Особенности оценки общественной эффективности инвестиционных проектов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Особенности оценки общественной эффективности инвестиционных проектов

Д.И. Чернявский, Д.Д. Гапон

Аннотация

УДК 336.027

ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ ОБЩЕСТВЕННОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Д.И. Чернявский, Д.Д. Гапон,

Омский государственный технический университете, г. Омск, Россия

Актуальность темы исследования связана с нестабильностью современной мировой экономики и, необходимостью разработки инвестиционных бизнес-проектов. Такие бизнес-проекты являются главной задачей в системе принятия инновационных и инвестиционных решений, которые способствуют реализации инновационной и инвестиционной политики предприятий и организаций.

Однако в процессе разработки этих планов нельзя обойтись без учёта глобальных экономических и политических изменений, происходящих в мире. На данном этапе для России, страны вступившей во Всемирную торговую организацию (ВТО), актуальность приобрели такие факторы внешней среды предпринимательства, как глобализация всей международной экономики, конкуренция, серьезные экономические санкции по отношению к России со стороны США и ЕС.

Оценка эффективности инвестиционных планов требует выбора инвестиционных объектов, в которые выгодно вкладывать капитал. Главным направлением модернизации российской экономики стал инновационно-инвестиционный путь развития, ориентация на товары собственного производства. Назрела окончательная необходимость реализации в Российской экономике большого количества инновационно-инвестиционных программ.

Ключевые слова: инвестиционная деятельность, общественная эффективность инвестиционных проектов, инвестиции в основной капитал, годовая инфляция.

Введение

Для непрерывного развития экономики любой большой страны, ее региона, предприятия или бизнеса надо получить инвестиционные вложения. В связи с этим задачи по привлечению инвестиций являются важнейшими направлениями деятельности для руководства всех организаций. Формирование наилучшего инвестиционного климата в итоге позволяет многократно улучшить социально-экономические показатели предприятий и организаций, а также стать лидером в своей сфере деятельности. Для достижения этой цели необходимо наличие нескольких показателей: инвестиционные вложения, рациональное их использование, а также эффективное использование полученной прибыли.

Постановка задачи

Одним из основных методов исследования оценки инвестиционных проектов является статистическое изучение инвестиционной деятельности по различным параметрам. В настоящее время необходимо не только отслеживать и оценивать общую динамику и структуры инвестиций по их источникам и направлениям применения, но и выявлять и анализировать результативность использования данных инвестиций на заявленные цели и степень их влияния на общество и экономику в целом.

Для достижения заявленных целей необходимо широко использовать статистические данные по различным показателям жизни страны, в том числе по инвестиционной статистике. Для решения данной задачи надо проводить детальный анализ инвестиций по различным направлениям: вложения инвестиций в основной капитал, в нематериальные активы; иностранные инвестиции; учет доходности инвестиций и т. д. Поэтому для дальнейших исследований будем использовать официальные статистические данные, приведенные на сайте Федеральной службы государственной статистики (Росстат). [1, 2].

Теория

Для построения методики расчета общественной эффективности ИП рассмотрим статистические данные по формированию консолидированного бюджета РФ и задолженность перед бюджетом организаций и физических лиц. Для учета инфляции и достижения сопоставимости экономических результатов будем их учитывать как в рублях, так и в долларах США.

Таблица 1. Доходы и расходы консолидированного бюджета РФ, млрд. руб. [1, 2]

Таблица 2. Доходы и расходы консолидированного бюджета РФ, млрд. долл. США [59, 60]

На основании данных таблиц 1 и 2 можно отметить, что в последние 3 года наблюдается дефицит государственного бюджета РФ, т.е экономика России находится в кризисном состоянии.

Рассмотрим общие инвестиционные тенденции в экономике России.

На основании диаграмм, приведенных на рис. 1 и 2 можно сделать вывод о том, что в России наиболее активно инвестирование осуществляется в основной капитал. Поэтому для дальнейшего анализа будем использовать статистические данные, относящиеся к инвестированию в основной капитал.

Для определения факторов, которые позволят произвести расчеты общественной эффективности ИП необходимо выявить факторы, связанные с расчетом коммерческой эффективности ИП, которые могут стать основой для формирования методики определения общественной эффективности.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2

Первым фактором должна стать "рентабельность" проданных товаров, продукции (работ, услуг) по видам экономической деятельности, так как именно этот фактор является основным показателем коммерческой эффективности ИП. Другим фактором должна стать задолженность организаций по платежам в бюджет и государственным внебюджетным фондам по видам экономической деятельности, так как абсолютное большинство общественно-значимых и социальных программ финансируется из бюджетов различных уровней. Платежи организаций в бюджет являются следствием их эффективной работы, и, следовательно, чем больше реализовано успешных инвестиционных проектов, тем больше отчислений будет в бюджет.

В связи с вышеизложенным, используем соответствующие статистические данные за последние несколько лет: данные по рентабельности проданных товаров, продукции по видам экономической деятельности приведены в [1, 2]; данные по задолженности организаций по платежам в бюджет и государственные внебюджетные фонды по видам экономической деятельности приведены в [1, 2].

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3

Сведем вместе данные [1, 2] для определения отраслей народного хозяйства РФ, которые имеют наибольшую рентабельность и, которые, являются наименьшими должниками перед бюджетом РФ и другими внебюджетными фондами. В итоге получим данные, приведенные на рис. 3.

При анализе диаграммы на рис. 3 можно отметить, что наибольшую рентабельность имеют такие виды экономической деятельности как: "добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических", "рыбоводство, рыболовство", "добыча топливно-энергетических полезных ископаемых", "связь", "химическое производство"; а наименьшую рентабельность имеют: "предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг", "управление жилым фондом", "финансовая деятельность", "производство автомобилей, прицепов и полуприцепов", "строительство".

На рис. 4 приведены обработанные автором статистические данные о наименьшей просроченной задолженности по платежам в бюджет РФ по видам экономической деятельности (2013-2015 г.г.) в млн. руб. и в млн. долл. Для сопоставимости данных за несколько лет с учетом инфляции данные на рис. 4 приведены в млн. долл.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 4

При анализе диаграммы на рис. 4 можно отметить, что наименьшую задолженность по платежам в бюджеты РФ имеют такие виды экономической деятельности как: "производство нефтепродуктов и кокса", "связь", "государственное управление и обеспечение военной безопасности, социальное страхование", "производство изделий из пластмассы и резины", "финансовая деятельность"; а наибольшую задолженность: "производство и распределение энергии, газа и воды", "лесное хозяйство, охота и сельское хозяйство", "операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг", "добыча топливно-энергетических полезных ископаемых", "связь и транспорт".

На рис. 5 приведены обработанные автором статистические данные о наименьшей просроченной задолженности по платежам во государственные внебюджетные фонды по видам экономической деятельности (2013-2015 г.г.) в млн. руб. и в млн. долл. Для сопоставимости данных за несколько лет с учетом инфляции данные на рис. 5 приведены в млн. долл.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 5

При анализе диаграммы на рис. 5 можно отметить, что наименьшую задолженность по платежам в государственные внебюджетные фонды имеют такие виды экономической деятельности как: "государственное управление и обеспечение военной безопасности, социальное страхование", "финансовая деятельность", "связь", "рыбоводство, рыболовство", "производство нефтепродуктов и кокса"; а наибольшую задолженность: "производство и распределение энергии, газа и воды", "добыча топливно-энергетических полезных ископаемых", "операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг", "строительство", "связь и транспорт".

Выводы и заключение

Как было указано выше наиболее эффективными в экономическом плане, а также с точки зрения общественной эффективности являются виды экономической деятельности, имеющие с одной стороны наибольшую рентабельность продаж (услуг), а с другой стороны наименьшую задолженность по платежам в бюджеты РФ и государственные внебюджетные фонды.

Анализируя полученные данные, можно отметить, что на основании норм рентабельности, а также косвенных финансовых результатов ИП выраженных в денежной форме в виде различных поступлений в бюджеты различных уровней и во внебюджетные фонды получены данные по экономической и общественной эффективности ИП для различных отраслей экономики РФ. эффективность инвестиционный проект общественная

Государственное управление и обеспечение военной безопасности можно выделить в особый случай. Общественную эффективность таких ИП финансово определить крайне сложно, так как данная отрасль не проводит отчисления в бюджет и во внебюджетные фонды. Важность данной отрасли для общественной эффективности определяется с точки зрения финансов косвенно, так как от эффективности этой отрасли зависит само существование государства.

В результате анализа получены следующие данные. Наиболее выгодными с точки зрения общественной эффективности являются такие виды экономической деятельности, как связь, производство нефтепродуктов и кокса, рыболовство и рыбоводство, а также финансовая деятельность. Данные виды экономической деятельности имеют наибольший рейтинг с точки зрения наибольшей рентабельности производства и наименьшей задолженности в государственный бюджет и государственные внебюджетные фонды.

Наименее выгодными с точки зрения общественной эффективности являются такие виды экономической деятельности, как производство оборудования и машин; операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг; строительство, а также производство и распределение энергии, газа и воды. Данные виды экономической деятельности имеют наименьший рейтинг с точки зрения наибольшей рентабельности производства и наименьшей задолженности в государственный бюджет и государственные внебюджетные фонды. При всей социальной значимости данных видов экономической деятельности они формируют наибольшую нагрузку на бюджет.

Список литературы

1. Российский статистический ежегодник. 2015: Стат. сб./Росстат. - Р 76, М., 2015. - 728 с.

2. Россия в цифрах. 2016: Крат. стат. сб./Росстат. - М., 2016. - 543 с.

Размещено на Allbest.ru