Потребность предприятия в оборотном капитале

Размещено на http://www.allbest.ru/

Потребность предприятия в оборотном капитале

Абдралиев Б.А.

Макарова Н.С.

Проблема определения потребности предприятия в оборотном капитале является важной составной частью финансового планирования, так как недостаток оборотных средств неизбежно приводит к невозможности своевременного обеспечения производственного процесса необходимыми материальными ресурсами, а их избыток может приводить к финансовым потерям вследствие неэффективного "замораживания" части оборотного капитала в излишних запасах товарно-материальных ценностей.

Для определения потребности в оборотных средствах на каждом предприятии рекомендуется рассчитывать нормативы оборотных средств.

Норматив оборотных средств - денежное выражение минимально необходимых предприятию оборотных средств.

К нормируемым оборотным средствам относят производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов и готовую продукцию на складе [1].

Норматив оборотных средств в составе сырья и материалов рассчитывается по формуле

Qм=Ссут.м*Нм где: Ссут.м -

среднедневная потребность в определенном материале,(определяется делением сметы затрат материалов на число календарных дней в периоде, на который рассчитана смета), Нм - норма запаса в днях.

Норма учитывает затраты времени на транспортировку, складирование и подготовку материалов к работе, время нахождения сырья и материалов в виде текущего запаса, время нахождения на складе в виде гарантийного запаса. Таким образом, при расчете норматива необходимо учесть формирование следующих видов запаса:

1. Транспортный (учитывает время пребывания материалов в пути после оплаты расчетных документов);

2. Складской (учитывает время доставки материалов и их складирования);

3. Технологический (учитывает время подготовки материалов к производству, включая время на анализы и лабораторные испытания);

4. Текущий запас;

5. Страховой запас (создается для гарантии непрерывности процесса производства в случаях нарушений условий и сроков поставок материалов).

Текущий запас зависит от интервала между поставками. При этом если различные материалы закупаются не одновременно, в расчет берется половина интервала между поставками [2].

Норматив оборотных средств в запасах тары, запасных частей, специального инструмента может определяться произведением нормы запаса в тенге, установленной по отношению к определенному показателю, на плановую величину последнего. Например, норма запаса на тару, специальный инструмент и специальные приспособления устанавливаются в тенге на тыс.тенге товарной продукции в ценах. Норма запаса на запасные части для ремонта - в тенге на 1000 тенге первоначальной стоимости оборудования.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве рассчитывается по формуле

Qнзп = Ссут Ч Тц Ч kнз где: Ссут -

среднесуточные затраты на производство продукции, (рассчитываются путем деления планируемого выпуска продукции, оцененного по производственной себестоимости на число календарных дней в планируемом периоде); Тц - длительность производственного цикла в днях; kнз - коэффициент нарастания затрат.

Длительность производственного цикла - это календарный период времени от поступления первой детали изделия в производство до приемки готового изделия.

Длительность производственного цикла оказывает большое влияние на потребность в оборотных средствах: чем продолжительнее процесс производства продукции, тем больше НЗП и, следовательно, больше потребность в оборотных средствах. При расчетах используют среднюю длительность производственного цикла, которая находится как средневзвешенная величина длительности производственных циклов отдельных изделий и их себестоимости.

Коэффициент нарастания затрат характеризует уровень готовности продукции в составе незавершенного производства. Коэффициент рассчитывается отношением себестоимости НЗП к плановой себестоимости продукции. При относительно равномерном нарастании затрат в себестоимости продукции коэффициент исчисляется по формулам

к=Спер+0,5Спосл

Спер+Спосл

к=а+0,5*(1-а)

где: Спер - сумма единовременных затрат на изделие в начале производственного процесса; Спосл - сумма всех последующих затрат на изделие; 0,5 - поправочный коэффициент к сумме последующих затрат; а - удельный вес первоначальных затрат в производственной себестоимости[3]. Основные материалы переносят свою стоимость на себестоимость готовых изделий в начале производственного цикла, поэтому они включаются в себестоимость в полном размере. Остальные затраты, входящие в себестоимость (затраты на заработную плату, вспомогательные материалы, инструмент и др.), нарастают в процессе производства продукции равномерно, а поэтому принимаются в половинном размере (0,5).

Норматив оборотных средств на расходы будущих периодов определяется по формуле

Qрбп = РБПн + РБПпл - РБПспис, где: РБПн -

расходы будущих периодов на начало планируемого года; РБПпл - расходы на эти цели, производимые в плановом год; РБПспис - расходы, списываемые на себестоимость продукции, выпускаемой в плановом году [4].

Обычно готовую продукцию реализуют на предприятиях в определенных ассортименте и количестве. Поэтому на складах предприятия образуются запасы готовой продукции.

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складе предприятия определяется по формуле

Qгп = Ссут Ч Нгп, где: Ссут -

среднесуточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости; Нгп - норма запаса готовой продукции в днях (включает время подборки по ассортименту, накопления изделий до партии отгрузки, транспортировки).

При планировании дебиторской задолженности необходимо учитывать условия продажи готовой продукции. Плановая величина дебиторской задолженности может быть рассчитана по формуле

Qдз =Всут Ч(Нк+Нд), где: Qдз -

предполагаемый размер дебиторской задолженности; Всут - среднесуточная выручка с учетом НДС; Нк - срок предоставления отсрочки платежа, дни; Нд - продолжительность нахождения документа в расчетах, дни [5]. потребность оборотный капитал

Рассмотрим все эти расчеты на примере нашего предприятия.

Предприятие изготавливает за квартал 120 единиц изделий и реализует их по цене 1,5 тыс. тенге за штуку. Затраты на производство одного изделия составляют 1 тыс. тенге, из них 40 % составляют затраты на основные материалы. Время нахождения основных материалов в пути 2 дня, время на приемку, складирование и подготовку материалов к производству составляет 1 день. Интервал между поставками - 10 дней. Страховой запас составляет 25 % от текущего запаса. Численность ППП 50 человек. Балансовая стоимость оборудования 200 тыс.тенге. Норма запаса по таре 1 тенге на 1000 тенге товарной продукции. Норма по спец. инструменту - 0,5 тенге на 1000 тенге товарной продукции. Норма по запасным частям-1,2 тенге на 1000 тенге основных фондов. Длительность производственного цикла 15 дней. Время накапливания готовой продукции до размера отгружаемой партии 7 дней. Время необходимое для упаковки и маркировки продукции один день. Предполагается, что 50 % продукции предприятие будет реализовывать на условиях тридцатидневного кредита, а 50 % - без предоставления кредита. Продолжительность нахождения документов в расчетах - 2 дня. Денежные средства составляют 10 % от общей величины оборотных средств.

Теперь рассчитаем потребность в оборотных средствах в запасах сырья и основных материалов. Квартальная потребность в материале составляет 48 тыс.тенге (0,4Ч1Ч120) Ссутм=48/90=0,53 тыс. тенге, Нм = 2+1+10/2+0,25Ч10/2=9,25 дней, Qм = 0,53 Ч 9,25=4,9 тыс. тенге.

Рассчитаем потребность в оборотных средствах в запасах тары, спец. инструмента, запасных частях. Выпуск продукции в четвертом квартале планового года 180 тыс. тенге(1,5 * 120). Норматив по таре = 180/1000=0,18 тыс. тенге. Норматив по спец. инструментам =0,5 Ч 180/1000 = 0,09 тыс.тенге Норматив по запасным частям = 1,2Ч200/1000=0,24 тыс.тенге. Рассчитаем потребность в оборотных средствах в незавершенном производстве. К первоначальным затратам относятся затраты на основные материалы, которые составляют 48 тыс. тенге Затраты на весь выпуск - 120 тыс. тенге(120Ч1). Последующие затраты: 120-48=72 тыс. тенге Kнзп = (48+0,5Ч72)/120=0,7 Ссут=120/90=1,33 тыс. тенге Qнзп = 15 Ч 0,7 Ч 1,33 = 13,965 тыс. тенге.

Рассчитаем потребность в оборотных средствах в готовой продукции на складе. Тгп = 7+1=8 дней Qгп = 1,33 Ч 8=10,64 тыс. тенге

Рассчитаем потребность в оборотных средствах в дебиторской задолженности:

Qдз=0,5*180*(30+2)+0,5*18/0*(0+2) = 34 тыс.тенге 90

Таким образом, для рассматриваемого предприятия рассчитанная потребность в оборотных средствах составит 64,645 тыс. тенге (4,9+0,18+0,09+0,24+13,965+10,64+34). Однако предприятию еще необходимо иметь свободные денежные средства в кассе и на расчетном счете. Допустим, эта величина составляет 10 % от общей потребности в оборотных средствах. Тогда общая потребность в оборотных средствах предприятия составляет: 71,13 тыс. тенге (64,015/90Ч100).

Литература

1. Добрынин М.А. Экономика предприятия. - М.: Сатис, 2000.

2. Справочник финансиста предприятия. 3-е изд., доп. и перераб. М.: ИНФРА-М, 2001г.

3. Современный экономический словарь. 2-е изд., испр. / Райзберг Р.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. М.: ИНФРА-М, 1999.

4. Суша Г.З. Экономика предприятия. Учебное пособие. М.: Новое знание, 2003.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д Экономика промышленного предприятия. 3-е изд., доп. и переаб. - М.: Финансы и статистика.

Размещено на Allbest.ru