Необходимость совершенствования методики оценки кредитоспособности заемщика с применением технологий сбалансированной системы показателей

Размещено на http://www.allbest.ru/

¹Челябинский филиал ФГОБУВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Челябинск, Россия (454084, г. Челябинск, ул. Работниц, 58), e-mail:kseniya.khlestova@gmail.com

Необходимость совершенствования методики оценки кредитоспособности заемщика с применением технологий сбалансированной системы показателей

¹Хлестова К.С.

Аннотация

кредитоспособность заемщик предприятие

Статья посвящена определению актуальности и значимости исследований в области совершенствования методов оценки кредитоспособности предприятий - заемщиков. Автор обозначает существующие блоки проблем, связанные с процессом кредитования, выделяет направления и результаты ведущихся исследовательских работ. Особое внимание уделяется постановке цели авторского исследования, формулированию соответствующих задач, заключающихся в разработке метода оценки кредитоспособности с применением сбалансированной системы показателей.

Ключевые слова: кредитоспособность предприятий, сбалансированная система показателей

Определяя состояние российской экономики необходимо отметить, что многие предприятия столкнулись с серьёзными финансовыми проблемами и прежде всего с острой нехваткой финансовых ресурсов для поддержания необходимого уровня экономического роста. Спрос на финансовые ресурсы предприятий и организаций в последние два-три года существенно возрос, что обусловлено в значительной мере сужением доступа к зарубежным источникам финансирования.

В этой связи, стратегия развития банковского сектора РФ предусматривает рост банковских активов к 2016 г. до 90% ВВП и увеличение объема банковского кредитования до 55% ВВП [20].

Одновременно следует отметить, что банковская сфера чаще, чем прежде сталкивается с фактами неплатёжеспособности предприятий - заемщиков. В силу этого особенно остро стоит вопрос взвешенной и обстоятельной оценки кредитоспособности заемщиков. Процесс кредитования клиентов требует от банка надежной оценки не только объекта, субъекта и качества обеспечения, но и уровня доходности кредитных операций, снижения операционного и кредитного риска.

Всего (по данным Банка России) малому и среднему бизнесу в 2012 г. было выдано кредитов на 6,9 трлн. руб. Согласно результатам исследования «Эксперт РА» средний размер кредита, выданного МСП, составил в 2012 г. 6,15 млн. руб., в отличие от 5,9 млн. руб. в 2011 году. По итогам года показатель вырос на 4,2% [17, 19].

По данным ОАО «МСП Банк» динамика кредитования малого и среднего бизнеса в 2012 г. носила замедляющийся характер. По итогам года объем кредитов МСП вырос только на 17% (против 19% в 2011 г.). При этом лишь 14% выданных кредитов МСП, предоставлялось кредитными организациями МСП на срок свыше 3-х лет, при том, что 33% из их числа было выдано на пополнение оборотных средств [18, 19].

Полугодовая статистика 2013 года отражает ухудшение качества кредитного портфеля юридических лиц - просроченная задолженность выросла на 12,3% по сравнению с аналогичным периодом 2012 года [16, 19].

В условиях, характерных для анализируемого периода, существенно возрастает роль тщательного анализа и оценки кредитоспособности предприятий-заёмщиков, соответствующего эффективного управления кредитным риском, включающего: анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности; оценку имущественного положения, анализ структуры функционирующего капитала, ликвидности и платёжеспособности заемщика кредитных средств, его рыночные позиции, качество управления, перспективы развития бизнеса и др.

Особое внимание к вопросам финансовой устойчивости и развития малого и среднего предпринимательства позволяет создать систему финансирования этого бизнеса, обеспечить доступ к различным финансовым ресурсам на благоприятных, недискриминационных условиях.

Тем не менее, аналитики «Эксперт РА» отмечают, что меры государственной поддержки малого бизнеса не окажут заметного влияния на масштабы и динамику рынка, поскольку потенциал их развития близок к насыщению. Финансовые организации с государственным участием столкнулись с насыщением своего основного рынка вследствие того, что количество низкорискованных заемщиков в регионах страны практически исчерпано. Самая масштабная программа поддержки, реализуемая ОАО «МСП Банк», ориентирована на производственный сектор и инновационные производства, тогда как подавляющее большинство предприятий малого бизнеса сосредоточено в торговле и сфере услуг [17, 19].

Для современной российской экономики характерны существенные административные барьеры, «узкие места» в нормативно-правовой базе, тяжелое налоговое бремя, недостаточность начального капитала, сложность нахождения финансовых источников и инвестиционных ресурсов, трудности получения лизинговых услуг, сбыта продукции, проблемы получения зданий и помещений, их высокая арендная плата и др.

За последние три - четыре года объем кредитования малого бизнеса вырос на 80%, но потребность этого уровня бизнеса в заемных средствах удовлетворяется не более чем на 15-17%. Представители банковского сектора выделяют три основные причины появления такой ситуации [16].

Во-первых, непрозрачность отчетности бизнеса. Получатели кредита не имеют понятной и единообразной системы финансовых показателей, пригодных для оценки их кредитоспособности, используют методы стратегического планирования, разработанные в подавляющем большинстве случаев применительно к зарубежной экономической практике.

Во-вторых, отсутствие надежных объектов, способных выступить в качестве залогового обеспечения (субъекты малого бизнеса обладают ликвидным имуществом и, как правило, имеют арендные отношения, незначительный объем оборотных активов).

В-третьих, низкая степень доверия к малому бизнесу, отсутствие сложившихся репутаций и кредитных историй, на фоне неясной процедуры оценки кредитоспособности заемщиков, принятия решения о выдаче кредита банками.

Монографический обзор методологических подходов и практических рекомендаций, сформулированных в теоретических работах специалистов, позволил выделить два блока тенденций в исследованиях, направленных на нивелирование указанных проблем.

Первый блок объединяет исследования по совершенствованию методов и модели анализа банками кредитоспособности предприятий-заемщиков, их инвестиционных проектов и оценки соответствующего кредитного риска.

В рамках этого блока решаются вопросы:

- обоснования и разработки ресурсного подхода к оценке финансовой устойчивости и кредитоспособности заемщиков с определением взаимосвязи интенсивности использования ресурсов заемщика и уровня кредитного риска;

- анализируются причины образования связанных групп компаний, оценивается степень влияния аффилированности на кредитоспособность; разрабатывается комплексная методика анализа кредитоспособности группы компаний, учитывающая количественные и качественные индикаторы оценки кредитного риска корпоративного заемщика, особенности сферы деятельности контрагента.

В рамках совершенствования системы микрокредитования исследуются особенности формирования и структуры финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей, состав внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на их кредитоспособность для установления причины получения коммерческими банками недостаточно объективных оценок кредитоспособности индивидуальных предпринимателей на основе имеющихся методик и в целях разработки синтезированной методики оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей [1, 2, 3, 5, 9].

Разработанная исследователями методика анализа кредитоспособности группы компаний (методика выявления внутренней структуры группы компаний и методика оценки кредитоспособности на основе анализа количественных и качественных показателей), обеспечит условия эффективной реализации и сформирует способы защиты консолидированной отчетности от возможных фальсификаций.

Методика оценки эффективности деятельности предприятия-заёмщика, структуры соотношения дебиторской и кредиторской задолженности может быть дополнена оценкой качественных характеристик предприятия (конкурентное положение на рынке, отраслевая принадлежность, качество управления и др.).

Разработанная и апробированная исследователями методика оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей в своей основе имеет коэффициентный метод оценки синтезированного коэффициента надежности заемщика.

Методика оценки кредитоспособности инвестиционного проекта дополнена матрицей параметров кредитования проекта и функциональной системой оценки кредитоспособности инвестиционного проекта. Результатом разработки этой методики стал новый банковский продукт с последующим оформлением залога предприятия как имущественного комплекса, расширяющий возможности участия банка в инвестиционных проектах заемщиков [5, 14].

Ресурсный подход к оценке финансовой устойчивости и кредитоспособности заемщиков исследователями дополнен условиями закономерности изменения основного финансового ресурса - выручки организации на различных этапах производственной стадии экономического развития с использованием концепции жизненного цикла систем [4].

Указанные разработки направлений мониторинга факторов при оценке финансовой устойчивости и кредитоспособности заемщиков, позволяют повысить достоверность проводимых расчетов банками.

Второй блок включает работы по разработке и конкретизации теоретических основ и практических рекомендаций оценки и управления финансовым состоянием предприятия, управлением его инвестиционной и инновационной деятельностью.

Вопросы, исследуемые в этом блоке, касаются формирования механизма выбора факторов, значимых при определении кредитоспособности предприятий различных секторов экономики, разработки таблиц оценки выбранных факторов кредитоспособности предприятия, методов их определения. В работах экономистов ведется выработка методов расчета комплексных оценок (типа "поле безопасности кредитования") для определения уровня риска кредитования предприятий-заемщиков с учетом сочетания диапазонов внешних и внутренних факторов кредитоспособности с целью определения группы риска невозврата кредита [6, 7, 8, 14].

Особое внимание в работах отводится формулированию методологических подходов к процессу формирования и оценки кредитной истории предприятия, определению индекса ритмичности выполнения предприятием кредитных обязательств с целью их учета в общем потенциале кредитоспособности [10, 15].

Исследователи разрабатывают различные методики определения рейтинга инвестиционной надёжности предприятий различных секторов экономики, учитывающие как финансовые, так и нефинансовые («качественные») критерии, в том числе скоринговую модель для оценки инвестиционной надёжности на основе финансовых коэффициентов [13, 14].

Основные выводы и результаты исследований вопросов этого блока целесообразно использовать при формировании политики предприятия по повышению кредитоспособности и росту вероятности получения кредита в банке. Разрабатываемые организационно-экономические механизмы управления кредитоспособностью предприятия и методы ее оценки позволят повысить экономическую устойчивость хозяйствующего субъекта.

Значение выбора факторов, влияющих на кредитоспособность, их классификация и методы оценки, будут способствовать повышению общего потенциала кредитоспособности бизнеса.

Методологические положения оценки инвестиционной надёжности субъектов экономики, расчет сводного показателя эффективности с учетом отраслевой специфики, могут использоваться предприятиями для оптимизации управленческих и инвестиционных решений, направленных на повышение конкурентоспособности.

Существующие подходы к оценке финансового состояния заемщиков содержат значительное количество коэффициентов, при этом отсутствуют коэффициенты, характеризующие платежеспособность заемщиков. Многочисленность коэффициентов нарушает принцип обозримости, а отсутствие нормативного коэффициента текущей платежеспособности - объективность в оценке финансовой устойчивости и кредитоспособности заемщиков [1, 2, 3, 14].

Для хозяйствующих субъектов экономики важнейшим является вопрос повышения реалистичности (адекватности) предоставляемых для оценки кредитоспособности финансовых и нефинансовых показателей. Сегодня одними из наиболее эффективных инструментов преобразования и согласования целей и задач предприятия с конкретными оценочными показателями являются технологии сбалансированной системы показателей (ССП) - системы комплексного учета всех показателей деятельности предприятия (финансовых и нефинансовых).

Главная особенность ССП заключается в том, что она тесно связана с бизнес-процессами, которые направлены на удовлетворение потребностей клиентов, и в которые вовлечены все сотрудники компании. ССП ориентирует руководство компании на адекватное стратегическое развитие, в отличие от традиционного управления, которое, как правило, слишком сосредоточено на финансовых показателях.

ССП в дополнение к системе финансовых показателей позволяет отследить параметры: роста доходов, перечень клиентов, его обеспечивающих, ключевые бизнес-процессы, на усовершенствовании которых должна сосредоточиться компания, направления инвестирования и ориентация в этом направлении работы с персоналом, развитие внутренних систем компании, корпоративной культуры.

При формулировании стратегии на основе ССП деятельность компании рассматривается в рамках четырех перспектив: финансы, клиенты, внутренние бизнес-процессы, обучение и развитие.

Финансовая составляющая описывает материальные результаты реализации стратегии при помощи традиционных финансовых понятий.

Клиентская составляющая определяет предложение потребительной ценности для целевых клиентов. Постоянное соответствие действий и возможностей предложению потребительной ценности клиентам является решающим фактором воплощения стратегии в жизнь.

После установления финансовых и клиентских целей, компания разрабатывает цели для внутренних бизнес-процессов. Традиционные системы оценки деятельности фокусируют внимание на снижении стоимости, улучшении качества и сокращении временного цикла всех существующих процессов, а ССП высвечивает те проблемы, которые являются наиболее значимыми для получения выдающихся результатов с точки зрения потребителей и акционеров.

Четвертый компонент ССП - обучение и развитие - крайне важен, поскольку сегодня зачастую именно человеческий фактор играет определяющую роль в успешном достижении поставленных целей, а значит, абсолютно необходимы серьезные инвестиции в переподготовку, информационные технологии и системы, а также в усовершенствование организационных процедур.

Несмотря на важность и новизну проведенных исследований, группы проблем, связанных с процессом кредитования предприятий, остаются не решенными.

В связи с этим нами сформулирована цель исследования - выработка направлений совершенствования методики оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков с применением технологий сбалансированной системы показателей.

Данная цель предполагает реализацию ряда задач: анализ действующих методов оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков и кредитного риска банков; выявление необходимости совершенствования методов оценки кредитоспособности предприятий и развития систем управления кредитным риском; разработка и оценка эффективности методики оценки кредитоспособности предприятий с применением технологий сбалансированной системы показателей.

Практическая значимость исследования заключается в разработке авторского метода оценки кредитоспособности заемщиков в процессе кредитного обслуживания предприятий малого и среднего бизнеса, ориентированного на повышение объективности оценки и снижение потенциальных рисков их кредитования.

Список литературы

1. Бордакова М. В. Развитие рейтинговой системы оценки кредитного риска корпоративного заемщика банка : автореф. дис. канд. экон. наук : защищена 13.12.2012 : утв. 24.06.2013 / М. В. Бордакова. - Москва, 2012. - 24 с.

2. Выскребенцева А. С. Анализ количественных и качественных составляющих кредитоспособности предприятия : автореф. дис. канд. экон. наук : защищена 25.12.2008 : утв. 12.04.2009 / А. С. Выскребенцева. -- Новосибирск, 2008. -- 23 с.

3. Ершов К. Е. Направления развития методов анализа кредитоспособности заемщиков в коммерческих банках : автореф. дис. канд. экон. наук : защищена 30.05.2013 : утв. 01.12.2013 / К. Е. Ершов. -- Москва, 2013. -- 24 с.

4. Козлова Л. В. Оценка банками финансовой устойчивости и кредитоспособности организаций с использованием ресурсного подхода : автореф. дис. канд. экон. наук : защищена 17.05.2012 : утв. 10.12.2012 / Л. В. Козлова. -- Нижний Новгород, 2012. -- 23 с.

5. Ковалев А. М. Совершенствование механизма привлечения приоритетных источников финансирования малого и среднего предпринимательства и оценка их эффективности : автореф. дис. канд. экон. наук : защищена 01.10.2011 : утв. 15.04.2012 / А. М. Ковалев. -- Москва, 2011. -- 21 с.

6. Попов И. В. Совершенствование методов оценки кредитоспособности и управления кредитным риском юридических лиц: автореф. дис. канд. экон. наук : защищена 25.01.2011 : утв. 10.04.2011 / И. В. Попов.-- Москва, 2010. -- 22 с.

7. Петухова М. В. Совершенствование системы оценки и управления рисками в секторе розничного кредитования : автореф. дис. канд. экон. наук : защищена 27.06.2012 : утв. 25.12.2012 / М. В. Петухова. -- Новосибирск, 2012. -- 22 с.

8. Саган Е. И. Организационно-экономический механизм управления кредитоспособностью текстильного предприятия: автореф. дис. канд. экон. наук : защищена 14.05.2011 : утв. 01.02.2012 / Е. И. Саган.-- Москва, 2011. -- 24 с.

9. Синельникова Е. В. Оценка кредитоспособности индивидуальных предпринимателей коммерческими банками: автореф. дис. канд. экон. наук : защищена 12.09.2011 : утв. 21.02.2012 / Е. В. Синельникова. -- Самара, 2011. -- 21 с.

10. Самохин Р. В. Совершенствование оценки и управления финансовым состоянием промышленного предприятия: автореф. дис. канд. экон. наук : защищена 25.12.2010 : утв. 08.04.2011 / Р. В. Самохин. -- Москва, 2010. -- 20 с.

11. Счастливов А. С. Методологические аспекты принятия управленческих решений на промышленных предприятиях на основе рейтинговых оценок: автореф. дис. канд. экон. наук : защищена 01.07.2011 : утв. 10.01.2012 / А. С. Счастливов. -- Москва, 2011. -- 19 с.

12. Терякова Г. Н. Развитие системы кредитования малого бизнеса: автореф. дис. канд. экон. наук : защищена 08.06.2012 : утв. 20.12.2012 / Г. Н. Терякова. -- Саранск, 2012. -- 18 с.

13. Тютин А. С. Оценка кредитоспособности инвестиционных проектов коммерческими банками в Российской Федерации: автореф. дис. канд. экон. наук : защищена 25.01.2011 : утв. 10.04.2011 / А. С. Тютин.-- Самара, 2011. -- 19 с.

14. Урванцева Н. А. Развитие инновационной деятельности предприятий с использованием синдицированного финансирования: автореф. дис. канд. экон. наук : защищена 05.04.2010 : утв. 13.11.2010 / Н. А. Урванцева. -- Москва, 2010. -- 19 с.

15. Хлестов Ю. В. Организация банковского кредитования предприятий электроэнергетики: автореф. дис. канд. экон. наук : защищена 02.10.2013 / Ю. В. Хлестов.-- Санкт-Петербург, 2013. -- 21 с.

16. Аналитические статьи банков. URL: https://arb.ru/banks/analitycs/9697705 (дата обращения 10.10.2013).

17. Годовой отчет Банка России за 2012 год. URL: http://www.cbr.ru/publ/God/ar_2012.pdf (дата обращения 10.10.2013).

18. Кредитование малого и среднего бизнеса в России: тотальный банкинг. URL: http://www.raexpert.ru/researches/banks/msb_total_banking (дата обращения 09.10.2013).

19. Кредитование МСБ в I квартале 2013 года: перекошенный рост. URL: http://www.raexpert.ru/researches/banks/msb_1q2013 (дата обращения 15.10.2013).

20. Обзор тенденций развития банковского сектора РФ: итоги 2011 года. URL: http://veb.ru/common/upload/files/veb/analytics/macro/201103b.pdf (дата обращения 01.12.2013).

Размещено на Allbest.ru