на 5,69 тыс. руб./1 чел.;

· Фондовооруженность на 2,85 тыс. руб./1 чел.;

· Коэффициент оборачиваемости оборотных средств на 0,40 раз.

В общем, можно сказать, что в 2014 году деятельность предприятия была результативной, так как финансовый результат предприятия - прибыль.

В 2015 по сравнению в 2014 годом положение АО «НПП «Исток» им. Шокина» несколько ухудшилось. Это произошло за счет того, что уменьшились:

· Среднесписочная численность работающих на 348 чел.;

· Прибыль от продажи продукции на 1560 тыс. руб.;

· Прибыль до налогообложения на 1539 тыс. руб.;

· Чистая прибыль на 1231 тыс. руб.;

· Рентабельность продаж на 0,99%;

· Рентабельность производства на 1,04%;

· Коэффициент оборачиваемости оборотных средств на 0,69 раз.

Однако есть и положительные моменты в АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2014-2015 гг., выросли следующие показатели:

· Выручка от продажи на 46007 тыс. руб.;

· Средняя стоимость основных средств на 2001 тыс. руб.;

· Средняя стоимость оборотных средств на 263223,5 тыс. руб.;

· Фонд заработной платы на 1127,52 тыс. руб.;

· Производительность труда на 62,42 тыс. руб./1 чел.;

· Себестоимость проданной продукции на 44067 тыс. руб.;

· Фондоотдача на 0,52 руб.;

· Фондовооруженность на 12,38 тыс. руб./1 чел.;

· Средняя заработная плата 1 работника на 4,52 тыс. руб.

В целом, деятельность АО НПП «Исток» им. Шокина» в 2015 году результативная, так как в итоге предприятие получило прибыль, однако в этом году она стала меньше, чем в предыдущем.

Оценку деятельности предприятия и его экономической эффективности невозможно произвести с помощью одного какого-либо показателя. Поэтому использовалась система показателей, которые связаны между собой и оценивают и показывают различные стороны деятельности предприятия.

Рост производ. Труда должен превышать рост ФОТ.

ФОТ = Основная зар.плата = доп. Зарп. Плата Доп зарп. - отпускные + выплаты декрет

3.2 Анализ финансового состояния АО «НПП «Исток» им. Шокина»

Анализ финансового состояния предприятия следует производить в несколько этапов, пользуясь при этом формой №1 «Бухгалтерский баланс» и формой №2 «Отчет о финансовых результатах»:

1) Оценить структуру имущества и капитала предприятия;

2) Дать оценку бухгалтерскому балансу предприятия;

3) Оценить ликвидность баланса предприятия;

4) Провести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

5) Определить тип финансовой устойчивости предприятия;

6) Провести анализ доходности и рентабельности (финансовых результатов) предприятия.

Для начала необходимо оценить структуру имущества и капитала АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2014-2015 гг. (таблица 2).

Таблица 2 - Структура имущества и капитала АО «НПП «Исток» им. Шокина» за 2014-2015 гг.

Наименование показателя	На 31.12.15	На 31.12.14	Изменение (+/-)	Темп роста, %
	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %
АКТИВ
I. Внеоборотные активы	23718	3,36	12298	3,63	11420	-0,27	192,86
Нематериальные активы
Основные средства	79333	11,23	76961	22,73	2372	-11,50	103,08
Доходные вложения в материальные ценности	6037	0,85	2162	0,64	3875	0,21	279,23
Итого по разделу I	109088	15,44	91421	27,00	17667	-11,56	119,32
II. Оборотные активы
Запасы	58309	8,25	78466	23,17	-20157	-14,92	74,31
Дебиторская задолженность	530442	75,07	167359	49,43	363083	25,64	316,95
Денежные средства и денежные эквиваленты	8802	1,25	1363	0,55	7439	0,70	645,78
Итого по разделу II	597553	84,56	247188	73,00	350365	11,56	241,74
БАЛАНС	706641	100	338609	100	368032	-	208,69
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	10150	1,44	10150	3,00	0	-1,56	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	597882	84,61	292335	86,33	305547	-1,72	204,52
Итого по разделу III	608032	86,05	302485	89,33	305547	-3,28	201,01
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	40165	5,68	-	0	40165	5,68	-
Кредиторская задолженность	58444	8,27	36124	10,67	22320	-2,40	161,79
Итого по разделу V	98609	13,95	36124	10,67	62485	3,28	272,97
БАЛАНС	706641	100	338609	100	368032	-	208,69

В общем, из таблицы 2 заметно, что в 2015 году в АО «НПП «Исток» им. Шокина» стоимость имущества выросла на 706641 тыс. руб., темп роста составил 208,69%.

Все разделы баланса демонстрируют положительную динамику. Так, внеоборотные активы увеличились на 17667 тыс. руб., оборотные активы на 350365 тыс. руб., капитал и резервы на 305547 тыс. руб. и краткосрочные обязательства на 62485 тыс. руб.

Наибольшее влияние на валюту баланса оказали оборотные активы, темп роста которых составил 241,74% и капитал и резервы, темп роста этого раздела - 201,01%.

Следующим этапом анализа финансового состояния является оценка бухгалтерского баланса АО «НПП «Исток» им. Шокина» в 2015 году. Чтобы это сделать необходимо проверить выполнение признаков «хорошего» баланса:

· Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с предыдущим периодом - данный признак выполняется;

· Удельный вес раздела II «Оборотные активы» выше удельного веса раздела I «Внеоборотные активы» - данный признак выполняется;

· Темп роста раздела II «Оборотные активы» выше, чем темп роста раздела I «Внеоборотные активы» - данный признак выполняется;

· Удельный вес раздела III «Капитал и резервы» выше удельного веса разделов IV «Долгосрочные обязательства» и V «Краткосрочные обязательства» - данный признак выполняется;

· Темп роста раздела III «Капитал и резервы» выше, чем темп роста разделов IV «Долгосрочные обязательства» и V «Краткосрочные обязательства» - данный признак не выполняется;

· Темпы роста статей «Дебиторская задолженность» и «Кредиторская задолженность» примерно одинаковы - данный признак не выполняется;

· В балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток» - данный признак выполняется;

· Доля собственных оборотных средств в оборотных активах превышает 10%. Чтобы посчитать собственные оборотные средства, необходимо воспользоваться формулой:

СОС = Раздел III «Капитал и резервы» - Раздел I «Внеоборотные активы» (8)

тыс. руб.

%

83,49 % (Доля СОС) > 10%, следовательно, данный признак выполняется.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что баланс АО «НПП «Исток» им. Шокина» в 2015 году «удовлетворительный», так как выполняется шесть признаков из восьми «хорошего» баланса.

3.3 Анализ доходности и рентабельности предприятия

Анализ доходности и рентабельности (финансовых результатов) АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2014-2015 гг.

Для того чтобы проанализировать доходность предприятия необходимо рассчитать показатели, которые характеризуют качество формирования финансовых результатов:

· Маржинальный доход (валовая прибыль) в АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2014-2015 гг.:

Где ВР - выручка от реализации;

СС - себестоимость продукции.

2014 г.:

2015 г.:

· Точка критического объема продаж (точка безубыточности, порог рентабельности) в АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2014-2015 гг.:

(30)

где З_пост - постоянные затраты;

К_мд - коэффициент маржинального дохода.

По данным формы №2 «Отчет о финансовых результатах» постоянные затраты принимаются как сумма управленческих и коммерческих расходов:

(30)

Где Р_упр - управленческие расходы;

Р_ком - коммерческие расходы.

2014 г:

2015 г:

Коэффициент маржинального дохода можно рассчитать по следующей формуле:

где МД - маржинальный доход;

ВР - выручка от продажи.

2014 г.:

2015 г.:

Следовательно, точка критического объема продаж:

2014 г.:

2015 г.:

· Операционный рычаг в АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2014-2015 гг.:

где ВР - выручка от продаж;

ПР - прибыль от продаж.

2014 г.:

2015 г.:

· Запас финансовой прочности в АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2014-2015 гг.:



где ВР - выручка от продаж;

ПРент - порог рентабельности.

2014 г.:

2015 г.:

Оценивая значения порога рентабельности необходимо забывать о том, что выручка всегда должна превышать данный показатель, чтобы происходило наращивание прибыли предприятия. В АО НПП «Исток» им. Шокина» данное условие выполняется и в 2014 и в 2015 году. Однако увеличение точки безубыточности, как у исследуемого предприятия с 83339,62 тыс. руб. до 155235,29 тыс. руб., не является положительным моментом, так как чем выше данный показатель, тем труднее его перешагнуть.

Необходимое условие для операционного рычага - это чтобы его значение было больше единицы. В АО НПП «Исток» им. Шокина» в 2014 году он составил 31,48 руб., а в 2015 году - 50,76 руб. Наблюдается положительная динамика и это указывает на то, что при увеличении выручки от продаж на 1% прибыль увеличится на 50,76%.

Запас финансовой прочности АО НПП «Исток» им. Шокина» уменьшился по сравнению с 2014 годом и в 2015 году составил 95196,71 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие стало менее финансово устойчивым.

Также, завершая анализ, необходимо рассчитать показатели рентабельности:

· Рентабельность производственной деятельности (рентабельность производства, продукции) в АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2014-2015 гг.:



где П - прибыль;

СС - себестоимость.

2014 г.:

2015 г.:

· Рентабельность продаж в АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2014-2015 гг.:

где П - прибыль;

ВР - выручка от реализации.

2014 г.:

2015 г.:

· Рентабельность активов в АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2014-2015 гг.:

где П - прибыль;

А_ср - среднегодовая величина активов.

2014 г.:

2015 г.:

· Рентабельность основных фондов в АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2014-2015 гг.:

Где П - прибыль;

ОФ_ср - среднегодовая стоимость основных средств.

2014 г.:

2015 г.:

· Рентабельность оборотных активов (средств) в АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2014-2015 гг.:

где П - прибыль;

ОА_ср - среднегодовая сумма оборотных активов.

2014 г.:

2015 г.:

· Рентабельность собственного капитала в АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2014-2015 гг.:

где П - прибыль;

СК_ср - среднегодовая стоимость собственного капитала.

2014 г.:

2015 г.:

· Рентабельность заемного капитала в АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2014-2015 гг.:

где П - прибыль;

ЗК_ср - среднегодовая стоимость заемного капитала.

2014 г.:

2015 г.:

Результаты расчетов вышеперечисленных показателей приведены в аналитической таблице 3.

Таблица 3 - Анализ показателей рентабельности АО НПП «Исток» им. Шокина» за 2014-2015 гг.

Показатели рентабельности	Значение показателя	Отклонение (+/-)
	На 31.12.2014	На 31.12.2015
Чистая прибыль, тыс. руб.	5476	4245	-1231
Выручка, тыс. руб.	204425	250432	46007
Среднегодовая сумма активов, тыс. руб.	249820,5	522625	272804,5
Среднегодовая сумма оборотных активов, тыс. руб.	159147	422370,5	263223,5
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	76146	78147	2001
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	200438,5	455258,5	254820
Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс. руб.	49382	67366,5	17984,5
Себестоимость продукции, тыс. руб.	193514	237581	44067
Рентабельность производства, %	2,83	1,79	-1,04
Рентабельность продаж, %	2,68	1,69	-0,99
Рентабельность активов, %	2,19	0,81	-1,38
Рентабельность основных фондов, %	7,19	5,43	-1,76
Рентабельность собственного капитала, %	2,73	0,93	-1,80
Рентабельность заемного капитала, %	11,09	6,30	-4,79

В 2015 году в АО НПП «Исток» им. Шокина» показатели рентабельности уменьшились по сравнению с 2014 годом:

· Рентабельность производства на 1,04%. Это связано с тем, что себестоимость продукции повысилась на 44067 тыс. руб., ухудшились качество продукции и использование производственных фондов;

· Рентабельность продаж на 0,99% из-за того, что темп роста затрат превышает темп роста выручки. Это связано со снижением цен, изменением структуры ассортимента продаж и увеличением норм затрат;

· Рентабельность активов на 1,38%, как следствие снижения чистой прибыли на 1231 тыс. руб., роста среднегодовой стоимости основных средств на 2001 тыс. руб., оборотных активов на 263223,5 тыс. руб. и уменьшения оборачиваемости активов;

· Рентабельность основных фондов на 1,76%. С одной стороны это положительный момент, так как это произошло из-за закупки новых фондов, с другой стороны противоположный эффект, в связи со снижением рентабельности продаж;

· Рентабельность оборотных активов на 2,43%. Это свидетельствует о том, что оборотные активы в 2015 году использовались менее эффективно, чем в предыдущем.

· Рентабельность собственного капитала на 1,8% из-за роста собственного капитала на 305547 тыс. руб. и падения оборачиваемости активов;

· Рентабельность заемного капитала на 4,79%. Это говорит о том, что вложение средств сторонних участников не является полезным и целесообразным.

Более наглядно динамику показателей рентабельности АО «НПП «Исток» им. Шокина» за период 2014-2015 гг. можно рассмотреть на рис. 2.

Результаты проведенного анализа позволяют сформулировать следующее: результативность деятельности АО «НПП «Исток» им. Шокина» отражается положительным финансовым результатом - прибылью. Однако на протяжении 2014-2015 гг. наблюдается ее сокращение. Основными факторами снижения прибыли являются рост себестоимости продукции и увеличение фонда оплаты труда основных производственных рабочих.

Рисунок 2 - Показатели рентабельности АО «НПП «Исток» им. Шокина» за 2014-2015 гг.

В связи с уменьшением прибыли за вычетом налогов и других обязательных платежей (сборов), произошли изменения в размерах фондов накопления, потребления, социальной сферы и резервного фонда. Также чистая прибыль негативно повлияла на показатели рентабельности.

4. Пути повышения рентабельности и прибыли в АО «НПП «Исток» им. Шокина»

Прибыль и рентабельность являются обобщающими результатами финансово-хозяйственной деятельности предприятия и служат основными показателями ее эффективности. Поддержание необходимого уровня прибыльности - объективная закономерность нормального функционирования предприятия в современных условиях. Систематический недостаток объема прибыли, и ее неудовлетворительная динамика свидетельствует о неэффективности и рискованности деятельности хозяйствующего субъекта, служат основной предпосылкой предстоящего банкротства. В связи с этим одной из основных задач для предприятия является разработка, и внедрение различных методов по увеличению прибыли.

Одним из методов для АО «НПП «Исток» им. Шокина» является увеличение объема производства. Этого можно достигнуть в результате увеличения ассортимента выпускаемой продукции и ее количества. Основным источником увеличения прибыли является снижения себестоимости. Наиболее важным источником ее снижения является рост производительности труда за счет внедрения новых технологических процессов. Так, в результате внедрения групповой технологии при изготовлении микрополосковых плат снижение трудоемкости обеспечивается на 50,0%, экономия обеспечивается путем уменьшения затрат на оплату труда с учетом дополнительной заработной платы и отчислений на социальное страхование в расчете на единицу продукции, определяется также экономия на амортизационные отчисления вследствие улучшения использования времени работы оборудования, экономия на условно-постоянные расходы.

Снижения трудоемкости продукции, роста производительности труда в АО «НПП «Исток» им. Шокина» можно достигнуть следующими способами:

· Совершенствование средств труда (внедрение прогрессивной техники, повышение доли современного оборудования) и предметов труда;

· Улучшения использования сырья и материалов;

· Процессов внедрения прогрессивных технологий, механизация и автоматизация производства.

· Внедрение более производственного оборудования на предприятии обеспечивает экономию заработной платы.

Предприятию также необходимо правильно обосновать производственную мощность, и установить при каких объемах выпуска производство будет рентабельным, а при каких оно не будет приносить прибыль.

Заключение

Велика роль анализа хозяйственной деятельности в укреплении финансового состояния организаций. Анализ позволяет установить наличие или отсутствие у организации финансовых затруднений, выявить их причины и наметить мероприятия по устранению этих причин. Анализ также дает возможность констатировать степень платежеспособности и ликвидности организации и прогнозировать возможное банкротство организации в будущем. При анализе финансовых результатов деятельности организации устанавливаются причины убытков, намечаются пути устранения этих причин, изучается влияние отдельных факторов на величину прибыли, делаются рекомендации по максимизации прибыли за счет использования выявленных резервов ее роста и намечаются пути их использования.

Экономический анализ очень тесно взаимосвязан с управлением организациями. Собственно говоря, анализ деятельности организаций проводится с целью осуществления на базе его результатов разработки и принятия оптимальных управленческих решений, обеспечивающих повышение эффективности деятельности организации. Таким образом, экономический анализ способствует организации наиболее рациональной и эффективной системы управления.

Список литературы

1. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32н)

2. Потапов А.В. Повествование об Истоке. Становление аппаратного направления в «Истоке». - М.: ИПО «У Никитских ворот», 2015. - 216 с.

3. Прибыль предприятия: учеб. пособие / Ю.Ю. Суслова, Н.Н. Терещенко. - Красноярск: Сиб. федер. ун-т, 2014. -120 с.

4. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / А.С. Нешитой. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая кооперация «Дашков и К^о», 2012. - 640 с.

5. Колачева Н.В. Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа / Колачева Н.В., Быкова Н.Н. // Вестник НГИЭИ. - 2015. - №1(44). - С. 29-36.

6. Анализ финансовой отчетности организации: учеб. пособие для студентов вузов по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», слушателей курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015, с. 334.

7. Хлопчик И.С. Пути увеличения прибыли и уровня рентабельности на предприятии. - М.: Лаборатория Книги, 2012. - 119 с.

8. Экономика организации (предприятия): курс лекций / И.П. Воробьев, Е.И. Сидорова. - Минск: Белорус. наука, 2012. - 408 с.

9. Экономический анализ: учебное пособие / В.И. Бувальцева, О.В. Глушакова; Кемеровский государственный университет. - Кемерово, 2011. - 306 с.

10. Глушко В.О. Статистические методы анализа прибыли и рентабельности / Глушко В.О. Ибрагимова М.Х. // Актуальные направления научных исследований: от теории к практике. - 2016. - №1(7). - С. 264-266.

11. Мудунов А.С. Показатели прибыли и рентабельности предприятия и их анализ / Мудунов А.С., Цахаева К.М. // Вопросы структуризации экономики. - 2011. - №2. С. 31-34.

12. Сарви М.О. Проблемы рентабельности как показателя экономической деятельности предприятия в современной рыночной экономике / Сарви М.О., Агафонова М.С. // Международный студенческий научный вестник. - 2014. - №1. - С. 29.

Размещено на Allbest.ru

...