Оценка риска банкротства ОАО "Хлебодаровское" русско-полянского района Омской области
Риск банкротства предприятий в Российской Федерации. Мониторинг финансового состояния компании. Оценка риска неплатежеспособности сельскохозяйственной организации. Основные модели прогнозирования банкротства и нарушений установленных сроков платежа.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 11.03.2019 |
| Размер файла | 15,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http: //www. allbest. ru/
Омский государственный аграрный университет имени П.А. Столыпина Омск, Россия
Omsk state agricultural university of P. A. Stolypin Omsk, Russia
Оценка риска банкротства ОАО "Хлебодаровское" русско-полянского района Омской области
Assessment of risk of bankruptcy of OAO «Khlebodarovsky» russko - polyansky district in Omsk region
Бирюкова О.А., Пустовалова В.К.
Научный руководитель: Дмитренко Е.А.
Biryukova O. A., Pustovalova V. K. Professor, Department of Economics, accounting and financial control, Ieip
Банкротством принято называть неспособность компании вовремя расплачиваться по своим обязательствам, то есть ее неплатежеспособность. Неплатежеспособность (несостоятельность) выявляется на основании факта нарушения установленных сроков платежа, а признание компании банкротом в соответствии с законодательством Российской Федерации (как и большинства других стран) влечет за собой ее ликвидацию. [3]
Риск банкротства является одним из наиболее важнейших рисков текущей деятельности любой компании. Поэтому в задачи финансовой службы в обязательном порядке входит мониторинг финансового состояния компании с целью как можно более раннего выявления признаков возможного банкротства. [1] Решается такая задача очень сложно и неоднозначно, поэтому мы решили провести оценку риска банкротства на примере предприятия ОАО «Хлебодаровское». В практике используется множество моделей для прогнозирования риска банкротства, мы решили остановиться на таких известных моделях как, пятифакторная модель Альтмана и четырехфакторная модель Беликова - Давыдовой.
ОАО «Хлебодаровское» расположено на юге Омской области в степной зоне, в 30 км от районного центра п. Русская - Поляна и в 180 км от областного центра г. Омск. Данная зона - это зона недостаточного увлажнения, из-за чего чаще всего происходит засуха. Климат резко континентальный, с продолжительной суровой малоснежной зимой, быстрой, нередко засушливой весной и с достаточно коротким жарким летом, с неустойчивым увлажнением и пыльными бурями. Основная часть осадков выпадает летом, причем в первой половине лета сравнительно мало, максимум выпадает осадков в июле.
Растительность хозяйства способствовала степному черноземному типу почвообразования.
Хозяйство ОАО «Хлебодаровское» занимается как растениеводством, так и животноводством, но ведущей отраслью данного сельскохозяйственного производства является растениеводство. Большую часть растениеводства занимают зерновые и зернобобовые, в частности пшеница. Специализация хозяйства средняя (коэффициент специализации равен 0,4); направление растениеводческое, а подтип зерно-молочное. Так как процентное соотношение продукции растениеводства составляет 53,2 %, а животноводства 46,5 %. [2]
Для оценки риска банкротства ОАО «Хлебодаровское» за 2015 г. воспользуемся двумя моделями прогнозирования банкротства.
Модели прогнозирования банкротства.
1. Пятифакторная модель Альтмана:
риск банкротство неплатежеспособность сельскохозяйственный
Z = 0,717*К1 + 0,847*К2 + 3,10*К3 + 0,42*К4 + 0,995*К5
К1 = разность текущих активов и текущих пассивов / общая сумма всех активов;
К2 = нераспределенная прибыль / общая сумма всех активов;
К3 = прибыль до уплаты процентов и налогов / общая сумма всех активов;
К4 = балансовая стоимость капитала / заемный капитал; К5 = выручка от реализации / общая сумма активов.
Интерпретация результатов:
Если Z < 1,23, вероятность банкротства максимальная; Если Z > 1,23, вероятность банкротства минимальная.
Решение:
К1 = 153219 / 645357 = 0,24
К2 = 173522 / 645357 = 0,27
К3 = 58546 / 645357 = 0,09
К4 = 645357 / 18784 = 34,36 К5 = 158857 / 645357 = 0,25
Z = 0,717*0,24 + 0,847*0,27 + 3,10*0,09 + 0,42*34,36 + 0,995*0,25 =
15,36
Рассчитав пятифакторную модель прогнозирования банкротства Альтмана, для предприятия ОАО «Хлебодаровское» за 2015 г., можно сделать следующий вывод, что предприятие ОАО «Хлебодаровское» в 2015г. имело минимальную вероятность риска банкротства так как Z > 1,23 (Z = 15,36).
2. Модель Беликова - Давыдовой четырехфакторная:
Z= 8,38*K1 + 1*K2 + 0,054*K3 + 0,63*K4
К1 = оборотный капитал / активы;
К2 = чистая прибыль / собственный капитал;
К3 = выручка / активы;
К4 = чистая прибыль / себестоимость.
Интерпретация результатов:
Если Z < 0, риск банкротства максимальный (90-100%);
Если 0 < Z < 0,18, риск банкротства высокий (60-80%);
Если 0,18 < Z < 0,32, риск банкротства средний (35-50%);
Если 0,32 < Z < 0,42, риск банкротства низкий (15-20%); Если Z > 0,42, риск банкротства минимальный (до 10%).
Решение:
К1 = 150593 / 645357 = 0,23
К2 = 58227 / 626573 = 0,09
К3 = 158857 / 645357 = 0,25
К4 = 58227 / 108047 = 0,54
Z = 8,38*0,23 + 1*0,09 + 0,054*0,25 + 0.63*0,54 = 2,37
Рассчитав четырехфакторную модель прогнозирования банкротства Беликова-Давыдовой для предприятия ОАО «Хлебодаровское» за 2015 г., мы наглядно видим Z > 0,42 (Z = 2,37), исходя из этого, мы можем сделать следующий вывод, что вероятность риска банкротства ОАО «Хлебодаровское» в 2015 г. была минимальной.
Оценив риск банкротства предприятия ОАО «Хлебодаровское» за 2015 г., используя пятифакторную модель Альтмана и четырехфакторную модель Беликова - Давыдовой, мы можем сказать, что по полученным результатам первой и второй модели предприятие имеет минимальную вероятность риска банкротства. Исходя из этого, на наш взгляд, для предприятия ОАО «Хлебодаровское» наиболее приемлема четырехфакторная модель Беликова - Давыдовой, так как в Российской экономике эта модель в наибольшей степени подходит к бухгалтерской - финансовой отчетности.
Список используемой литературы
1. Банкротство предприятия [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.grandars.ru/college/pravovedenie/bankrot.html.
2. Годовой отчёт ОАО «Хлебодаровское» Русско - Полянского района Омской области за 2015 год.
3. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 N 127-ФЗ (действующая редакция, 2016) [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Сущность банкротства и становление института банкротства в пост-советский период истории России. Оценка риска банкротства на примере ООО "Мостоотряд". Расчет показателей платежеспособности организации. Определение рейтингового числа Сайфуллина-Кадыкова.
курсовая работа [207,9 K], добавлен 25.03.2015Основные понятия финансовой несостоятельности предприятий. Создание математической модели прогнозирования банкротства компании. Выявление факторов финансового состояния ЗАО "Управление механизации №276", информационная база анализа угрозы банкротства.
курсовая работа [388,7 K], добавлен 18.05.2014Рассмотрение теоретических основ диагностики банкротства. Исследование методик прогнозирования несостоятельности. Анализ финансового состояния ООО "Отчизна". Изучение мероприятий по повышению финансовой устойчивости для уменьшения риска банкротства.
курсовая работа [302,1 K], добавлен 12.10.2010Понятие и признаки банкротства. Причины и виды банкротства. Процедуры банкротства. Методы диагностики вероятности банкротства. Многокритериальный подход. Дискриминантные факторные модели. Оценка вероятности банкротства предприятия по модели Альтмана.
курсовая работа [59,3 K], добавлен 16.12.2007Особенности и значение прогнозирования риска банкротства предприятия, формула расчета определения его вероятности. Сущность модели вероятности риска Таффлера, платежеспособности Спрингейта. Расчет пятифакторной модели Альтмана для акционерных обществ.
контрольная работа [24,1 K], добавлен 14.11.2010Проблема прогнозирования банкротства предприятий в Российской Федерации. Организационно-экономическая характеристика ООО "Мана", анализ его финансовой устойчивости, платежеспособности и кредитоспособности. Диагностика банкротства по модели Альтмана.
реферат [101,5 K], добавлен 08.06.2013Понятие и сущность финансового прогнозирования. Предпосылки возникновения банкротства предприятий, методы его прогнозирования, оценка эффективности. Анализ финансового состояния ЗАО Торговый дом "Радуга": показатели, рентабельность, деловая активность.
дипломная работа [250,4 K], добавлен 05.08.2013Сущность и понятие банкротства предприятия. Общая характеристика хозяйственной деятельности ООО "Море вкуса", анализ финансового положения: расчет показателей ликвидности, устойчивости, платежеспособности, деловой активности; оценка риска банкротства.
курсовая работа [331,1 K], добавлен 29.03.2012Понятие банкротства, его основные причины и необходимость прогнозирования. Отечественные и зарубежные модели экспресс-прогнозирования возможности наступления банкротства. Сущность модели О.П. Зайцевой и расчет вероятности наступления банкротства.
курсовая работа [98,7 K], добавлен 30.09.2009Понятие, виды и причины банкротства предприятий, информационное обеспечение диагностики его риска. Организационно-экономическая характеристика предприятия, анализ имущества и его источников. Диагностика банкротства в обосновании управленческих решений.
курсовая работа [130,5 K], добавлен 27.07.2011Определение понятия "банкротство". Рассмотрение роли бухгалтерской финансовой отчетности в оценке вероятности банкротства; изучение методик оценки. Исследование риска наступления банкротства. Описание мероприятий по укреплению финансовой устойчивости.
курсовая работа [366,6 K], добавлен 08.12.2014Особенности финансового анализа в различных процедурах банкротства. Экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства. Оценка текущего финансового состояния организации, мероприятия для ее финансового оздоровления.
курсовая работа [129,1 K], добавлен 07.11.2016Понятие банкротства и несостоятельности. Причины экономической несостоятельности и банкротства. Внутренние факторы риска наступления банкротства. Неэффективная производственно-коммерческая и инвестиционная деятельность.
реферат [13,0 K], добавлен 09.11.2006Понятие, виды и причины банкротства предприятий. Нормативное регулирование процесса банкротства хозяйствующих субъектов в РФ. Методы диагностики вероятности банкротства. Оценка эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния ООО "Кристалл".
дипломная работа [103,2 K], добавлен 25.09.2009Понятие банкротства, основные признаки. Характеристика внутренних и внешних факторов банкротства. Анализ модели Альтмана. Методика определения финансовой устойчивости. Виды деятельности СПК "Колхоз Луч" Увинского района, структура оборотных средств.
курсовая работа [253,9 K], добавлен 16.04.2012Финансовое состояние предприятия. Место и роль банкротства в Российской экономике. Механизм реализации банкротства в современной России. Экономическая сущность банкротства. Меры по финансовому оздоровлению российских предприятий.
дипломная работа [93,4 K], добавлен 04.02.2005Институт банкротства как механизм обеспечения социальной ответственности предпринимателей. Сущность и виды банкротства, количественные и качественные факторы его предсказания. Диагностика, контроль и предупреждение неплатежеспособности предприятий.
презентация [1,5 M], добавлен 21.05.2015Два подхода к прогнозированию банкротства. Три модели Альтмана. Методика О.П. Зайцевой. Методика ФСФО РФ. Методика определения класса кредитоспособности. Методика балльных оценок. Критерии А.И. Ковалева, В.П. Привалова. Методика А.О. Недосекина.
реферат [19,8 K], добавлен 10.05.2007Понятие, причины банкротства предприятий. Антикризисное управление предприятием. Правовое регулирование банкротства. План финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия. Статистика банкротств предприятий в Российской Федерации за последние годы.
курсовая работа [42,3 K], добавлен 12.01.2010Теоретические и прикладные методы диагностики вероятности банкротства предприятия. Планирование, организация и проведение исследования финансового состояния ООО "ФРЕГАТ-центр", выявление возможного риска разорения. Разработка антикризисных мероприятий.
дипломная работа [120,2 K], добавлен 27.07.2011
