Главная Коллекция "Revolution" Экономика и экономическая теория Процедура управления мероприятиями по модернизации производственных фондов

Процедура управления мероприятиями по модернизации производственных фондов

Определение экономической эффективности относительно управленческого аспекта, экономики инвестиционной деятельности. Разработка и обоснование модели управления мероприятиями по модернизации производственных фондов, их содержание и этапы внедрения.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид статья
Язык русский
Дата добавления 01.02.2019
Размер файла 30,4 K
рефераты на заказ со скидкой

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Процедура управления мероприятиями по модернизации производственных фондов

Управление экономической эффективностью мероприятий по модернизации производственных фондов (ММ ПФ) и внедрению научных достижений, проведению успешных НИОКР заключается в обеспечении эффективности инвестиционной деятельности предприятия на основе стратегического плана предприятия. Эффектность управления складывается за счет совершенствования методов анализа и оценки инвестиционной деятельности предприятия на основе ценностно-ориентированного подхода и объединения вопросов оценки эффективности производства, новой техники и инвестиций на единой методической основе; обеспечения планируемого уровня экономической добавленной стоимости, обеспечивающий прирост стоимости и повышения благосостояния в обществе.

Относительно управленческого аспекта - это использование методов и моделей производственного, стратегического менеджмента при модернизации ОПФ, наряду с совершенствованием методов эффективного распределения ресурсов на основе комплексного подхода к экономической эффективности ММ ПФ, а также совершенствование структуры показателей эффективности в соответствии с принципом максимизации, наличие обратной связи в структуре управления. Также необходимо принять во внимание социально-экономический аспект при мероприятиях по модернизации производственных фондов, который заключается в необходимости повышении квалификации и адаптации специалистов.

Относительно экономики инвестиционной деятельности предприятия: совершенствовании экономических и финансовых механизмов управления инвестиционной деятельности предприятия ММПФ (определение критериев в соответствии с современными целями и задачами стратегии развития инвестиционной деятельности предприятия, анализ ключевых факторов успешности и риска, выбор системы показателей, эквивалентно отображающих систему ключевых показателей и критериев предпочтения и выбора.

Использование стоимостного подхода на основе принципов максимизации стоимости промышленного предприятия требует непременного переосмысления фундаментальных экономических положений и понятий, принцип формирования экономической эффективности, а также параметров определяющих его величину.

Система обеспечения финансовой устойчивости в рамках стоимостной модели, интегрированная в систему управления должна учитывать:

1. Совершенство финансового планирования на основе экономической модели предприятия, нуждающегося в ММПФ.

2. Управление производственными и хозяйственными операциями с целью повышения финансовой устойчивости согласно стратегическому плану.

3. Учет воздействия внешних факторов (политические, экономические, рыночные).

4. Учет воздействия внутренних факторов (организационно-управленческие, производственные, финансово-экономические).

5. Внедрение механизма адаптации в систему управления, который сбалансирует несовершенства рынка и искажения информации.

6. Повышение эффективности работы обратной связи для корректировки управляющих решений.

Апробация процедуры для стратегии «Расширение бизнеса за счет дополнительного проекта А»

Для разработки стратегии были применены следующие экономические показатели для прогноза различных альтернативных вариантов развития:

экономика управление инвестиционный фонд

Сравнительный анализ ключевых показателей за 2021 год

Наименование

P, млн. руб.

Q, млн. шт.

S, млн. руб.

MVА, млн. руб.

EVA, млн. руб.

NP, млн. руб.

DFL, %

IC, млн.

руб.

ROIC, %

1 вариант

3,19

1500

4786

254

823,6

958

53

1268

75,55

2 вариант

3,19

2125

6780

254

1379

1514

53

1800

84,11

3 вариант

2,12

1800

3820

192,8

86

295

5,9

1552,8

19,01

Ср.цена изделий (P), млн. руб.; Объем изделий (Q), млн. шт.; Продажи с учетом НДС (S), млн. руб.

Рыночная добавленная стоимость (MVА), млн. руб.; Экономическая добавленная стоимость (EVA=NOPAT-IC*WACC= IT (ROIC-WACC), млн. руб.; Чистая прибыль после налогообложения (NP), млн. руб.; Инвестированный капитал (IC), млн. руб., WACC - средневзвешенная стоимость капитала в%; Рентабельность инвестированного капитала ROIC=NP/IC*100%, %

В указанной процедуре, на втором уровне были рассчитаны и определены ряд важнейших финансово-экономических параметров для стратегического планирования. Перечислим основные из них:

1. Коэффициент риска бета для предприятия, акции которого не листингуются и не котируются на фондовом рынке;

2. Оценка альтернативных затрат по облигационному займу, стоимости обыкновенных акций по модели CAPM, результирующий показатель средневзвешенная стоимость капитала WACC;

3. Коэффициент роста g;

4. Целевые значения экономической добавленной стоимости EVA, рыночной добавленной стоимости MVA и ряд показателей ROI и т.д.

Данная стратегия может быть охарактеризована следующими ключевыми показателями:

1. Увеличение выручки на 220 млн. у. е. с 2018 по 2021 года.

2. Увеличение масштаба предприятия и его валюты баланса.

3. Положительная динамика экономической добавленной стоимости и ее увеличение на 120% к 2021 году по отношению к 2017.

4. Прирост капиталовложений в ОПФ.

5. Рост стоимости предприятия.

Приведенный анализ предприятия осуществлен на основе фактических данных за 2015 и 2016 года. Для создания экономической модели прогноза финансовой отчетности на 2018-2021 года использовался принцип прироста выручки, был применен принцип целевой структуры капитала, допустимого экономического роста. Принятие управленческих решений было осуществлено на концепции стоимостного подхода к определению экономической прибыли, маржинального анализа операционного и финансового рисков, традиционных инвестиционных показателей. Т. е. разработана экономическая модель прогноза, имеющая прогнозные формы финансовой отчетности, также был рассчитан ряд финансовых коэффициентов.

Данная стратегия служит основой для последующей разработки альтернативных вариантов развития, предусматривающих инвестиционные мероприятия, так была осуществлена оценка экономических показателей инвестиционного проекта по ММПФ, имеющего два варианта А и Б и реализован выбор в пользу реализации варианта А.

Заемный капитал фирмы, начиная с 2017 года, остается на одном и том же уровне, в то время как, собственный увеличивается. Рост собственного капитала говорит о положительных тенденциях развития и эффективном управлении фирмы. В период с 2018 года по 2021 год показатели по двухфакторной модели Альтмана меньше 0, по пятифакторной модели Альтмана больше 1,23, по модели Таффлера больше 0,3, и по модели Лиса больше 0,037, что говорит об очень малой вероятности банкротства (менее 50%), следовательно, компания работает эффективно.

Компания относится к группе1: «благополучные компании» по значениям коэффициентов ликвидности. Коэффициенты ликвидности выше среднеотраслевых, отмечается положительная тенденция к рационализации использования фондов.

Показатели рентабельности после реализации проекта значительно выросли и остаются на достаточно высоком уровне, говоря об эффективности работы менеджмента компании.

Показатель экономической добавленной стоимости после реализации проекта резко снизился (на 77%), но затем вырос и продолжил увеличиваться на протяжении всего планового периода, что свидетельствует о росте чистой операционной прибыли NOPAT, а, следовательно, об эффективном функционировании фирмы.

Таким образом, следует отметить, что реализовав вариант А инвестиционного проекта, предприятие придерживалось целевой структуры капитала и не увеличила долговую нагрузку, более того, после реализации инвестиционного проекта балансовая стоимость фирмы начала стремительно увеличиваться.

Рыночная добавленная стоимость фирмы (MVA), при i=WACC=10,8%, на 2017 год равна 192,8 млн. у. е., в то время как на конец 2016 года она составляла 254 млн. у. е. Снижение MVA говорит о краткосрочном снижении инвестиционной привлекательности предлагаемой стратегии. При этом требуется 1553 млн. у. е. дополнительных фондов для реализации проекта А.

Наиболее значимыми для изучения и применения на практике является тождественность понятия стоимости и экономической эффективности, что обусловлено господствованием в настоящее время монетарной экономической теории.

Само понятие стоимости также имеет несопоставимые по своему лингвистическому значению сущностные основы (стоимость по А. Смиту, Д. Рикардо, К. Марксу, Майерсу; стоимость согласно Е.А. Яковлевой, Е.А. Ткаченко и др.), что диктует необходимость применения адекватных методов оценки, анализа и управления, обоснование критериев выбора и методов принятия решения.

Список литературы

1. Volkova V.N., Shirokova S.V. Razrabotka kryteriev innovationnosty uchebno-metodicheskyh kompleksov. Economica, statistyka I informatyka/ Westnyc UMO/2008. №2. pp. 24-29.

2. Iliashenko O.Y., Shirokova S.V. Application of database technology to improve the efficiency of inventory management for small businesses // WSEAS Transactions on Business and Economics. Volume 11, 2014, pp. 810-818

3. Iakovleva E.A. Managing major components of market value of enterprise in assessment of economic efficiency. Life Sci J 2014; 11 (10):578-582

4. Karlik A.E., Iakovleva E.A. Methodical approaches to assessment of scientific results effectiveness in Russia. Life Sci J 2014; 11 (10):595-599

5. Brusakova, I.A., Kosuhina, M.A. The fuzzy logic method for innovation performance measurement Soft Computing and Measurements (SCM), 2015 XVIII International Conference on, 19-21 May 2015, St. Petersburg, Russia, pages: 251-254, ISBN: 978-576291613-4. 2015, IEEE DOI: 10.1109/SCM.2015.7190487

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены