Размещено на http://www.allbest.ru/

Государственный экономический университет

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ЭКОНОМИКИ РОССИИ

Окунев М.С, Горшкова В.И.

г. Самара, Россия

Содержание

• 1. Развитие теоретических взглядов на роль государства в экономике
• 2. Методы и инструменты государственного регулирования экономики
• 3. Анализ государственного регулирования экономики (на примере практики применения прямых и косвенных инструментов денежно-кредитного регулирования)
• 3.1 Рефинансирование и депозитные операции
• 3.2 Обязательные резервные требования
• 4. Перспективы развития инструментов денежно-кредитного регулирования экономики
• Список использованных материалов
• Приложения

1. Развитие теоретических взглядов на роль государства в экономике

Государственное регулирование экономики необходимо. Оно призвано устранить или смягчить несовершенства рынка. Выделены в научной литературе следующие определяющие обстоятельства:

1. Господство монополии резко сужает конкуренцию. Монополия без вмешательства государства своим ценообразованием наносит ущерб благосостоянию общества.

2. Существование товаров, жизненно необходимых обществу, которые рынок предложить не может, или же может, но не в достаточных количествах. Таких товаров (главным образом, в форме услуг) много в сферах образования, здравоохранения, науки, культуры, обороны и др.

3. Внешние эффекты (экстерналии), типичный пример которых - загрязнение окружающей среды, нанесение теми или иными хозяйствующими субъектами экологического ущерба обществу, физическим и юридическим лицам.

4. Неполные рынки, типичным представителем которых является рынок страховых услуг, прежде всего, медицинских и пенсионных.

5. Несовершенство информации, во многих отношениях являющейся общественным товаром, который в более или менее достаточном количестве при соответствующем качестве не может быть произведен без активного участия государства.

6. Такие явления, как безработица, инфляция, экономическое неравновесие, особенно резко проявляющиеся в периоды кризисов (рецессий) и депрессий.

7. Излишне неравномерное распределение доходов, которое, если государство не принимает мер для "социальной компенсации" малоимущим и обездоленным слоям населения, ставит под угрозу общественную стабильность.

8. Наличие обязательных товаров (например, начальное образование). Их потребление не зависит от рынка, заставить их потреблять может только государство.

Исторически сложились основные методологические подходы к регулированию рыночной экономики развитых государств: кейнсианская школа (теория государственного регулирования хозяйственного механизма) и неоклассической школы.

Кейнсианская (неокейнсианская) школа доказывает, что наблюдение за положением параметров рынка является одной из функций государства. Нужно заметить, что кейнсианская школа, сама по себе, неоднородна, направления, существующие внутри нее по-разному определяют способы влияния государства на рынок.

Неоклассическая школа предусматривает минимальное вмешательство государство в экономику, которое следует сводить к фискальной и денежно-кредитной политике. У истоков этой теории стоит классическая политэкономия (знаменитая теория "невидимой руки" рынка А. Смита). Представители данного течения не отрицают роль государства в целом. См.: Государственное регулирование экономики / Под ред. А.Н. Петрова. СПб., 2014. С. 55-58.

При этом значимость и последовательность постановки целей в разных странах разная в зависимости от конкретной ситуации. Современное российское правительство считает, что его "сверхзадача" связана с финансовой стабилизацией, с уменьшением скорости инфляции. Следующая проблема, также не менее важная - создание стимулов для экономического оживления, прежде всего оживления инвестиционной активности. Однако, проблемы безработицы, на данный момент не выдвигаются на первый план (хотя ряд ученых и практиков так не считают). Это говорит о том, в каждый данный момент социально-экономического развития нужно из перечня выделять оптимальные.

Например, достижение полной занятости сопровождается усилением инфляции, экономический рост и сохранение окружающей среды противоречат друг другу. Опыт развитых стран показывает, что наиболее разумный вариант - применение метода постоянного и мягкого волнообразного маневрирования. Попеременные частичные достижения каждой из противостоящих целей - оптимальный путь решения задач в национальных экономиках, близких к равновесному. См.: Антонова Н.Б. Государственное регулирование экономики. М.: ЛОГОС, 2014. С. 99-102.

Субъекты государственного регулирования экономики - это наднациональные, национальные, центральные или федеральные, региональные, муниципальные или коммунальные (местные) органы управления (см. Приложение 1).

Отмечают две основные модели государственного регулирования: реактивную (адаптационную) и проактивную. Реактивная (адаптационная) модель, свойственна для США. Она предоставляет возможность оперативно реагировать на изменения и "осечки" рынка. Это обеспечивается динамичностью структур и функций регулирующих органов, изменением рычагов прямого и косвенного регулирования на макро- и микроуровнях, сочетанием различных форм коллективной деятельности государства и частного бизнеса.

Проактивная модель государственного регулирования (Япония) предусматривает предотвращение возможных сбоев в рыночном механизме путем "точной" дозировки объемов государственного участия, применения прогнозирования, координирующих или корректирующих мер по предотвращению переговоров государства и предпринимателей.

Роль государства в экономике меняется в зависимости от экономической эпохи и экономической системы. Мировая практика указывает на длительную эволюцию политики государственного вмешательства: от жесткого дирижизма к либеральному монетаризму, к созданию механизмов саморегуляции в форме функциональных экономических систем.

Отметим следующую закономерность развития государства и экономики в государствах с цивилизованными рыночными отношениями:

• во-первых, сохраняется определенный удельный вес государственной собственности, с тенденцией увеличения государственного присвоения и потребления;

• во-вторых, государственное регулирование хозяйственной деятельности предприятий, движение финансовых потоков;

• в-третьих, совершенствуются формы и методы государственного регулирования экономики;

• в-четвертых, меняется структура рыночных отношений в пользу инструментов корпоративно-монополистического и государственно-монополистического контроля. См.: Там же. С. 40-43.

2. Методы и инструменты государственного регулирования экономики

В наши дни рыночная экономика регулируется при помощи экономических (косвенных) и административных методов (см. Приложение 2). Их конкретное соотношение постоянно меняется, однако, всегда превалируют экономические методы, поскольку они не ограничивают свободу предпринимательства, не носят разрушительный характер и оказывают регулирующее влияние на экономику посредством стимулирования или торможения деятельности субъектов рынка. Корректируя ставку кредита, процент по вкладам, норму обязательных резервов банков, проводя операции на открытом рынке, государство воздействует на объём инвестиций, производство и занятость населения, динамику цен. При спаде производства государство применяет методы, стимулирующие экономическую активность. Напротив, при "перегреве" экономики, могут быть применены экономические меры, понижающие эту активность. кейнсианский рефинансирование депозитный кредитный

К экономическим методам, в первую очередь, относятся денежно-кредитная и финансовая политика.

Денежно-кредитная политика подразумевает совокупность мер в области денежного обращения и кредита. Она направлена на обеспечение роста реального объема ВВП, поддержание уровня цен, эффективной занятости и стабилизацию платежного баланса.

К основным направлениям денежно-кредитной политики можно отнести:

• операции на открытом рынке, т. е. на рынке государственных ценных бумаг;

• политика учетной ставки (дисконтная политика) или ставки рефинансирования, т.е. регулирование процента по займам коммерческих банков у Центрального банка;

• изменение нормы обязательных резервов банков, т. е. той суммы, которую коммерческие банки должны хранить в Центральном банке (без процентов).

Финансовой политикой называются меры государства по мобилизации финансовых ресурсов, их распределению и использованию в соответствии с финансовым законодательством страны. Финансовая политика включает в себя два взаимосвязанных направления деятельности государства: бюджетной политики (бюджетное регулирование) и фискальной политики (в сфере налогов и государственных расходов).

Некоторые экономисты к экономическим методам государственного регулирования причисляют также систему государственного программирования, которое рассчитано на решение крупномасштабных, стратегических задач. Оно может охватывать как всю экономику, так и ее определённые отрасли (например, социальную сферу), регионы, конкретные группы населения и др. В зависимости от использования различных критериев государственные программы можно разделить на несколько видов. По срокам государственного программирования различают:

• краткосрочные программы;

• среднесрочные программы;

• долгосрочные программы.

Первые разрабатываются на время от года до трёх лет, вторые - на 3-5 лет, а последние - на срок от 5 лет, соответственно.

По объектам государственного программирования программы можно разделить на:

• общегосударственные программы (нацелены на регулирование деятельности государственного сектора и частных фирм);

• региональные программы (охватывают деятельность отдельных частей экономики);

• целевые программы (предусматривают развитие конкретных направлений, например, научных исследований, а также поддержку отдельных групп населения);

• отраслевые программы (направлены на развитие отдельных отраслей);

• чрезвычайные программы (экстренно разрабатываются в случае экономического кризиса, экологических катастроф, ведения военных действий).

С помощью государственных программ решаются задачи структурной перестройки, применения инвестиций, защиты окружающей среды и т. д.

Наибольшее распространение государственное программирование получило в странах Западной Европы, а также в Японии. В США и Канаде, где предпочтение отдается текущему регулированию экономики, оно распространено менее. Государственные программы широко применяются и в развивающихся странах.

К административным методам регулирования экономических процессов относят такие меры, как запрещение, разрешение, принуждение.

Запрещение - это запрет какой-либо деятельности.

Разрешение - это согласие, данное в письменной или устной форме субъектом управления.

Принуждение базируется на наложении санкций за нарушение установленных норм (например, при несвоевременной уплате налогов взимаются штрафы).

Есть и другая классификация регулирующих мер: прямые и косвенные методы воздействия на экономику.

Методы прямого воздействия предусматривают такое регулирование со стороны государства, при котором деятельность субъектов экономики основана не столько на самостоятельном экономическом выборе, сколько на предписаниях государства. В качестве примера назовем налоговое законодательство.

Методы косвенного воздействия проявляются в том, что государство не влияет прямо на принимаемые субъектами решения. Оно создает лишь предпосылки. Примерами данных действий можно назвать регулирование центральным банком величины учетной ставки.

Отдельно надо выделить положение о необходимости нахождения оптимальных ставок налогообложения. Данное правило, направленное на стимулирование деловой активности предпринимателей, было выдвинуто американским экономистом А. Лаффером. Реализуя это правило в условиях России, уместно сослаться на мнение российского экономиста Е.Г. Ясина. По его мнению, оптимальная для Российских условий налоговая нагрузка не должна превышать 30-32%.

Монетарная политика представляет собой совокупность мероприятий Центрального банка (ЦБ) в области денежного обращения и кредита с целью воздействия на макроэкономический процесс. Цель данной формы регулирования - достижение равновесного и устойчивого развития экономики.

Монетарные методы выделяются среди остальных тем, что с их помощью государство стремится воздействовать преимущественно на совокупное предложение. Самый активный элемент при этом - влияние (через кредит) на мотивы, связанные с инвестированием.

Субъектами данного механизма регулирования выступают Центральный банк и коммерческие банки.

В рамках монетарной политики Центральный банк выполняет две основные функции:

• обеспечивает национальную экономику полноценной валютной системой, являющейся важнейшим элементом инфраструктуры рынка;

• воздействует на кредитную деятельность коммерческих банков (в интересах макроэкономической политики).

Центральный банк изменяет ставку процента при выдаче кредитов коммерческим банкам. Коммерческие банки, в свою очередь, предоставляют деньги по более высокому проценту хозяйствующим субъектам. В мировой экономике ставки коммерческих банков выше ставки Центрального банка, как правило, на 0,5-2%.

Регулирование с помощью политики учетной ставки имеет определенные границы. Действенность этой операции может снижаться, если активность банков-заказчиков невелика. Это может происходить в тех случаях, когда банки сами обладают достаточными резервами и относительно редко обращаются за дополнительными кредитными ресурсами в Центральный банк.

Также учетная ставка выполняет информационную роль. Меняя ставку, Центральный банк дает частному сектору сигнал о желательной активизации или, наоборот, о сдерживании деловой активности. Если частный сектор не реагирует, в дело пускаются более жесткие рычаги (например, снижение обязательных минимальных резервов).

В России обязательные резервы составляют от 2,5 до 18%. Алиева З.Б. Некоторые аспекты государственного регулирования экономики России // Нац. интересы: приоритеты и безопасность. 2015. № 16. С. 13.

3. Анализ государственного регулирования экономики (на примере практики применения прямых и косвенных инструментов денежно-кредитного регулирования)

3.1 Рефинансирование и депозитные операции

Одними из основных инструментов денежнокредитного регулирования являются рефинансирование и депозитные операции.

В 2015 г. в банковском секторе определяющее значение для динамики краткосрочных процентных ставок на рынке межбанковских кредитов имели ставки по депозитным операциям Банка России на фиксированных условиях. С целью повышения действенности процентной политики Банк России принял решение о возобновлении с 29 марта 2016 г. проведения депозитных операций по разным депозитным операциям ("овернайт", "том-некст", "спот-некст", "до востребования"). А с 1 июня 2015 г. установлена единая процентная ставка.

Нововведение Банка России было направлено на повышение эффективности процентной политики, в том числе на снижение волатильности рыночных процентных ставок.

Данные об изменении в 2015 г. ставки рефинансирования и ставок по операциям Банка России приведены в приложении 3. Общий объем заключенных Банком России депозитных сделок за 2015 г. составил 35,3 трлн. руб., в том числе по фиксированным процентным ставкам - 34,1 трлн. рублей и на аукционной основе - 1,2 трлн. руб. Средний объем задолженности Банка России по депозитам в 2014 г. возрос по сравнению с предыдущим годом на 97,5%, составив 566,1 млрд. руб.

В условиях высокого уровня свободных средств в банковской системе совокупный объем сделок Банка России в рамках аукционов и по фиксированной ставке за 2015 г. сократился до 2,0 трлн. рублей против 3,1 трлн. рублей в 2014 г. Официальный сайт Банка России - http://www.cbr.ru/.

Следующим инструментом денежно-кредитного регулирования являются обязательные резервные требования.

3.2 Обязательные резервные требования

Обязательные резервы - это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форме наличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов в Центральном банке или в иных высоколиквидных формах, определяемых Центральным банком.

Данный инструмент основан на том, что коммерческие банки обязаны отчислять определенную долю привлеченных ими средств в Фонд обязательного резервирования, тем самым, сокращая свои кредитные возможности. Если, к примеру, коммерческими банками привлечена 1 тыс. руб. в виде вкладов и депозитов, то в соответствии с требованиями ЦБ они обязаны отчислить 3,5% в Фонд обязательного резервирования (ФОР), что составляет 35 руб. Ставку отчисления в ФОР устанавливает ЦБ, руководствуясь экономической ситуацией.

В течение 2015 г. Банк России продолжал использовать обязательные резервные требования в качестве прямого инструмента регулирования банковской ликвидности. Они в 2015 г. не изменялись и составляли 2,5% по каждой категории резервируемых обязательств.

Сумма обязательных резервов, депонированных кредитными организациями на счетах обязательных резервов в Банке России, за 2015 г. возросла на 37,0 млрд. рублей и на 01.01.2016 г. составила 188,4 млрд. рублей.

Таким образом, изменение процентных ставок по операциям Банка России заметно повлияло на динамику процентных ставок рынка межбанковских кредитов.

4. Перспективы развития инструментов денежно-кредитного регулирования экономики

В среднесрочной перспективе одной из важнейших задач является создание необходимых условий для реализации эффективной политики, что предполагает совершенствование системы инструментов денежно-кредитной политики и переход к более гибкому курсообразованию.

Действие автономных факторов формирования ликвидности со стороны бюджетных потоков (с учетом предполагаемого дефицита бюджета), а также операций на внутреннем валютном рынке при относительно благоприятной внешней конъюнктуре допускает возможность сохранения избытка банковской ликвидности. В этих условиях будут востребованы инструменты абсорбирования ликвидности.

В качестве инструментов стерилизации Банк России продолжит использование операций по размещению ОБР и депозитных операций. Дополнительным инструментом регулирования ликвидности могут также являться операции Банка России на открытом рынке с государственными облигациями и другими ценными бумагами в соответствии с законодательством.

Банк России продолжит совершенствование порядка и условий проведения депозитных операций, в частности, путем внедрения механизма исполнения обязательств кредитными организациями по депозитным сделкам путем предъявления инкассовых поручений Банка России. Планируется продолжить использование рыночных инструментов изъятия свободной ликвидности - депозитных аукционов, так и инструментов постоянного действия - депозитных операций по фиксированным процентным ставкам. Применение последних будет направлено на абсорбирование краткосрочной ликвидности кредитных организаций.

Можно также привлечь государственные институты развития, в отношении которых должны быть осуществлены следующие действия:

• установлены такие критерии и порядок рекапитализации и рефинансирования кредитных организаций государственными институтами развития, которые позволят участвовать в этом средним и малым финансово устойчивым банкам;

• использованы избыточные государственные резервы в целях расширения возможностей государственных институтов развития по рефинансированию кредитных организаций по целевым кредитным программам.

В рамках политики рефинансирования можно реализовать ряд мер:

1. Расширить ломбардный список, по которому кредитные организации берут кредиты и включить в него акции наиболее крупных и стабильных предприятий реального сектора экономики и региональных органов власти.

2. Снижать ставки для наиболее благополучных кредитных организаций.

3. Предусмотреть возможность беззалогового, а также бесплатного кредитования части суммы кредита.

4. Предусмотреть систему кредитования внутридневным кредитом без залога с увеличением ставки по кредиту "овернайт".

5. Рассмотреть возможность кредитования банков под залог нерыночных активов: основных средств, материальных запасов и других неликвидных активов.

6. Увеличивать срок кредитования кредитных организаций, предоставив им выбор периода кредитования самостоятельно.

Таким образом, система рефинансирования должна совершенствоваться, чтобы у кредитных организаций было желание использовать ее инструменты.

В структуре денежной массы необходимо ежегодно повышать долю агрегата М₂ не менее чем на 2% до достижения 50%-го уровня монетизации. Это необходимо для сбалансированного соотношения денежной и товарной массы и противодействия инфляции.

По резервным требованиям Банка России следует переработать методику расчета норматива долгосрочной ликвидности Н₄ таким образом, чтобы в базу предоставления долгосрочных кредитов включалась устойчивая часть депозитов. Целесообразно было бы сократить общее количество обязательных экономических нормативов. Возможна замена норматива текущей ликвидности Н₃, занимающего промежуточное положение между Н₂ и Н₅ - нормативами мгновенной и общей ликвидности. Эти и другие меры должны стать основой для дальнейшей модернизации денежно-кредитной и банковской политики страны. Наряду с прочими мероприятиями финансовой политики, они будут способствовать переходу России на инновационный путь развития на основе стимулирования реального производства и финансирования национальных инновационных проектов.

Список использованных материалов

1. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (в ред. от 30.12.2015).

2. Антонова Н.Б. Государственное регулирование экономики. М.: ЛОГОС, 2014.

3. Бабашкина A.M. Государственное регулирование национальной экономики. М.: Финансы и статистика, 2015.

4. Государственное регулирование экономики / Под ред. А.Н. Петрова. СПб., 2014.

5. Лепетиков Д.В. Повышение эффективности денежно-кредитной политики Банка России. М., 2015.

6. Сажина М.А. Государственное регулирование рыночной экономики. М., 2014.

7. Смоляров И.И. Государственное регулирование рыночной экономики. - М.: ДЕЛО, 2014. Шарипов М.А. Роль Банка России в развитии экономики страны и проблемы экономического роста. М., 2015.

8. Экономическая теория / Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича. СПб., 2013. Агабабаев Г.И. Особенности формирования стратегии Центрального Банка в современных условиях // Бизнес. 2015. № 3.

9. Алиева З.Б. Некоторые аспекты государственного регулирования экономики России // Нац. интересы: приоритеты и безопасность. 2015. № 16.

10. Брагин В. Инструменты Банка России // Банковское дело. 2015. № 4.

11. Егоров Е. Применение инструментов и типов денежно-кредитной политики Банком России в практической интерпретации // Банковское дело. - 2015. - №11.

12. Лансков П. Анализ задач Банка России как основного проводника денежно-кредитной политики и их развитие с учетом современных условий и требований // Банки. 2015. № 17.

13. Лансков П. Банк России как основной проводник единой государственной денежнокредитной политики // Вопросы экономики. 2015. № 9.

14. Литвиненко Л.Т. Цели денежно-кредитной политики Банка России // Вопросы экономики. 2015. № 6.

15. Матовников М.Ю. Роль денежно-кредитной политики Банка России в реализации экономической политики государства // Банковское дело. 2015. № 9.

16. Рубцов Б.Б. Методы денежно-кредитной политики // Вопросы экономики. 2015. № 3.

17. Соболев Д. Правовой статус и функции Банка России // Банки. 2015. № 11. Тулинов Ю. Статистика денежно - кредитного регулирования Центрального банка Российской Федерации // Банки. 2015. № 1.

18. Шарипов М.А. Сущность, цели, основные инструменты денежно-кредитной политики // Вопросы экономики. 2015. № 26.

19. Официальный сайт Банка России // http://www.cbr.ru/.

Приложение 1. Субъекты, объекты и уровни государственного регулирования экономики Антонова Н.Б. Государственное регулирование экономики. М.: ЛОГОС, 2014. С. 45.

Приложение 2 Способы, методы и инструменты государственного регулирования рыночной экономики Бабашкина A.M. Государственное регулирование национальной экономики. М.: Финансы и статистика, 2015. С. 47.

Размещено на Allbest.ru