Размещено на http://www.allbest.ru/

ФГБОУ ВО "Омский государственный педагогический университет"

Кафедра экономики, менеджмента и маркетинга

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

Старчак М.А. - студентка 3 курса, ФЭМСиТ,

Научный руководитель - к.э.н., доцент Коваленко Е.В.

г. Омск, Россия

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия имеет огромное значение, т.к. его данные используются для разработки финансовой политики предприятия. Актуальность данной темы состоит в том, что для успешной работы любого предприятия в современных условиях очень важна способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность, а для этого необходимо заблаговременно давать оценку финансового состояния.

Ликвидность предприятия - способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей по мере наступления их срока. [4, с.76]

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платёжеспособность предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия в следствие его банкротства [3, с. 46].

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Все активы и пассивы организации делят на четыре группы и представлены в таблицах 1 и 2.

Таблица 1 - Группировка активов по степени их ликвидности.

Таблица 2 - Группировка пассивов организации по степени срочности их оплаты

Для оценки ликвидности баланса следует попарно сопоставить итоги выделенных групп активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения [2, с.181]:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платёжеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно средств для покрытия особенно срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платёжеспособной в недалёком будущем с учётом своевременных расчётов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

Если выполнимо неравенство А3 > П3, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продажи и платежей организация может быть платёжеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. ликвидность платежеспособность финансовый оплата

Выполнение первых трёх условий приводит автоматически к выполнению условия А4 < П4. Выполнение этого условия свидетельствует о наличии у организации собственных оборотных средств.

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса.Рассмотрим данную тему на примере предприятии ОАО "Хлабодар" Для анализа ликвидности баланс ОАО "Хлебодар" составим таблицу группировки активов и пассивов.

Таблица 3 - Группировка активов и пассивов ОАО "Хлебодар" за 2013 - 2015 гг.

Составим соотношения по данным ООО "УСТ - Омск" и представим в таблице 4.

Таблица 4 - Соотношения активов и пассивов бухгалтерского баланса ОАО "Хлебодар" за 2013-2015 гг.

Проведя анализ ликвидности ОАО "Хлабодар" можно сделать вывод, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. В анализируемом 2015 году абсолютно ликвидному балансу соответствует только третье неравенство, образовывая платёжный излишек, который свидетельствует о том, что предприятие, исходя из снижения долгосрочных обязательств сможет их погасить за счёт запасов и долгосрочной дебиторской задолженности. Остальные неравенства не соответствуют условиям абсолютно ликвидного баланса.

Сопоставляя итоги первого неравенства можно увидеть, что у предприятия возникает платёжный недостаток и у него в ближайшее время недостаточно денежных средств и финансовых вложений, чтобы покрыть краткосрочные обязательства.

Сравнивая итоги второй группы можно увидеть, что краткосрочные заёмные средства и прочие обязательства превосходят дебиторскую задолженность, которая поступит предприятию в течение 12 месяцев, формируя платёжный недостаток.

Исходя из итогов четвертой группы труднореализуемые активы превышают собственный капитал предприятия, что даёт отрицательный эффект для деятельности предприятия и указывает на его неустойчивое финансовое положение.

Сравнивая показатели 2015 года с показателями 2013 и 2014 годов можно сделать вывод, что предприятие немного повышает ликвидность бухгалтерского баланса, а так же свою платёжеспособность.

Сопоставление активов и пассивов для оценки ликвидности бухгалтерского баланса ОАО "Хлебодар" даёт возможность вычислить следующие показатели платёжеспособности предприятия:

1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность крткосрочных обязательств предприятия всеми его оборотными активами и рассчитывается по формуле

(А1 + А2 +А3) / (П1 + П2);

2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно и рассчитывается на формуле

А1 / (П1 + П2);

3. Коэффициент быстрой ликвидности характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств предприятия высоколиквидными активами и активами средней ликвидности и рассчитывается по формуле

(А1 + А2) / (П1 + П2) [5,с.46].

Рассчитаем данные показатели на примере данных ОАО "Хлебодар" и представим в таблице 5.

Таблица 5 - Расчёт показателей платёжеспособности ОАО "Хлебодар" за 2013 - 2015 гг.

Анализируя данные таблицы можно отметить, что в 2015 году коэффициент текущей ликвидности ниже, чем нормальное значение и это говорит о высоком финансовом риске, связанным с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Коэффициент быстрой ликвидности так же находится ниже нормы. Это один из важных финансовых коэффициентов, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. На данный период предприятие не в состоянии покрыть все текущие обязательства.

Отрицательная динамика прослеживается и по коэффициенту абсолютной ликвидности предприятия (снижение на 3%), не смотря на то, что он находится в пределах нормального ограничения. Свободных денежных средств и финансовых вложений на предприятии в 2015 году стало меньше для погашения текущих обязательств.

В 2013 и 2014 гг. данные показатели также находятся ниже нормы и прослеживается отрицательная динамика платёжеспособности предприятия.

С помощью этих показателей можно найти ответ на вопрос, способна ли компания вовремя выполнить свои краткосрочные финансовые обязательства. Это касается наиболее ликвидной части имущества компании и ее обязательств с наименьшим сроком оплаты. Перечисленные показатели раскрывают характер отношения между оборотными активами и краткосрочными обязательствами (текущими пассивами).

На основе данных итогового анализа финансового состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и оттого, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений [1]. Оценка структуры баланса компании с точки зрения ее ликвидности позволяет менеджменту понять, насколько компания соответствует ожиданиям кредиторов, потенциальных инвесторов и какие у нее возможности по привлечению финансирования.

Список использованной литературы

1. Алексеева А.И. Анализ ликвидности и платежеспособности баланса предприятия // Научное сообщество студентов XXI столетия. Экономические науки: сб. ст. по мат. X междунар. студ. науч.-практ. конф. № 10.

2. Бочкова С.В. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс]/ Бочкова С.В. - Электрон. текстовые данные. - Саратов: Вузовское образование, 2016. - 292 c. - Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/47665. - ЭБС "IPRbooks".

3. Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Ерина Е.С. - Электрон. текстовые данные. - М.: Московский государственный строительный университет, ЭБС АСВ, 2013. - 96 c. - Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/20017. - ЭБС "IPRbooks".

4. Жулина Е.Г. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Жулина Е.Г., Иванова Н.А. - Электрон. текстовые данные. - М.: Дашков и К, Ай Пи Эр Медиа, 2012. - 268 c. - Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/5963. - ЭБС "IPRbooks".

5. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Илышева Н.Н., Крылов С.И. - Электрон. текстовые данные. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 241 c. - Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/10491. - ЭБС "IPRbooks".

Размещено на Allbest.ru