Анализ финансовой устойчивости предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Е.С. Смирнов

Научный руководитель Е.А. Дмитренко,

кандидат экономических наук, доцент

Омский государственный аграрный университет, г. Омск

ANALYSIS OF FINANCIAL STABILITY OF THE ENTERPRISE

E.S. Smirnov

Supervisor E.A. Dmitrenko, Ph.D., assistant professor of finance and credit

Omsk state agrarian University,Omsk

предприятие устойчивость финансовый

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу, а вместе с ней и конкуренция как основной механизм управления хозяйственного процесса.

В условиях рыночных отношений от предприятий требуется повышение эффективности производства, конкурентї способности продукции и услуг на основе внедрения научно-технического прогресса, результативности форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. [1]

Значительную роль в реализации этой задачи отводят анализу деятельности предприятий. При помощи него вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, аргументировано обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль над их исполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и сотрудников. При этом особое значение придается оценке финансовой устойчивости предприятий, принимающей специфические черты в сельскохозяйственном производстве. Актуальность вопросов финансового состояния обостряется при планировании бюджета организации и планировании источников финансирования ее деятельности. [2]

Финансовая устойчивость -- это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

ЗАО «Знамя» находится в селе Орловка Марьяновского района Омской области. Село Орловка расположено в 65 км к западу от города Омска, в 15 км к северу от районного центра п. Марьяновка.

Основными видами деятельности предприятия является производство продукции растениеводства и животноводства.

Для оценки финансовой устойчивости предприятий используются различные методики, но в целом весь процесс расчетов сводится к определению величины показателей автономии, финансового левериджа, маневеренности и др. Система показателей, характеризующих финансовую устойчивость ЗАО «Знамя» представлена в таблице 1.

Согласно приведенным данным, коэффициент автономии организации на 2014 год составил 0,87. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком осторожном отношении Знамя к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 87% в общем капитале организации). За год наблюдалось слабое повышение коэффициента автономии.

На 2014 год коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся 0,65. За 2014 год коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами повысился на 0,08. Коэффициент на 2014год демонстрирует исключительно хорошее значение.

За 2014 год коэффициент покрытия инвестиций практически не изменился, снизившись до 0,95. Значение коэффициента на 2014г. полностью соответствует нормативному значению.

Таблица 1 - Основные показатели финансовой устойчивости ЗАО «Знамя»

По состоянию на 2014г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов составило 0,81, при том что в 2013 году коэффициент обеспеченности материальных запасов равнялся 0,65 (т.е. рост на 0,16).

По состоянию на 2014 год коэффициент обеспеченности материальных запасов демонстрирует вполне соответствующее нормальному значение.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что по состоянию на 2014 год доля краткосрочной задолженности в общих долгах организации составляет 36,8%. При этом в течение всего анализируемого периода доля краткосрочной задолженности выросла на 9%.

Ликвидность баланса -- это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.[3]

Таблица 2 - Группировка активов и пассивов баланса ЗАО «Знамя»

Произведенная группировка активов общества говорит о том, что в структуре имущества с 2012 - 2014 года преобладают трудно реализуемые активы (А4), что является не очень положительным фактором.

В структуре пассивов общества с 2012 - 2014 года преобладают постоянные пассивы (П4). Структура пассивов свидетельствует о том, что ЗАО «Знамя» активно финансирует свою деятельность за счет краткосрочных кредитов и займов.

Понятия платежеспособности и ликвидности довольно близки, но второе -- более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. В то же время ликвидность охарактеризует как текущее положение расчетов, так и перспективу.

Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Таблица 3 - Расчет показателей для оценки платежеспособности ЗАО «Знамя» за 2012 - 2014 гг.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2012 и 2014 годах меньше нормативного значения это свидетельствует о нехватки денежных средств предприятия для покрытия краткосрочных обязательств. За 2013 год его платежеспособность возросла, т.к. КАЛ увеличился до 0,3. В 2013 году предприятие могло погасить 30% кредиторской задолженности.

Коэффициент промежуточной ликвидности соответствует норме в 2012 и 2013 годах, это свидетельствует о способности предприятия расплатиться по своим обязательствам полностью.

Коэффициент текущей ликвидности больше нормативного значения, что свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Таким образом, наиболее срочные обязательства предприятия не покрываются наиболее ликвидными активами. Первое условие ликвидности баланса не выполняется ни в одном из анализируемых периодов времени. Соответственно баланс ЗАО «Знамя» является не абсолютно ликвидным. Для повышения эффективности производства, чтобы не оказаться на грани банкротства организации обязательно должны проводить общий финансовый анализ, эффективно распределять финансовые ресурсы (инвестиционная политика и управление активами), обеспечивать предприятие финансовыми ресурсами (управлять источниками средств).

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Л.В.Донцова. - 2-е изд.- М.: Дело и сервис.- 2013.- 150с.

2. Ревенко П. Финансовая бухгалтерия / П. Ревенко, Б. Вольфман, Т. Киселева - М.:ИНФРА-М, 2013.- 59с.

3. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина.- М.: ИНФРА-М, 2014.- 378с.

Размещено на Allbest.ru