Сценарний ПТДХТД до прогнозування і планування прибутку підприємств

Размещено на http://www.allbest.ru/

Сценарний ПТДХТД до прогнозування і планування прибутку підприємств

Розглянуто сутність і види сценаріїв, надано дефініцію сценарного фінансового планування, формалізовано етапи процесу сценарного аналізу, систематизовано методи розробки сценаріїв, запропоновано схему планування на основі вибору альтернативних варіантів розвитку ситуації з когнітивною складовою. сценарний фінансове планування

Ключові слова: сценарій, методи сценаріїв, фінансове планування, прогнозування

Ключевые слова: сценарий, методы сценариев, финансовое планирование, прогнозирование.

Keywords: scenario, methods of scenarios, financial planning, prognostication

Постановка проблеми у загальному вигляді. В умовах кризи, що характеризується високим ступенем невизначеності, одним із перспективних підходів до прогнозування є сценарний аналіз. Принциповою відмінністю цього методу прогнозування від інших є те, що він не використовує ретроспективної екстраполяції при розробці сценаріїв розвитку ситуації, тобто не вважається, що тенденції, які спостерігалися у минулому, будуть збережені у майбутньому. Водночас вивчається можливий розвиток ситуації й виникнення критичних моментів, пояснення яких може бути лише в минулому. Сценарний аналіз як метод прогнозування дозволяє отримати детальний опис послідовності подій, які із заданою ймовірністю можуть привести до бажаного або запланованого фінансового стану підприємства при різних варіантах його розвитку. Використання сценарного аналізу як методу прогнозування дозволить, з одного боку, визначати, оцінювати і знижувати рівень невизначеності ключових факторів, що впливають як на поточну діяльність, так і на розвиток підприємства. З іншого боку, за допомогою сценарного аналізу можна формувати й оцінювати стратегію підприємства, що є особливо цінним в умовах нестабільного економічного середовища.

Потреби стійкого антикризового розвитку підприємств обумовлюють необхідність багатоваріантного обґрунтування управлінських дій. Метод побудови сценаріїв найбільш повно відповідає сучасним умовам, коли прийняття рішень здійснюється в умовах постійних змін, а отже, високого рівня невизначеності.

Аналіз останніх досліджень і публікацій. Сценарії (песимістичний, оптимістичний і найбільш вірогідний) використовуються для планування обсягу виробництва і реалізації продукції харчових підприємств [1], для управління конкурентним потенціалом торговельної марки за результатами її позиціонування [2]. Вибір сценарію лежить в основі методу прийняття рішень щодо підвищення ефективності, який забезпечує перехід досліджуваного об'єкта з фактичної області ризику фінансово-господарської діяльності підприємства до області ризику, що характеризується більшим ступенем стійкості, сприяє підвищенню конкурентоспроможності, обсягу реалізації продукції [3]. Любіч О.О. запропоновано оригінальну методологію генерування сценаріїв для підтримки прийняття фінансових рішень, що дало змогу використати сценарний підхід для реалізації системи управління бюджетним процесом [4].

Таким чином, незважаючи на значну кількість публікацій, увагу науковців викликають лише окремі аспекти використання сценарного підходу для вирішення прикладних завдань. Проте не розробленими залишаються методичні аспекти використання методу сценаріїв у фінансовому плануванні.

Мета статті - дослідження методичних аспектів використання методу сценаріїв у фінансовому плануванні, зокрема прибутку підприємств.

Виклад основного матеріалу дослідження. Моделювання розвитку підприємства передбачає формування і використання відповідної характеристики, дає змогу визначити, від чого залежить розвиток, яким він буде. Основним питанням сценарного аналізу є таке: «Що буде, якщо...» [5, c. 59]. Сценарне планування не є «рожевою мрією», а швидше, невідворотним процесом оцінювання і підготовки до майбутнього [6, с. 71]. Нормативно-правова база України визначає сценарій як набір стресових ситуацій, що розвиваються в часі та характеризуються декількома взаємопов'язаними факторами ризику. Сценарій стрес-тестування - це модель можливого розвитку подій під впливом різних факторів ризику [7].

Критична оцінка підходів до визначення сценарію в науковій літературі дозволила надати власну дефініцію сценарію фінансового прогнозування і планування: це варіант розвитку процесів, які мають високу ймовірність і можуть істотно впливати на стан об'єкта прогнозування і планування, що описується певною моделлю і надає інформацію про стан об'єкта в майбутньому, визначає генеральну лінію розвитку об'єкта прогнозування і планування з урахуванням впливу факторів (зовнішніх і внутрішніх).

Сценарне фінансове планування передбачає розробку фінансового плану з урахуванням впливу на фінансовий стан підприємства ситуацій, що розвиваються за певним сценарієм. Залежно від реальності виділяють такі види сценаріїв: історичний - набір стресових ситуацій, що відображають певні епізоди, які мали місце в дійсності; гіпотетичний - набір стресових ситуацій, що можуть мати місце, але на практиці ще ніколи не траплялись [8, с. 309]. Порівняльну характеристику цих видів сценаріїв наведено в табл. 1.

Таблиця 1

Порівняльна характеристика сценаріїв

Сценарії планування мають охоплювати всі передумови, виникнення яких може завдати серйозних ударів по фінансовій стабільності підприємства. Під час планування з використанням як історичних, так і гіпотетичних сценаріїв доцільне застосування різних ступенів впливу факторів ризиків: помірного, середнього, значного. Процес сценарного аналізу складається з етапів, формалізованих на рис. 1.

Сценарій певною мірою є відносно цілісною оцінкою можливого розвитку прогнозованого об'єкта, оскільки завжди будується в рамках припущень про майбутні умови розвитку, які, як правило, не завжди передбачувані.

На рис. 2 наведено схему сценарного планування. На основі оцінок ситуації проводиться сценарний аналіз із метою обґрунтування відповідних планів, а за встановленими параметрами суб'єкт прийняття рішення обирає певний варіант плану як керівний. Сценарне моделювання, будучи одним із найбільш ефективних методів стратегічного планування, пов'язане з когнітивною складовою і націлене на розробку декількох варіантів сценарного розвитку об'єкта на основі виявлених тенденцій і закономірностей. Когнітивна складова базується на пізнавальній діяльності (від англ. cognition - пізнання) і на рис. 2 представлена суб'єктом, що приймає рішення, володіє певними навичками і компетенціями.

Рис. 2. Схема сценарного планування

Побудова сценаріїв - творчий процес, який не може бути визначений у межах чіткої формалізованої процедури. Форма, методика та розрахунки вибираються у кожному конкретному варіанті залежно від об'єкта дослідження, наявності інформаційних технологій, кваліфікації експертів, що здійснюють цю роботу, та інших чинників. Основними методами розробки сценаріїв є: метод посилань, метод системи діаграм, метод критичних полів, метод «заголовків газет», матриця перехресного впливу подій, метод Байєса, метод «логіки можливого розвитку» [8]. Основні методи моделювання сценарію:

- пасивний сценарій - прогнозування розвитку ситуації на основі екстраполяції існуючих тенденцій у майбутнє або передбачення можливих змін;

- активний прямий сценарій - прогнозування розвитку ситуації з обраним комплексом керівних заходів, орієнтованих на реалізацію інтересів зацікавлених суб'єктів;

- активний зворотний сценарій - комплекс заходів для досягнення необхідної зміни ситуації.

Сценарії планування є ефективними, якщо:

- передбачають тільки суттєві зміни факторів;

- під час розрахунку результативних показників ураховують більшість базових факторів ризику;

- дозволяють отримати правдоподібні, прогнозовані події із заданою ймовірністю їх виникнення.

Цінність сценаріїв полягає в тому, що вони створюють основу для таких заходів:

- складання альтернативних економічних прогнозів за допомогою моделювання;

- аналіз діяльності досліджуваного об'єкта за альтернатив-ними прогнозами;

- перевірка альтернативної стратегії досліджуваного об'єкта;

- імовірна оцінка факторів зовнішнього середовища, зокрема діяльності конкурентів.

Сценарії використовуються не тільки як інформаційна база для складання прогнозів, але і як інструмент контролю в ході планування стратегії досліджуваного об'єкта.

Автоматизувати процес виконання сценарного аналізу дозволяє засіб «Диспетчер сценаріїв» Excel (аналіз «что, если»). Сценарій - це набір значень, які зберігаються в додатку і можуть автоматично підставлятися в колонки листа. Можна створити і зберегти різні групи значень на листі і потім переходити на будь-який із цих нових сценаріїв для перегляду різних результатів. Після створення або збирання всіх необхідних сценаріїв можна створити підсумковий звіт за сценарієм, який може бути представлений структурованим списком або зведеною таблицею. Сценарний підхід дозволяє приймати управлінські рішення шляхом перегляду різних результатів і вибору найбільш ефективного. Ураховуючи значний вплив на формування чистого прибутку досліджуваного підприємства фінансових витрат, проаналізуємо їх чутливість до зміни процентної ставки за кредитом (табл. 2, рис. 3).

Таблиця 2

Формули для розрахунку в опції сценарного аналізу «что, если»

Залежно від рівня процентної ставки величина фінансових витрат коливається від 2240 до 3080 тис. грн.

Рис. 3. Чутливість фінансових витрат до зміни процентної ставки

Застосуємо сценарний підхід до визначення величини валового прибутку залежно від зміни обсягу товарообороту і собівартості продажів (табл. 3).

Прогнозні значення обсягу товарообороту і собівартості для розробки сценаріїв

Таблиця 3

Моделювання сценаріїв розвитку подій і результати розрахунків наведено в табл. 4.

Таблиця 4

Моделювання сценаріїв розвитку подій

Аналіз проведено за допомогою «Диспетчера сценаріїв» Excel. Залежно від сценарію розвитку подій розмір валового прибутку коливається від 8220,9 до 112353,1 тис. грн. Імовірність отримання того чи іншого обсягу валового прибутку наведено на рис. 4.

Рис. 4. Ймовірність отримання обсягів валового прибутку

Найбільш вірогідному сценарію отримання прибутку в сумі 60287 тис. грн відповідає ймовірність 0,4. Оптимістичний і песимістичний сценарії є малоймовірними 0,01.

Висновки

1. Сценарій фінансового прогнозування і планування - це варіант розвитку процесів, які мають високу ймовірність і можуть істотно впливати на стан об'єкта прогнозування і планування, що описується певною моделлю і надає інформацію про стан об'єкта в майбутньому, визначає генеральну лінію розвитку об'єкта прогнозування і планування з урахуванням впливу зовнішніх і внутрішніх факторів.

2. Побудова сценарію є одним із методів прогнозування і планування, що ґрунтується на описі передбачуваного або можливого перебігу події в тій або іншій сфері, що стосується діяльності об'єкта. Залежно від реальності виділяють історичні й гіпотетичні сценарії. Сценарне фінансове планування визначене як розробка фінансового плану з урахуванням впливу на фінансовий стан підприємства ситуацій, що розвиваються за певним сценарієм.

3. Процес сценарного аналізу передбачає послідовну реалізацію таких етапів: установлення мети системи, для якої складається сценарій; визначення «відправної точки» і базових посилань до сценарію; конструювання сценарних тем; розробка сценаріїв; їх перевірка й оптимізація в разі потреби; оцінка ризиків; перетворення вибраного сценарію в програми і плани. Пасивний підхід засновано на прогнозуванні розвитку ситуації без будь-якого впливу на процеси в системі, активний підхід передбачає прогнозування розвитку ситуації з обраним комплексом заходів (пряма задача) і синтез комплексу заходів для досягнення необхідної зміни ситуації (зворотна задача). Важливою складовою фінансового планування на основі сценаріїв є когнітивна складова, оскільки ефективність сценарного аналізу залежить від професіоналізму та підготовки експертів, а конкретний варіант плану обирає суб'єкт, що приймає рішення.

4. Враховуючи значний вплив на формування чистого прибутку досліджуваного підприємства фінансових витрат, проаналізовано їх чутливість до зміни процентної ставки за кредитом. Застосовано сценарний підхід до визначення величини валового прибутку залежно від зміни обсягу товарообороту і собівартості продажів за допомогою «Диспетчера сценаріїв» Excel. Найбільш вірогідному сценарію отримання прибутку в сумі 60287 тис. грн відповідає ймовірність 0,4. Оптимістичний і песимістичний сценарії є малоймовірними.

Список джерел інформації / References

1. Гайдар О. В. Інформаційні ресурси і моделі системи планування діяльності підприємства : автореф. дис. ... канд. екон. наук : 08.00.04 / О. В. Гайдар. - Донецьк, 2009. - 20 с.

2. Загорна Т. О. Управління конкурентним потенціалом торговельної марки : автореф. дис. ... канд. екон. наук: 08.06.01 / Т.О. Загорна. - Донецьк, 2005. - 19 с.

3. Колісник Ю. О. Моделювання багатомірних фінансово- господарських потоків підприємства : автореф. дис. ... канд. екон. наук : 08.03.02 / Ю. О. Колісник. - Донецьк, 2005. - 20 с.

4. Любіч О. О. Моделювання процесів прийняття фінансових рішень на макрорівні : автореф. дис... д-ра екон. наук : 08.03.02 / О.О. Любіч. - К., 2004. - 35 с.

5. Кривов'язюк І. В. Імітаційне моделювання економічного зростання підприємства / І. В. Кривов'язюк // Культура народов Причерноморья. - 2009. - № 162. - С. 57-61.

6. Верес О. М. Оцінювання проекту системи підтримки прийняття рішень / О. М. Верес // Вісник Національного університету «Львівська політехніка». Інформаційні системи та мережі. - 2010. - Вип. 673. - С. 69-77.

systemy ta merezhi], Lviv, Vol. 673, pp. 69-77.

7. Офіційний сайт Національного банку України [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://www.bank.gov.ua/control/uk/index.

Official site of the National Bank of Ukraine, available at: http://www.bank.gov.ua/control/uk/index

8. Ставерська Т. О. Методичний підхід до фінансового планування на основі сценаріїв / Т. О. Ставерська // Фінансово-банківські механізми державного управління економікою України. Сер. Економіка. - Донецьк, 2010. - Вип. 176. - Т.11. - С. 306-315.

Размещено на Allbest.ru