Технико-экономическое обоснование строительства теплоэлектроцентрали с установкой двух блоков ПГУ-450

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

Технико-экономическое обоснование строительства теплоэлектроцентрали с установкой двух блоков ПГУ-450

Введение

финансирование капитальный амортизация стоимость

Инвестиционный проект - это проект, в котором все мероприятия и связанные с ним действия описываются с позиций инвестирования денежных средств и ресурсов и полученных в связи с этим результатов.

В данной курсовой работе будет рассмотрено построение ТЭЦ с установкой двух блоков ПГУ-450. Актуальность обусловлена необходимостью оценки эффективности вложений в данный инвестиционной проект: принесет ли он инвестору прибыль или убытки.

Цель выполнения курсовой работы: расчет эффективности инвестиционного проекта.

Задачи, которые необходимо решить при выполнении курсовой работы:

· определение источников финансирования проекта;

· осуществление капитальных вложений и ввод основных ресурсов;

· расчет амортизации и остаточной стоимости основных фондов;

· расчет объема производства и реализации продукции;

· расчет полных производственных затрат;

· расчет прибыли и убытков;

· обоснование денежных потоков проекта;

· расчет показателей эффективности проекта;

· расчет бюджетной эффективности проекта;

· сравнение двух альтернативных проектов.

Для решения поставленных задач будут использоваться статичные (простые) и динамические методы расчеты.

Основным источником при написании курсовой работы являются методические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Инвестиции».

1. Сведения о проекте и его источники финансирования

ТЭЦ, сооружаемая на берегу реки, на участке площадью 200 га, предназначена для обеспечения потребности в тепле жилищно-коммунального сектора, покрытия дефицита тепла в других районах города и дефицита электрической мощности в энергосистеме региона.

Предприятие проектируется на выпуск двух видов продукции: отпуск теплоты потребителям в объеме 3554 тыс. Гкал; отпуск электроэнергии потребителям 5500 млн кВт/ч. Гарантией реализации проектных объемов продукции является имеющийся в настоящее время в зоне действия ТЭЦ дефицит как по теплу, так и по электроэнергии.

Основным топливом для парогазовых энергоблоков является природный газ, аварийным - тяжелое дизельное топливо производства местного нефтеперерабатывающего завода. Для подачи газа проектируется соответствующее газовое хозяйство.

Расчетный период проекта строительства и эксплуатации ТЭЦ принят в 30 лет.

Прогнозная оценка общего индекса инфляции в данном расчете не производится по следующим причинам:

- отрасль, к которой относится проектируемый объект, является естественной монополией, поэтому цена на продукцию, реализуемую потребителям, устанавливается государством и примерно соответствует темпам инфляции в народном хозяйстве;

- поставщик топлива также является естественной монополией, регулирование цен в которой производится государственным органом.

Поэтому в расчетах экономической эффективности проекта принято условие, что инфляционные составляющие взаимно компенсируют друг друга и не оказывают существенного влияния на конечные результаты.

Налоговая система оказывает существенное влияние на экономическое «окружение» проекта.

Сведения о налоговом «окружении» проекта по состоянию на 01.01.2014: налог на прибыль - 20% (2% - федеральный бюджет, 18% - бюджет субъектов РФ); на имущество - 2,2%; налог на землю устанавливается муниципалитетом в соответствии с земельным кадастром - 0,3%; налог на добавленную стоимость - 18%; отчисления на социальные нужды - 30%.

Проект социально значим, и служит для покрытия дефицита тепла. Кроме того, выработка дополнительной электроэнергии, покрывающей дефицит региона, будет способствовать стабилизации электроснабжения и устранит причину убытков, возникающих в связи с внезапным отключением энергии.

Норма расхода газа измеряется в тоннах условного топлива (т у. т.).

Выручка от реализации продукции формирует основную часть доходов, генерируемых проектом, и для простоты расчетов определяется как произведение цены за единицу продукции и объема реализации (выпуска).

Для упрощения расчетов предполагается, что основную часть выручки предприятие получает в конце года, в это же время предприятие рассчитывается с бюджетом, а расчеты с поставщиками производятся в начале расчетного периода. Кредитные займы предприятия осуществляются также в начале года, а выплата суммы основного долга и процентов производится в конце года.

Исходные данные для расчета технико-экономического обоснования (ТЭО) проекта представлены в табл. 1.

Таблица 1. Исходные данные для расчета ТЭО

Показатель	Вариант 20
Капитальные вложения, млрд р.:	10
собственные	-
акционерные	-
кредитные	10
Проценты за кредит	11
Нормы амортизации, %:
оборудование	10
здания и сооружения	3,3
Объем выпуска:
электроэнергия, млн кВт/ч	5400
тепло, тыс. Гкал	3500
Цена за единицу продукции, р.:
электроэнергия	1,56
теплота	200
Норма расхода газа, т у. т.:
на 1 кВт/ч, г	170,3
на 1 Гкал, кг	156,0
Цена за 1 т у. т.	424
Расход воды, м3/ч	1019
Цена за 1 м3 воды, р.	11,2
Химреактивы для очистки воды, % от затрат на воду	60,3
Численность персонала, чел.	275
Заработная плата, р./мес.	7900
Прочие расходы, % к заработной плате	513

Дополнительные условия к табл. 1:

Капитальные вложения распределяются по пусковым комплексам нулевой год - 0,9 млрд. р., первый - 1,8 млрд. р., второй - 2,2 млрд. р., третий - 2,0 млрд. р., четвертый - 1,35 млрд. р., пятый -1,45 млрд. р., шестой - 0,3 млрд. р.

Объем производства энергии распределяется в соответствии с пусковыми комплексами:

- выпуск электроэнергии второй год после нулевого - 350 млн. кВт/ч, третий - 1300 млн. кВт/ч, четвертый - 1900 млн. кВт/ч, пятый и шестой - 3100 млн. кВт/ч, седьмой год и далее проектная мощность - 5400 млн. кВт/ч;

- выпуск теплоты второй год после нулевого - 550 Гкал, третий и четвертый - 1700 Гкал, пятый и шестой - 1800 Гкал, седьмой и далее - 3500 Гкал.

Расход технологической воды распределяется пропорционально выработке продукции предприятия. При этом необходимо учесть, что по нормативам 65% воды расходуется на выработку теплоты, а 35% - электроэнергии.

Основными источниками финансирования для инвестиционных проектов выступают: собственные (чистая прибыль, амортизация, резервный фонд), привлеченные (эмиссия акций, субсидии, гранты) и заемные (кредиты, лизинг, займы, государственные кредиты).

В данном варианте курсовой работы источником финансирования выступают только заемные (кредитные) средства - 10 млрд. р. Плюсом в привлечении является то, что имеется большой выбор привлекаемых средств, а минусом - всегда под залог какого-либо имущества, а также выплата процентов по кредиту.

2. Капитальные вложения и ввод основных ресурсов

В таблице 2 представлен ввод в действие основных фондов предприятия. Для этого необходимо приобретенное оборудование установить и ввести в эксплуатацию, а также провести строительно-монтажные работы объектов и также ввести их в эксплуатацию.

Этапы расчета:

- рассчитать первоначальную стоимость оборудования, которая складывается из его стоимости и произведенного монтажа без учета НДС, т.к. после введения в эксплуатацию на следующий год НДС будет возмещен.

- ввести в эксплуатацию строительно-монтажные работы (СМР) по первоначальной стоимости объектов зданий и сооружений без НДС, потому что НДС также возмещается.

Стоимость приобретенного оборудования с монтажом рассчитывается как сумма приобретенного оборудования и монтажа, что выделить НДС необходимо стоимость приобретенного оборудования с монтажом умножить на 18 и разделить на 118. Стоимость приобретенного оборудования без НДС будет рассчитываться как разность между стоимостью приобретенного оборудования с монтажом и найденного НДС. При вводе оборудования в эксплуатацию НДС необходимо найти таким же способом.

Аналогично рассчитывается НДС по СМР, СМР без НДС, ввод в эксплуатацию СМР без НДС.

Ввод в действие основных фондов это сумма введения в эксплуатацию оборудования без НДС и введение в эксплуатацию СМР без НДС.

Основные фонды были введены в эксплуатацию во втором, третьем и шестом годах после нулевого на общую сумму 8474 млн. р. без учета НДС. НДС в последующие года после приобретения будет возмещаться.

Таблица 2. Капитальные вложения и ввод основных фондов, млн. р.

Показатель	0	1	2	3	4	5	6
Приобретение оборудования	100	770	1360	1250	790	1060	100
Монтаж оборудования	0	30	40	50	10	40	0
Стоимость приобретенного оборудования с монтажом	100	800	1400	1300	800	1100	100
в т.ч.НДС	15	122	214	198	122	168	15
Стоимость приобретенного оборудования с монтажом без НДС	85	678	1186	1102	678	932	85
Ввод в эксплуатацию			1600	1000			3000
в т.ч.НДС			244	153			458
Ввод в эксплуатацию без НДС			1356	847			2542
СМР	800	1000	800	700	550	350	200
в т.ч.НДС	122	153	122	107	84	53	31
СМР без НДС	678	847	678	593	466	297	169
Ввод СМР в эксплуатацию			2800	700			900
в т.ч.НДС			427	107			137
Ввод СМР без НДС			2373	593			763
Ввод в действие ОФ			3729	1440			3305
Ввод в действие ОФ накопительным итогом	0	0	3729	5169	5169	5169	8474

3. Расчет амортизации и остаточной стоимости основных фондов

Амортизация - это перенесение по частям (по мере физического износа) стоимости основных фондов на производимый с их помощью продукт. Осуществляется с целью накопления денежных средств для последующего восстановления основных фондов. Амортизационные отчисления есть денежное выражение размера амортизации, соответствующего степени износа фондов. Отчисления включаются в себестоимость продукции и реализуются при ее продаже.

Начисление амортизации объектов основных средств производится одним из следующих способов: линейный способ, способ уменьшаемого остатка, способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования, способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Сумма начисления амортизации определяется:

- при линейном способе годовую сумму начисления амортизации определяют исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной с учетом срока полезного использования;

- при способе уменьшаемого остатка годовую сумму амортизации определяют исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной с учетом срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, устанавливаемого в соответствии с законодательством РФ;

- при способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования годовая сумма амортизационных отчислений определяется с учетом первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе - число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе - сумма числа лет срока службы объекта;

- при способе списания стоимости пропорционально объему продукции начисление амортизационных отчислений производят исходя из натурального показателя объема продукции в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования объекта основных средств.

В налогов учете организация применяет два метода: линейный или нелинейный. Линейный способ аналогичен рассматриваемому выше способу, а при нелинейном способе амортизация рассчитывается с помощью амортизационной группы.

Расчет амортизационных отчислений в данной курсовой работе производится по линейному методу начисления: равномерное списание стоимости амортизируемого имущества в течение срока его полезного использования. Срок полезного использования рассчитывается путем умножения нормы амортизации на первоначальную стоимость оборудования. Годовая норма амортизации в процентах определяется деление 100% на срок полезного использования оборудования.

Расчет амортизации и остаточной стоимости основных фондов представлен в таблице 3.

Перед тем, как проводить расчет амортизации, необходимо определить срок полезного использования по оборудованию и зданиям:

СПИ=,

где СПИ - срок полезного использования,

Н_а - годовая норма амортизации.

СПИ_оборуд =лет.

СПИ_здан =лет.

Амортизация начисляется путем умножения первоначальной стоимости оборудования (зданий) на годовую норму амортизации, деленную на 100.

Амортизация входит в состав себестоимости продукции и соответственно уменьшает налогооблагаемую прибыль, но при расчете денежных оттоков себестоимость учитывается без амортизации.

Остаточная стоимость оборудования (зданий) рассчитывается как разница между первоначальной стоимостью оборудования (зданий) и амортизационных отчислений накопленных итогом. В конце СПИ остаточная стоимость должна равняться 0. Остаточная стоимость используется в дальнейшем для расчета налога на имущество.

Таким образом, оборудования, которое было введено в эксплуатацию, разделенное на 3 амортизационных группы списалось полностью в течение 10 лет, а здания, также разделенные на 3 амортизационных группы, не будут списаны в течение данного периода, так как СПИ зданий более 30 лет.

Таблица 3. Расчет амортизации и остаточной стоимости основных фондов, млн. р.

Показатель	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15
Годовая норма амортизации, %			0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Первоначальная стоимость оборудования			1356	847			2542
Первоначальная стоимость накопленным итогом			1356	2203	2203	2203	4746	4746	4746	4746	4746	4746	4746	4746	4746	4746
На I гр.			136	136	136	136	136	136	136	136	136	136
На II гр.				85	85	85	85	85	85	85	85	85	85
На III гр.							254	254	254	254	254	254	254	254	254	254
АО			136	220	220	220	475	475	475	475	475	475	339	254	254	254
АО накопленным итогом			136	356	576	797	1271	1746	2220	2695	3169	3644	3983	4237	4492	4746
Остаточная стоимость оборудования			1220	1847	1627	1407	3475	3000	2525	2051	1576	1102	763	508	254	0
Годовая норма амортизации, %			0,033	0,033	0,033	0,033	0,033	0,033	0,033	0,033	0,033	0,033	0,033	0,033	0,033	0,033
Первоначальная стоимость зданий			2373	593			763
Первоначальная стоимость накопленным итогом			2373	2966	2966	2966	3729	3729	3729	3729	3729	3729	3729	3729	3729	3729
На I гр.			78	78	78	78	78	78	78	78	78	78	78	78	78	78
На II гр.				20	20	20	20	20	20	20	20	20	20	20	20	20
На III гр.							25	25	25	25	25	25	25	25	25	25
АО			78	98	98	98	123	123	123	123	123	123	123	123	123	123
АО накопленным итогом			78	176	274	372	495	618	741	864	987	1110	1233	1356	1479	1602
Остаточная стоимость зданий			2295	2790	2692	2594	3234	3111	2988	2865	2742	2619	2496	2372	2249	2126
Остаточная стоимость ОФ			3515	4637	4319	4001	6708	6111	5513	4916	4318	3720	3258	2881	2504	2126

4. Расчет объема производства и реализации продукции

Выручка (объём продаж) - количество денежных средств или иных благ, получаемых компанией за определённый период её деятельности, в основном за счёт продажи товаров или услуг своим клиентам.

Выручка от реализации продукции - это сумма денежных средств, полученных предприятием за произведенную продукцию, выполненную работу или оказанные услуги. Это главный источник средств для возмещения затрат и образования доходов предприятий.

Кроме выручки от реализации основной продукции предприятие может получить выручку от прочей реализации, а также от внереализационных операций (аренда, доходы от операций с ценными бумагами). Важным моментом в процессе реализации продукции является своевременное поступление средств. На размер выручки от реализации влияют объем выполненной продукции, её ассортимент, качество, уровень цен, формы расчетов и др.

Законодательно отражены два метода учета выручки от продажи продукции:

- метод начисления: при отгрузке товаров (выполнению работ, оказанию услуг) и предъявлению покупателю расчетных документов.

- кассовый метод: по степени оплаты, т.е. по фактическому поступлению денежных средств на счет организации.

При определении для налогообложения выручка кассовым методом будет меньше, чем при исчислении по методу начисления. При предварительной оплате сумма выручки не будет отличаться в зависимости от выбранного метода, т.к. в реализацию будет включаться только отгруженная продукция.

В таблице 4 представлен расчет выручки от реализации по каждому виду продукции: выпуск электроэнергии и выпуск тепла. Выручка определяется как произведение цены на объем реализации (выпуск).

На выручку начисляется НДС размером 18%. Расчет НДС используется в дальнейшем для расчета возмещенного НДС, т.е. возврата излишне перечисленных сумм налога. НДС к возмещению является денежным потоком от операционного вида деятельности.

Таблица 4. Расчет объема производства продукции, млн. руб.

Показатель	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15
Выпуск электроэнергии, млн. кВт/ч			350	1300	1900	3100	3100	5400	5400	5400	5400	5400	5400	5400	5400	5400
Цена за 1 кВт/ч, р.			1,56	1,56	1,56	1,56	1,56	1,56	1,56	1,56	1,56	1,56	1,56	1,56	1,56	1,56
Выручка, млн.			546	2028	2964	4836	4836	8424	8424	8424	8424	8424	8424	8424	8424	8424
НДС к выручке			98	365	534	870	870	1516	1516	1516	1516	1516	1516	1516	1516	1516
Выпуск теплоты, тыс. Гкал			550	1700	1700	1800	1800	3500	3500	3500	3500	3500	3500	3500	3500	3500
Цена за 1 Гкал, р.			200	200	200	200	200	200	200	200	200	200	200	200	200	200
Выручка, млн.			110	340	340	360	360	700	700	700	700	700	700	700	700	700
НДС к выручке			20	61	61	65	65	126	126	126	126	126	126	126	126	126
Выручка от реализации			656	2368	3304	5196	5196	9124	9124	9124	9124	9124	9124	9124	9124	9124
НДС к выручке от реализации			118	426	595	935	935	1642	1642	1642	1642	1642	1642	1642	1642	1642

5. Расчет полных производственных затрат

Под затратами понимается потребление в денежном выражении товаров и услуг для производственных целей.

Под видами затрат понимаются общие затраты, подразделенные по видам потребления товаров и услуг.

Наиболее важными видами затрат являются:

- производственные материальные затраты;

- затраты на оплату труда;

- затраты на амортизацию и оплату процентов;

- затраты на обслуживание оборудования.

В таблице 5 представлен расчет полных производственных затрат, которые складываются из затрат на топливо, воду, химические реактивы, заработную плату, социальные отчисления, амортизацию и др.

Затраты на топливо рассчитываются по формуле:

С_{с i} =Р*(N_эQ_{э i} + N_ТQ_{Т i}),

где С_с - затраты на сырье в i-м году;

Р - цена одной тонны топлива;

N_э - норма расхода топлива по электроэнергии;

N_Т - норма расхода сырья по топливу;

Q_{э i} - выпуск электроэнергии в i-м году;

Q_{Т I} - выпуск тепла в i-м году.

Таким образом, во втором году от нулевого затраты на сырье составят:

С_с=424*(0,0001703*35000000 + 0,156*550000)=62 млн. р.

Остальные года рассчитываются аналогично, изменяется норма расхода электроэнергии и норма расходы топлива, а также выпуск электроэнергии и сырья.

Затраты на воду:

Для вычисления расходы воды необходимо рассчитать годовой расход: 1000м³/ч*24*365=8760000 м³. 8760000 м³ тратиться воды в год при полном проектом выпуске. Расходы распределяются пропорционально выработке продукции. По нормативам 65% воды расходуется на выработку теплоты, а 35% - электроэнергии.

65% - 5694000 м³ тратиться на выработку тепла при полном проектом выпуске, а 35% - 3066000 м³ тратиться на выработку электроэнергии при полном проектом выпуске.

В 7 году после нулевого выпуск электроэнергии и теплоты достигает своего максимума и больше не увеличивается, поэтому полный проектный выпуск достигается в 7 году после нулевого.

Норма расхода воды на выработку 1 кВт/ч электроэнергии рассчитывается: 3066000/5400000000=0,000568 м³/кВт/ч, а норма расхода воды на выработку 1 Гкал тепла рассчитывается: 5694000/3500000=1,627 м³/Гкал.

Таким образом, затраты на воду во втором году рассчитываются по формуле:

С_с=11,2*(0,000568*350000000 + 1,627*550000)=12 млн. р.

Затраты на химические реактивы для отчистки воды составляют 60,3% от затрат на воду. Во втором году они составили: 12,25*60,3%=7 млн. р.

Исходя из рассчитанных показателей можно найти прямые затраты. Во втором году после нулевого они составили: затраты на топливо + затраты на воду + хим. реактивы=62+12+7=81 млн. р.

Затраты на заработную плату находятся путем умножения численности персонала на месячную зар. плату и на 12 месяцев. Так находится заработанная плата сотрудников в год.

Социальные отчисления уплачиваются в размере 30% от заработной платы.

Прочие расходы составляют 513% к заработной плате.

Также в таблицу необходимо добавить расходы на кредит. Они рассчитываются как: ѕ ставки рефинансирования деленные на процентную ставку годовую и умноженные на проценты начисленные.

В себестоимость входят прямые затраты (без НДС), заработная плата, социальные отчисления, амортизация, прочие расходы (без НДС) и расходы на кредит.

Прибыль от реализации находится путем разницы между выручкой и себестоимостью продукции.

Полученный показатель прибыли в дальнейшем будет использоваться как показатель балансовой прибыли, на основании которого рассчитывается чистая прибыль.

Себестоимость используется в оттоках по операционной деятельности, но без учета амортизации.

НДС к затратам находим аналогичным способом описанным выше. Он также подлежит возмещению.

Таблица 5. Расчет полных производственных затрат

Показатель	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15
Топливо
Цена за 1 т у.т., р.	424	424	424	424	424	424	424	424	424	424	424	424	424	424	424	424
Затраты, млн.			62	206	250	343	343	621	621	621	621	621	621	621	621	621
в т.ч.НДС			9	31	38	52	52	95	95	95	95	95	95	95	95	95
Вода
Цена за 1 м3, р.	11,2	11,2	11,2	11,2	11,2	11,2	11,2	11,2	11,2	11,2	11,2	11,2	11,2	11,2	11,2	11,2
Затраты, млн.			12	39	43	53	53	98	98	98	98	98	98	98	98	98
в т.ч.НДС			2	6	7	8	8	15	15	15	15	15	15	15	15	15
Химреактивы, млн. р.			7	24	26	32	32	59	59	59	59	59	59	59	59	59
в т.ч.НДС			1	4	4	5	5	9	9	9	9	9	9	9	9	9
Итого прямых затрат, млн. р.			81	269	319	427	427	779	779	779	779	779	779	779	779	779
в т.ч.НДС			12	41	49	65	65	119	119	119	119	119	119	119	119	119
Прямые затраты без НДС			69	228	270	362	362	660	660	660	660	660	660	660	660	660
Численность персонала, чел.			275	275	275	275	275	275	275	275	275	275	275	275	275	275
Зар.плата, млн. р			26	26	26	26	26	26	26	26	26	26	26	26	26	26
Отчисления на соц. нужды, млн. р.			8	8	8	8	8	8	8	8	8	8	8	8	8	8
Амортизация, млн. р.			214	318	318	318	598	598	598	598	598	598	462	377	377	377
Прочие расходы, млн. р.			134	134	134	134	134	134	134	134	134	134	134	134	134	134
в т.ч.НДС			20	20	20	20	20	20	20	20	20	20	20	20	20	20
Прочие расходы без НДС, млн. р.			113	113	113	113	113	113	113	113	113	113	113	113	113	113
Ставка рефинансирования, млн. р.	64	192	341	478	498	498	307	70	0	0	0	0	0	0	0	0
Себестоимость, млн. р.	64	192	771	1172	1233	1325	1414	1475	1405	1405	1405	1405	1269	1184	1184	1184
Выручка от реализации, млн. р.	0	0	656	2368	3304	5196	5196	9124	9124	9124	9124	9124	9124	9124	9124	9124
Прибыль от реализации, млн. р.	-64	-192	-115	1196	2071	3871	3782	7649	7719	7719	7719	7719	7855	7940	7940	7940

6. Расчет прибыли и убытков

Финансовый результат представляет собой прирост (уменьшение) собственного капитала организации за отчетный период в результате осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

Конечный финансовый результат (прибыль или убыток) определяется как разница между доходами и расходами организации.

Существуют различные виды прибыли:

Валовая прибыль - это сумма прибыли (убытка) предприятия от реализации всех видов продукции предприятия (услуг, работ, имущества), а так же доходов от внереализационных операций (за минусом суммы расходов по ним). Валовая прибыль - показатель эффективности производства.

Прибыль (убыток) от реализации продукции равна выручке от реализации (без НДС и акцизов, а так же косвенных налогов и сборов) минус затраты на производство и реализацию (включаемые в себестоимость данной продукции). Прибыль от реализации - это показатель основной деятельности предприятия, т.е. деятельности по производству и реализации своей продукции.

Прибыль до налогообложения (или балансовая, бухгалтерская прибыль) - отражается в балансе предприятия, является конечным финансовым результатом деятельности предприятия; выявляется посредством бухгалтерского учета всех его хозяйственных операций и оценки статей баланса. Бухгалтерская прибыль является показателем эффективности всей хозяйственной деятельности предприятия.

Налогооблагаемая прибыль - рассчитывается при налоговом учете в рамках действующего законодательства, является основанием для определения налогооблагаемой базы.

Чистая прибыль (убыток) за отчетный период (или прибыль к распределению) - это та часть прибыли, которая остается у предприятия после уплаты всех налогов и обязательств и используется на нужды предприятия (развитие производства, социальные нужды и т.д.).

В таблице 6 рассчитывается балансовая прибыль, прибыль после налогообложения и чистая прибыль.

Балансовая прибыль была рассчитана в таблице 5.

Прибыль после налогообложения = Балансовая прибыль - Налоги и сборы (налог на землю и налог на имущество).

Налог на имущество рассчитывается как произведение остаточной стоимости основных фондов и ставка налога, которая равна 2,2%.

Налог на землю рассчитывается как произведение площади земли, кадастровой стоимости 1 кв. м. и ставки налога в Омской области - 0,3%.

При расчете площади земли необходимо гектары перевести в квадратные метры: 200 Га=10000м²*200=2000000 м².

Кадастровая стоимость 1 кв. м. составляет 243,02 р., при условии, что земля находится в городе Омске. Для расчета кадастровой стоимости была взята земля, на которой располагается воинская часть по адресу ул. Красный Пахарь, д. 63. Площадь земли 1930290 кв. м., кадастровая стоимость составила 469099075,8 р. Таким образом, стоимость 1 кв. м = 469099075,8 / 1930290 = 243,02 р./м^2.

Налог на землю = (243,02*20000000*0,003)/1000000 = 1 млн. р.

Ставка налога на прибыль 20%. Налог рассчитывается путем произведения прибыли после налогообложения на ставку.

Чистая прибыль определяется как разность между прибылью после налога обложения и налогом на прибыль.

В результате видно, что в нулевой, первый и второй год наблюдается убыток, это связано с тем, что выручка от реализации будет поступать только со второго года, а налог на землю начинаем платить с нулевого года. Таким образом, в третьем году после нулевого формируется прибыль.

Таблица 6. Расчет прибыли и убытков, млн. р.

Показатель	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15
Выручка от реализации без НДС			656	2368	3304	5196	5196	9124	9124	9124	9124	9124	9124	9124	9124	9124
Полные производственные затраты			771	1172	1233	1325	1414	1475	1405	1405	1405	1405	1269	1184	1184	1184
Балансовая прибыль			-115	1196	2071	3871	3782	7649	7719	7719	7719	7719	7855	7940	7940	7940
Налоги и сборы из прибыли
налог на имущество			77	102	95	88	148	134	121	108	95	82	72	63	55	47
налог на землю	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1
Прибыль после налогообложения	-1	-1	-194	1093	1974	3781	3633	7513	7596	7610	7623	7636	7782	7875	7883	7891
Налог на прибыль	0	0	0	258	395	756	727	1503	1519	1522	1525	1527	1556	1575	1577	1578
Чистая прибыль	-1	-1	-194	835	1579	3025	2906	6010	6077	6088	6098	6109	6225	6300	6306	6313
Чистая прибыль накопленным итогом	-1	-3	-196	638	2218	5243	8149	14160	20237	26325	32423	38532	44757	51057	57363	63676

7. Денежные потоки проекта

Денежный поток (cash-flow) инвестиционного проекта - это поступления денежных средств и их эквивалентов, а также платежи при реализации проекта, определяемые для всего расчетного периода.

На каждом расчетном шаге значение денежного потока характеризуется:

- притоком, равным размеру денежных поступлений (или результатов в стоимостном выражении) на этом шаге;

- оттоком, равным платежам на этом шаге;

- сальдо, равным разнице между притоком и оттоком.

Денежный поток инвестиционного проекта обычно состоит из потоков по отдельным видам деятельности:

- денежный поток от инвестиционной деятельности;

- денежный поток от операционной деятельности;

- денежный поток от финансовой деятельности.

Инвестиционная деятельность на предприятии в целом приводит к оттоку денежных средств. Операционная деятельность является главным источником окупаемости инвестиционного проекта и генерирует основной поток денежных средств. Приток денежных средств по финансовой деятельности может обеспечиваться за счет внешних источников финансирования по отношению к проекту: уставного капитала, поступлений от выпуска дополнительной эмиссии акций, целевого финансирования, заемного капитала. Отток обеспечивается выплатой дивидендов, процентов владельцам эмиссионных ценных бумаг, заемного капитала, процентов по займам и кредитам.

В таблице 7 представлены денежные потоки проекта. Денежные притоки от операционной деятельности включают в себя: выручку от реализации (без НДС) и возмещенный НДС.

Возмещенный НДС рассчитывается по формуле:

НДС_{К УПЛАТЕ}=НДС_{ПОЛУЧЕН.К ВЫРУЧКЕ} - НДС_{ПО ОФ} - НДС_{ПО СЕБЕСТ.}

Если значение получается отрицательным, то это значит, что НДС возмещается из бюджета.

Денежные оттоки от операционной деятельности включают в себя: себестоимость, которые отражаются без амортизации и налоги (налог на имущество, налог на землю, налог на прибыль). Амортизация не учитывается т.к. не является оттоком.

В инвестиционной деятельности оттоками являются капитальные вложения.

До пятого года после нулевого денежный поток от операционной и инвестиционной деятельности отрицательный. В последующие года наблюдается его увеличение.

Таблица 7. Денежные потоки проекта, млн. р.

Показатели	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15
Денежные притоки
Выручка от реализации без НДС			656	2368	3304	5196	5196	<...

Подобные документы

• Анализ эффективности инвестиций в строительство теплоэлектроцентрали

  Источники финансирования проекта теплоэлектроцентрали. Современная технология парогазовых установок. Оценка капитальных вложений и ввода основных фондов, расчет амортизации и их остаточной стоимости. Оценка затрат. Сравнение с альтернативным проектом.
  
  курсовая работа [1,2 M], добавлен 12.03.2014
  

• Технико-экономическое обоснование проекта машиностроительного предприятия

  Технико-экономическое обоснование проекта предприятия: определение стоимости основных производственных фондов, вычисление будущих издержек производства, определение оптовой отпускной цены продукции и чистой прибыли, расчет показателей рентабельности.
  
  курсовая работа [47,9 K], добавлен 13.06.2009
  

• Статистический анализ основных производственных фондов

  Определение стоимости основных производственных фондов по полной первоначальной и остаточной стоимости. Показатели фондоотдачи, износа, годности и выбытия основных производственных фондов, прироста стоимости, фондоемкости производственной продукции.
  
  контрольная работа [97,5 K], добавлен 04.10.2011
  

• Технико-экономическое обоснование проекта ресторана на 60 посадочных мест и кафетерия

  Технико-экономическое обоснование проекта ресторана на 60 посадочных мест и кафетерия. Расчет стоимости основных фондов. Расчет капитальных затрат и амортизационных отчислений. Цены на продукцию установленные на основе издержек производства. Прибыль.
  
  курсовая работа [42,2 K], добавлен 03.11.2008
  

• Технико-экономические показатели бумажной фабрики по производству писчей бумаги №1

  Расчет единовременных и текущих затрат на производство бумаги. Режим работы цеха и расчет стоимости основных производственных фондов. Планирование прибыли и определение рентабельности продукции. Анализ результатов реализации инвестиционного проекта.
  
  курсовая работа [58,7 K], добавлен 08.09.2012
  

• Расчет изменения себестоимости товарной продукции за счет влияния основных технико-экономических факторов

  Расчет изменения затрат за счет, объема и структуры товарной продукции, улучшения использования основных производственных фондов и материальных ресурсов, ликвидации потерь от брака, улучшения организации труда. Определение чистой прибыли предприятия.
  
  курсовая работа [40,1 K], добавлен 20.01.2016
  

• Технико-экономическое обоснование создания цеха по производству ПВХ пленки пищевого назначения 6500 т/год

  Технологический процесс производства ПВХ пленки. Расчет сметной стоимости проектируемого объекта (капитальные вложения), численности персонала, фонда заработной платы и производительности труда. Расчет себестоимости продукции или затрат на передел.
  
  курсовая работа [52,7 K], добавлен 03.06.2011
  

• Показатели производства и реализации продукции

  Анализ выполнения плана по производству и реализации продукции. Расчет ритмичности производства. Анализ движения трудовых ресурсов на предприятии. Анализ динамики балансовой и остаточной стоимостей основных фондов. Анализ себестоимости и прибыли.
  
  курсовая работа [2,4 M], добавлен 06.01.2016
  

• Технико-экономический анализ хозяйственной деятельности МПЦ ОАО "Уралэлектромедь"

  Организационно-техническая характеристика цеха. Анализ объема производства и качества продукции, использования основных производственных фондов, трудовых ресурсов и их оплаты. Себестоимость продукции, показатели прибыли и рентабельности производства.
  
  курсовая работа [481,0 K], добавлен 24.04.2012
  

• Расчет и анализ технико-экономических показателей производства

  Анализ структуры ассортимента продукции, ее производства и реализации, трудовых ресурсов, производительности труда, использования основных фондов, себестоимости, динамики и структуры балансовой прибыли. Оценка выполнения плана и объема производства.
  
  курсовая работа [453,9 K], добавлен 15.04.2015
  

• Обоснование проекта мероприятий, направленных на повышение эффективности использования основных производственных фондов ООО "ИнКол"

  Структура и классификация основных производственных фондов, методы их оценки и начисления амортизации. Анализ баланса предприятия, величины затрат и финансового состояния. Расчет трудовых показателей деятельности персонала и фонда заработной платы.
  
  курсовая работа [261,8 K], добавлен 23.07.2011
  

• Экономический анализ деятельности предприятия

  Анализ производства и реализации продукции, трудовых ресурсов, основных фондов, себестоимости и прибыли. Оценка выполнения плана, динамики объема производства продукции. Анализ среднеквартальной выработки. Коэффициенты обновления, выбытия основных фондов.
  
  курсовая работа [399,3 K], добавлен 04.08.2014
  

• Статистическое изучение и анализ наличия, использования основных фондов

  Организационно-экономическая характеристика предприятия. Баланс основных фондов за три года по полной и остаточной стоимости. Влияние уровня использования основных фондов на изменения объема валовой продукции. Корреляционно-регрессионный анализ.
  
  курсовая работа [653,9 K], добавлен 20.11.2014
  

• Капитальные вложения и их эффективность

  Инвестиции в воспроизводство основных фондов в форме капитальных вложений. Затраты материальных ресурсов, направленные на восстановление и прирост основных фондов. Совершенствование бухгалтерского учета капиталовложений и источников их финансирования.
  
  курсовая работа [53,4 K], добавлен 17.04.2017
  

• Пути увеличения объёма производства и реализации продукции

  Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Каустик": объемы производства и реализации продукции, состава основных производственных фондов; прибыли и рентабельности. Мероприятия по увеличению объема производства сополимеров ВХВД на предприятии.
  
  дипломная работа [399,0 K], добавлен 28.09.2012
  

• Технико-экономическое обоснование разработки инновационного проекта, снижающего трудоемкость изделия на предприятии отрасли

  Теоретические основы инновационного проекта, снижающего цену продукции предприятий. Расчет стоимости основных материалов, заработной платы, амортизации отчислений оборудования, стоимости энергоресурсов. Вычисление инвестиций и капитальных вложений.
  
  курсовая работа [320,5 K], добавлен 28.03.2012
  

• Изучение себестоимости как экономической категории

  Классификация затрат на производство продукции как основа учета и калькулирования себестоимости. Расчет технико-экономических показателей предприятия, годовой трудоемкости выполняемых работ, стоимости основных производственных фондов и амортизации.
  
  курсовая работа [89,3 K], добавлен 11.12.2014
  

• Технико-экономический проект интегрированной сети

  Расчет затрат на организацию и эксплуатацию сети. Капитальные (инвестиционные) затраты по проекту. Стоимостная оценка использованных в процессе производства за год трудовых ресурсов, основных фондов и оборотных средств. Расчет доходов от реализации услуг.
  
  контрольная работа [40,0 K], добавлен 07.11.2015
  

• Определение статистических показателей социально-экономического развития

  Показатели рождаемости, естественного прироста, миграции населения, брачности, разводимости. Расчет амортизации и суммы амортизационных отчислений, остаточной стоимости основных производственных фондов. Определение валовой и реализованной продукции.
  
  контрольная работа [237,6 K], добавлен 10.11.2010
  

• Анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО "ПромАлексСтрой"

  Анализ объема выпуска и реализации продукции, использования основных производственных фондов и трудовых ресурсов, себестоимости продукции, прибыли и рентабельности производства, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.
  
  отчет по практике [45,5 K], добавлен 05.05.2016
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам