Планирование потребности в капитале (инвестициях) в ЗАО Оглухинское Крутинского района Омской области
Основные формы выражения инвестиций. Оценка показателей эффективности использования совокупного капитала предприятия. Оценка залогового имущества. Условия инвестиционного планирования, создания инвестиционной привлекательности и привлечения инвесторов.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 22.03.2019 |
| Размер файла | 23,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
ФГБОУ ВО Омский ГАУ
ПЛАНИРОВАНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В КАПИТАЛЕ (ИНВЕСТИЦИЯХ) В ЗАО ОГЛУХИНСКОЕ КРУТИНСКОГО РАЙОНА ОМСКОЙ ОБЛАСТИ
Баранов С.М.
Научный руководитель:
к.э.н., доцент Дмитренко Е.А.
Планирование финансовой деятельности предприятия тесно связано с конечными результатами производства, важнейшим из которых является прибыль. Главная задача предприятия в условиях рынка -- организовать производственно-финансовую деятельность в целях удовлетворения потребностей покупателей продукции и получения наибольшей прибыли.
Инвестиции (капиталовложения) - представляют собой вложения в промышленность, сельское хозяйство транспорт и другие отрасли экономики как внутри страны, так и за её пределами с целью получения прибыли.
Инвестиции могут быть выражены в следующих формах:
1) Материально-вещественной форме (объекты недвижимости, оборудование, транспортные средства)
2) В невещественной форме (интеллектуальная собственность, продукты НИОКР)
3) В денежной форме.
Инвестиции могут быть направлены на расширение производственного, экономического, материально-вещественного потенциала («реальные» инвестиции) или в финансовую сферу (в виде акций, облигаций, векселей, и прочих ценных бумаг).
Организовано и зарегистрировано ЗАО «Оглухинское» в администрации Крутинского района на базе бывшего совхоза «Оглухинский» 28.04.1997 года. Решение о ликвидации ЗАО «Оглухинское» было принято на общем собрании акционеров в начале 2014 года. Параллельно шел процесс регистрации ООО «Оглухинское», которое должно было обслуживать имущественный комплекс должника и управлять стадом КРС в 1800 голов.
Таблица 1
Основные экономические показатели деятельности ООО «Оглухинское» за 2014 - 2015 гг., тыс. руб.
|
Показатели |
2014 г. |
2015 г. |
Абсолютное отклонение, тыс. руб. |
Темп роста, % |
|
|
Выручка |
27989 |
59838 |
31849 |
213,79 |
|
|
Себестоимость продаж |
21532 |
58425 |
36893 |
271,34 |
|
|
Валовая прибыль (убыток) |
6457 |
1413 |
-5044 |
21,88 |
|
|
Коммерческие расходы |
- |
- |
- |
- |
|
|
Управленческие расходы |
5519 |
6019 |
500 |
109,06 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
862 |
4606 |
3744 |
534,34 |
|
|
Прочие доходы |
- |
6034 |
6034 |
- |
|
|
Прочие расходы |
- |
124 |
124 |
- |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
862 |
1304 |
442 |
151,28 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) |
862 |
1304 |
442 |
151,28 |
Многие показатели имеют положительную динамику в 2015 году по сравнению с 2014 годом. Наблюдается увеличение следующих показателей: выручка в 2014 году увеличилась на 31849 тыс. рублей, что составило на 214%; прибыль от продаж увеличилась на 3744 тыс. рублей (534%); и чистая прибыль увеличилась на 442 тыс. рублей (151%).
Таблица 2
Показатели эффективности использования совокупного капитала ООО «Оглухинское» за 2014-2015 годы
|
Показатель |
2015 год |
2014 год |
Отклонение |
|
|
Балансовая прибыль, тыс. руб. |
1304 |
862 |
442 |
|
|
Выручка от всех видов продаж, тыс. руб. |
59838 |
27989 |
31849 |
|
|
Прибыль после уплаты налогов (чистая прибыль), тыс. руб. |
1304 |
862 |
442 |
|
|
Среднегодовая сумма капитала, тыс. руб: |
9334 |
11829 |
-2495 |
|
|
Удельный вес чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли |
100 |
100 |
0 |
|
|
Собственный капитал |
- |
- |
- |
|
|
Заемный капитал |
6839 |
11829 |
-4990 |
|
|
Рентабельность совокупного капитала, % |
0,19 |
0,07 |
0,12 |
|
|
Коэффициент рентабельности продаж, % |
2,18 |
3,08 |
-0,90 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости капитала, обор. год. |
6,41 |
2,37 |
4,04 |
|
|
Рентабельность собственного капитала, % |
- |
- |
Собственный капитал в ООО «Оглухинское» - отсутствует. Предприятие работает на производственных мощностях обанкротившегося ЗАО «Оглухинское», принадлежащее на данный момент кредиторам.
Наблюдается снижение коэффициента рентабельности продаж (ROS) с 3,08% в 2014 до 2,18% в 2015 году. Данный коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно.
Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие ООО «Оглухинское» является инвестиционно не привлекательным в связи с отсутствием собственного капитала (залогового имущества) и снижением коэффициента рентабельности продаж.
Целью ООО «Оглухинское» на данном этапе является выкуп имущества ЗАО «Оглухинское», находящегося в залоге у АО «Россельхозбанк».
Оценить залоговое имущество взялись две стороны:
1) Стоимость залогового имущества оценена Россельхозбанком в размере 82 миллиона рублей;
2) Стоимость залогового имущества оценена конкурсным управляющим ЗАО «Оглухинское», в размере 56 миллионов рублей.
Помимо чистой прибыли от основного вида деятельности, необходимо учесть и государственную поддержку предприятия. Так в 2015 году было получено из бюджетных средств 6034 тыс. руб. (3316 тыс. руб. из федерального бюджета и 2718 тыс. руб. из регионального). Со стороны государства такое финансирование оправданно, так как предприятие обеспечивает более двухсот рабочих мест (имеет социальное значение).
В сентябре текущего года в Омский филиал АО «Россельхозбанк» поступило предложение от сегодняшнего учредителя ООО «Оглухинское» Шеленберга В.Я. выкупить задолженность ЗАО «Оглухинское» за 10 млн рублей. Банк не дал согласия, и Арбитражный суд Омской области продолжил рассмотрение конфликта.
По оценкам экспертов Росстата, уровень инфляции постепенно снижается, так в 2015 году он составил 13,5%, в 2016 году - 12,2%, а в 2017 году максимальна отметка предположительно не будет превышать 10%.
Так как долгосрочное прогнозирование инфляции, по большей части, зависит от денежно-кредитной политики государства, при планировании инвестиций целесообразно взять среднее значение данного показателя.
Среднее значение инфляции:
(13,5%+12,2%+10%) / 3 = 11,9%
С учётом вышеперечисленных факторов и сохранения нарастающей динамики чистой прибыли (1304 тыс. руб. в 2015 году 862 тыс. руб. в 2014 году) были составлены следующие таблицы.
Таблица 3
Планирование инвестирования на предприятии ООО «Оглухинское» при разовой инвестиции
|
Год |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
2029 |
2030 |
|
|
Фактор дисконтирования |
1 |
1,1 |
1,3 |
1,4 |
1,6 |
1,8 |
2,0 |
2,2 |
2,5 |
2,8 |
3,1 |
3,4 |
3,9 |
4,3 |
4,8 |
5,4 |
6,0 |
|
|
Чистая прибыль тыс. руб. |
862 |
1304 |
1746 |
2188 |
2630 |
3072 |
3514 |
3956 |
4398 |
4840 |
5282 |
5724 |
6166 |
6608 |
7050 |
7492 |
7934 |
|
|
Дисконтированная чистая прибыль тыс. руб. |
862 |
1165 |
1394 |
1562 |
1677 |
1751 |
1790 |
1801 |
1789 |
1759 |
1715 |
1661 |
1599 |
1532 |
1460 |
1387 |
1312 |
|
|
Государственная помощь тыс. руб. |
6034 |
|||||||||||||||||
|
Частные инвесторы тыс. руб. |
10000 |
|||||||||||||||||
|
Чистая прибыль нарастающим итогом тыс. руб. |
862 |
8061 |
19456 |
21017 |
22695 |
24446 |
26235 |
28036 |
29825 |
31585 |
33301 |
34962 |
36562 |
38094 |
39555 |
40942 |
42255 |
Исходя из таблицы 3 можно сделать вывод, что ООО «Оглухинское» не способно своими силами (без сторонних инвестиций) выкупить арестованное имущество. Разовых инвестиций со стороны государства и частных инвесторов не достаточно для достижения поставленной цели. Необходимо либо увеличить размер разовых инвестиций, либо их количество.
Таким образом, инвестиционное планирование, создание инвестиционной привлекательности, и как результат привлечение инвесторов для ООО «Оглухинское» является первоочередной задачей.
Библиографический список
инвестиция капитал предприятие инвестиционный
1. ФЗ от 25.02.1999 N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в российской федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений".
2 Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.В. Савицкая. 8-e изд., испр. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. 519 с.
3 Бизнес-планирование: Учебное пособие / Т.Г. Попадюк, В.Я. Горфинкеля. - М.: Вузовский учебник: НИЦ Инфра-М, 2013. 296 с.
4 Инвестиции: Учебник / И.Я. Лукасевич. М.: Вузовский учебник: НИЦ Инфра-М, 2013. 413 с.
5 Коммерческие Вести - Открытое письмо работников ООО «Оглухинское» Крутинского района [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://kvnews.ru/gazeta/2016/noyabr/44/otkrytoe-pismorabotnikov-ooo-ogluhinskoe-krutinskogo-rayona.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Анализ показателей планирования инвестиционной привлекательности предприятия на примере ООО "Карьера". Экономическая характеристика предприятия, оценка эффективности его деятельности, использования ресурсов, пропорциональности экономического роста.
курсовая работа [98,2 K], добавлен 11.04.2015Сущность и критерии инвестиционной привлекательности муниципального района, анализ экономических и правовых механизмов в данной сфере. Оценка роли и значения инвестиций в социально-экономическом развитии района, основные пути и принципы их привлечения.
курсовая работа [80,8 K], добавлен 21.11.2019Организационные основы государственной инвестиционной политики Гомельской области. Анализ инвестиционного потенциала и инвестиционной привлекательности региона. Организационно-экономический механизм привлечения иностранных инвестиций в экономику области.
курсовая работа [1,5 M], добавлен 23.08.2014Сущность и экономические основы функционирования совместного предприятия. Анализ показателей хозяйственно-финансовой деятельности предприятия ООО "Оконный стиль" как объекта инвестирования. Оценка инвестиционной привлекательности данной организации.
курсовая работа [48,3 K], добавлен 13.11.2014Экономическая сущность и основные характеристики инвестиций. Расходы инвестиционных вложений по направлениям использования капитала. Оценка эффективности экономики России как фактора инвестиционной привлекательности. Инвестиционный потенциал региона.
дипломная работа [2,0 M], добавлен 20.04.2015Понятие инвестиционной привлекательности и факторы, ее определяющие. Структура акционерного капитала ПАО "МТС". Оценка инвестиционной привлекательности предприятия ПАО "МТС" на рынке акций и облигаций. Характеристика дивидендной политики компании.
дипломная работа [286,2 K], добавлен 21.11.2016Понятие инвестиций, инвестиционной деятельности, инвестиционной привлекательности. Оценка инвестиционной привлекательности регионов, выявление сильных и слабых сторон. Современная практика повышения инвестиционной привлекательности отельных субъектов РФ.
курсовая работа [1,9 M], добавлен 12.05.2011Место и роль оценки стоимости предприятия в инвестиционной деятельности для повышения эффективности управления, область ее применения. Подходы к оценке инвестиционной привлекательности предприятия: доходный, затратный и сравнительный (рыночный).
курсовая работа [73,8 K], добавлен 21.04.2010Общая характеристика инвестиционной привлекательности. Оценка финансового состояния предприятия, рентабельности капитала. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности предприятия. Улучшение инвестиционной привлекательности.
курсовая работа [159,4 K], добавлен 18.11.2007Методика оценки инвестиционной привлекательности. Состояние инвестиционного климата России, основные проблемы инвестирования. Мировой опыт повышения инвестиционной привлекательности страны. Направления повышения уровня инвестиционной привлекательности.
курсовая работа [67,1 K], добавлен 17.03.2015Понятие инвестиционной привлекательности, ее факторы, показатели, методики анализа, особенности и алгоритм мониторинга. Условия осуществления инвестирования в российские предприятия. Процесс принятия управленческих решений инвестиционного характера.
реферат [33,8 K], добавлен 24.11.2009Характеристика основных форм сотрудничества инвесторов с организацией. Проведение анализа ликвидности баланса, рентабельности, платежеспособности и деловой активности ООО "Огнезащитные технологии" для оценки инвестиционной привлекательности предприятия.
дипломная работа [173,8 K], добавлен 20.09.2011Сущность инвестиционно-строительного проекта, структура и жизненный цикл. Способы определения инвестиционной привлекательности региона. Оценка эффективности инвестиционного проекта строительства автопарковки. Характеристика подразделений инвесторов.
дипломная работа [721,9 K], добавлен 15.04.2016Сущность инвестиционной привлекательности современного предприятия. Методические основы анализа инвестиционной привлекательности организации. Оценка перспектив внедрения мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности ОАО "НИИ Гириконд".
дипломная работа [1,2 M], добавлен 29.12.2016Порядок и основные этапы создания совместного предприятия. Факторы, определяющие интерес иностранных инвесторов для вложения капитала в экономику России. Условия и оценка эффективности создания и деятельности предлагаемого совместного предприятия.
курсовая работа [177,1 K], добавлен 24.03.2012Инвестиции в Россию: анализ правовой базы и основных тенденций. Международная инвестиционная позиция Российской Федерации. Оценка инвестиционной привлекательности Новгородской области. Анализ эффективности и перспективы привлечения инвестиций.
курсовая работа [289,1 K], добавлен 04.10.2006Экономический анализ для планирования и осуществления инвестиционной деятельности. Определение показателей возможной экономической эффективности инвестиций. Расчет издержек по производству и реализации продукции. Источники и условия финансирования.
курсовая работа [50,6 K], добавлен 21.12.2008Роль инвестиций в стратегическом развитии территории. Социально-экономическая характеристика и оценка инвестиционной привлекательности муниципальных районов Московской и Смоленской областей. Анализ ресурсного обеспечения инвестиционной деятельности.
дипломная работа [4,8 M], добавлен 12.05.2014Механизм оценки экономической эффективности реальных инвестиций, базирующийсяся на системе показателей. Типовая структура бизнес-плана инвестиционного проекта. Основные направления инвестиционной деятельности на предприятии. Оценка коммерческой эффективно
контрольная работа [627,7 K], добавлен 20.02.2009Теоретические подходы к определению инвестиционной привлекательности предприятия. Оценка состояния инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности СПК "Красная Башкирия" Абзелиловского района, а также общие рекомендации по их повышению.
курсовая работа [58,9 K], добавлен 29.11.2010
