Повышение эффективности деятельности организаций с помощью вторичного лизинга
Рассмотрение сущности договора лизинга. Схема организации лизингового процесса на вторичном рынке оборудования. Определение эффективности деятельности организаций с помощью лизинга. Сравнение размеров лизинговых платежей с кредитом на покупку техники.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 31.01.2019 |
| Размер файла | 53,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http: //www. allbest. ru/
СПбГАСУ, г.Санкт-Петербург, РФ
Повышение эффективности деятельности организаций с помощью вторичного лизинга
Асаул М.А.
Annotatіon
The article is devoted to the scheme of second leasing that can make organizations' activity more efficiency.
Принимая во внимание, что в настоящее время в России практически отсутствует вторичный рынок оборудования актуальность приобретает схема, которая является предпочтительной не только для владельцев подержанного оборудования, но и для потенциального лизингополучателя, не имеющего возможности приобрести или взять в лизинг новое оборудование (см. рис).
Объектом лизинга в такой сделке может выступать любое имущество из собственного парка машин и оборудования владельца подержанной техники, отвечающее двум основным требованиям:
потенциальный лизингополучатель нуждается в данном оборудовании;
данное оборудование владелец может сдать в лизинг.
Рассмотрим действие схемы на примере деятельности совместного предприятия ЗАО «Нева-Кабель», занимающегося выпуском кабельной продукции.
Производственные площади завода позволяют разместить дополнительный комплект оборудования для производства кабеля. Однако, увеличение заемных средств в основном капитале предприятия и рост кредиторской задолженности не позволяет купить новое оборудование и при этом нести расходы по содержанию существующего.
Примем следующие условия:
1. В 2002 г. заканчиваются выплаты за лизинг оборудования компании Нокиа Кейблз Лтд и оборудование переходит в собственность ЗАО «Нева-Кабель».
2. Существует некая фирма ООО «Марс» готовая взять во вторичный лизинг машины и оборудование ЗАО «Нева-Кабель».
Таким образом, возможно:
1. Заключить договор на поставку в лизинг новой партии машин и оборудования с Нокиа Кейблз Лтд.
2. По договору лизинга передать во вторичный лизинг ООО «Марс» машины, оборудование, производственные площади. Договор будет заключен на 5 лет, выплаты будут производиться ежеквартально, одинаковыми суммами.
3. Заключить договор франчайзинга с ООО «Марс», в рамках которого будут оговорены условия использования торговой марки, а также, качество сырья и готовой продукции.
Сравним стоимость лизинговой сделки для ООО «Марс» со стоимостью кредита на покупку оборудования. Примем срок кредитования 5 лет со ставкой 26 % в квартал.
При покупке оборудования ООО «Марс» заплатит:
Размещено на http: //www. allbest. ru/
Рис. 1 Схема организации лизингового процесса на вторичном рынке оборудования 1 - получение заявки от лизингополучателя; 2 - подготовка заключения об эффективности лизингового проекта; 3 - заключение лизингового соглашения; 4 - заключение договора о техническом обслуживании передаваемого в лизинг имущества; 5 - заключение договора о страховании объекта лизинга; 6 - заключение договора о страховании риска неисполнения обязательств (неплатежа); 7 - выплата лизинговых платежей.
лизинговый платеж вторичный кредит
(1)
где: - покупная стоимость оборудования, руб.; - остаточная стоимость оборудования, руб.; - величина налога на добавленную стоимость, уплачиваемая в бюджет при совершении купли - продажи оборудования, руб.
В свою очередь величина составит:
(2)
где: П - ставка налога на добавленную стоимость, руб.
руб.
= 5038973,64 + 1007794,73 = 6046768,37 руб.
Каждый квартал ООО «Марс» будет выплачивать банку следующую величину:
(3)
где: - ежеквартальная плата за пользование кредитными ресурсами, руб.; - квартальная ставка банка по долгосрочному кредиту, %.
При сравнении лизинга и кредита нужно учитывать следующие моменты:
1. Лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции (работ, услуг), произведенной лизингополучателем. В тоже время, затраты на оплату процентов по полученным кредитам банков, связанные с приобретением основных средств и иных внеоборотных активов, не включаются в себестоимость продукции (работ, услуг), а следовательно, не уменьшают налогооблагаемую базу для расчета налога на прибыль.
2. Выбирая лизинг, организация упускает возможность начисления амортизации, которая имела бы место в случае приобретения оборудования в собственность при помощи кредита. Итак, с точки зрения налога на прибыль организация потеряет:
(4)
где: - сумма амортизационных отчислений на полное восстановление в расчете на один квартал, руб. - ставка налога на прибыль, % (= 24%).
В свою очередь величина может быть рассчитана следующим образом:
(5)
где: - остаточная стоимость оборудования, руб.; - остаточный срок службы оборудования, кварталов. = 5038973,64 /20 = 251948,68 руб.
руб (6)
Исходные данные для расчета верхней границы величины лизинговых платежей приведены в табл. Как видно из табл., без учета платежей за техническое обслуживание и ремонт лизингуемого оборудования, лизингополучатель каждый квартал готов заплатить сумму в размере , где - ежеквартальная величина лизинговых платежей, руб. Плата за техническое обслуживание и ремонт лизингуемого оборудования с учетом НДС составляет примерно 520000 руб. в расчете на 1 квартал. Таким образом, величина квартальных лизинговых платежей, которую согласен платить лизингодатель, составит:
(7)
где: - плата за техническое обслуживание и ремонт лизингуемого оборудования в расчете на один квартал с учетом НДС, руб.
Решая это уравнение, находим, что величина составляет 1135066,07 руб.
Таким образом, для ООО «Марс» выгоднее взять оборудование на условиях лизинга, а не с помощью кредита.
Теперь перейдем к расчету прибыли, которую принесет лизинговая сделка для ЗАО «Нева-Кабель». ЗАО «Нева-Кабель» осуществляет страхование риска невыполнения обязательств (неплатежа) лизингополучателя. Ставка страховой компании составляет определенный процент от страховой суммы (страховые платежи составляют 387613,36 руб.). Таким образом, величина квартальных лизинговых платежей, за вычетом затрат на страхование составит:
= 747452б71 руб.
Таблица 1 Исходные данные для расчета лизинговых платежей
|
Показатели |
Ежеквартальный платеж |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
||
|
1. Экономия на налоге на прибыль, руб. при =24% |
О,24х |
О,24х |
О,24х |
О,24х |
|
|
2. Потери на налоге на прибыль, руб. |
60467,68 |
60467,68 |
60467,68 |
60467,68 |
|
|
3. Разница в пользу лизинга, руб. (стр.1-стр.2) |
О,24 х -60467,68 |
О,24 х -60467,68 |
О,24 х -60467,68 |
О,24 х -60467,68 |
|
|
4. Оплата процентов за кредит, руб. (=5038973,64*8/100); при = 8% |
403117,89 |
403117,89 |
403117,89 |
403117,89 |
|
|
5. База для расчета , руб. (стр.3+стр.4) |
О,24 х +342650,21 |
О,24 х +342650,21 |
О,24 х +342650,21 |
О,24 х +342650,21 |
Выручка по лизинговой сделке, являющаяся базой для расчета НДС (без учета ) в расчете на один квартал может быть рассчитана по следующей формуле:
(8)
= 1135066,07 - 251948,68 - 520000 = 363117,39 руб.
За вычетом НДС, сумма выручки по лизинговой сделке составит 290493,91 руб.
можно трактовать как валовую прибыль ЗАО «Нева-Кабель» со дня совершения данной лизинговой сделки.
Величина чистой прибыли, получаемой от совершения данной сделки в расчете на один квартал составит сумму выручки по лизинговой сделке, уменьшенную на сумму налога на прибыль (35 %), и будет равна 188821,04 руб.
Таким образом, при определенных условиях выгодность вторичного лизинга для всех участников лизинговых процессов очевидна.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Предпосылки развития лизинга в России. Организация заключения лизинговой сделки. Виды лизинга. Методы оценки эффективности лизинга. Методы расчета лизинговых платежей. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России. Налогообложение.
курсовая работа [64,9 K], добавлен 15.10.2004Сущность лизинга и его основные формы. Функции лизинга. История развития лизинга. Законодательство зарубежных стран о лизинге. Современное состояние лизингового рынка. Формы и виды лизинга. Механизм лизинговых операций.
реферат [397,2 K], добавлен 03.05.2003Изучение сущности и форм лизинга – приобретения оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Особенности экономического механизма лизинговой деятельности. Методы оценки эффективности лизинга.
курсовая работа [60,3 K], добавлен 12.12.2010Обновление и модернизация основных фондов с помощью лизинга. Порядок привлечения заемных средств с помощью лизинга. Преимущества и эффективность лизинга при привлечении заёмных средств. Снижение маржи лизингодателя. Возмещение лизингополучателем затрат.
курсовая работа [336,9 K], добавлен 22.01.2015Виды лизинга. Правовые основы лизинга. Субъекты лизинга и объекты лизинга. Сложная правовая природа лизинга. Степень окупаемости предмета лизинга. Срок использования предмета лизинга. Методы финансирования лизинговой сделки.
реферат [24,4 K], добавлен 18.09.2006Возникновение лизинга. Сущность экономической категории "лизинг", понятие и виды лизинговых сделок. Отличие лизинга от аренды и кредита. Преймущества лизинга. Мировой лизинговый рынок. Становление лизинга в России. Нормативное регулирование.
дипломная работа [168,5 K], добавлен 29.04.2004История развития лизинга. Лизинг, как способ повышения инвестиционной активности в России. Субъекты и объекты лизинговых отношений. Виды лизинга. Преимущества и недостатки лизинга для различных субъектов. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России.
реферат [36,9 K], добавлен 23.05.2006Сущность лизинга, его теоретические основы и виды. Основные участники лизинговых операций. Виды лизинга. Основные отличия лизинга от кредита. Проблемы и недостатки лизинговых отношений. Зарубежный опыт лизинговых отношений. Лизинг в Украине.
курсовая работа [122,6 K], добавлен 02.12.2006Виды лизинга и их характеристика. Функции и преимущества финансового лизинга. Правовое регулирование лизинговых отношений в России. Лизинговый платеж и методика его расчета. Анализ приобретения оборудования предприятием на условиях лизинга и кредита.
курсовая работа [82,6 K], добавлен 08.10.2011Отличия лизинга от аренды, его виды и роль в предпринимательстве. Финансово-хозяйственная деятельность ОАО "Ливгидромаш". Изучение состояния основных средств, фактической производственной мощности и эффективности лизинговых операций данной организации.
курсовая работа [5,7 M], добавлен 21.08.2011Теоретические аспекты лизинга: виды, понятие, сущность, субъекты и объекты лизинговых отношений. Положительные моменты и причины, замедляющие его развитие в России. Методы расчётов лизинговых платежей. Состояние и перспективы развития лизинга в РФ.
курсовая работа [62,9 K], добавлен 21.01.2011Субъекты и объекты лизинговых отношений. Основные формы лизинга: внутренний и международный. Преимущества лизинга для различных субъектов. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в Республике Казахстан. Страхование в лизинговой деятельности.
курсовая работа [476,9 K], добавлен 21.02.2011Субъекты и объекты лизинга, его основные виды. Значение лизинга для экономического развития, его преимущества и недостатки. Методика определения лизинговых платежей. Правовое регулирование лизинга в Украине. Лизинг как средство остановки кризиса.
курсовая работа [1,7 M], добавлен 23.08.2011Понятие лизинга, его черты и особенности, объекты и субъекты, экономическая целесообразность. Существенные условия его договора. Виды лизинга и механизм лизинговых сделок. Характер партнерства с лизинговой компанией. Развитие лизингового рынка в России.
контрольная работа [37,4 K], добавлен 25.07.2010Определение, особенности лизинга. Лизинг и организационные основы его использования в банковской деятельности. Перспективы лизингового рынка. Лизинг в России с 2008 по 2009 гг., воздействие кризиса, основные проблемы. Что мешает развитию лизинга в России.
курсовая работа [53,7 K], добавлен 25.02.2010Сущность лизинга, классификация его операций. Особенности лизинговых операций в России. Лизинг в системе финансирования предприятия, расчет его платежей. Приобретение оборудования на примере предприятия. Сравнение лизинга и других форм финансирования.
дипломная работа [200,5 K], добавлен 29.06.2012Сущность лизинга и показатели его эффективности. Актуальность развития инвестиционной деятельности в Республике Беларусь. Особенности оперативного, финансового и возвратного лизинга, их преимущества перед обычной ссудой. Общая характеристика ДРСУ № 210.
контрольная работа [85,0 K], добавлен 12.11.2010Сущность и необходимость обновления технической базы производства. Особенности использования лизинговых отношений в современных условиях. Виды лизинга, совершенствование лизинговых отношений, методика страхования портфельных рисков лизинговых компаний.
курсовая работа [62,9 K], добавлен 21.01.2011Понятие, историческое развитие, виды и формы лизинга как способа модификации основных фондов. Определение экономической сущности лизинговых операций, их техника, особенности учета, а также преимущества и недостатки. Развитие лизинга в Республике Беларусь.
курсовая работа [152,8 K], добавлен 01.11.2009Исследование сущности, видов и особенностей лизинга как способа инвестирования. Анализ его роли в современной экономике. Порядок заключения лизинговой сделки. Договор лизинга. Проблемы и перспективы развития лизинговых операций в Республике Беларусь.
курсовая работа [187,1 K], добавлен 11.05.2014
