Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Инвестиционное сотрудничество российских и иностранных фирм

Введение

Инвестиционное взаимодействие России с зарубежными партнерами является важной составляющей внешнеэкономического сотрудничества, поскольку позволяет на взаимовыгодных для сторон условиях использовать инвестиционные потенциалы, сформировать долгосрочные условия взаимовыгодного сотрудничества в геополитически и геоэкономически важных сегментах для сторон. Участие в глобальных процессах предоставляет странам значительные преимущества, связанные с доступом на мировые рынки товаров, услуг, технологий и факторов производства [1].

Целью данной курсовой работы является ознакомление в вопросами инвестиционного сотрудничества российских и иностранных фирм в условиях современной мировой экономики.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) рассмотреть понятие и сущность инвестиционного сотрудничества.

2) исследовать классификации инвестиций и факторов инвестиционной привлекательности.

3) рассмотреть инвестиционное сотрудничество на примере Росси и Китая.

4) рассчитать основные показатели деятельности фирмы.

5) проанализировать финансовое состояние фирмы и построить график безубыточности.

6) разработать рекомендации дальнейшего развития фирмы.

Объектом исследования является фирма как самостоятельный экономический субъект, а предметом - инвестиционное сотрудничество российских и иностранных фирм.

При написании курсовой работы использовались теоретическая база Навроцкой Н. А., Сопилко Н. Ю., Кудряшовой И. В., Плешаковой М. В., Пасичняк М. С., Побирченко В. В., которые рассматривали особенности инвестиционного сотрудничества России и других стран на современном этапе; Фроловой Н. С., которая изучала проблемы и перспективы развития инвестиционного сотрудничества в России на современном этапе; Семочкиной М. А., которая рассматривала понятие и виды иностранных инвестиций; Мякшиной В. Н., которая изучала факторы инвестиционной привлекательности.

Методологическая база исследования: при написании работы были применены методы научного исследования, статистический метод, метод анализа и сравнения.

Информационная база исследования: изучение научной литературы по дисциплинам экономика фирмы, макроэкономика, изучение статистических данных в области инвестиционного сотрудничества, в частности прямых иностранных инвестиций.

Структура работы: работа состоит из введения, одной главы основного текста и одной главы расчета показателей, заключения.

1. Инвестиционное сотрудничество российских и иностранных фирм

1.1 Понятие и сущность инвестиционного сотрудничества

Международное инвестиционное сотрудничество является одним из самых важных факторов развития современной мировой экономики, который способствует более активному взаимодействию между странами в производственной, технологической, торговой и других сферах [2].

Характерно, что на данный момент столь часто используемое определение «инвестиционное сотрудничество» не имеет законодательного подтверждения. Российские авторы преимущественно во всех своих работах, интерпретируя инвестиционное сотрудничество, опираются на термин - иностранные инвестиции.

Понятие «инвестиционное сотрудничество», закрепленное в экономическом словаре - это вид международных экономических отношений, целью которого является рациональное распределение ресурсов, достижение более высоких результатов в экономике со стороны государств путем использования преимуществ участия в международном разделении труда, обновлении технологической структуры общественного производства [3].

Однако данный термин нуждается в уточнениях. Во-первых, инвестиционное сотрудничество, рассматриваемое с точки зрения понятия иностранных инвестиций - не всегда предполагает совместное участие, поскольку, например, существует такая форма, как предприятие со 100% иностранным капиталом. Во-вторых, целями иностранного инвестирования не всегда является рациональное распределение ресурсов. В-третьих, инвестиционное сотрудничество предоставляет государству не только возможность обновить технологическую структуру производства, но и прочие преимущества, управление персоналом, создание новых производств и ряд других.

Из вышеупомянутой проблематики за «инвестиционное сотрудничество» примем форму взаимодействия между двумя партнерами - национальным и иностранным, при которой осуществляется деятельность на территории национальной экономики, притом каждый участник инвестиционного сотрудничества получает преимущества: коммерческие предприятия - в виде увеличения прибыли, расширения рынков сбыта, рационального распределения ресурсов и пр., государство - экономические, социальные и бюджетные эффекты [4].

Инвестиции можно классифицировать по группам, исходя из различных критериев: организационных форм, объектов инвестиционной деятельности, характера участия в инвестировании, видов собственности на ресурсы. Классификация инвестиций представлена в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Классификация инвестиций

Критерии инвестиций	Виды инвестиций
По форме собственности	государственные муниципальные частные смешанные
По периоду инвестиций	краткосрочные среднесрочные долгосрочные
По отношению к объекту вложения выделяют	внутренние внешние реальные финансовые
По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе	прямые портфельные
По организационным формам	инвестиционный проект инвестиционный портфель

По периоду инвестирования:

1) краткосрочные;

2) среднесрочные;

3) долгосрочные.

По форме собственности можно выделить:

1) государственные;

2) муниципальные;

3) частные;

4) смешанные.

С экономической точки зрения по отношению к объекту вложения выделяют:

1) внутренние;

2) внешние;

3) реальные;

4) финансовые.

По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе существует разделение инвестиций на:

1) прямые;

2) портфельные.

Прямые инвестиции подразумевают непосредственное участие инвестора во вложении капитала в конкретную инвестиционную площадку с целью участия в управлении предприятием, будь то приобретение реальных активов или вложение капитала в уставные фонды организации, они нацелены на обеспечение будущих финансовых интересов инвестора, а также на получение дохода.

Стоит отметить, что с точки зрения Закона об иностранных инвестициях прямой иностранной инвестицией является приобретение иностранным инвестором не менее 10 процентов доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории Российской Федерации в форме хозяйственного товарищества или общества в соответствии с гражданским законодательством РФ; капитальные вложения в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории РФ; осуществление на территории ее иностранным инвестором как лизингодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования с таможенной стоимостью не менее 1 млн. рублей.

Портфельные инвестиции отражают средства, инвестированные в финансовые активы с целью получения дохода (в виде роста рыночной стоимости инвестиционных объектов, дивидендов, процентов, других денежных выплат) и разделении рисков и, в основном, являются инвестициями в приобретение принадлежащих различным эмитентам ценных бумаг, других активов.

Исходя из организационных форм, выделяют несколько типов инвестиций:

1) инвестиционный проект;

2) инвестиционный портфель.

Инвестиционный проект, осуществляется по отношению к определенному объекту инвестиционной деятельности и реализации, как правило, одной формы инвестиций. В Законе «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» инвестиционный проект определяется как обоснование экономической целесообразности, объема и сроков проведения капитальных вложений, включая необходимую проектную документацию, разработанную в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план). Инвестиционный проект с момента его создания до момента прекращения или устранения проходит через несколько этапов, которые вместе образуют жизненный цикл проекта.

Жизненный цикл проекта можно разделить на три основных этапа: прединвестиционную, инвестиционную и эксплуатационную.

Инвестиционный портфель - вложение средств в акции нескольких компаний. Данная форма инвестиционной организации обеспечивает диверсификацию риска [5].

Улучшение состояния экономики региона требует решения проблемы привлечения реальных инвестиций для обновления производственных технологий, перехода на выпуск инновационной продукции.

Для повышения инвестиционной привлекательности в первую очередь необходимо выявлять и развивать факторы инвестиционной привлекательности и определять степени их влияния на экономические показатели региона.

Изучение факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность региона, основанное на анализе уже сформированных теоретических концепций является одной из основных целей данного исследования.

В соответствии с конкурентной классификацией факторы распределяются на 3 уровня классов конкурентных преимуществ в зависимости от уровня по отношению к общероссийскому:

1) сильный (является конкурентным преимуществом региона);

2) слабый (снижает конкурентоспособность);

3) средний уровень.

Классификация факторов инвестиционной привлекательности с позиции их динамизма подразделяет факторы на:

1) динамичные;

2) малодинамичные;

3) условно-постоянные в зависимости от темпа изменения их характеристик.

Учитывая влияние факторов на инвестиционную привлекательность , выделяют 3 группы с позиции оценки изменения в результате целенаправленных управленческих действий:

1) поддающиеся изменению в краткосрочном периоде - региональная составляющая законодательного фактора;

2) поддающиеся изменению в долгосрочном периоде - инновационный фактор, технологическая, социальная, производственная составляющие инфраструктурного фактора, интеллектуальная составляющая трудового фактора;

3) не поддающиеся изменению - фактор природных ресурсов, природно-климатический (географический) фактор.

Помимо вышеизложенного возможно разделение факторов на внутренние и внешние. Факторы инвестиционной привлекательности внешней среды отражают требования инвесторов к условиям, в которых осуществляется инвестиционный объект, и изображают возможности экономической системы удовлетворить потребности инвесторов.

Кроме того, интересна классификация факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность региона. Факторы можно разделить на территориальные, определяющие состояние инвестиционного климата, в том числе обладающие ярко выраженным ресурсным характером и не имеющие ресурсного характера, и точечные, определяющие инвестиционную привлекательность объекта (предприятия отрасли, территории и т.д.).

Территориальные факторы включают политические, экономические, законодательные, инфраструктурные, демографические, экологические, природные, климатические и ресурсные, которые, в свою очередь, подразделяются на производственные, природные, трудовые, в том числе интеллектуальные и финансовые. Точечные факторы влияют на личностное отношение потенциального инвестора к решению об инвестировании.

Классификация факторов на основе функционального признака:

1) политико-экономические;

2) социальные;

3) природно-ресурсные;

4) производственно-финансовые;

5) факторы развития (инновационные, институциональные, инфраструктурные).

Вы можете управлять инвестиционной привлекательностью, воздействуя на факторы. Но весьма сложно точно оценить влияние каждого фактора на инвестиционную привлекательность, поскольку при одновременном воздействии влияния отдельных факторов они могут усиливать или, наоборот, ослаблять друг друга. Для управления инвестиционной привлекательностью необходимо определить ключевые факторы, проанализировать их изменения, оценить степень критичности их влияния, оказать воздействие на них и, тем самым, способствовать повышению инвестиционной привлекательности. Классификация факторов инвестиционной привлекательности представлена в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Классификация факторов инвестиционной привлекательности [6]

Тип ключевых факторов	Составные элементы факторов
1	2
Экономические	Направление изменения экономики региона.
	Перспективность экономического развития региона.
	Текущий уровень инвестиционной активности.
	Общая покупательская способность населения.
	Уровень инфляции в различных секторах.
	Направления развития отношений собственности.
	Экспортный потенциал.
	Направления развития предпринимательства.
	Наличие высокоэффективных инвестиционных объектов.
Финансовые	Общий результат производственно-хозяйственной деятельности.
	Сбалансированность доходов и расходов бюджета.
	Соотношение просроченной и общей кредиторской задолженности.
	Система налогообложения.
	Возможность получения кратко- и долгосрочных кредитов на внутренних и мировых рынках банковского ссудного капитала.
	Ограничения, по причине климатических условий на виды экономической деятельности.
Природно-ресурсные	Географическое положение региона.
	Средневзвешенная обеспеченность балансовыми запасами основных видов природных ресурсов.
	Степень обеспеченности региона различными ресурсами.
	Состояние основных фондов.
Производственные	Характеристики валового регионального продукта.
	Особенности специализации по отраслям.
	Уровень производительности труда.
	Развитие социальной инфраструктуры.
Инфраструктурные	Развитие производственной инфраструктуры.
	Уровень развития инфраструктуры рыночной экономики.
	Организация научных исследований.
Инновационные	Технологические инновации (трансформация результатов научных исследований или научно-технических достижений в технологический процесс).
	Уровень использования информационных технологий.
	Экономический результат от обновления основных фондов (ввод новых или ликвидация устаревших и малоэффективных цехов, производств, агрегатов).
	Инвестиции в новое оборудование.
Законодательные	Состояние региональной законодательной базы в области инвестирования.
	Наличие механизмов гарантий и защиты прав инвесторов.
	Уровень экономически активного населения.
Трудовые	Количественный и качественный состав трудовых ресурсов.
	Квалификационный уровень.
Социальные	Уровень образования.
	Уровень социальной безопасности.
Институциональные	Степень удовлетворения сотрудников условиями труда.
	Уровень развития институтов рыночной экономики.
Политические	Наличие инвестиционной инфраструктуры.
	Допустимая доля иностранного участия в капитале предприятия.
	Распределение политических симпатий населения по результатам последних парламентских выборов.
	Распределение власти между различными политическими группами и партиями, влияние оппозиции региональных политических сил.
Экономические	Уровень коррупции.
Экологические	Уровень затрат на охрану окружающей среды.
	Лесовосстановление в лесном секторе.

Таким образом, проанализировав понятие инвестиционной деятельности и рассмотрев классификацию инвестиций, мы раскрыли сущность и особенности инвестиционного сотрудничества.

1.2 Инвестиционное сотрудничество на примере России и Китая

На данный момент этап развития инвестиционного сотрудничества России с зарубежными странами характеризуется значительным сокращением потоков привлеченных и вложенных средств. Данная тенденция отражает снижение привлекательности экономики страны для внешних ресурсов. Существует ряд факторов, ограничивающих инвестиционные процессы в стране. В частности, инвестиционный климат страны подвержен влиянию экономических, политических, административных, правовых факторов. Базисными факторами, препятствующими развитию взаимовыгодного сотрудничества с зарубежными партнерами и привлечению крупных вложений, являются:

1) сокращение числа крупных проектов. Экономический кризис внес существенные изменения в планы правительства по ряду множества проектов, часть из которых были закрыты, а другие были «заморожены»;

2) обоюдные санкции со странами Запада, которые усложняют процесс проведения валютно-финансовых операций на территории РФ;

3) нестабильность законодательной базы (частые изменения, избирательное применение законов, давно устаревшие правовые нормы);

4) российское налогообложение. Вопрос о двойном налогообложении хозяйствующих субъектов стоит достаточно остро. Несмотря на то, что подписан ряд соглашений с основными странами-партнерами, в большинстве случаев они не реализуются полностью;

5) наличие высоких административных барьеров (в частности, проблема коррупции). Федеральные органы власти не всегда выходят на контакт с зарубежными инвесторами, часто отслеживается нехватка обратной связи, отсутствует прозрачность в ходе принятия решений;

6) сложность въезда в страну. Во многих странах существует беспрепятственный въезд в ЕС, в США, например, можно получить визу на десять лет. В то же время, в России нет упрощенной системы въезда для иностранцев, даже для предпринимателей. Это сильно усложняет процесс ведения бизнеса и инвестирования средств в российские предприятия [7].

В результате, в конце 2014 года Россия заняла 6 место из 20 стран с наибольшим оттоком ПИИ согласно данным отчета Конференции по ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД). Объем ПИИ в 2014 г. сократился в 3,3 раза с 69,2 млрд. долл. США в 2013г. до 20,9 млрд. долл. США. Одной из основных причин такого резкого падения стал отказ зарубежных нефтегазовых компаний от покупки пакетов акций в российских предприятиях, либо приостановление таких планов. На фоне успеха 2013 г., когда Россия заняла третье место по объему ПИИ в мире, уступив лишь США и Китаю, в результате продажи компании Великобритании около 20% акций «Роснефти», последующее падение выглядело особенно ярким. В то же время необходимо отметить, что снижение притоков ПИИ в 2014 г. можно было наблюдать во всех странах СНГ и, по оценке ООН, оно составило около 51% по сравнению с 2013 г. Ситуация в мире оказалась не многим лучше, по данным ЮНКТАД падение ПИИ составило около 8%, что объясняется «уязвимостью мировой экономики, политической неопределенностью и геополитическими рисками» [8].

После кризиса 2008-2009 гг. в России нормальный объем притока ППИ находится в пределах 3% от ВВП (согласно расчетам ЦБ РФ). При этом, этот показатель в последнее время сократился до 1,5-2%, что является отрицательным показателем инвестиционной активности [9].

Можно также выделить, что структура основных стран-инвесторов поменялась, что говорит о влиянии сдвига вектора экономической политики России.

Динамику прямых иностранных инвестиций в Россию по странам (2008- 3 кв. 2015 г.г.) можно посмотреть в таблице 1.3.

Таблица 1.3 - Динамика прямых иностранных инвестиций в Россию по странам (2008- 2014 г.г.), млн. долл. США [9]

	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014
Кипр	20428	4182	12287	12999	1985	8266	5874
Багамы	-524	1731	2282	1829	2111	2791	3764
Виргинские острова (Британские)	5519	1761	2139	7225	2475	9379	2542
Швейцария	569	1925	-1	741	401	1086	2472
Франция	604	696	2592	1107	1232	2121	2082
Китай	-49	231	336	126	450	597	1271
Нидерланды	10184	-3391	3733	7383	10330	5716	1239
Германия	3379	2914	3196	2234	2265	335	349
Япония	195	272	473	369	596	369	295
Великобритания	1007	699	1142	2007	46	18927	111
Ирландия	52	564	2326	5306	9877	10399	-531
Люксембург	1403	6195	2892	4106	10814	11638	-693

 Данные из таблице 1 позволяют сделать несколько выводов. Во-первых, основная часть иностранных инвесторов, все еще приходится на оффшорные территории - Багамы, Виргинские острова, Кипр, Люксембург, Швейцария. Их доля в 2014 году составила около 70% всех привлеченных средств. Чаще всего инвесторы из этих стран - российские бизнесмены, которые проводят свои средства через оффшоры, и возвращают в Россию. Во-вторых, можно заметить значительное снижение объемов вложений непосредственно из оффшоров (особенно из Кипра, Виргинских островов, Швейцарии и Люксембурга), что означает отток средств не только чисто иностранных партнеров, но и внутренних (отечественных). Причиной такого внезапного падения, по большей части, является падение курса рубля.

В то же время, по данным исследования мнения зарубежных партнеров, проведенного компанией «Ernst & Young» в 2015г., можно наблюдать положительные изменения и улучшение положения с нормативно-правовой базой инвестиционного процесса. Согласно докладу, «унификация законодательства в рамках проведения политики сближения стран ЕАЭС также способствует совершенствованию механизма регулирования инвестиционного сотрудничества». Исходя из этого, введение Таможенного кодекса, внедрение электронного документооборота в отдельных сферах операционной деятельности можно считать положительным моментом.

Исследование, проведенное «Ernst & Young»(2015), выявило, что зарубежные фирмы указывают на «улучшение инвестиционного климата в регионах в последние годы» [10]. На улучшение динамики также повлияло введение Регионального инвестиционного стандарта (в данном документе представлены требования к органам власти по работе с инвесторами), дорожных карт по улучшению инвестиционного климата и набора показателей эффективности деятельности в этой области, входящих в состав оценки деятельности губернаторов.

Перспективными проектами как для внутренних, так и для внешних инвесторов на сегодняшний день являются «ФИФА 2018», Программа модернизации российских железных дорог и Сколково.

Помимо этого, в страновой структуре прямых иностранных вложений происходят некоторые изменения. В частности, положительной тенденцией является увеличение взаимного денежного потока между РФ и КНР. Учитывая рост двусторонней торговли между странами и укрепление взаимодействия стран в большей части экономических сфер, данная тенденция имеет важную роль в укреплении налаживаемых долгосрочных связей.

Обоюдный обмен инвестициями между РФ и КНР имеет долгий путь развития. Двусторонние инвестиционные отношения регулируются Соглашением между Правительством Российской Федерации и Правительством Китайской Народной Республики о поощрении и взаимной защите капиталовложений, подписанным в 2006г. Также как и для России, Китаю стратегически важно сохранять и развивать свою экономику за счет вливания иностранных капиталов, но несмотря на это, на данном этапе их сотрудничество складывается не лучшим образом [11].

Ситуация с привлеченными средствами из Китая выглядит неоднозначно (см. рисунок 1.1).

На рисунке 1.1 можно увидеть, что до 2014 года прослеживался постепенный рост объемов китайских вложений в экономику России. В 2014 году произошел значительный скачок притока инвестиций, вызванный подписанием весьма крупных торговых соглашений в энергетическом и производственном секторах.

Самые крупные вложения китайских партнеров по-прежнему находятся в энергетической сфере (прежде всего, это транспортировка и переработка российской нефти, экспорт электроэнергии в Китай, строительство и реконструкция энергетических мощностей), а также приходятся на разработку и освоение месторождений полезных ископаемых, обработку древесины, строительство, торговлю, промышленное производство.

В настоящее время среди реализуемых проектов с участием китайских компаний наиболее крупный поток инвестиций привлекают добыча и переработка энергоносителей (проект «Ямал-СПГ»), производство калийных удобрений («Уралкалий»), металлургия («Металлы Восточной Сибири»), строительство (ГК «Синтез»), деятельность в сфере финансов (Московская биржа, ВТБ банк).

Выполнение Программы сотрудничества между регионами Дальнего Востока, Восточной Сибири Российской Федерации и Северо-Востока Китайской Народной Республики (2009-2018 годы), дает возможность реализовать в России более 50 проектов: 20 из них действующих, 25 находятся в поиске инвесторов, 4 проекта - на стадии технической и нормативно-правовой документации, реализация 6 проектов приостановлена [12].

Согласно данным Службы Государственной Статистики КНР и Министерства торговли КНР, объем накопленных китайских прямых инвестиций в российскую экономику на конец 2014 года составил 8 380,0 млн. долл. (+10,5% по сравнению с 2013 годом).

По состоянию на конец первого полугодия 2015 года накопленные китайские прямые инвестиции в экономику России составил 8 710,0 млн. долл. (+11,9% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года).

Согласно данным Службы Государственной Статистики КНР и Министерства торговли КНР, объем прямых инвестиций Китая в экономику России за 2014 год достиг 794,0 млн. долл.

В первой половине 2015 года объем притока китайских прямых инвестиций в экономику России составил 330 млн. долл. [11].

Однако российские ПИИ традиционно характеризуются довольно малыми объемами (см. рисунок 1.2).



Бесспорно, что вложения из России в экономику Китая не обладают необходимой устойчивостью, что мешает составлению однозначных прогнозов на будущее. В то же время, низкие показатели частично характеризуются тем, что денежные потоки из России в Китай поступают не напрямую, а через дочерние фирмы, зарегистрированные в Гонконге.

За 6 месяцев 2015 г. прирост поступивших российских ПИИ по сравнению с первой половиной 2014 г. в Китай составил 129%. По данным Минэкономразвития, в конце 2015 года объем накопленных российских ПИИ в экономику Китая составил 918,72 млн. долл. США [11].

Отечественные компании инвестируют средства в строительство крупных заводов и объектов инфраструктуры по всему Китаю (см. табл. 1.4).

Таблица 1.4 - Крупные инвестиционные проекты российских компаний в КНР [11]

Проект/предприятие	Дата образования	Объем инвестиций (млн. долл.)	Доля российских инвестиций	Сфера деятельности
Строительство завода по производству 15 тыс. т титановой продукции	Строительные работы начаты в 2008 г.	319,1	65,0	Производство титановой продукции
Торгово-промышленная корпорация "Линьцзяо"	16.11.2005	73,98	25,16	Производство и сбыт кожаной одежды, корпусной мебели и комплектующих, импортно-экспортные операции
Компания "Лунхуа" по строительству мостов и дорог	05.08.1993	30,0	60	Строительно-монтажные работы в транспортной сфере
Инвестиционная компания "Петербург"	27.08.2008	30,0	100	Строительство в городе Циндао офисного здания "Санкт-Петербург"
Научно-техническая компания электроники "Шэн Юэ"	19.12.2008	29,99	100	Разработка, выпуск и сбыт LCOS-модулей и мониторных панелей собственного производства
Лесопромышленная компания "Ваньшида"	21.11.2003	29,98	100	Обработка древесины и лесоматериалов
Компания по производству машинотехнической продукции "Лифань"	24.05.2006	29,98	100	Производство и сбыт машинотехнической продукции
Компания по производству электрооборудования "Вэй И"	11.08.2006	29,98	100	Производство и сбыт электрооборудования высокого и низкого напряжения, клапанов распределения электромагнитного напряжения собственного производства
Компания недвижимости "Яша"	03.04.2007	29,98	100	Строительство жилых объектов
Компания по производству автомобильных запчастей "Gedenfels"	27.11.2008	29,98	100	Производство и сбыт предметов декора салонов туристических автобусов класса "люкс" и автомобильных навигационных систем собственного производства

Анализируя перечень действующих проектов, в которые вкладываются отечественные инвесторы, можно с уверенностью заявить, что российские бизнесмены в Китае предпочтительнее всего инвестируют в строительство, производственный сектор, транспорт и инфраструктуру. Общее количество проектов в Китае, в которых задействованы капиталы России составляет более 2500 единиц, что говорит о стремлении представителей малого и среднего бизнеса РФ вкладывать в достаточно стабильную экономику КНР.

Тем самым, положение инвестиционного сотрудничества РФ с зарубежными странами на данный момент характеризуется значительным снижением. Кризис инвестиционной привлекательности экономики страны обусловлен как давно существующими проблемами, которые остаются нерешенными, так и новыми факторами, которые связанны с упадком экономики. Внутренние административные, таможенные и юридические преграды накапливаясь из года в год, отталкивают коллег из других государств.

В 2014 году отток капиталовложений из России сместил ее на 6 место среди стран мира в рейтинге ЮНКТАД. Это указывает на изменение в худшую сторону и без того сложной ситуации. Несмотря на это, по данным исследования компании «Ernst & Young» возможности привлечения зарубежного капитала все же существуют, и их поддерживает оптимизация нормативно-правовой базы инвестиционного процесса [10].

Ведущими странами-инвесторами в 2014г. все еще считаются оффшорные территории: Багамы, Виргинские острова, Кипр, Люксембург, Швейцария. Условная стабильность поддерживается в Японии, Германии и Франции, что уже является положительным моментом.

Отдельно стоит выделить неоднозначность ситуации с привлеченными китайскими средствами. Различия в показателях объясняются с одной стороны укреплением двустороннего взаимодействия и поворотом внешней политики России на восток, а с другой - падением курса рубля и цен на нефть в последние 2 года. Можно предположить, что достижение поставленного результата, заявленного правительствами двух стран - объема инвестиций из Китая на уровне 12 млрд. долл. США уже к 2020 году становится невозможным [7].

Взяв во внимание ситуацию в России на сегодняшний момент, ее экономическая политика должна быть ориентирована на совершенствование инвестиционного статуса страны, привлечение новых партнеров, улучшение условий для зарубежных вкладчиков и контроль за соблюдением уже имеющихся соглашений и норм законодательства.

2. Формирование основных показателей деятельности фирмы

Июль - выбыло 30 000 руб., февраль - поступило 33 000 руб.

Исходные данные для расчета основных показателей деятельности фирмы представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Исходные данные по дисциплине «Экономика фирмы»

Показатели
6	1	3
	тыс. ед.	, ч	тыс. руб.	А		р.	р.	р.	р.	ед.	р.	р.	Цена
					1 мат.	2 мат.	3 мат.	4 мат.
2	13000	7,2	38	Л	3	5	14	1	31	29	30	67	0,7	75	35	+1500

- годовая программа;

, ч - норма времени на единицу оборудования (ч) ;

- цена единицы оборудования;

А - линейным способом;

- норма расхода i-го материала на ед. выпускаемой продукции;

- цена 1-го материала (руб.);

- плановая норма выработки в единицу рабочего времени (ед.);

, - сдельная расценка за единицу произведенной продукции;

, - часовая тарифная ставка вспомогательного рабочего;

Цена - в зависимости от себестоимости единицы продукции.

2.1 Состав и структура основных фондов

Основные фонды - средства труда, которые многократно участвуют в процессе производства, сохраняют при этом натурально-вещественную форму и переносят свою стоимость на производимую продукцию частями по мере износа в виде амортизационных отчислений.

В соответствии с исходными данными необходимо определить потребность в оборудовании, общую стоимость основных фондов, построить секторную диаграмму по структуре, определить годовую сумму амортизационных отчислений на полное восстановление объектов основных фондов.

Потребность в оборудовании определяется согласно годовой производственной программе и трудоёмкости операции, скорректированной на процент выполнения норм выработки по формуле:

где - годовая производственная программа, тыс. ед.;

- норма времени на изготовление единицы продукции, ч;

- годовой действительный фонд времени работы оборудования, ч, рассчитываемый по формуле:

где - дни рабочие (в соответствии с производственным календарём текущего года), ед.;

- число смен, ед.;

- продолжительность смены, ч;

- регламентированное время простоя на ремонт оборудования (принимаем 5 %).

Стоимость оборудования рассчитывается по формуле:

где - стоимость оборудования на начало года, руб.;

- количество оборудования, ед.;

- цена единицы оборудования, руб.;

- коэффициент, учитывающий расходы по доставке, монтажу и запуску оборудования (принимаем равным 1,3).

Используя исходные данные и результаты расчётов стоимости оборудования на начало года, рассчитываем структуру основных фондов фирмы по группам и сводим в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Стоимость и структура основных фондов на начало года

Группа основных фондов	Стоимость, руб.	Структура, %
Здания	2161250	35
Сооружения	1543750	25
Оборудования	1235000	20
Передаточные устройства	617500	10
Инвентарь	308750	5
Прочее	308750	5
Итого	6175000	100

С учётом поступления оборудования за год формируем подобную таблицу на конец года (таблица 2.3).

Стоимость оборудования на конец года рассчитываем следующим образом:



где - стоимость оборудования на конец года, руб.;

- стоимость выбывшего оборудования, руб.;

- стоимость поступившего оборудования, руб.

Таблица 2.3 - Стоимость и структура основных фондов на конец года

Группа основных фондов	Стоимость, руб.	Структура, %
Здания	2162300	40
Сооружения	1543900	24,99
Оборудования	1238000	20,04
Передаточные устройства	617200	9,99
Инвентарь	308300	4,99
Прочее	308300	4,99
Итого	6178000	100

Далее рассчитываем среднегодовую стоимость основных фондов по формуле:

где - среднегодовая стоимость основных фондов, руб.;

- число месяцев функционирования введённых основных фондов, ед.;

- число месяцев отсутствия ликвидированных основных фондов, ед.

Далее необходимо рассчитать годовую сумму амортизационных отчислений по линейному способу начисления амортизации (таблица 2.5).

По расчёту амортизации оборудования необходимо сделать отдельную таблицу (таблица 2.4).

Таблица 2.4 - Амортизационные отчисления на оборудование

N	Стоимость, руб	Норма амортизационных отчислений/мес., %	Сумма амортизации/мес., руб.	Кол-во мес.	Сумма амортизации за период, руб.
1	1235000	0,556	6867	2	13734
2	1268000	0,556	7050	5	35250
3	1238000	0,556	6883	5	34415
Итого				12	83399

Таблица 2.5 - Годовая сумма амортизационных отчислений

Группа основных фондов	Срок службы, лет	Стоимость, руб.	Норма амортизационных отчислений, %	Сумма амортизационных отчислений, руб.
Здания	50	2161250	2	43250
Сооружения	30	1543750	3,33	514002
Оборудование	15	1238000		83399
Передаточные устройства	20	617500	5	30875
Инвентарь	3	308750	33,3	102814
Прочее	5	308750	20	61750
Итого		6178000		836090

Таким образом, в соответствии с исходными данными были определены потребность в оборудовании и его стоимость на начало и конец года, стоимость и структура основных фондов, среднегодовая стоимость основных фондов, а также рассчитаны годовые амортизационные отчисления по основным фондам.

2.2 Состав и структура оборотных средств фирмы

Оборотные средства - это средства предприятия, которые совершают оборот в течение одного производственного цикла или за срок менее одного года. Оборотные средства включают в себя фонды обращения и оборотные производственные фонды.

Оборотные производственные фонды - это часть средств производства, которая один раз участвует в производственном процессе, сразу и полностью переносит свою стоимость на производимую продукцию и в процессе производства изменяет или утрачивает свою натурально-вещественную форму.

Фонды обращения включают в себя средства, обслуживающие процесс реализации продукции. Эти средства не участвуют в производстве продукции, но необходимы для единства производства и обращения.

В данном пункте курсовой работы рассчитаем величину материальных затрат при выполнении производственной программы и стоимость производственных запасов. В курсовой работе предполагаем, что производство однономенклатурное. Годовая потребность в i-м материале определяется на основе годовой производственной программы и нормы его расхода:

где Pi - потребность в i-м материале, ед.;

Hi - норма расхода i-го материала на единицу выпускаемой продукции, ед.

Материальные затраты по элементам определяются исходя из их потребности и цены за единицу:

где Зм??- материальные затраты на i-го вида, руб.;

Ц?? - цена единицы i-го материала, руб.

Нормирование оборотных средств - это процесс определения минимальной, но достаточной для нормального протекания производственного процесса величины оборотных средств в фирме.

Потребность в производственных запасах материалов определяется на основе рассчитанных нормативов по каждому виду материалов. Базой расчёта являются нормы запаса каждого вида.

Норматив материалов i-го вида определяется по формуле:

где - норматив запаса i-го вида материала, руб.;

- однодневный расход i-го вида материала, руб.;

- норма запаса, дн.

Однодневный расход i-го вида материала, руб.,

Норма запаса для каждого материала:

где - текущий запас, дн.;

- страховой запас, дн.;

- транспортный запас, дн.;

- технологический запас, дн.;

- подготовительный запас, дн.

Исходные данные для расчёта берём из таблицы 2.6. Результаты расчётов сводим в таблице 2.7.

Таблица 2.6 - Исходные данные норм запаса в днях для каждого вида материала ()

Вид материала	Текущий запас, дн.	Страховой запас, дн.	Транспортный запас, дн.	Технологический запас, дн.	Подготовительный запас, дн.
1	15	7	3	1	1
2	22	11	5	2	1
3	10	5	2	1	1
4	30	15	5	2	2

Таблица 2.7 - Результаты расчётов материальных затрат и производственных запасов

Элемент производств запаса	Потребность в материалах , ед.	Цена единицы материала , руб.	Материальные затраты по элементам , руб.	Норма запаса , дн.	Одноднев расход , руб.	Норматив запасов ,, руб.
1	39000	31	1209000	27	3358	90666
2	65000	29	1885000	41	5236	214676
3	182000	30	5460000	19	15167	288173
4	13000	67	871000	54	2419	130626
Всего			9425000		26180	724141

Используя данные о структуре оборотных средств и результат расчёта производственных запасов, составим таблицу 2.8 - «Состав и структура оборотных средств».

Таблица 2.8 - Состав и структура оборотных средств

Группа оборотных средств	Годовой расход, руб.	Структура, %
Оборотные производственные фонды	1448282	70
В том числе:
Производственные запасы	724141	35
Незавершенное производство	579313	28
Расходы будущих периодов	144828	7
Фонды обращения,	620692	30
В том числе:
Денежные средства	310346	15
Дебиторская задолженность	248277	12
Средства в расчетах	62069	3
Итого	2068974	100

Необходимо графически представить структуру оборотных производственных фондов (рис. 2.2), фондов обращения (рис. 2.3) и оборотных средств фирмы (рис. 2.1).



Рисунок 2.1 - Структура оборотных средств

Рисунок 2.2 - Структура оборотных производственных фондов

Рисунок 2.3 - Структура фондов обращения

Таким образом, были определены годовая потребность в материалах, величина затрат на материалы, нормативы материалов, рассчитана норма запасов и представлена структура оборотных средств, производственных фондов и фондов обращения предприятия.

2.3 Персонал фирмы и оплата труда

Персонал фирмы состоит из работников различных профессионально-квалификационных групп, занятых в фирме, как совокупности физических лиц, связанных договором найма с фирмой как с юридическим лицом. Структурная характеристика персонала фирмы определяется составом и количественным соотношением различных категорий групп работников.

Работники фирмы, непосредственно связанные с процессом производства продукции (выполнением работ, предоставлением услуг), составляют промышленно-производственный персонал. Независимо от сферы приложения труда весь промышленно-производственный персонал фирмы подразделяется на следующие категории: рабочие, руководители, специалисты, служащие.

Рабочие непосредственно участвуют в процессе производства продукции; управляют машинами, механизмами, установками; наблюдают за работой автоматического и робототехнического оборудования; осуществляют ремонт, регулирование и наладку машин; выполняют погрузочно-разгрузочные и транспортно-складские работы и т. п. В составе рабочих выделяются две группы: основных и вспомогательных.

К руководителям относятся работники, занимающие должности руководителей фирмы и его структурных подразделений, а также их заместители, главные специалисты. Специалисты состоят из работников, занятых выполнением инженерно-технических, экономических, бухгалтерских, юридических и других аналогичных функций. Служащие осуществляют подготовку и оформление документации, учёт и контроль, заняты хозяйственным обслуживанием и делопроизводством (агенты, кассиры, делопроизводители, секретари и др.).

Методика расчёта потребности в персонале различных групп и профессий имеет свои особенности. Необходимое число основных рабочих определяют:

- по трудоёмкости производственной программы;

- по нормам выработки;

- по рабочим местам на основании норм обслуживания.

Календарный фонд времени соответствует числу дней в году. Реальный фонд времени рассчитывается как разность между числом дней работы в году и общим числом неявок на работу, среди которых отпуска, болезни, целодневные простои и др.:

где - продолжительность отпуска, 28 дн.;

- дни по болезни, 10 дн.;

- продолжительность других неявок, 3 дн.;

Эффективный фонд рабочего времени представляет собой количество часов рабочего времени, отработанных работником в фирме в течение календарного периода:

где - продолжительность рабочей смены, 8 ч;

- количество предпраздничных дней в году, дн.;

- время сокращения рабочей смены в предпраздничные дни, 1 ч.

Численность основных рабочих определяется по трудоёмкости производственной программы:

где - плановая норма трудовых затрат на единицу продукции, чел.-ч;

- коэффициент выполнения норм времени рабочими, принимаем 1,2.

Трудоёмкость основных работ определяется в соответствии с плановой нормой трудовых затрат на единицу продукции и годовой производственной программой:

=

Численность вспомогательных рабочих рассчитывается по трудоёмкости вспомогательных работ:

(2.15)

где - плановая трудоёмкость вспомогательных работ, чел.-ч.

Трудоёмкость вспомогательных работ составляет 40 % от трудоёмкости основных работ:

, (2.16)



Численность руководителей, специалистов и служащих определяем, опираясь на данные таблицы 2.9.

Таблица 2.9 - Численность руководителей, специалистов и служащих

Функция работника	Количество рабочих (основных и вспомогательных)
	до 40	40-80	80-110	Свыше 110
Общее руководство Планирование Бухучет Снабжение Сбыт	2 2 2 1 1	3 3 3 2 2	3 4 4 2 2	4 4 4 3 3

Среднесписочная численность работников фирмы

, (2.17)

где - численность руководителей, специалистов, служащих, чел.

Для работников основного производства примем сдельно-премиальную форму оплаты труда. При этом величина фонда заработной платы (ФЗП) определится по формуле:

, (2.18...