Роль нефти в экономике России

Размещено на http://www.allbest.ru/

Алтайский государственный технический университет

Роль нефти в экономике России

Иванова А.Е.

Спад российской экономики в этом году часто связывают с низкими ценами на нефть. Однако результаты и показатели экономической деятельности России оказались гораздо хуже, чем в большинстве конкурирующих с ней стран-экспортеров нефти, следовательно, причина, должно быть, кроется не только в этом.

Марек Домбровский (Marek Dabrowski), соучредитель варшавского Центра социально-экономических исследований и профессор московской Высшей школы экономики, недавно провел подсчет стран-экспортеров нефти и обнаружил парадоксальное явление:

Россия вовсе не относится к числу самых нефтезависимых.

70% от общего российского экспорта приходится на топливные материалы (в таких странах, как Ирак, Ливия, Венесуэла, Алжир и Кувейт их доля составляет 90%), а доходы от экспорта нефти составляют лишь 13,7% от ВВП страны. Так что зависимость от продажи нефти существует, но, пожалуй, экономике она не угрожает. У Кувейта и Саудовской Аравии есть больше оснований для беспокойства, поскольку удельный вес доходов от экспорта нефти в ВВП этих стран составляет, соответственно, 57,5% и 43,6%. При этом Россия может продемонстрировать в этом году одни из самых низких экономических показателей на фоне своих конкурентов из числа стран-экспортеров нефти. российский экономический рынок нефть

По предварительным оценкам Международного валютного фонда сокращение российской экономики составит 3,8%. Ожидается, что среди основных экспортеров нефти по сокращению экономики Россию опередят лишь Ливия и Венесуэла. И в большинстве стран-экспортеров нефти, несмотря на падение цен на нефть, ожидается экономический рост. В большинстве случаев показатели будут несколько хуже, чем в 2013 году -- до падения цен на нефть -- но по сравнению с Россией, их экономика все-таки развивается весьма успешно.

Страны Персидского залива, по словам Домбровского, предотвратили экономический спад за счет налогово-бюджетного стимулирования, повышая уровень задолженности и бюджетного дефицита. Впрочем, Россия сейчас тоже имеет дефицит бюджета, и это не помогает.

Главный экономист Citigroup по России Иван Чакаров отметил, что в условиях предусмотренного санкциями ограничения доступа к западным финансовым рынкам российские компании успешно сократили доли заемного капитала, и особых трудностей не испытывают. По мнению Чакарова, спад российской экономики обусловлен на 90% резким падением цен на нефть. Тогда почему же страны, более зависимые от экспорта нефти, пострадали меньше? Возможно, ответ кроется в том, как Россия справляется с резким падением цен на нефть. Она занимает первое место среди стран-экспортеров нефти по девальвации национальной валюты, и по прогнозам МВФ, по уровню инфляции в этом году Россию опередит лишь Иран. Правительство отпустило рубль в свободное плавание вместо того, чтобы привлечь средства из золотовалютных резервов. Другие же экспортеры нефти от этого отказались, стремясь уменьшить экономические трудности. Правда, президент Владимир Путин считает это не особо серьезной проблемой: благодаря войне на Украине, а теперь и в Сирии, а также раскрученной на всю мощь пропагандистской машине уровень его поддержки в обществе по-прежнему остается высоким. Однако из-за того, что россиян вынудили за все это платить, в стране резко упал потребительский спрос. В свою очередь, на фоне этих пессимистических настроений произошел отток капитала из страны. Объемы розничной торговли и инвестиций по-прежнему сокращаются, хотя после рецессии, похоже, начинается фаза оживления, и в месячном выражении экономика начинает расти.

Страны-экспортеры нефти, демонстрирующие более высокие экономические показатели, делятся на три группы. К первой относятся такие страны с высоко диверсифицированной экономикой, как Малайзия или Канада. Россия могла бы постараться и добиться диверсификации экономики, пока нефть была дорогой, но она упустила свой шанс. В следующую группу входят такие страны, как Норвегия, Объединенные Арабские Эмираты и Катар, обладающие солидными золотовалютными резервами и отрицательным чистым долгом -- то есть те, которым другие страны должны огромные суммы. У России тоже была возможность стать такой страной, но она смогла скопить средства, которых оказалось достаточно лишь для того, чтобы при нынешних ценах на нефть продержаться пару лет. Этим и объясняется то, что она скорее допустит бесконечную девальвацию национальной валюты, чем использует для защиты рубля свои резервы. Страны из третьей группы -- Боливия, Азербайджан и некоторые другие -- попытались смягчить удар, пожертвовав финансовой стабильностью в надежде на повышение цен на нефть. Некоторые экспортирующие нефть страны -- например, Венесуэла и Нигерия -- не способны решать вопросы экономической политики.

Похоже, что российская экономика достигла нижней точки и вступила в фазу оживления. Опубликованные данные за третий квартал показывают, что при нынешних ценах на нефть она нашла для себя новую норму. Однако стабилизация в таких условиях -- вещь ненадежная: нефти надо немного подняться в цене, чтобы в стране не начался новый спад -- а если цены поползут вниз, вместе с ними пойдут под нож и разрекламированные президентом Владимиром Путиным социальные программы. С июля по сентябрь валовой внутренний продукт в стране снизился на 4,1% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года, опровергнув прогнозы аналитиков, предвещавших спад в 4,3 процента, и продемонстрировав серьезное улучшение на фоне предыдущего квартала, когда снижение составило 4,6%. Эти цифры выглядят особенно хорошо, если к ним присовокупить рост промышленного производства в 0,1% после спада на протяжении двух кварталов. Если такая тенденция сохранится следующие два квартала, то Россия во втором квартале 2016 года может продемонстрировать рост, а В.В Путин со своими помощниками сможет заявить, что страна преодолела неприятности, несмотря на нескончаемые войны, идущие с середины 2014 года, и западные экономические санкции. Но последние данные несколько обманчивы. Причиной крохотного улучшения стало увеличение добычи энергоресурсов, а внутренний рынок пока еще не достиг нижней точки. В сентябре был отмечен 10,4% спад розничных продаж в годовом исчислении, ставший самым крупным снижением за весь 2015 год. Квартальное снижение за июль-сентябрь составило 9,5%. Продолжалось сокращение инвестиций: в третьем квартале они уменьшились на семь процентов, и это было самое крупное падение с 2010 года. Все это указывает на то, что российская экономика не получает толчок к развитию от импортозамещения, как это было после дефолта 1998 года, хотя Путин рассчитывает на него и даже стремится ускорить замену импорта, введя эмбарго на поставки западного продовольствия. Резкое падения курса рубля просто вынудило россиян меньше тратить, потому что цены выросли на 16%, а частные компании не вкладывают средства в местное производство, что может быть вызвано чрезмерным и репрессивным регулированием. Правительство не видит иных источников роста, кроме углеводородов, а поэтому сейчас оно впервые с 2008 года работает над одногодичным бюджетом. В более стабильные времена Россия составляла бюджет на три года. Этот бюджет основан примерно на тех же цифрах доходов и расходов, что и в 2015 году, однако Министерство финансов предупреждает, что из 13,7 триллиона рублей запланированных доходов один триллион может не поступить. Такая потенциальная недостача связана с нефтью. Бюджет формировали из расчета 50 долларов за баррель марки Brent, которая является европейской контрольной точкой. Но поскольку пустившийся в свободное плавание рубль неотступно следует за ценой Brent, то в случае ее снижения количество рублей в бюджете должно остаться без особых изменений. Русские будут покупать еще меньше импортных товаров и реже ездить за границу, но В.В Путин об этом особо не задумывается. Беда в том, что Россия продает не марку Brent, а экспортирует другую смесь -- Urals, которая в 2015 году стоила примерно столько же, но сейчас подешевела почти на четыре доллара за баррель. Причиной может быть усиление конкуренции со стороны Саудовской Аравии, которая начала поставлять нефть на традиционные российские рынки, такие, как Польша и Швеция.

В будущем году ценовая разница может еще больше увеличиться, если на рынки Европы пойдет нефть из Ирана. Снижение цен на Urals отразится на российских доходах от импорта, но не на курсе рубля, потому что эта марка не является ценовым эталоном для валютных рынков. По этой причине увеличение разницы болезненно ударит по российскому бюджету. Пока в проекте бюджета, к обсуждению которого парламент может приступить в пятницу, заложен дефицит в 2,8%. Чтобы сохранить его на таком низком уровне, правительство планирует прибавку к пенсиям на рост стоимости жизни, составляющую лишь треть инфляционных показателей. А для тех 15 миллионов россиян, которые получают пенсии, но продолжают работать, никаких прибавок не будет. Расходы на здравоохранение сократят на 8%, а на образование -- на 8,5%. Российские регионы лишатся части федеральных субсидий. В то же время правительство В.В Путина не намерено сокращать военные расходы, которые съедают до 19% бюджета, и не планирует уменьшать общие государственные затраты. «Это не бюджет выживания, это бюджет сохранения власти», -- написала недавно в своей передовице деловая газета «Ведомости». Правительство ждет, когда цены на нефть начнут расти, что весьма сомнительно, если посмотреть на последние прогнозы Международного энергетического агентства. Но оно также делает ставку на долготерпение российского народа, рассчитывая, что он смирится с уменьшением вложений в человеческий капитал. Если народ начнет проявлять недовольство, устойчивые расходы на органы безопасности, оборону и правительство предотвратят волнения. Наверное, эта ставка -- менее рискованная, чем ставка на нефть, по крайней мере, в ближайшей перспективе. Но такую политику вряд ли можно назвать дальновидной.

Пока президент Владимир Путин пытается вернуть России статус крупного игрока на Ближнем Востоке, Саудовская Аравия посягает на традиционное поле деятельности России, начав поставки дешевой сырой нефти в Польшу. На прошедшем недавно инвестиционном форуме Игорь Сечин, глава крупнейшей российской нефтяной компании «Роснефть», выразил недовольство по поводу того, что саудовцы вышли на польский рынок. «Они активно демпингуют», -- заявил он. Не меньше обеспокоены и другие руководители российских нефтяных компаний. Представитель «Татнефти» Николай Рубченков высказался в четверг на круглом столе в Госдуме: «Не является ли этот шаг первой ласточкой к переделу западного рынка? … Не нужно ли в энергостратегии отразить какие-то дополнительные меры государства, направленные на сохранение интересов России на существующих западных рынках?».

Европейские трейдеры и нефтепереработчики подтверждают, что Саудовская Аравия предлагает свою нефть со значительными скидками, что делает ее нефть более привлекательной, чем сырьё из России. И даже при том, что большинство восточноевропейских нефтеперерабатывающих заводов в техническом плане привязано к той нефти, которая поставляется из России, беспокойство российских нефтяников вполне оправдано.

В 1970-е годы Саудовская Аравия поставляла половину своей нефти в Европу, но затем Советский Союз построил нефтепроводы для поставок на экспорт нефти из своих многочисленных богатейших месторождений в Западной Сибири, и саудовцы переключились на азиатские рынки, где начал расти спрос, и где можно было рассчитывать на более выгодные цены. Доля Саудовской Аравии на европейском рынке нефти-сырца продолжала уменьшаться. В 2009 году она сократилась до минимума 5,9%, а доля России увеличилась в 2011 году до 34,8%. В последние годы Саудовская Аравия постепенно увеличила свое присутствие на западном рынке, и в 2013 году ее доля составила 8,6%, но она никогда не пыталась пробовать свои шансы на польском рынке. Как и большинство стран центральной и восточной Европы, Польша на протяжении долгого времени покупала нефть у российских нефтяных компаний. В прошлом году около 75% энергоносителей она закупала в России, а остальную часть импортировала из Казахстана и стран Европы. Однако Польша является одной из стран, которые наиболее активно добиваются снижения зависимости Евросоюза от российских энергоносителей. После того, как в прошлом году Путин аннексировал украинский Крым, Польша, граничащая с Украиной, увеличивает расходы на оборону и предпринимает другие шаги по укреплению собственной безопасности. К тому же, она сотрудничает и с небольшими соседними государствами. В четверг она объявила о подписании соглашения с Литвой, Латвией и Эстонией о строительстве газопровода между странами Балтии и Польшей, что позволит в будущем снизить зависимость этих стран от поставок российского газа. В этих условиях удачным решением проблемы станет новый и надежный поставщик. Что же касается саудовцев, им необходимо расширение рынка за пределы Азии, где наблюдается уменьшение спроса.

Кремль и российские поставщики нефти уже давно отмечают стремление Европы диверсифицировать свои источники энергоносителей и поэтому занимаются поиском новых рынков сбыта. До 2000 года практически всю свою нефть Россия поставляла в Европу. К прошлому году европейский рынок сбыта российской нефти сократился более чем на треть.

На азиатском рынке Россия стала для Саудовской Аравии серьезным конкурентом. В мае объемы поставок российской сырой нефти даже на какой-то период превысили экспорт аравийской нефти. Теперь же, когда саудовцы ведут жестокую ценовую войну за свою долю на рынке -- причем, не только с американскими компаниями, добывающими сланцевую нефть, но и со всеми странами-поставщиками, не являющимися членами ОПЕК -- они выходят на традиционный рынок сбыта российской нефти.

Это может обернуться более серьезным противостоянием между двумя крупнейшими в мире поставщиками нефти, у которых и так уже существуют значительные разногласия по вопросу войны в Сирии. Пока, по прогнозам ОПЕК и Международного энергетического агентства, в следующем году ожидается умеренное повышение спроса, но если показатели экономического развития Китая будут по-прежнему ниже ожидаемых, этот рынок может оказаться для русских и саудовцев недостаточным. Обе эти страны зависят от продажи нефти, и сохранение своей доли на рынке является для них вопросом выживания.

Теперь, когда энергетическое господство России в Европе оказалось под угрозой, В.В Путин в своем решении урегулировать сирийский конфликт на своих условиях может занять лишь более твердую позицию.

Зависимость от нефтяных и газовых доходов подрывают долгосрочные российские экономические перспективы.

Для большинства стран замедление роста экономики в Китае и сопутствующее этому процессу снижение цен на сырьевые товары представляет собой нечто в диапазоне от неудобства до рытвины на дороге. А для России это катастрофа.

Российская валюта и экономика, уже находящиеся под давлением западных санкций, оказались в самом настоящем свободном падении в результате обвала цен на нефть. Согласно сделанному в июле прогнозу Международного валютного фонда (МВФ), российская экономика в этом году сократится на 3,4%, и это самый значительный показатель падения среди стран с развивающейся экономикой.

Сегодня этот прогноз уже выглядит оптимистическим. Андерс Аслунд (Anders Aslund), эксперт по России расположенного в Вашингтоне Атлантического совета, полагает, что более вероятным представляется сокращение на 6%. Это совпадает с оценкой российского Центрального банка, специалисты которого считают, что подобное сокращение произойдет, если цена на нефть опустится до 40 долларов за баррель, -- а примерно такой она сегодня и является. Рост российской экономики в период с 1999 года по 2008 год составлял в среднем 7%, что в значительной мере было обусловлено высокими ценами на нефть и природный газ. Обвал цен на нефть обнажил глубокие трещины в основании российской экономики -- падающая производительность, сокращающееся количество рабочей силы, неконкурентоспособная промышленность и частные предприятия, сдавливаемые клептократическим государством и кумовским капитализмом.

Сегодня эксперты МВФ полагают, что долгосрочный экономический рост в России будет на уровне 1,5%. По мнению г-на Аслунда, он не превысит 1%, что поразительно для страны, уровень жизни в которой составляет всего 40% от американских показателей.

Подобная ситуация имеет значение как для мира, так и для России. Нефтяное и газовое богатство позволило российскому президенту Владимиру Путину укрепить свою власть внутри страны, а России -- продемонстрировать силу своих мускулов в международных отношениях. Потеря основанного на нефти и природном газе богатства угрожает разрушить существующий геополитический порядок, хотя признаков этого пока еще не наблюдается. Существуют параллели с теми событиями, которые привели к развалу Советского Союза. До 1970-х годов нефть и природный газ не занимали доминирующего положения в советской экономике. Советский Союз был «развитой (хотя и неэффективной) промышленной и технологической державой», -- отмечает Тейн Густафсон (Thane Gustafson) в своей опубликованной в 2012 году книге «Колесо фортуны: Борьба за нефть и власть в России» (Wheel of Fortune: the Battle for Oil and Power in Russia). Однако его дни были сочтены. Социалистическая индустриализация, застойное сельское хозяйство, не способное прокормить растущее городское население, паразитирующий оборонный комплекс и неконкурентоспособное производство «сделали этот развал неизбежным», -- отметил в своей опубликованной в 2006 году книге «Гибель империи. Уроки для современной России» Егор Гайдар -- архитектор российского перехода к рыночной экономике в период правления президента Бориса Ельцина. Взлет цен на нефть в 1970-е годы предотвратил развал Советского Союза, однако сделал из него государство, зависящее от нефти. Экспорт нефти и природного газа позволял России оплачивать закупки зерна на Западе, поддерживать своих восточноевропейских сателлитов, а также осуществить вторжение в Афганистан.

Гайдар (он умер в 2009 году) усматривал начало конца Советского Союза в принятом в 1985 году решении Саудовской Аравии о прекращении поддержки цены на нефть и об увеличении ее добычи. Россия была вынуждена брать кредиты на Западе для оплаты импорта зерна, и в результате она в значительной мере потеряла свое стратегическое влияние -- сначала в Восточной Европе, а затем и в Советских Республиках. В 1991 году, столкнувшись с реальной угрозой гиперинфляции и голода, Советский Союз развалился. Подобные параллели не стоит переоценивать. В отличие от Советского Союза Россия сегодня является рыночной экономикой, хотя и с большим присутствием государства. Проводимую ей макроэкономическую политику можно считать относительно ответственной. В прошлом году российский Центральный банк отказался от поддержки рубля. Последовавший за этим обвал российской валюты вызвал инфляцию, понижение жизненного уровень, а также стал причиной сокращения импорта. Западные санкции, введенные из-за аннексии Россией Крыма и поддержки сепаратистов на востоке Украины, сократили возможность получения новых иностранных кредитов. Это позволило сохранить профицит счета текущих операций -- баланс всех доходов от торговли и инвестиций, -- и не растратить валютные резервы, что и помогло предотвратить тот вариант кризиса, с которым Советский союз столкнулся в 1991 году, а Россия -- в 1998 году. Более важная параллель -- это губительное наследие нефтяного и газового богатства. Россия пострадала от классического варианта «проклятия природных ресурсов», от тенденции использования легко получаемого богатства от продажи ресурсов, которое используется для поддержки неэффективной промышленности, сжимает производство и потворствует коррупции. Природная рента -- доходы от продажи нефти, природного газа, угля, полезных ископаемых и древесных материалов за вычетом производственных затрат -- составляет 18% российского ВВП, и это самый высокий показатель среди стран с развивающейся экономикой, и, кроме того, он значительно больше, чем у богатых стран-экспортеров нефти -- таких как Канада и Норвегия. Г-н Путин использует эту ренту для модернизации армии, расширения государства всеобщего благосостояния, а также для финансирования таких престижных проектов как Олимпиада в Сочи. Между тем расширяющийся государственный сектор подрывает частное предпринимательство в России. Г-н Аслунд приводит в качестве примера приобретение контролируемой государством компанией Роснефть в 2013 году за 55 миллиардов долларов хорошо управлявшегося частного конкурента ТНК-BP. Сегодня «уничтожающая ценность» Роснефть стоит меньше, чем раньше стоила ТНК-BP. Западные санкции еще больше ослабляют российскую промышленность, включая добычу нефти и газа, поскольку они лишают ее возможности приобретать важнейшие технологии. Западная Европа ищет более надежные источники природного газа, и поэтому российский экспорт еще более сократится. Бывший президент и нынешний премьер-министр Дмитрий Медведев попытался стимулировать инновации и диверсифицировать экономику за рамками добычи нефти и природного газа. Однако эксперты по России Клиффорд Гэдди (Clifford Gaddy) и Барри Икес (Barry Ickes) в своей готовящейся к публикации книге отмечают, что даже эти попытки диверсификации зависят от субсидий, получаемых от нефти и газа. Многие российские высокопоставленные чиновники прекрасно понимают, с какими вызовами сталкивается страна. Глава Центрального банка Эльвира Набиуллина называет нынешний экономический спад «структурным» и считает его причиной «неблагоприятные демографические тенденции» и «инвестиционный климат».

Однако совсем не очевидно, что г-н Путин и его ближайшее окружение слышат то, что говорят специалисты. В конечном итоге экономические проблемы еще не подорвали его популярность дома и не умерили его амбиции за границей. Но история свидетельствует о том, что подобную ситуацию не стоит воспринимать как нечто самой собой разумеющееся.

Список используемой литературы

1. Bloomberg View [Электронный портал] Режим доступа: http://www.bloombergview.com/articles/2015-11-26/putin-doesn-t-mind-oil-s-fall

2. Bloomberg View [Электронный портал] Режим доступа: http://www.bloombergview.com/articles/2015-11-12/russia-can-t-keep-relying-on-oil

3. Bloomberg View [Электронный портал] Режим доступа: http://www.bloombergview.com/articles/2015-10-16/saudi-arabia-s-oil-war-with-russia

4. The wall street journal [Электронный портал] Режим доступа: http://www.wsj.com/articles/for-russia-oil-collapse-has-soviet-echoes-1441215966

Размещено на Allbest.ru