Инвестиционные фонды в современной экономике Казахстана

Размещено на http://allbest.ru

Кокшетауский университет им. Абая Мырзахметова (КУАМ)

Инвестиционные фонды в современной экономике Казахстана

(Investment funds in modern economy of Kazakhstan)

Субботина И.В. - к.э.н., профессор КУАМ

Чукавин В.Л.- магистрант специальности «Финансы»

Инвестиционная деятельность специально созданных фондов одна из важнейших составляющих экономики страны. Основаниями, определяющими надобность инвестиций, являются износ существующей материально-технической основы, воспроизводство объёмов производства, изучение новейших видов производства.

Процесс инвестирования исполняет существенную роль в Казахстане. Инвестирование в большей степени устанавливает экономический прогресс государства, занятость народонаселения и определяет важнейший элемент основы, на которой базируется экономическое формирование общества.

Тем самым решение, соединенное с результативным исполнением вкладывания денежных активов, приобретает основательный интерес.

Существенный аспект хозяйственной жизни - вклады.

В процессе воспроизводства инвестициям относится существенная роль в цикле восстановления и повышения производственных ресурсов, а, значит, и снабжении назначенных темпов экономического прогресса.

Если показать коллективное воспроизводство как системный процесс производства, разделения, обмена и потребления, то вложения, основным образом, затрагивают первое звено - производство, и, тем самым, определяют материальную вершину его формирования. Исследования этого аспекта, весьма актуальна в настоящее время.

Инвестиционная деятельность в этом или другом уровне характерна каждому предприятию. Отказ от инвестиционного постановления невыполнимо без учета подобных факторов как: тип вложения, цена инвестиционного процесса, разнообразие имеющихся проектов, односторонность финансовых активов, которые доступны для вложения, риск, который связан с утверждением того или иного постановления и иные причины, определяющие надобность инвестиций, могут быть разнообразны, как и уровень ответственности за утверждение инвестиционного плана в границах того или иного курсы. В соглашениях рыночной экономики потенциалов для вложения очень много.

Также с тем каждое предприятие располагает ограниченными незанятыми финансовыми ресурсами, которые доступны для инвестирования. Следовательно, возникает проблема основания инвестиционного портфеля. Крайне важен фактор риска. Инвестиционная деятельность постоянно реализовывается в соглашениях расплывчатости, уровень которой может быть существенно, варьировать. Например, во время получения новых основных средств никогда нельзя верно прогнозировать экономический результат данного действия. Тем самым зачастую постановления утверждаются на подсознательной основе. В данный момент перед Республикой Казахстан, напряженно стоит вопрос притягивания иностранных вкладов, без которых непросто себе вообразить полное воспитание промышленности и исполнение больших проектов, из-за отсутствия требуемых средств внутри государства или отказ возможных вкладчиков-резидентов рисковать собственным капиталом.

Инвестиционным фондам относится необычная роль в притягивании на республиканский фондовый рынок активов местных вкладчиков и снабжении его конкурентоспособности за счет государственных факторов роста. В договорах полного отсутствия краткосрочных внутренних факторов повышения спроса на акции казахстанских эмитентов и бережного отношения к нему вкладчиков первостепенный смысл заслуживает воссоздание доверия вкладчиков к финансовым рынкам и увеличение рациональности и результативности деятельности финансовых посредников, которым под силу притянуть долгосрочные финансовые активы внутренних вкладчиков. фондовый предпринимательство инвестиция

Инвестиционные фонды вместе с прочими формами совместных инвестиций могут стать «золотым звеном» в постановлении вопроса развития новой сберегательным процессом в Казахстане, в которой совместно с системой розничных банков значительную роль будут осуществлять частные инвестиционные фонды. Инвестиционный фонд - это юридическое лицо, которое организовывается в форме акционерного общества и реализовывает деятельность по привлечению средств и способом выпуска и открытого размещения своих акций с целью будущего диверсифицированного инвестирования притянутыхактивов в ценные бумаги. Инвестиционный фонд выступает особым типом инвестиционной организации, связывающей активы множества обладателей капитала с целью их диверсифицированного инвестирования на фондовом рынке. Вкладчики, покупающие доли участия в инвестиционном фонде, становятся его обладателями (пайщиками, акционерами и т.д.). Активы множества небольших вкладчиков инвестиционный фонд употребляет для инвестиций в ценные бумаги.

Прибыль, которую зарабатывает инвестиционный фонд от вкладов в ценные бумаги, может быть двух видов:

- выплата дивидендов;

- реализация процентных выплат по ценной бумаге и увеличение цены ценной бумаги, которая входит в состав активов фонда. Средства инвестиционного фонда могут, как подняться в стоимости и доставить прибыль собственным инвесторам, так и рухнуть в цене [1].

Во всех государствах с сформированными финансовыми рынками инвестиционные фонды имеют очень примечательное место. Их создание и формирование пробуждены вполне понятными причинами, которые связаны с повышением числа небольших акционеров и с надобностью особого сервиса таких акционеров.

Инвестиционные фонды это наиболее удобной формой инвестирования и приращения капитала. Люди снимают денежные средства с банковских счетов и покупают на них акции (паи) фондов. Их можно затем свободно продать, заработав взамен прибыль в размере стоимости чистых активов фонда, которая приходится на 1 акцию (пай). Рассмотрим понятия более подробно. Инвестиционный фонд -- организация, которая осуществляет совместные инвестиции. Сущность его в аккумулировании сбережений частных и юридических лиц для коллективного вложения через приобретение ценных бумаг, а не реальных производственных активов.

Инвестиционные фонды осуществляют вытекающие функции:

- аккумуляция сбережений индивидуальных инвесторов;

- более результативное правление инвестиционными активами, которое не могут снабдить индивидуальные вкладчики на основании отсутствия нужных профессиональных знаний и опыта;

- диверсификация рисков с помощью вкладывания средств индивидуальных вкладчиков в разнообразные инструменты финансового рынка;

- уменьшение расходов на проведение операций на рынке ценных бумаг за счёт значительного количества операций [2].

Имеющиеся инвестиционные фонды Республики Казахстан представлены в таблице 1.

Таблица 1. Инвестиционные фонды Республики Казахстан

Рассмотрим деятельность основных инвестиционных компаний в современной экономике Казахстана.

Акционерное Общество «Инвестиционный фонд Казахстан» со 100-процентным присутствием Республики Казахстан в его уставном капитале был образован Постановлением Правительства Республики Казахстан от 30 мая 2003 года №501 "О создании акционерного общества "Инвестиционный фонд Казахстана" (с изменениями, внесенными постановлением Правительства РК от 11.06.03 г. N 566) в соответствии с Законом Республики Казахстан от 13 мая 2003 года "Об акционерных обществах" и Посланием Президента Республики Казахстан народу Казахстана "Основные направления внутренней и внешней политики на 2004 год".

Главными задачами фонда являются:

1) реализация вкладов в уставный капитал снова основываемых, а также функционирующих организаций, вырабатывающих глубокую переработку сырья и материалов, которые выпускают конкурентоспособную и доходную продукцию с применением нынешних прогрессивных технологий, а также проявляющих производственные услуги развивающимся организациям промышленности;

2) поддержка формирования рынка корпоративных ценных бумаг в стране способом увеличения объема вкладов, а также основание обстоятельств для употребления передовых инструментов фондового рынка;

3) рост заинтересованности организаций для вероятных вкладчиков за счет участия фонда в уставном капитале и правлении данными организациями;

4) исполнение зарубежных вкладов для снабжения производственной кооперации между отечественными и зарубежными предприятиями, формирования дополняющих и смежных производств;

5) формирование прогрессивной практики правления инвестиционными портфелями с помощью использования международных стандартов;

6) обучение менеджеров для участия в инвестиционных планах.

В 2011-2013гг. ИФК осуществляет исполнение принятых в 2004-2005гг. планов в подобных отраслях как черная и цветная металлургия, основная химия, микробиология, фармацевтика, медицинская промышленность, сельскохозяйственное и транспортное машиностроение и другое.

Инвестиционная (инновационная) политика фонда на 2011-2013гг. будет обусловливаться соблюдающими тремя назначениями:

1. Надобностью развития надежного потока платежей за акции дочерних и зависимых предприятий соответственно планам, которые были приняты к финансированию в 2004-2005гг.

Оплата акций будет совершаться только тогда, когда появится потребность уплаты затрат в рамках подтверждённых смет по инвестиционным планам.

2. Сборы к финансированию новейших больших проектов. Осуществление финансирования по самым крупным и сложным планам будет вестись способом участия в формировании предпроектной документации.

3. Формированием участия фонда в уставном капитале организации.

В 2011-2013гг. фонд намеревается реализацию финансирование не более чем по 20 новейшим инвестиционным проектам каждый год.

Данные проекты объединены либо с основанием свежих производств, либо расширением уже действующих в следующих отраслях.

Для участия в планах по программе потребных инвестиций фонду понадобится больше 851 млн.долларов США на 2011-2013гг. Показанные подсчеты совершены при соглашении оставления нынешних обстоятельств на инвестиционном рынке и покупательной способности твердых валют. Если важнейших модификаций между долларом, евро и прочими валютами, употребляемыми в национальных подсчётах по инвестиционным планам, могут понадобиться пересчёты расходов государственного бюджета на 2011-2012гг. по подпрограмме возмещения уставного капитала.

АО «Национальный инновационный фонд». Результаты деятельности АО "Национальный инновационный фонд" направлены на увеличение инновационной инициативности, а также формирование современных потреблений в Казахстане.

Фонд был организован постановлением Правительства Республики Казахстан "О создании АО "Национальный инновационный фонд" от 30 мая 2003 г. №502 со стопроцентным участием государства в уставном капитале.

Основными функциями НИФ являются:

1) Произведение венчурных фондов вместе с заграничными и местными вкладчиками, участие в развитии приспособлений и инфраструктуры венчурного финансирования инновационных планов;

2) Осуществление финансированияи внедрение новшеств путем долевого неконтрольного участия в уставном капитале инвестируемых организаций;

3) Принятие участия в организации специализированных субъектов инновационной деятельности;

4) Принятие участия в развитии рынка научно-технической продукции;

5) Формирование национального сотрудничества в области переноски и увеличения мощи инновационных разработок, и их внедрения.

Акционерное общество «Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов и инвестиций». АО «Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов и инвестиций» организовано Постановлением Правительства Республики Казахстан от 12 мая 2003 года №442 в соответствии с Посланием Главы государства народу Казахстана на 2004 год.

Предприятие основано как один из новейших институтов формирования в целях поддержки исполнения Стратегии индустриально-инновационного развития Казахстана на 2004-2015 годы, устремленной на отход от сырьевой устремленности страны и воспитание экспорта производства в несырьевом секторе экономики. Уставный капитал Корпорации имеет 7,7 миллиардов тенге, 100% акций относятся государству в лице Министерства индустрии и торговли Республики Казахстан. Государственная регистрация в органах юстиции произведена 8 августа 2003 года. Государственная лицензия на исполнение страховой деятельности отпущена Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций 23 января 2004 года. Государственная лицензия на реализацию перестраховочной деятельности отпущена Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций 29 декабря 2004 года.

Международное агентство Moody's Investors Service отдала Корпорации рейтинг финансовой надежности «Ba 1» 4 ноября 2004 г. Прогноз по рейтингу - "стабильный".

В июле 2005 года подтвердило присвоенный рейтинг.

Функции предприятия: Помощь в осуществлении Стратегии индустриально-инновационного развития Казахстана на 2004-2015 гг.

Задачи организации:

- страхование (перестрахование) экспорта несырьевых товаров и услуг;

- страхование (перестрахование) инвестиций за рубеж.

А также:

- консультации по проблемам страхования внешнеэкономической деятельности;

- перестрахование в отрасли «общее страхование».

Корпорацией в целях проведения коллективной работы по поддержке и формированию экспорта казахстанских несырьевых товаров, услуг и инвестиций были заключены договора о сотрудничестве со следующими казахстанскими банками:

- АО «Банк Развития Казахстана»;

- АО «Народный Банк Казахстана»;

- АО «Банк ТуранАлем»;

- АО «Евразийский Банк»;

- АО «Банк ЦентрКредит»;

- АО «АТФ Банк»;

- АО «Нур Банк»;

- АО «Валют-Транзит Банк»;

- АО «Альянс Банк».

Предприятием инициативно формируется интернациональное сотрудничество: заключены контракты о партнёрстве с крупными заграничными экспортными кредитными предприятиями.

Организация является членом Пражского клуба Бернского союза, Credit Alliance, Ассоциации Финансовых Институтов Развития Азии и Океании (ADFIAP).

Акционерное Общество «Фонд развития малого предпринимательства». АО «Фонд развития малого предпринимательства» было основано на основании постановления Правительства Республики Казахстан от 26 апреля 1997 года №665 «О создании фонда развития малого предпринимательства», во исполнение Указа Президента Республики Казахстан от 6 марта 1997 г. №3398 «О мерах по усилению государственной поддержки и активизации развития малого предпринимательства» с целью поддержания развитияи экономического умножения субъектов малого предпринимательства в Казахстане, роста действенности применения финансовых активов страны, адресуемых на содействие малому бизнесу.

Цель Фонда была обусловлена п.п. 3 п. 3 Указом Президента Казахстана от 6 марта 1997 г. №3398 «О мерах по усилению государственной поддержки и активизации развития малого предпринимательства», проявившись в том, что главная деятельность Фонда обязана быть устремлена на осуществление кредитов по бизнес-планам малого бизнеса автономно, а также способом определенного расставления на конкурсной основе активов Фонда в банках второго уровня Казахстана. Намеченная функция отражается в Уставе Фонда и принялась ее основной целью. Главной целью работы Фонда будет результативное применение личных финансовых активов и средств, отданных Казахстаном на формирование малого предпринимательства Казахстана, в рамках осуществления местных и областных программ, планов и мероприятий помощи и воспитания малого предпринимательства, снабжающих сотворение новейших потреблений и мест работы, а также получение прибыли от финансовой деятельности и употребление его в интересах Единственного акционера.

Постановлением Правительства Республики Казахстан от 26 апреля 1997 года №665 «О создании фонда развития малого предпринимательства» были определены главные функции Фонда:

- принятие участия в формировании и осуществлению отечественных программ финансовой помощи малого предпринимательства;

- целевое осуществление кредитования субъектов малого предпринимательства, охватывая индивидуальное предпринимательство без создания юридического лица, на конкурсной основе через банки второго уровня и независимо, отправляясь от главных назначений формирования малого предпринимательства, структуры рынка товаров и услуг и специфики социально-экономических обстоятельств в некоторых регионах;

- помощь организации новых рабочих мест в сфере малого предпринимательства и самозанятости;

- осуществление предоставления гарантий субъектам малого предпринимательства для приобретения ими займов в банках второго уровня;

- поддержка вырабатыванию бизнес-центров и инкубаторов малого предпринимательства, консультационных, учебно-методических, лизинговых и иных рыночных инфраструктур в сфере малого предпринимательства;

- принятие участия в определенном Правительством государства последовательности программах займов.

Тем самым, Фонд - это организация, осуществляющая некоторые виды банковских операций в соответсвии с лицензией Национального Банка Республики Казахстан на осуществление действий, которые предусмотрены банковским законодательством республики в тенге и в иностранной валюте. Данная лицензия приносит право на осуществление вытекающих действий:

- выполнение банковских операций в тенге и иностранной валюте;

- операции займа (исполнение кредитов в денежной форме на соглашениях срочности , платности и возвратности);

- ломбардные операции;

- других операций, которые предусмотрены банковским законодательством республики;

- осуществление сдачи в аренду имущества с оставлением права собственности арендодателя на отдаваемое в аренду имущество на весь период действия соглашения (лизинга).

Государственный центр по поддержке инвестициям «Казинвест». «Казинвест»- это государственный центр по поддержке вкладам в Республике Казахстан. Организация «Казинвеста» стало составляющим элементом совместной политики Правительства Республики Казахстан, которая направлена на поддержание притока вложений в экономику Казахстана и сотворение удобного инвестиционного климата.

Основная задача - организация результативного устройства информирования возможных вкладчиков об инвестиционных вероятностях в Казахстане и предложение практического содействия отечественным и заграничным организациям в осуществлении инвестиционных планов.

В данный момент в период развития экономики Республики Казахстан актуальность этой темы нельзя переоценить. Так как многие фирмы нуждаются в необходимых для них капитальных вложениях для формирования и развития собственного производства. Часто организации функционируют на списанном и на изношенномоборудовании, которое не позволяет осуществлять и составлять достойную конкурентоспособную продукцию. Даже если продукция пользуется большим спросом, из-за отсутствия вложений организация не может повысить свои производственные силы и мощности. Это не позволяет им соперничать с конкурентами. Местные производители не могут найти выход из данного не простого положения. В результате чего не осуществляется подъем экономики Казахстана [3].

Инвестиционная деятельность в Республике Казахстан покаостаётся в состоянии формирования, и данный процесс отстает от надобностей реформирования экономики республики. В этом обнаруживается взаимозависимость нашей экономической системы и инвестиционной деятельности, которая и есть источник финансирования хозяйственного устройства.

Важнейший основанием не развитости инвестиционной деятельности в Казахстане остаётся не столь законодательная и правовая база, насколько мировой экономический кризис, падение объёмов производства, потеря традиционных хозяйственных взаимоотношений.

Сегодня от результативности инвестиционной политики зависят состояние производства, положение и уровень технической оснащенности основных фондов организаций народного хозяйства, потенциалы структурной перестройки экономики, постановление социальных и экологических проблем.

Литература

1. Телеушев А. Газета «Деловой Казахстан»№85 (84), 28 сентября 2013, с.11.

2. Отчет Комитета по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций Национального Банка Республики Казахстан за 2012, с.25.

3. Калабин В. Газета «Капитал», ноябрь 2012, с.8.

Размещено на Allbest.ru