Методика анализа рентабельности капитала
Оценка эффективности деятельности предприятия. Расчёт коэффициента использования капитала. Анализ влияния внешних и внутренних факторов на уровень рентабельности. Повышение оборачиваемости оборотных средств и фондоотдачи основных и нематериальных активов.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 02.02.2019 |
| Размер файла | 19,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://allbest.ru
Таразский государственный университет имени М. Х. Дулати
УДК 330.322.5:330.14
Методика анализа рентабельности капитала
Ертаева Ж.К.
г. Тараз
Превышение темпов роста продукции (чистого дохода, прибыли) над темпами роста ресурсов или затрат показывает о преимущественно интенсивном способе достижения цели. Следует отметить то, что интенсивный тип развития имеет значительные преимущества по сравнению с его экстенсивным типом. Поэтому в экономике всегда существует необходимость перехода ее к интенсивному типу развития.
Отсюда всесторонняя интенсификация производства рассматривается как решающий фактор повышения эффективности деятельности предприятия. Чтобы повысить отдачу с каждой единицы ресурсов необходимо рационально пополнять и использовать основные производственные фонды.
Решение данной задачи лежит через внедрение в производство современных достижений науки и техники, новой технологии, а также через подготовку и переподготовку кадров, повышение их квалификации.
В развитии хозяйствующего субъекта особое внимание должно уделяться показателям эффективности производства, так как они характеризуют уровень стимулирования к развитию производства и направления его деятельности.
Если уровни данных показателей высокие, то они показывают о том, что направления развития предприятия выбраны правильными и созданы благоприятные условия для их реализации.
Эффективность деятельности предприятия измеряется путем сравнения результатов производства (эффекта) с затратами или примененными ресурсами. На основе данных сопоставления можно определить ряд показателей эффективности деятельности предприятия.
Эти показатели обычно подразделяют на две группы:
1) обобщающие;
2) технико-экономические.
К обобщающим показателям относятся производительность труда (трудоемкость), капиталоотдача (капиталоемкость), материалоотдача (материалоемкость), отдача инвестиции (капиталоемкость).
К технико-экономическим показателям относятся коэффициент использования средств труда, удельные расходы сырья, материалов, топлива и энергии, удельные капиталовложения, срок окупаемости, приведенные затраты. Они характеризуют эффективность использования имеющихся на предприятии ресурсов.
В оценке развития предприятия важное место занимают характер экономического роста. Он определяется по эффективности способов достижения цели. Если она достигается путем повышения уровней показателей экономической эффективности, то способ производства продукции относят к интенсивным. Если она достигается неизменными уровнями ее показателей, то способ производства продукции рассматривается как экстенсивный.
Эффективность использования капитала в целом характеризует движения его по наращиванию своей первоначальной стоимости. Капитал в целом представляет собой сумму оборотных средств, основных фондов, нематериальных активов. Эффективность использования капитала лучше всего отражается в его рентабельности.
Уровень рентабельности капитала измеряется процентным отношением прибыли (чистого дохода) к величине капитала.
Таблица 1 Анализ рентабельности капитала
|
Показатель |
2009г. |
2010г. |
Изменения (+; -) |
|
|
А |
1 |
2 |
3 |
|
|
1. Доход до налогообложения, тыс. тг |
480300 |
148000 |
332000 |
|
|
2. Совокупный доход, тыс. тг |
3982600 |
3153600 |
-829000 |
|
|
3. Доход до налогообложения, % к совокупному доходу (стр.1:стр.2*100) |
12,06 |
4,69 |
-7,37 |
|
|
4. Средний остаток оборотных средств, тыс. тг |
9767323 |
8973558 |
-793765 |
|
|
5. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. тг |
896281 |
959513 |
63232 |
|
|
6. Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс. тг |
- |
- |
- |
|
|
7. Общая сумма капитала, тыс. тг |
10663605 |
9933072 |
-700533 |
|
|
8. Уровень рентабельности капитала, % (стр.1:стр.7*100) |
4,5 |
1,49 |
-3,01 |
|
|
9. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты (стр.2:стр.4) |
0,4077 |
0,3514 |
-0,0563 |
|
|
10. Фондоотдача основных фондов, тг/тг (стр.2:стр.5) |
4,4435 |
3,2867 |
-1,1268 |
|
|
11. Фондоотдача нематериальных активов, тг/тг (стр. 2:стр.6) |
- |
- |
- |
Из данных таблицы 1 видно, что уровень рентабельности капитала снизился на 3,01% (1,49 - 4,5), что дало уменьшение дохода до налогообложения в сумме 4454,8 тыс. тг (3,01*148000 : 100).
Уровень рентабельности капитала может быть выражен следующей формулой, характеризующей его структуру:
,
где Р - уровень рентабельности капитала, %
П - чистый доход, тыс. тг;
Т - совокупный доход (выручка), тыс. тг;
- коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов;
Ф - фондоотдача основных фондов, тг/тг;
- фондоотдача нематериальных активов, тг/тг.
Данная формула показывает, что уровень рентабельности капитала находится в прямой зависимости от уровня прибыли на 1 тенге выручки (совокупного дохода), коэффициента оборачиваемости оборотных средств, фондоотдачи основных фондов, фондоотдачи нематериальных активов.
Анализ влияния указанных факторов на уровень рентабельности капитала определяем с помощью приема цепных подстановок.
С этой целью последовательно проводим следующие расчеты:
Произведенные расчеты показывают, что уровень рентабельности капитала снизился на 3,01% с 4,5% до 1,49%. На это снижение отдельные факторы оказали следующее влияние:
1) снижение размера чистого дохода (прибыли) на 1 тенге совокупного дохода уменьшило уровень рентабельности капитала на 2,75%
2) снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств произошло снижение уровня рентабельности капитала на 0,18%
3) уменьшение фондоотдачи основных фондов привело к уменьшению рентабельности капитала на -0,04%
4) в связи с отсутствием нематериальных активов уровень рентабельности капитала остался неизменным
Итого: (-2,75) + (-0,18) + (-0,04) = -3,01%
Все это показывает, что на уровень рентабельности капитала отрицательно повлияли все приведенные факторы. Иначе говоря, на снижение уровня рентабельности капитала отрицательно повлияла инфляция, которая наблюдалась в экономике Казахстана.
Следует отметить, что для повышения эффективности деятельности необходимо активно внедрять в производство современные достижения науки и техники, технологии.
капитал актив рентабельность фондоотдача
Литература
1. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. М.: АО «Финстатинформ», 1995г.
2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: финансы и статистика, 1998г.
3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. И доп. - Минск: ООО «новое знание», 1999г.-68с.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Показатели использования капитала. Методика их расчета. Факторный анализ рентабельности капитала. Анализ оборачиваемости капитала. Оценка эффективности использования заемного капитала. Эффект финансового рычага. Анализ доходности собственного капитала.
курсовая работа [58,5 K], добавлен 20.05.2004Анализ внеоборотных активов: эффективности использования нематериальных активов, эффективности использования основных средств, структуры и динамики основных средств, фондоотдачи основных средств. Анализ оборотных активов: оборачиваемости.
курсовая работа [106,4 K], добавлен 13.01.2003Особенности изменения производительности труда. Расчет показателей использования основных производственных фондов и оборотных средств. Определение себестоимости продукции. Количественная оценка факторов, влияющих на уровень рентабельности капитала.
курсовая работа [803,1 K], добавлен 11.04.2014Описание критериев, используемых для оценки эффективности деятельности предприятия. Анализ и сравнение темпов роста прибыли, выручки и авансированного капитала. Расчет производительности труда, фондоотдачи, коэффициента оборачиваемости оборотных средств.
реферат [90,6 K], добавлен 01.09.2011Понятие оборотных активов, также основные критерии и показатели эффективности их использования. Анализ объема и структура оборотного капитала исследуемого предприятия, его оборачиваемости и факторов изменения, расчет резервов повышения эффективности.
курсовая работа [82,4 K], добавлен 07.04.2014Классификация активов предприятия, методика анализа их рентабельности. Анализ активов и их рентабельности на примере ООО "Алтай-Крупа". Состав и структура активов предприятия. Резервы повышения эффективности использования активов в ООО "Алтай-Крупа".
курсовая работа [84,7 K], добавлен 06.05.2011Исследование состава, структуры и динамики активов бухгалтерского баланса, рентабельности капитала. Характеристика влияния частных показателей оборачиваемости на продолжительность оборота оборотных активов. Оценка потенциального банкротства организации.
практическая работа [41,6 K], добавлен 11.09.2014Классификация оборотных средств. Анализ состава оборотных активов. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Общая оценка оборачиваемости активов предприятия. Расчет норматива оборотных средств. Анализ эффективности использования оборотных средств.
реферат [29,4 K], добавлен 12.01.2003Анализ состава и структуры баланса организации. Группировка оборотных активов по степени риска. Анализ динамики расходов организации. Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала. Расчеты индекса рентабельности инвестиций.
контрольная работа [50,3 K], добавлен 16.11.2010Методика расчета коэффициентов рентабельности активов и оборачиваемости дебиторской задолженности. Характеристика основных источников средств предприятия. Анализ структуры аналитического баланса. Особенности эффективного использования оборотных средств.
тест [12,4 K], добавлен 01.12.2010Общая характеристика и виды основных средств предприятия. Анализ состава, структуры и расчет показателей движения основных средств. Оценка технического состояния оборотных активов. Показатели фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности и рентабельности.
курсовая работа [39,6 K], добавлен 09.03.2011Оценка эффективности использования оборотных средств и управления материальными потоками. Анализ хозяйственной деятельности торгового предприятия. Повышение рентабельности организации. Разработка и реализация финансовой политики управления запасами.
курсовая работа [939,5 K], добавлен 05.12.2014Оценка деятельности предприятия, путем анализа оборотного капитала. Понятие и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств. Показатели оборачиваемости. Анализ и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств на примере ООО "ТД"Радуга-свет"".
курсовая работа [51,2 K], добавлен 20.10.2008Экономическая сущность оборотного капитала, его виды, классификация и роль в обеспечении финансовыми средствами предприятия. Проведение анализа оборотных средств предприятия на примере ОАО "Реемстма-Кыргызстан", оценка эффективности их использования.
курсовая работа [1,6 M], добавлен 14.01.2014Понятие и характеристики производительности труда. Изучение правил расчета показателей использования основных производственных фондов, использования оборотных средств и себестоимости производства продукции. Уровень рентабельности производства и капитала.
курсовая работа [1,4 M], добавлен 11.12.2013Экономическое содержание капитала предприятия и оборачиваемости. Оценка категории прибыли и показателям ее оценки. Зависимость результатов деятельности предприятия от оборачиваемости капитала. Направления ускорения оборачиваемости капитала предприятия.
дипломная работа [165,3 K], добавлен 24.11.2010Рассмотрение сущности состава и структуры оборотного капитала. Материальные ресурсы и показатели эффективности использования оборотных средств. Разработка рекомендаций по ускорению оборачиваемости всех текущих активов в организации ОАО "ЛУКОЙЛ".
курсовая работа [56,0 K], добавлен 04.06.2014Исследование теоретических основ эффективного использования оборотных средств предприятия. Оценка производственно-хозяйственной деятельности ООО "ВОСТОК-СЕРВИС". Изучение влияния внешних и внутренних факторов на изменение структуры оборотных средств.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 20.11.2012Задачи, информационная база анализа эффективности и интенсивности использования капитала предприятия. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Электроцинк". Методика анализа деловой активности. Основные пути ускорения оборачиваемости капитала.
курсовая работа [674,3 K], добавлен 24.04.2016Экономическая характеристика хозяйственной деятельности предприятия. Анализ ликвидности баланса, состава, структуры, рентабельности оборотных средств, показателей оборачиваемости. Разработка мероприятий по совершенствованию управления оборотным капиталом.
дипломная работа [835,4 K], добавлен 19.04.2013
